Warranter. Med noteringsdag: 21 december 2011

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc. SDB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, Telefonab. L M ser. B, Getinge AB ser. B, Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B, Holmen AB ser. B, Husqvarna AB ser. B, Investor AB ser. B, Lundin Petroleum AB, Meda AB ser. A, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, Sandvik AB, Svenska Cellulosa AB SCA ser. B, Skandinaviska Enskilda Banken ser. A, Securitas AB ser. B, Svenska Handelsbanken ser. A, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, TeliaSonera AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo, AB ser. B Med noteringsdag: 21 december 2011

2 Slutliga Villkor - Warrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2

3 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB2C 130SHB ABB Ltd Köp 130 0,10 SE ABB2D 115SHB ABB Ltd Köp 115 0,10 SE ABB2F 120SHB ABB Ltd Köp 120 0,10 SE ABB2F 130SHB ABB Ltd Köp 130 0,10 SE ABB2R 105SHB ABB Ltd Sälj 105 0,10 SE ALF2D 120SHB Alfa Laval AB Köp 120 0,10 SE ALF2D 140SHB Alfa Laval AB Köp 140 0,10 SE ALF2F 130SHB Alfa Laval AB Köp 130 0,10 SE ALF2F 150SHB Alfa Laval AB Köp 150 0,10 SE ALF2Q 115SHB Alfa Laval AB Sälj 115 0,10 SE ALI2C 410SHB Autoliv Inc. SDB Köp 410 0,04 SE ALI2D 320SHB Autoliv Inc. SDB Köp 320 0,04 SE ALI2F 350SHB Autoliv Inc. SDB Köp 350 0,04 SE ALI2F 380SHB Autoliv Inc. SDB Köp 380 0,04 SE ASS2C 165SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 165 0,10 SE ASS2F 160SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 160 0,10 SE ASS2I 155SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 155 0,10 SE ASS2O 155SHB ASSA ABLOY AB ser. B Sälj 155 0,10 SE ATC2C 135SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 135 0,10 SE ATC2C 145SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 145 0,10 SE ATC2D 140SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 140 0,10 SE ATC2F 130SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 130 0,10 SE ATC2F 150SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 150 0,10 SE ATC2N 125SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 125 0,10 SE AZN2C 315SHB AstraZeneca PLC Köp 315 0,05 SE AZN2D 330SHB AstraZeneca PLC Köp 330 0,05 SE AZN2E 315SHB AstraZeneca PLC Köp 315 0,05 SE AZN2G 320SHB AstraZeneca PLC Köp 320 0,05 SE AZN2O 300SHB AstraZeneca PLC Sälj 300 0,05 SE BOL2C 100SHB Boliden AB Köp 100 0,10 SE BOL2E 95SHB Boliden AB Köp 95 0,10 SE BOL2F 120SHB Boliden AB Köp 120 0,10 SE ELU2C 100SHB Electrolux AB ser. B Köp 100 0,10 SE ELU2C 135SHB Electrolux AB ser. B Köp 135 0,10 SE ELU2F 120SHB Electrolux AB ser. B Köp 120 0,10 SE ELU2F 140SHB Electrolux AB ser. B Köp 140 0,10 SE ERI2C 70SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 70 0,10 SE ERI2E 65SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 65 0,10 SE ERI2G 75SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 75 0,10 SE ERI2O 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 60 0,10 SE ERI2R 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 60 0,10 SE

