Delårsrapport januari-juni Nordea Bank Finland Abp

Transkript

1 Delårsrapport januari-juni 2004 Nordea Bank Finland Abp

2 Delårsrapport januari-juni 2004 Sammandrag Ekonomin tog fart i Finland under första halvåret Den privata konsumtionen uppvisade fortsatt stark tillväxt tack vare en god inkomstutveckling och förmånlig räntenivå. Världsekonomins gynnsamma utveckling och återhämtningen i euroområdet påverkade på våren räntemarknaden och marknadsräntorna vände något uppåt. Fokusering och integration Nordea har fullföljt processen för fastighetsavyttring i och med försäljningen av centralt belägna affärslokaler i Finland, Norge och Sverige. I samband med affären ingicks hyresavtal om utnyttjande av lokalerna under 25 års tid. Efter avyttringen har Nordea inte längre några betydande fastighetsinnehav. De uppskattade förlusterna till följd av avyttringsprocessen upptogs i NBF:s bokslut huvudsakligen redan år Slutförandet av försäljningen av fastigheter år 2004 genererade realisationsvinster på cirka 30 miljoner euro netto. Den process s om inleddes sommaren 2003 i syfte att integrera Markets derivatportföljer slutfördes första halvåret I samband med processen överfördes Markets derivatportföljer från de övriga bankerna i koncernen till NBF. Ändringar i koncernstrukturen år 2004 I samband med fastighetsförsäljningarna såldes flera fastighetsdotterbolag. Försäljningens positiva effekt på resultatet var cirka 37 miljoner euro. Nordea Finans Finland Ab köpte aktierna i Nordea Finance Polska S.A den 30 juni 2004 av Nordea Bank AB (publ). Överlåtelsen av innehavet hade ingen större inverkan på NBF:s balans. Nordea Bank AB:s (publ) dotterbolag, Nordea Securities Holding Oy, Nordea Securities Corporate Finance Oy och Nordea Securities Oyj fusionerades med NBF i slutet av juni Fusionernas inverkan på NBF:s bundna egna kapital var 6 miljoner euro och på det fria egna kapitalet 15 miljoner euro. Nordea Finans Finland Ab:s helägda dotterbolag K- Luotto Oy fusionerades med Nordea Finans Finland Ab den 1 juni Resultat En jämförelse av delårsbokslutet för januari-juni 2004 och motsvarande period år 2003 försvåras av att Nordea Bank Finland sålde aktierna i Nordea Bank Danmark (NBD), Nordea Bank Norge ASA (NBN) och Nordea Bank Sverige AB (publ) (NBS) till Nordea AB (publ) i juni De sålda bankernas resultaträkningar har konsoliderats i NBF:s bokslut till och med den 30 juni NBN:s balansräkning konsoliderades med NBF:s koncernbalansräkning ännu i slutet av juni 2003, eftersom försäljning av NBN ännu inte hade slutförts vid denna tidpunkt. Eftersom en jämförelse mellan första halvåret 2004 med andra halvåret 2003 ger en bättre bild av NBF:s resultatutveckling, presenteras resultaträkningsuppgifterna för andra halvåret 2003 på sida 2. NBF:s resultat för de sex första månaderna år 2004 påverkades av den ökade affärsvolymen till följd av en stadigt ökande efterfrågan på bostadskrediter och nätbankstjänster. Rörelseresultatet var 375 miljoner euro (914). (Resultaträkningens jämförelsetal inom parentes hänvisar till siffrorna för de sex första månaderna år 2003 i miljoner euro). I denna rapport avses med Nordea Bank Finland och NBF moderbolaget Nordea Bank Finland Abp, FO-nummer , och dess dotterbolag. Bolagets registrerade hemort är Helsingfors. Nordea Bank Finland Abp är ett helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ), tidigare Nordea AB (publ). Nordea Bank AB (publ) är ett börsnoterad bolag och moderbolag för hela Nordeakoncernen. Nordeakoncernen bedriver verksamhet över nationsgränserna i Norden inom tre affärsområden: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking (CIB) och Asset Management & Life. Nordea Bank AB:s (publ) delårsrapport omfattar hela Nordeakoncernens verksamhet och ger den bästa bilden av koncernen. Denna lagstadgade delårsrapport omfattar den verksamhet som bedrivs av Nordea Bank Finland Abp jämte dotterbolag. Nordea Bank Finland. januari-juni

