Delårsrapport för perioden 1 januari till 31 mars 2012

Transkript

1 Delårsrapport för perioden 1 januari till 31 mars 2012 Förbättrad lönsamhet och tillväxt Första kvartalet 2012 Omsättningen uppgick till 165,5 MSEK (136,3). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0,1 MSEK (-2,1). Resultat efter skatt uppgick till -2,7 MSEK (-3,9). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,23 SEK (-0,36). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 8,1 MSEK (4,7). Två nya restauranger har öppnats, en i Danmark och en i Sverige. Utbildnings- och öppningskostnader har belastat EBITDA resultatet med ca 1,1 MSEK. Båda restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens EBITDA resultat för Kommentar av VD Morgan Jallinder Det är glädjande att konstatera att vi nu börjar se de positiva försäljningseffekterna av vår expansionsstrategi och vårt ombyggnadsprogram. Nyetableringar och förvärv står för cirka 20 MSEK av omsättningsökningen med en EBITDA på -0,1 MSEK. En orsak till den initialt svaga lönsamheten är att de förvärvade restaurangerna i Danmark har behövt att startas om och att våra tre nya restauranger inledningsvis har drivits med en förhöjd bemanning och utökad marknadsföring för att säkerställa en positiv gästupplevelse och försäljning under uppstartsfasen. Bemanningen, och därmed lönsamheten, på våra tillkomna restauranger beräknas att normaliseras inom 3 till 6 månader. Det är vidare positivt att det gamla restaurangbeståndet ökade försäljningen med ca 8 MSEK och förbättrade driftresultatet med ca 5 MSEK. Försäljningsökningen och resultatförbättringen är ett resultat av en starkare marknad samt de investeringar i ombyggnader och andra förbättringsåtgärder som vi gjorde under Expansionsstrategin ligger fast med huvudfokus på nyetableringar av restauranger. Under en kortare period har vi nu öppnat tre restauranger och planerar för ytterligare tre under Därutöver fortsätter vi att investera i den befintliga portföljen. Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

