Delårsrapport januari-juni 2005 Nordea Bank Finland Abp

Transkript

1 Delårsrapport januari-juni 2005 Nordea Bank Finland Abp

2 Koncernen Nordea Bank Finland Sammandrag av första halvåret 2005 NBF:s rörelseresultat ökade med 27 procent jämfört med första halvåret 2004 och uppgick till 488 miljoner euro (384). (Jämförelsetalen inom parentes hänvisar till siffrorna för första halvåret 2004.) Resultatet steg med 87 procent till 517 miljoner euro (276). Verksamhetens volymtillväxt kompenserade de snävare marginalerna. Summa intäkter steg med 13 procent till 927 miljoner euro (819). Räntenettot utvecklades stabilt, och nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade. Kostnaderna minskade med 2 procent till 433 miljoner euro (440). Kreditförlusterna var fortsatt låga, 18 miljoner euro (20). Marknadsutvecklingen under första halvåret 2005 Den ekonomiska tillväxten i Finland mattades av under första halvåret 2005 som en följd av att exportindustrin växte långsammare än väntat. Dessutom minskade arbetskonflikten i pappersbranschen tillväxten kraftigt i maj-juni. De senaste enkäterna om den ekonomiska utvecklingen visar emellertid att utvecklingen igen har vänt uppåt. Utvecklingen på hemmamarknaden har förblivit god. Konsumtionen har ökat snabbt och arbetslösheten har minskat. Räntorna har sjunkit ytterligare, vilket har understött den gynnsamma utvecklingen. Intäkter Räntenettot steg med 6 procent till 596 miljoner euro (563). Volymerna ökade kraftigt inom alla segment med undantag av utlåningen inom Corporate Banking. Utlåningen ökade med 12 procent från motsvarande period föregående år och uppgick till 43,0 miljarder euro (38,5). Bostadslånen till privatkunder ökade avsevärt och uppgick till 14,4 miljarder euro (12,6), en ökning med 14 procent från slutet av juni Den hårda konkurrensen inom alla segment minskade utlåningsmarginalerna jämfört med föregående år. Storföretagens utomordentliga likviditet och allmänt goda kreditvärdighet sätter press på marginalerna. Avgifts- och provisionsnettot minskade med 5 procent till 139 miljoner euro. Minskningen berodde närmast på att provisionskostnaderna ökade till följd av sammanslagningen av Markets derivatfunktioner. Provisionsintäkterna var på samma nivå som under första halvåret Provisionsintäkterna från utlåningen ökade en aning, medan provisionsintäkterna från betalningsrörelsen och e- tjänster däremot minskade något. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde inkluderar stora bruttoflöden och väntas bli relativt volatilt. Under första hälften av 2005 uppgick den till 165 miljoner euro, 109 procent mer än ett år tidigare (79). Bäst utvecklades intäkterna från övriga finansiella instrument, som huvudsakligen omfattar intäkter från kreditderivat. Även nettoresultatet av valutaverksamheten utvecklades positivt. Andelar i intresseföretags resultat var 10 miljoner euro (11), största delen utgjordes av andelen av International Moscow Banks resultat. Kostnader Summa kostnader uppgick till 433 miljoner euro (440), en minskning med 2 procent från motsvarande period föregående år. Fortsatta effektivitetsförbättringarna har uppvägt löneökningar, inflation och affärstillväxt. Personalkostnaderna minskade med 3 procent till 234 miljoner euro (242), vilket delvis är en följd av minskat antal anställda. Antalet anställda minskade med cirka 300 årsverken eller 3 procent från första halvåret Pensionskostnaderna minskade något, när invalidpensionen enligt lagen om pension för arbetstagare i slutet av 2004 klassificerades som ett avgiftsbaserat pensionssystem. Tidigare klassificerades den som ett förmånsbaserat pensionssystem. Övriga administrationskostnader uppgick till 175 miljoner euro (168), 4 procent mer än under motsvarande period föregående år. Ökningen berodde närmast på ökade IT-kostnader som delvis hänförde sig till sammanslagningen av Markets derivatfunktioner. Fastighetskostnaderna har minskat något sedan fjolåret. Förhållandet kostnader/intäkter var 47 procent (54 procent). Inlåningen från allmänheten uppgick till 29,2 miljarder euro (28,1), en ökning med 4 procent från juni I denna rapport avses med Nordea Bank Finland och NBF moderbolaget Nordea Bank Finland Abp, FO-nummer , och dess dotterbolag. Bolagets registrerade hemort är Helsingfors. Nordea Bank Finland Abp är ett helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ), tidigare Nordea AB (publ). Nordea Bank AB (publ) är ett börsnoterad bolag och moderbolag för hela Nordeakoncernen. Nordeakoncernen bedriver verksamhet över nationsgränserna i Norden inom tre affärsområden: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking och Asset Management & Life. Nordea Bank AB:s (publ) delårsrapport omfattar hela Nordeakoncernens verksamhet och ger den bästa bilden av koncernen. Denna lagstadgade delårsrapport omfattar den verksamhet som bedrivs av Nordea Bank Finland Abp jämte dotterbolag. Nordea Bank Finland januari-juni