3 Efter skatter och minoritetsandel var resultatet för de första sex månaderna 265 miljoner euro (1 153). Avkastning på eget kapital var 4,9 procent (13,0 procent) Intäkter Finansnettot var 551 miljoner euro (1 876). Om ändringarna i koncernstrukturen beaktas, ökade intäkterna något. Krediterna till hushållen, särskilt bostadskrediterna, fortsatte att öka. Marginalerna på krediterna till hushållen förblev oförändrade jämfört med fjolåret. Marginalerna på depositionerna pressades däremot ytterligare till följd av fallande korträntor. Provisionsintäkter och -kostnader minskade till 146 miljoner euro (601). Om ändringarna i koncernstrukturen beaktas, ökade provisionsintäkterna något jämfört med motsvarande period i fjol. Provisionsintäkterna från kreditgivningen och betalningsförmedlingen steg till följd av ökade volymer. Om man bortser från ändringarna i koncernstrukturen ökade provisionskostnaderna avsevärt till följd av integrationen av derivatportföljerna. Nettoresultatet av värdepappershandeln och valutaverksamheten var 77 miljoner euro (152). Nettointäkterna från både värdepappershandeln och valutaverksamheten ökade något, då ändringarna i koncernstrukturen beaktas. Övriga intäkter (inklusive dividendavkastning) minskade till 53 miljoner euro (158) närmast på grund av ändringarna i koncernstrukturen. Om man bortser från ändringarnas inverkan var övriga intäkter något större än under samma period för ett år sedan. Realisationsvinsterna ökade, medan dividenderna minskade. Vinsten på försäljningen av fastigheter var 29 miljoner euro. Kostnader Summa kostnader minskade till 442 miljoner euro (1 742) till följd av ändringarna i koncernstrukturen. Om ändringarnas inverkan beaktas, ökade kostnaderna något. Personalk ostnaderna var 233 miljoner euro (950). Utöver ändringarna i koncernstrukturen bidrog minskningen av antalet anställda med cirka 400 personer sedan slutet av år 2003 till de reducerade personalkostnaderna. Övriga administrations- och rörelsekostnader samt avskrivningar uppgick till sammanlagt 209 miljoner euro (792). Minskningen berodde på ändringarna i koncernstrukturen. Om ändringarnas inverkan beaktas, var kostnaderna något högre än under motsvarande period i fjol. IT-kostnadernas ökning inkluderar kostnader för den IT produktion som flyttat till det joint venture-bolag som Nordea bildat med IBM. Förhållandet kostnader/intäkter var 52 procent (59 procent). Kreditförluster Kreditförluster, netto, var 20 miljoner euro (190). Föregående års kreditförluster hade i huvudsak bokförts i Nordeakoncernens övriga banker. Kvaliteten på NBF:s kreditportfölj förblev i sin helhet god. Osäkra fordringar, netto, höll sig på samma nivå som vid årsskiftet och var 0,2 miljarder euro. Kreditförlustreserveringarna höll sig likaså på samma nivå som vid slutet av året och var 0,4 miljarder euro, dvs. 70 procent (65 procent) av de osäkra fordringarna (brutto). Halvårsresultaträkning Jan-Juni Juli-Dec Miljoner euro Finansnetto Provisionsnetto Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrations- och rörelsekostnader ) Summa kostnader Vinst före kreditförluster Kreditförluster Andel av resultat i företag som konsoliderats med kapitalandelsmetoden Rörelsevinst ) Inkluderar 191 miljoner euro kapitalförluster av engångskaraktär relaterade till fastigheternas avyttringsprocess. Nordea Bank Finland. januari-juni