4 GET2C 175SHB Getinge AB ser. B Köp 175 0,10 SE GET2O 165SHB Getinge AB ser. B Sälj 165 0,10 SE GET2R 160SHB Getinge AB ser. B Sälj 160 0,10 SE HM 2C 220SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 220 0,10 SE HM 2D 240SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 240 0,10 SE HM 2F 205SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 205 0,10 SE HM 2F 215SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 215 0,10 SE HM 2J 250SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 250 0,10 SE HOL2C 200SHB Holmen AB ser. B Köp 200 0,10 SE HOL2D 195SHB Holmen AB ser. B Köp 195 0,10 SE HOL2D 205SHB Holmen AB ser. B Köp 205 0,10 SE HOL2O 180SHB Holmen AB ser. B Sälj 180 0,10 SE HOL2Q 175SHB Holmen AB ser. B Sälj 175 0,10 SE HUS2C 28SHB Husqvarna AB ser. B Köp 28 0,20 SE HUS2C 36SHB Husqvarna AB ser. B Köp 36 0,20 SE HUS2F 35SHB Husqvarna AB ser. B Köp 35 0,20 SE HUS2F 40SHB Husqvarna AB ser. B Köp 40 0,20 SE INV2F 110SHB Investor AB ser. B Köp 110 0,10 SE INV2F 150SHB Investor AB ser. B Köp 150 0,10 SE LUP2C 170SHB Lundin Petroleum AB Köp 170 0,10 SE LUP2F 190SHB Lundin Petroleum AB Köp 190 0,10 SE MED2C 70SHB Meda AB ser. A Köp 70 0,10 SE MED2F 75SHB Meda AB ser. A Köp 75 0,10 SE MTG2F 400SHB Modern Times Group ser. B Köp 400 0,05 SE NDA2C 45SHB Nordea Bank AB Köp 45 0,10 SE NDA2F 48SHB Nordea Bank AB Köp 48 0,10 SE NDA2F 60SHB Nordea Bank AB Köp 60 0,10 SE NOK2D 38SHB Nokia Oyj Köp 38 0,20 SE NOK2E 35SHB Nokia Oyj Köp 35 0,20 SE NOK2F 34SHB Nokia Oyj Köp 34 0,20 SE NOK2F 36SHB Nokia Oyj Köp 36 0,20 SE NOK2I 36SHB Nokia Oyj Köp 36 0,20 SE NOK2R 31SHB Nokia Oyj Sälj 31 0,20 SE SAN2C 85SHB Sandvik AB Köp 85 0,10 SE SAN2D 80SHB Sandvik AB Köp 80 0,10 SE SAN2D 100SHB Sandvik AB Köp 100 0,10 SE SAN2F 95SHB Sandvik AB Köp 95 0,10 SE SAN2F 105SHB Sandvik AB Köp 105 0,10 SE SCA2C 105SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 105 0,10 SE SCA2F 105SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 105 0,10 SE SCA2I 110SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 110 0,10 SE SCA2R 95SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Sälj 95 0,10 SE SEB2C 34SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 34 0,20 SE SEB2F 36SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 36 0,20 SE SEB2F 40SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 40 0,20 SE SEB2F 44SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 44 0,20 SE SEC2C 65SHB Securitas AB ser. B Köp 65 0,10 SE SEC2F 60SHB Securitas AB ser. B Köp 60 0,10 SE SEC2O 60SHB Securitas AB ser. B Sälj 60 0,10 SE SHB2D 200SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 200 0,10 SE SHB2F 175SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 175 0,10 SE SKA2C 105SHB Skanska AB ser. B Köp 105 0,10 SE SKA2D 110SHB Skanska AB ser. B Köp 110 0,10 SE SKA2O 100SHB Skanska AB ser. B Sälj 100 0,10 SE SKF2C 140SHB SKF AB ser. B Köp 140 0,10 SE SKF2F 145SHB SKF AB ser. B Köp 145 0,10 SE

5 SKF2F 155SHB SKF AB ser. B Köp 155 0,10 SE SKF2H 160SHB SKF AB ser. B Köp 160 0,10 SE SSA2C 60SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 60 0,10 SE SSA2D 50SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 50 0,10 SE SSA2D 55SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 55 0,10 SE SSA2F 70SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 70 0,10 SE SSA2O 46SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 46 0,10 SE STE2C 38SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 38 0,20 SE STE2O 35SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 35 0,20 SE SWE2C 80SHB Swedbank AB ser. A Köp 80 0,10 SE SWE2F 85SHB Swedbank AB ser. A Köp 85 0,10 SE SWE2F 95SHB Swedbank AB ser. A Köp 95 0,10 SE SWE2R 70SHB Swedbank AB ser. A Sälj 70 0,10 SE SWM2F 250SHB Swedish Match AB Köp 250 0,10 SE SWM2H 240SHB Swedish Match AB Köp 240 0,10 SE TLS2C 45SHB TeliaSonera AB Köp 45 0,20 SE TLS2O 42SHB TeliaSonera AB Sälj 42 0,20 SE TRE2F 60SHB Trelleborg AB ser. B Köp 60 0,10 SE TRE2F 70SHB Trelleborg AB ser. B Köp 70 0,10 SE VOL2C 65SHB Volvo, AB ser. B Köp 65 0,10 SE VOL2C 80SHB Volvo, AB ser. B Köp 80 0,10 SE VOL2H 60SHB Volvo, AB ser. B Köp 60 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB2C 130SHB ABB2D 115SHB ABB2F 120SHB ABB2F 130SHB ABB2R 105SHB ALF2D 120SHB ALF2D 140SHB ALF2F 130SHB ALF2F 150SHB ALF2Q 115SHB ALI2C 410SHB ALI2D 320SHB ALI2F 350SHB ALI2F 380SHB ASS2C 165SHB ASS2F 160SHB ASS2I 155SHB ASS2O 155SHB ATC2C 135SHB ATC2C 145SHB ATC2D 140SHB ATC2F 130SHB ATC2F 150SHB ATC2N 125SHB AZN2C 315SHB AZN2D 330SHB AZN2E 315SHB AZN2G 320SHB AZN2O 300SHB BOL2C 100SHB