3 Kreditförluster Kreditförlusterna var fortsatt låga, 18 miljoner euro (20). Kreditförlusterna utgjorde 0,04 procent av utlåning och garantier. Skatter Resultatet före skatt var 488 miljoner euro (384). Skatternas positiva effekt på resultatet var 29 miljoner euro. Detta beror huvudsakligen på en omvärdering av de temporära skillnader som hänför sig till skatteförluster. De skatter som dotterbolagen betalat och de skatter som betalats för utlandsfunktioner, som NBF inte kan tillgodoräkna sig i beskattningen i Finland, minskar en aning effekten av ovan nämnda omvärdering. Värderingen baserar sig på ett uppskattat utnyttjande av sannolika framtida skattemässiga resultat för täckande av skatteförluster. Resultat Rörelseresultatet steg med 87 procent till 517 miljoner euro (276). Avkastningen på eget kapital var 6,1 procent. Utlåning Osäkra fordringar netto uppgick i slutet av juni till 123 miljoner euro, vilket är 0,3 procent av utlåningen. Ett år tidigare var motsvarande tal 0,5 procent. Andelen krediter till privatkunder utgjorde 46 procent av den utestående kreditvolymen. Av krediterna till privatkunder var 74 procent bostadslån. Fördelningen av krediterna till företag ändrades inte märkbart under årets första sex månader. Fastighetsverksamheten är fortfarande den största enskilda branschen som beviljats krediter. Beloppet av branschens krediter var 5,5 miljarder euro eller 25 procent av den utestående kreditvolymen. Balansräkningen (Jämförelsetalen inom parentes är siffror för slutet av 2004). NBF:s balansomslutning uppgick till 124,5 miljarder euro (111,1). Tillväxten är närmast en följd av ökad derivathandel och ökad utlåning till allmänheten. Räntorna har hållits på en låg nivå, vilket ytterligare har ökat efterfrågan på bostadslån. Utlåningen till allmänheten ökade med 8 procent från slutet av De positiva värderingsposterna i anslutning till derivat har ökat avsevärt delvis tack vare den låga räntenivån. Motsvarande utveckling kan ses bland derivatskulder i balansräkningen. Inlåningen från allmänheten krympte en aning från den höga nivån i slutet av året och uppgick till 29,2 miljarder euro (30,0). Åtaganden utanför balansräkningen Åtaganden utanför balansräkningen ökade till 19,1 miljarder euro (16,7). Ökningen är närmast en följd av ökade garantier och outnyttjade kreditlimiter. Derivatvolymerna ökade avsevärt och uppgick till miljarder euro. Kapitaltäckning NBF:s kapitaltäckning är fortsatt stark. Primärkapitalrelationen var 17,6 procent i slutet av halvårsperioden och kapitaltäckningsgraden 20,1 procent. Riskvägda tillgångar uppgick till 61 miljarder euro den 30 juni 2005, en ökning med 5 miljarder euro från årets början. Enligt nuvarande bestämmelser ska kapitaltäckningen alltid vara minst 8 procent. I beräkningen av kapitaltäckningen har räkenskapsperiodens rörelsevinst och uppskattad vinstutdelning beaktats. Förändringar i koncernstrukturen NBF:s helägda dotterbolag Nordea Finance U.K. avvecklades i april NBF:s intressebolag Toimiraha Oy avvecklades i juni Under första halvåret såldes därtill en del små dotterbolag med obetydlig verksamhet. Avyttringen av dessa bolag hade ingen nämnvärd inverkan på koncernens resultat. NBF har ingått ett intentionsavtal om försäljning av aktiemajoriteten i sitt helägda dotterbolag Nordea Capital till tre kapitalinvesteringsbolag. Utsikter Volymerna väntas öka under andra halvåret tack vare det gynnsamma makroekonomiska läget på Nordeas hemmamarknader. Marknaderna är emellertid konkurrensintensiva och den utmanande trenden i marginalerna väntas bestå. Kostnaderna för helåret väntas förbli oförändrade. Med hänsyn till den övergripande kvaliteten i kreditportföljen och de rådande ekonomiska utsikterna för de nordiska länderna finns det för närvarande inget som tyder på en försämring av kreditkvaliteten under Nordea Bank Finland januari-juni