4 Andel av resultat i företag som konsoliderats med kapitalandelsmetoden Andelen av resultat i företag som konsoliderats med kapitalandelsmetoden nådde inte upp till samma nivå som i fjol utan stannade på 10 miljoner euro (59) bl.a. på grund av vinsten (30 miljoner euro) av engångskaraktär på försäljningen av Huoneistokeskus Oy:s affärsverksamhet i fjol. Extraordinära poster och skatter Inga extraordinära poster bokfördes under översiktsperioden. De extraordinära poster som bokfördes i fjol hänför sig till försäljningen av aktierna i NBD, NBS och NBN. De bokförda skatterna uppgick till 108 miljoner euro (235). Den latenta skattefordran återspeglar det förväntade utnyttjandet av den skatteförlust som uppstod år 2003 i beskattningen. Förändringar i företagsbeskattningen i Finland som träder i kraft år 2005 har beaktats vid uppskattningen av den latenta skattefordran. Balansräkningen (Jämförelsetalen inom parentes hänvisar till siffrorna för december år 2003 i miljarder euro). NBF:s balansomslutning uppgick till 102,6 miljarder euro (94,2). Ökningen är en följd av strukturförändringarna i upplåningen och av den växande utlåningen. Den låga räntenivån bidrog särskilt till efterfrågan på bostadskrediter, och krediterna till allmänheten ökade med 8 procent. Krediterna till de övriga bankerna i koncernen bidrog i hög grad till att fordringarna på kreditinstitut ökade. Samma utveckling kunde ses i skulderna till kreditinstitut. Inlåningen från allmänheten sjönk till 28,1 miljarder euro från den höga nivån vid slutet av året (29,1). I början av år 2004 var det egna kapitalet 11,2 miljarder euro, varav 875 miljoner euro användes till utbetalning av dividend för år I slutet av juni var det egna kapitalet 10,6 miljarder euro, där räkenskapsperiodens resultat på 0,3 miljarder euro ingick. Åtaganden utanför balansräkningen Åtaganden utanför balansräkningen minskade till 20,0 miljarder euro (26,6). Minskningen hänför sig till största delen till garantier och outnyttjade kreditlöften. Den inverkan som ändringarna i koncernstrukturen hade på derivatavtalsvolymerna kompenserades till stor del när merparten av de övriga till koncernen hörande bankernas derivatkontrakt överfördes till NBF efter juni Kapitaltäckning och rating Kapitaltäckningsgraden höll sig på en god nivå och var 22,4 procent. I slutet av år 2003 var relationstalet 22,2 procent. Primärkapitalrelationen var 19,3 procent (19,0 procent). Resultatet för perioden och den beräknade utdelningen har beaktats vid beräkning av kapitaltäckningen. Ratingen av NBF Abp var oförändrad under första halvåret Tillämpning av IFRS Förberedelserna för de ändringar som de år 2005 ikraftträdande IFRS-reglerna kräver, fortskrider planenligt. Processen för godkännande av de nya principerna (IAS 32 och 39) för värdering av finansiella instrument har fördröjts. Den tidpunkt då principerna kommer att börja tillämpas och konsekvenserna av dem är därför förknippade med flera osäkerhetsfaktorer. Om IAS 39 implementeras i den form som IASB nu föreslår, kan regeln orsaka volatilitet i boksluten. Utöver IAS-standard 32 och 39 påverkas de nödvändiga ändringarna i NBF:s bokslutsprinciper år 2005 av standard IAS 19 som gäller anställningsförmåner, standard IAS 17 som gäller hyresavtal och bestämmelserna i standard IAS 38 om aktiveringen av kostnaderna för IT-utveckling. De nya reglerna väntas inte ha någon väsentlig nettoinverkan på NBF:s bokslutssiffror. Utsikter Efter räkenskapsperiodens slut har inget väsentligt inträffat som kunde påverka NBF:s finansiella ställning. Utsikterna för ekonomisk tillväxt i Norden har förbättrats något, och tillväxtprognoserna har justerats upp något. Korträntorna gick ned marginellt även under andra kvartalet och bedöms ha nått botten. Baserat på de förbättrade tillväxtutsikterna och ett mer stabilt ränteläge bedöms de jämfö rbara intäkterna bli större år 2004 än Affärsvolymerna väntas stiga, främst inom hushållssektorn. Nordea Bank Finland. januari-juni

5 Den strikta kostnadskontrollen kommer att bestå. Med hänsyn till den övergripande kvaliteten i kreditportföljen och de rådande ekonomiska utsikterna för de nordiska länderna kan man vänta sig att koncernens genomsnittliga kreditförluster förblir låga. Stockholm, den 16 augusti 2004 Styrelsen Revisorsutlåtande Vi har översiktligt granskat Nordea Bank Finland Abp:s delårsrapport för januari-juni 2004 i enlighet med Föreningen CGR:s rekommendation om översiktlig granskning. I vår granskning har det inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte skulle uppfylla kraven i de stadganden och bestämmelser som reglerar uppgörandet av en sådan rapport. En översiktlig granskning är väsentligt mer begränsad än en revision. Helsingfors, den 18 augusti 2004 KPMG WIDERI OY AB Mauri Palvi CGR Nordea Bank Finland. januari-juni