6 BOL2E 95SHB BOL2F 120SHB ELU2C 100SHB ELU2C 135SHB ELU2F 120SHB ELU2F 140SHB ERI2C 70SHB ERI2E 65SHB ERI2G 75SHB ERI2O 60SHB ERI2R 60SHB GET2C 175SHB GET2O 165SHB GET2R 160SHB HM 2C 220SHB HM 2D 240SHB HM 2F 205SHB HM 2F 215SHB HM 2J 250SHB HOL2C 200SHB HOL2D 195SHB HOL2D 205SHB HOL2O 180SHB HOL2Q 175SHB HUS2C 28SHB HUS2C 36SHB HUS2F 35SHB HUS2F 40SHB INV2F 110SHB INV2F 150SHB LUP2C 170SHB LUP2F 190SHB MED2C 70SHB MED2F 75SHB MTG2F 400SHB NDA2C 45SHB NDA2F 48SHB NDA2F 60SHB NOK2D 38SHB NOK2E 35SHB NOK2F 34SHB NOK2F 36SHB NOK2I 36SHB NOK2R 31SHB SAN2C 85SHB SAN2D 80SHB SAN2D 100SHB SAN2F 95SHB SAN2F 105SHB SCA2C 105SHB SCA2F 105SHB SCA2I 110SHB SCA2R 95SHB SEB2C 34SHB SEB2F 36SHB SEB2F 40SHB

7 SEB2F 44SHB SEC2C 65SHB SEC2F 60SHB SEC2O 60SHB SHB2D 200SHB SHB2F 175SHB SKA2C 105SHB SKA2D 110SHB SKA2O 100SHB SKF2C 140SHB SKF2F 145SHB SKF2F 155SHB SKF2H 160SHB SSA2C 60SHB SSA2D 50SHB SSA2D 55SHB SSA2F 70SHB SSA2O 46SHB STE2C 38SHB STE2O 35SHB SWE2C 80SHB SWE2F 85SHB SWE2F 95SHB SWE2R 70SHB SWM2F 250SHB SWM2H 240SHB TLS2C 45SHB TLS2O 42SHB TRE2F 60SHB TRE2F 70SHB VOL2C 65SHB VOL2C 80SHB VOL2H 60SHB

8 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 8

9 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Boliden AB Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B AB Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B Investor AB ser. B Lundin Petroleum AB Meda AB ser. A Modern Times Group ser. B Nordea Bank AB Nokia Oyj Getinge AB H & M Hennes & Mauritz AB Holmen AB Husqvarna AB Investor AB Lundin Petroleum AB Meda AB Modern Times Group MTG AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Sandvik AB Sandvik AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB Securitas AB ser. B Securitas AB Svenska Handelsbanken AB Svenska Handelsbanken ser. A (publ) Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande CH SE SE SE SE GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE SE SE SE

10 Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Stora Enso Oyj Swedbank AB Swedish Match AB TeliaSonera AB (publ) Trelleborg AB AB Volvo FI SE SE SE SE SE

11 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Framgår av produktspecifika villkor. SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Stockholm den 21 december 2011 Svenska Handelsbanken AB (publ)