4 Revisorsutlåtande Vi har översiktligt granskat Nordea Bank Finland Abp:s delårsrapport för januari-juni 2005 i enlighet med Föreningen CGR:s rekommendation om översiktlig granskning. I vår granskning har det inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte skulle uppfylla kraven i de stadganden och bestämmelser som reglerar uppgörandet av en sådan rapport. En översiktlig granskning är väsentligt mer begränsad än en revision. Helsingfors den 17 augusti 2005 KPMG OY AB Mauri Palvi CGR Nordea Bank Finland januari-juni

5 Finansiella nyckeltal Resultaträkning Jan-juni Jan-juni Förändr. Helår Miljoner euro % 2004 Räntenetto Avgifts- och provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Andelar i intresseföretags resultat Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övriga administrationskostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsekostnader Kreditförluster Nettoresultat vid försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Balansräkning 30 juni 30 juni 31 dec Miljoner euro Belåningsbara statskuldförbindelser och övriga räntebärande värdepapper Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Derivatinstrument Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivatinstrument Efterställda skulder Övriga skulder och minoritetsintressen Eget kapital hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Summa skulder och eget kapital Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % 6,1 5,1 5,5 Kostnad/intäktsrelation, % Intäkt/kostnadrelation, % 2,0 1,7 1,9 Primärkapitalrelation, % 17,6 1 19,3 19,9 Kapitaltäckningsgrad, % 20,1 1 22,4 22,9 Riskvägda tillgångar, miljarder euro Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) Antal anställda i genomsnitt (omräknat till heltidstjänster) Inklusive resultatet för de första sex månaderna per 30 juni 2005 minskat med uppskattad vinstutdelning. Regler för uträkning av nyckeltalen Avkastning på eget kapital, %: 100 x (Rörelsevinst skatter) / (eget kapital (medeltal av siffrorna vid årets början och årets utgång)) Kostnad/intäktrelation, % 100 x (Summa rörelsekostnader/summa rörelseintäkter) Intäkt/kostnadrelation (Räntenetto + avgifts- och provisionsintäkter + nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde + andelar i intresseföretags resultat + övriga rörelseintäkter) / (Avgifts- och provisionskostnader + allmänna administrationskostnader + av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar) Nordea Bank Finland januari-juni

6 Halvårs utveckling Jan-juni Jan-juni Not 1 Avgifts- och provisionsnetto, miljoner euro Utlåning Garantier och dokumentbetalningar Livförsäkring 6 5 Investeringsprodukter / tjänster Inlåning, betalningar och e-tjänster Courtage Övriga provisionsintäkter Avgifts- och provisionsintäkter Betalningar och e-tjänster -6-4 Övriga provisionskostnader Avgifts- och provisionskostnader Avgifts- och provisionsnetto Jan-juni Jan-juni Not 2 Allmänna administrationskostnader, miljoner euro Personal Vinstandelar -6-7 Informationsteknologi Marknadsföring Porto-, telefon- och kontorskostnader Hyres-, lokal- och fastighetskostnader Övrigt Summa Rörliga lönekostnader uppgick till 9 miljoner euro under första halvåret 2005 (första halvåret 2004: 7 miljoner euro). 2 Avser IT-drift, kostnader för tjänster och konsultarvoden. De totala IT-relaterade kostnaderna, inklusive personal etc uppgick till 72 miljoner euro (första halvåret 2004: 70 miljoner euro). Nordea Bank Finland januari-juni