6 Resultaträkningar Jan-juni Jan-juni Helår Miljoner euro ) ) Ränteintäkter 2) Räntekostnader Finansnetto Intäkter från investeringar i form av eget kapital Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrationskostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader Vinst före kreditförluster Kredit - och garantiförluster Nedskrivning av värdepapper som utgör bestående aktiva Andel av resultat i företag som konsoliderats med kapitalandelsmetoden Rörelsevinst Extraordinära poster Inkomstskatt Minoritetsandel av räkenskapsperiodens vinst Räkenskapsperiodens vinst Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % 4,9 13,0 3) 7,5 Intäkter i relation till kostnader 1,7 1,6 1,4 Personal i genomsnitt under året - heltidsanställda deltidsanställda ) Siffrorna för 2003 inkluderar resultaträkningarna för NBD, NBN och NBS för de första sex månaderna. 2) Inklusive leasingnetto 31 miljoner euro (45, 77). 3) Balansräkningsposten Kapitallån har inte tagits med i eget kapital. Regler för uträkning av nyckeltalen Avkastning på eget kapital, %: 100 x (Rörelsevinst skatter) / (eget kapital + minoritetsandel (medeltal av siffrorna vid årets början och årets utgång)) Intäkter/kostnader: (Finansnetto + intäkter i form av eget kapital (dividendintäkter) + provisionsintäkter + värdepappershandel och valutaverksamhet netto + övriga rörelseintäkter) / (Provisionskostnader + administrationskostnader + övriga rörelsekostnader + avskrivningar)) Nordea Bank Finland. januari-juni

7 Balansräkningar Miljoner euro 30 juni juni ) 31 dec 2003 Kontanta medel Fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank Fordringar på kreditinstitut Fordringar på allmänheten och offentliga institutioner Leasingobjekt Fordringsbevis Aktier och andelar Aktier och andelar i ägarintresseföretag och företag som hör till samma koncern Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Resultatregleringar och förskottsbetalningar Latenta skattefordringar Aktiva Skulder till kreditinstitut och centralbanker Skulder till allmänheten och offentliga institutioner Skuldebrev emitterade till allmänheten Övriga skulder Resultatregleringar och erhållna förskott Avsättningar Efterställda skulder Latenta skatteskulder Minoritetsandel av kapitalet Aktiekapital Överkursfond Övriga bundna fonder Kapitallån Fria fonder Balanserad vinst Räkenskapsperiodens vinst Passiva Åtaganden utanför balansräkningen Åtaganden för kunders räkning till förmån för tredje part Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunder Problemkrediter och övertagen egendom 2) Miljoner euro 30 juni juni ) 31 dec 2003 Problemkrediter, brutto Reserv för befarad förlust Problemkrediter, netto Reserv i % av problemkrediter, brutto Osäkra fordringar, netto, i % av utlåning 0,5 0,9 0,6 Tillgångar övertagna för skyddande av fordran, miljoner euro ) NBN:s balansräkningsposter ingår fortfrande i siffrorna per den 30 juni ) Utan länderriskreserveringar. Nordea Bank Finland. januari-juni

8 Åtaganden utanför balansräkningen Miljoner euro 30 juni juni ) 31 dec 2003 Ansvarsförbindelser Garantier Kreditlöften Outnyttjad del av beviljade krediter Övriga ansvarsförbindelser Summa Varav för intressebolagens räkning Ställda säkerheter För egna skulder ställda säkerheter - fordringsbevis belåningsbara i centralbanker leasingobjekt fordringsbevis övriga Summa Ovanstående säkerheter avser följande skuldposter - skulder till kreditinstitut och centralbanker skulder till allmänheten och offentliga institutioner skuldebrev emitterade till allmänheten övriga skulder och förbindelser Summa Moderbolaget har inte ställt egna tillgångar som säkerhet för Nordea Bank Finland -koncernens koncernbolags eller intresseföretags skulder. Som säkerhet för Nordeakoncernens koncernbolags skulder har ställts egna tillgångar till ett värde av 203 miljoner euro. Derivatinstrument (nominella belopp) Säkringsredovisning Räntederivat Valutaderivat Aktiederivat Övriga derivatkontrakt Övriga Räntederivat Valutaderivat Aktiederivat Övriga derivatkontrakt Totalt Räntederivat, kreditmotvärde Valutaderivat, kreditmotvärde Aktiederivat, kreditmotvärde Övriga derivat, kreditmotvärde ) Inkluderar NBN:s åtaganden utanför balansräkningen. Nordea Bank Finland. januari-juni

9 Kapitaltäckning Miljoner euro 30 juni juni dec 2003 Summa primärt kapital (periodens resultat samt avdrag för uppskattad utdelning inkluderat) Summa supplementärt kapital Avdrag Summa kapitalbas Kapitallån som ingår i primärt kapital Summa riskvägt belopp Kapitaltäckning, % 22,4 17,6 22,2 Primärkapitalrelation, % 19,3 14,5 19,0 Nordea Bank Finland. januari-juni