7 Resultaträkning Jan-juni Jan-juni Helår Miljoner euro Not Rörelseintäkter Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Avgifts- och provisionsintäkter Avgifts- och provisionskostnader Avgifts- och provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde Andelar i intresseföretags resultat Utdelningar Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader: Personalkostnader Övriga administrationskostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsekostnader Kreditförluster Nettoresultat vid försäljning av materiella och immateriella anlägg Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Hänförligt till: Aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Minoriteten Nordea Bank Finland januari-juni

8 Balansräkning 30 juni 31 dec 30 juni Miljoner euro Not Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statskuldförbindelser mm Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivatinstrument Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer Aktier i intresseföretag Aktier i dotterbolag Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Förvaltningsfastigheter Uppskjutna skattefordringar Överskott förmånsbestämda pensioner Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivatinstrument Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Efterställda skulder Summa skulder Eget kapital Minoritetsintressen Omvärderingsreserver Eget kapital, hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Aktiekapital Övriga reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital, hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital För egna skulder ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Åtaganden Övriga noter Not 4 Klassificering av finansiella instrument Not 7 Åtaganden utanför balansräkningen Not 8 Ställda säkerheter Not 9 Kapitaltäckning Nordea Bank Finland januari-juni

9 Förändringar i eget kapital Miljoner euro Hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Aktie kapital Övriga Balanserade reserver vinstmedel Minoritetsintressen Summa Utgående balans per den 31 december 2004, omräknad Förändrade redovisningsprinciper: IAS 1, Minoritetsintressen 6 6 IFRS 3, Avskrivning av goodwill IAS 19, Pensioner 1 1 IAS 39, Finansiella instrument Övrigt 4 4 Utgående balans per den 31 december 2004, omräknad Valutakursdifferenser 2 2 Periodens resultat Utgående balans per den 30 juni EURm Hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Aktie kapital Övriga reserver Balanserade vinstmedel Minoritetsintressen Summa Utgående balans per den 31 december Förändrade redovisningsprinciper: IAS 1, Minoritetsintressen 8 8 IFRS 3, Avskrivning av goodwill IAS 19, Pensioner IAS 27, Nya konsoliderade bolag 2 2 Övrigt -3-3 Utgående balans per den 31 december 2003, omräknad Valutakursdifferenser -8-8 Utdelning för Systerbolagsfusion Nordea Securities Holding Oy Periodens resultat Utgående balans per den 30 juni Nordea Bank Finland januari-juni

10 Kassaflödesanalys Jan-juni Jan-juni Miljoner euro Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassflödet Betalda inkomstskatter Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Förändring av utlåning till kreditinstitut Förändring av utlåning till allmänheten Förändring av räntebärande värdepapper Förändring av aktier och andelar Förändring av derivat, netto Förändring av förvaltningsfastigheter Förändring av övriga tillgångar Förändring av skulder till kreditinstitut Förändring av in- och upplåning från allmänheten Förändring av emitterade värdepapper Förändring av övriga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av intresseföretag Förvärv av materiella tillgångar Avyttring av materiella tillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv/avyttring av övriga finansiella anläggningstillgångar - 3 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Emission/amortering av efterställda skulder Utbetald utdelning Övrig förändring - 13 Kassaflöde från investeringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens - - Likvida medel vid periodens slut Förändring Likvida medel Jan-juni Jan-juni Följande poster ingår i likvida medel (miljoner euro) Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran Kassatillgångar omfattar lagliga betalningsmedel inklusive utländska sedlar och mynt. Tillgodohavanden hos centralbanker utgörs av tillgodohavanden på konton hos centralbanker och postgiron i myndighetsform, där följande förutsättningar är uppfyllda: - centralbanken eller postgirot är hemmahörande i det land där institutet är etablerat - tillgodohavandet kan disponeras fritt när som helst. Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran utgörs av likvida tillgångar som inte representeras av obligationer och andra räntebärande värdepapper. Nordea Bank Finland januari-juni

11 Noter till bokslutet Not 1 Redovisningsprinciper Grunder för presentationen NBF:s koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkända av EU. Kraven på upplysningar enligt IFRS 1 Första tilllämpningen av International Financial Reporting Standards har tillämpats vid beskrivningen av förändringarna i balans- och resultaträkningarna till följd av införandet av IFRS. För att underlätta jämförelser har ingående balanser per den 1 januari 2005, baserade på IFRS, rapporterats som utgående balanser per den 31 december Resultaträkningens jämförelsetal enligt IFRS 1 som presenteras av NBF för 2004, inkluderar inte omarbetade IAS 39 Finansiella instrument. Denna standard trädde i kraft den 1 januari Eftersom NBF inte har baserat sin verksamhet som berörs av IAS 39 på dessa principer under 2004, skulle omräknade jämförelsetal inte ge någon meningsfull information. IFRS har tillämpats i moderbolagets redovisning. Ändrade redovisningsprinciper I årsredovisningen för 2004 tillämpades finska redovisningsprinciper. De huvudsakliga skillnaderna mellan finska principer och IFRS som har påverkat NBF:s resultat- och balansräkningar är: IAS 1, Utformning av finansiella rapporter I enlighet med finska redovisningsprinciper har minoritetsintressen avdragits från eget kapital och redovisas under en särskild rubrik. I enlighet med IAS 1 och IAS 27 ingår nu minoritetsintressen som en del i eget kapital. IFRS 3, Företagsförvärv och samgåenden samt IAS 27 Koncernredovisning och redovisning av innehav i dotterbolag inklusive Goodwill Finsk redovisningsstandard har tidigare medgett vissa undantag från full konsolidering. Koncernföretag som inte är kreditinstitut, värdepappersbolag eller försäkringsföretag konsoliderades tidigare med kapitalandelsmetoden. Efter införandet av IFRS konsolideras dessa nu rad för rad. Goodwill som uppkommit i samband med företagsförvärv är inte längre föremål för avskrivning. Liksom tidigare kommer dock eventuellt nedskrivningsbehov att prövas åtminstone årligen. Efter att nedskrivningsbehovet prövats återstod ingen koncerngoodwill i den ingående balansen. IAS 17, Leasingavtal Leasingavtal klassificeras som finansiella och operationella leasingavtal. Leasingavtalens öppna restvärden har omvärderats och intäktens fördelning över leasingtiden justerats på motsvarande sätt. Avskrivningar på operationella leasingavtal behandlas som avskrivningar och ingår inte i leasingverksamhetens nettointäkter. IAS 19, Ersättningar till anställda I enlighet med IFRS 1 Första tillämpningen av International Financial Reporting Standards har förpliktelser gällande pensionsförmåner, som inte tagits upp i balansräkningen, redovisats direkt mot eget kapital vid tillämpning av IFRS. Jämförelsetalen för 2004 har följaktligen även omräknats. På grund av ändringen i beräkningsgrunderna har invalidpension enligt lagen om pension för arbetstagare omklassificerats som ett avgiftsbaserat pensionssystem per den 1 januari Förpliktelsen klassificerades som ett förmånsbaserat pensionssystem i den ingående balansräkningen år Ändringen hade en positiv engångseffekt på jämförelsetalen för andra halvåret IAS 38, Immateriella tillgångar Kostnader för IT-utveckling har kapitaliserats enligt IFRS i stället för att redovisas som kostnad. IAS 39, Finansiella instrument Klassificering av finansiella instrument Alla finansiella instrument som omfattas av IAS 39 har i enlighet med denna standard klassificerats i följande kategorier: Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar för vilka förändringar i verkligt värde redovisas över resultaträkningen - Tradingportföljer - Finansiella instrument som redan från början bestäms tillhöra denna kategori Utlåning Placeringar avsedda att behållas till förfallodagen Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Finansiella skulder Tradingportföljer Övriga finansiella skulder Klassificeringen utgör grunden för hur varje finansiellt instrument värderas i balansräkningen och hur förändringen av dess verkliga värde bokförs. Finansiella tillgångar för vilka förändringar i verkligt värde redovisas över resultaträkningen samt finansiella skulder som ingår i tradingportföljer värderas till verkligt värde. Förändringar av verkligt värde redovisas direkt i resultaträkningen. Finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning värderas också till verkligt värde, men endast effekter av ränteförändringar redovisas Nordea Bank Finland januari-juni

12 direkt mot eget kapital som en separat post (omvärderingsreserver). Övriga förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen Finansiella tillgångar klassificerade som utlåning liksom övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. NBF har inga finansiella tillgångar klassificerade i kategorin placeringar avsedda att behållas till förfall. Ränteintäkter från osäkra fordringar Införandet av nedskrivningsreglerna i IAS 39 innebär att beräknade ränteintäkter från osäkra fordringar redovisas som ränteintäkter, beräknade med effektiv räntesats, medan värdet av lånet vid tidpunkten för nedskrivning beräknas baserat på nuvärdet av framtida kassaflöden. Detta innebär att ränteintäkter och nedskrivningar uppvisar ökningar i samma storleksordning och att nettoeffekten på redovisat resultat är obefintlig. Reserveringar för kreditförluster Generella reserveringar för kreditförluster tillåts inte enligt IAS 39. Denna standard kräver istället att nedskrivningsbehovet identifieras gruppvis för lån med likartade risker. NBF har därför omklassificerat generella reserveringar till gruppvisa reserveringar. Säkringsredovisning Genom införandet av IAS 39 värderas alla derivat till verkligt värde, även de som tidigare bokfördes enligt reglerna för säkringsredovisning med anskaffningsvärdering. Säkringsredovisning baserad på verkligt värde tillämpas, vilket innebär att både säkringsinstrumentet och den säkrade posten värderas till verkligt värde samt att förändringar av verkliga värden redovisas direkt i resultaträkningen. Följaktligen mäts och värderas effektiviteten i säkringsförhållandet på ett sådant sätt att bristande effektivitet påverkar resultaträkningen. Effekter av IFRS Tillämpningen av IFRS har haft följande effekter på jämförelsetalen för redovisat resultat, eget kapital och balansräkningar: Juli-dec Jan-juni År Miljoner euro Periodens resultat enligt finska redovisningsprinciper IAS 1, Minoritetsintressen IAS 1, Utformning av finansiella rapporter IFRS 3, Avskrivning av goodwill IAS 19, Pensioner IAS 38, Aktivering av kostnader för IT-utveckling Övrigt 1-1 Periodens resultat enligt IFRS jan 30 juni 1 jan Miljoner euro Eget kapital enligt finska redovisningsprinciper IAS 1, Minoritetsintressen IFRS 3, Avskrivning av goodwill IAS 17, Justering av restvärde IAS 19, Pensioner IAS 27, Nya konsoliderade bolag IAS 38, Aktivering av kostnader för IT-utveckling IAS 39, Finansiella instrument Övrigt Eget kapital enligt IFRS Nordea Bank Finland januari-juni

13 Balansräkning, miljoner euro Finska redovisningsprinciper 31 dec 2003 IAS 17 IAS 19 IAS 27/ IFRS 3 IAS 39 Övrigt IFRS 1 jan 2004 Tillgångar Belåningsbara statskuldförbindelser mm Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper och aktier Derivatinstrument Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivatinstrument Efterställda skulder Övriga skulder och minoritetsintressen Eget kapital hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Summa skulder och eget kapital Balansräkning, miljoner euro Finska redovisningsprinciper 30 juni 2004 IAS 17 IAS 19 IAS 27/ IFRS 3 IAS 39 Övrigt IFRS 30 juni 2004 Tillgångar Belåningsbara statskuldförbindelser mm Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper och aktier Derivatinstrument Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivatinstrument Efterställda skulder Övriga skulder och minoritetsintressen Eget kapital hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Summa skulder och eget kapital Nordea Bank Finland januari-juni

14 Balansräkning, miljoner euro Finska redovisningsprinciper 31 dec 2004 IAS 17 IAS 19 IAS 27/ IFRS 3 IAS 39 Övrigt IFRS 1 jan 2005 Tillgångar Belåningsbara statskuldförbindelser mm Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper och aktier Derivatinstrument Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivatinstrument Efterställda skulder Övriga skulder och minoritetsintressen Eget kapital hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Finland Abp Summa skulder och eget kapital IFRS år 2005 Ändringar i IAS 39 Ändringar gällande användningen av alternativet verkligt värde gjordes i IAS 39 Finansiella instrument i juni EU väntas godkänna bestämmelserna på hösten Ändringarna ska tillämpas från den 1 januari 2006, men de kan införas redan tidigare. Diskussioner pågår fortfarande om de ändringar i säkringsredovisningen som ska göras i IAS 39. Nordea följer hela tiden med utvecklingen av dessa diskussioner. Valutakurser Jan-juni Jan-dec Jan-juni 1 euro = svenska kronor Resultaträkning (genomsnitt) 9,1487 9,1276 9,1733 Balansräkning (vid periodens slut) 9,4640 9,0153 9, euro = danska kronor Resultaträkning (genomsnitt) 7,4445 7,4385 7,4441 Balansräkning (vid periodens slut) 7,4495 7,4390 7, euro = norska kronor Resultaträkning (genomsnitt) 8,1391 8,3725 8,4493 Balansräkning (vid periodens slut) 7,9145 8,2484 8, euro = polska zloty Resultaträkning (genomsnitt) 4,0813 4,5297 4,7420 Balansräkning (vid periodens slut) 4,0360 4,0746 4,5129 Nordea Bank Finland januari-juni

15 Jan-juni Jan-juni Not 2 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde, miljoner euro Aktier och andelar samt andra aktierelaterade instrument 2-13 Räntebärande värdepapper och andra ränterelaterade instrument Övriga finansiella instrument 42 5 Valutakursförändringar Summa Jan-juni Jan-juni Not 3 Kreditförluster, miljoner euro Kreditförluster fördelade per kategori Nedskrivningar och reserveringar avseende utlåning till allmänheten Återföringar och återvinningar avseende utlåning till allmänheten Summa Specifikationer Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Periodens nedskrivningar för konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster Periodens reserveringar för sannolika kreditförluster Inbetalt på tidigare perioders konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar 6 11 Reserveringar för grupper av lånefordringar med betydande värde Avsättning till reserv Upplösning av reserv -5 - Periodens förändring av reserveringar för grupper av lånefordringar med betydande värde 5 10 Reserveringar för grupper av lånefordringar med begränsat värde Periodens bortskrivningar för konstaterade kreditförluster - - Inbetalt på tidigare perioders konstaterade kreditförluster - - Avsättning till reserv - - Upplösning av reserv -1 - Periodens nettokostnader avseende reserveringar för grupper av lånefordringar med begränsat värde -1 - Transfereringsrisker Avsättning till reserv för transfereringsrisker 9 7 Upplösning av reserv för transfereringsrisker - -7 Periodens förändring av reserveringar för transfereringsrisker 9 0 Ansvarsförbindelser Nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0-1 Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0-1 Värdeförändring på övertagen egendom -1 - Kreditförluster Nordea Bank Finland januari-juni

16 Not 4 Klassificering av finansiella instrument, miljoner euro Värderade till verkligt Innehav till förfall Tillgängligt för försäljning Summa 30 juni 2005 Finansiella tillgångar Trading portföljer värde Utlåning Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldsförbindelser mm Utlåning till kreditinsitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Derivat Aktier och andelar Summa Skulder till verkligt värde Övriga finansiella skulder Summa 30 juni 2005 Finansiella skulder Trading portföljer Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivat Övriga skulder Efterställda skulder Summa Not 5 Kreditportföljen och dess osäkra lånefordringar 30 juni 31 dec 30 juni Miljoner euro Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Summa Kreditportföljen, per kundkategori 30 juni 2005, miljoner euro Kredit institut Företag Privat personer Offentlig sektor Summa Lånefordringar före reserver varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Reserver varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Lånefordringar till bokfört värde varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Specifikation av reserver Specifika reserver för individuellt värderade lånefordringar Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde Reserver för grupper av lånefordringar med begränsat värde Summa reserver Nordea Bank Finland januari-juni

17 Not 5, fortsättning 31 december 2004, miljoner euro Kredit institut Företag Privat personer Offentlig sektor Summa Lånefordringar före reserver varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Reserver varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Lånefordringar till bokfört värde varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Specifikation av reserver Specifika reserver för individuellt värderade lånefordringar Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde Reserver för grupper av lånefordringar med begränsat värde Summa reserver juni 2004, miljoner euro Kredit institut Företag Privat personer Offentlig sektor Summa Lånefordringar före reserver varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Reserver varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Lånefordringar till bokfört värde varav osäkra lånefordringar varav oreglerade lånefordringar som inte är osäkra och för vilka ränta intäktsförs varav oreglerade lånefordringar som är osäkra varav reglerade lånefordringar som är osäkra Specifikation av reserver Specifika reserver för individuellt värderade lånefordringar Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde Reserver för grupper av lånefordringar med begränsat värde Summa reserver Nordea Bank Finland januari-juni

18 Not 5, fortsättning 30 juni 31 dec 30 juni Reserver / osäkra lånefordringar, brutto, % Osäkra lånefordringar, brutto / utlåning till allmänheten, brutto, % 1,2 1,3 1,5 30 juni 31 dec 30 juni Egendom övertagen för skyddande av fordran, miljoner euro Omsättningstillgångar Aktier och övriga andelar Annan egendom Summa Not 6 Derivatinstrument, miljoner euro 30 juni 2005 Tillgångar Skulder Totalt Verkligt Verkligt Nominellt värde värde värde Derivatinstrument för trading Ränterelaterade Aktierelaterade Valutarelaterade Övriga Summa Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade Aktierelaterade Valutarelaterade Övriga Summa Samtliga derivatinstrument Ränterelaterade Aktierelaterade Valutarelaterade Övriga Summa juni 31 dec 30 juni Derivatinstrument, nominella belopp Derivatinstrument för trading Räntederivat Valutaderivat Aktiederivat Övriga Summa Derivatintrument för säkring Räntederivat Valutaderivat Aktiederivat Övriga Summa Derivatinstrument, kreditmotvärde Räntederivat Valutaderivat Aktiederivat Övriga Summa Nordea Bank Finland januari-juni

19 30 juni 31 dec 30 juni Not 7 Åtaganden utanför balansräkningen, miljoner euro Garantier Övriga ansvarsförbindelser Kreditlöften Outnyttjad del av beviljade krediter Övriga åtaganden Summa Varav för intressebolagens räkning juni 31 dec 30 juni Not 8 Ställda säkerheter, miljoner euro För egna skulder ställda säkerheter - fordringsbevis belåningsbara i centralbanker leasingobjekt fordringsbevis övriga Summa Ovanstående säkerheter avser följande skuldposter - skulder till kreditinstitut och centralbanker övriga skulder och förbindelser Summa Förutom ovannämnda säkerheter har NBF sålt skuldebrev med repoavtal till ett värde av 27 miljoner euro. Moderbolaget har inte ställt egna tillgångar som säkerhet för Nordea Bank Finland -koncernens koncernbolagens eller intresseföretags skulder. Som säkerhet för Nordeakoncernens koncernbolagens skulder har ställts egna tillgångar till ett värde av 101 miljoner euro. 30 juni 31 dec 30 juni Not 9 Kapitaltäckning Primärkapital, miljoner euro Kapitalbas, miljoner euro Riskvägda tillgångar, miljarder euro Primärkapitalrelation, % 17,6 19,9 19,3 Kapitaltäckningsgrad, % 20,1 22,9 22,4 1 Inklusive periodens resultat minskat med uppskattad vinstutdelning. Nordea Bank Finland januari-juni