2 Kort om NSP Nordic Service Partners Holding AB (NSP) är ett av Sveriges största restaurangföretag med inriktning på Burger King restauranger och det egna varumärket Taco Bar. NSP driver för närvarande ett 50-tal Burger King restauranger i Sverige och Danmark samt är franchisegivare av Taco Bar vilket omfattar ett 20-tal restauranger i Sverige. NSP:s fokus är på snabbmatssegmentet vilket omfattar alla aktörer som erbjuder kunder färdigförpackad mat över disk men utan bordsservering. Marknadsutveckling och försäljning Restaurangnäringens omsättningstillväxt i mars var mycket stark. Under kvartalet, jämfört med motsvarande kvartal 2011 steg omsättningen med 5,7 procent i löpande priser och 4,7 procent i volym (3,3 procent kalenderkorrigerat). Prisnivån i mars jämfört med december 2011, månaden innan momsen sänktes, ligger drygt 2 procent lägre. Prisnivån mellan februari och mars i år ökade marginellt och mindre än normalt. Den lägre prisnivån till följd av momssänkningen, jämfört med vad den annars skulle varit, är sannolikt en viktig förklaring till den starka omsättningstillväxten i restaurangbranschen hittills under året. Den totala försäljningsvolymen har hittills under 2012 ökat med 4,7 procent jämfört med samma period Den enskilt högsta försäljningsvolymen hittills under 2012 har varit i kategorin nöjesrestauranger. Källa: SCB Restaurangindex. Nyetableringar, ombyggnader och förvärv Vi arbetar kontinuerligt med utvärdering av nya lägen och vi har en bred portfölj med många potentiella projekt i Sverige och Danmark. Vi räknar med att kunna öppna ytterligare 2-3 restauranger under Under kvartalet har vi öppnat en ny drive thru restaurang i Naestved (13 januari), Danmark samt ytterligare en ny drive thru restaurang i Jägersro Malmö (23 mars). Under första kvartalet har ombyggnad av restauranger stått tillbaka till förmån för våra nyöppningar av restauranger. Vi räknar med att bygga om en restaurang under det andra kvartalet. Koncernens utveckling i första kvartalet Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 165,5 MSEK (136,3) vilket motsvarar en ökning om 21 procent. Nettoomsättningen exklusive de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 145,2 MSEK (136,3). Omsättningen för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 20,3 MSEK. Antalet gäster i Sverige har under kvartalet ökat med 3,3 procent och försäljningen med 6,5 procent, på jämförbara enheter. Samtidigt har vi rekryterat betydligt fler personer i första kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år, i Sverige 38 procent fler, i koncernen 50 procent fler. Rekryteringsökningen kommer från nyöppningar av restauranger och positiv effekt av momssänkningen. I Danmark har försäljningen ökat med 2,7 procent på jämförbara enheter. Försäljning för koncernens jämförbara enheter ökade med 4,2 procent. Driftsresultatet för jämförbara enheter uppgick till 17,4 MSEK (12,7) en förbättring med 4,7 MSEK eller 37 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna följer plan och uppgick till - 0,1 MSEK, inklusive utbildnings- och öppningskostnader om -1,1 MSEK. De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens resultat påverkar jämförelsen endast marginellt. Driftsmarginalen för jämförbara enheter uppgick till 11,9 procent (9,2) och koncernens driftsmarginal uppgick till 10,4 procent (9,2). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 8,1 MSEK (4,7), en förbättring med 3,4 MSEK. Avskrivningarna uppgick till -8,0 MSEK (-6,7), en ökning om -1,3 MSEK som en följd av den ökade investeringsnivån. Rörelseresultatet förbättrades med 2,2 MSEK till 0,1 MSEK (-2,1). I rörelseresultatet ingår koncerngemensamma kostnader (SG&A) om -9,2 MSEK (-8,1) samt utbildnings- och öppningskostnader om -1,1 MSEK (0). EBITDA-marginalen uppgick till 4,9 procent (3,4) och rörelsemarginalen till 0,1 procent (-1,5). Skatt NSP har för dotterbolagen NSP AB och Euroburger AB begärt återbetalning av redovisad utgående moms avseende räkenskapsåret Anledningen är att moms rätteligen borde ha redovisats med 12 % i stället för med 25 % med stöd av en dom i EU-domstolen. Bolaget har inga övriga pågående processer eller tvister avseende skattesituationen. Samtliga förlustavdrag har beaktats och redovisas såsom en uppskjuten skattefordran uppgående till 17,0 MSEK Investeringar Investeringar i framförallt nya restauranger i Naestved (Danmark) och Jägersro samt maskiner och inventarier uppgick till 14,7 MSEK (7,8). Förvärv och avyttringar Inga förvärv eller avyttringar har gjorts under perioden. Finansiell ställning Finansiering NSP:s under år 2011 utökade finansieringsramar via bolagets nya kreditgivare SEB och Proventus Capital har gett bolaget förutsättningar att inleda en tillväxtfas. Som en följd av de utökade ramarna har bolagets räntebärande skuldsättning och räntekostnader ökat. Finansnettot uppgick i kvartalet till -2,8 MSEK (-1,8). Likvida medel Likvida medel uppgick per den 31 mars till 24,1 MSEK (8,4) och på balansdagen fanns 14,1 MSEK (42,8) i beviljade rörelsekrediter varav 0,0 MSEK var utnyttjade (26,9). Tillgängliga likvida medel uppgick således till 38,2 MSEK (24,3) på balansdagen. Kassaflöde Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick till 3,7 MSEK (7,6) under det första kvartalet. Kassaflödet för den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital och betald skatt uppgick till 5,1 MSEK (2,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -9,2 MSEK (-6,8) och kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till -2,5 MSEK (-4,4). Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick per den 31 mars till 120,3 MSEK (111,5), motsvarande 10,33 kronor per aktie (10,34). Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

3 Medarbetare NSP har under det första kvartalet nyanställt 212 personer, en ökning med nästan 50 procent jämfört med första kvartalet föregående år. Nyöppning av restauranger och viss positiv effekt fler gäster - till följd av momssänkningen i Sverige ligger bakom ökningen. Koncernen hade per den 31 mars anställda (1 655). Antal årsanställda uppgick till 818 (677). Transaktioner med närstående Två av NSP:s styrelseledamöter, Morgan Jallinder och Jaan Kaber, är majoritetsägare i bolag där NSP sedan 2008 hyr fem restauranglokaler. En av NSP:s styrelseledamöter, Jens Engwall, är VD för Hemfosa Fastigheter AB med vilka NSP under 2011 tecknat ett hyresavtal avseende restaurangen i Varberg. Jens Engwall deltog inte i beslutet avseende det hyresavtalet. NSP Holdings aktie NSP Holdings aktie av serie B noterades vid NASDAQ OMX Stockholm den 15 januari Aktien handlas under kortnamnet NSP. Stängningskurs den 31 mars 2012 var 8,50 SEK. Antalet utgivna aktier i NSP uppgår till totalt stycken varav 375 av serie A och av serie B. Aktiekapitalet uppgår till SEK. Moderbolaget Nordic Service Partners Holding ABs (publ) moderbolaget verksamhet består av att leda, utveckla och administrera koncernens olika verksamhetsgrenar. Moderbolagets intäkter består till övervägande del av internfakturering till respektive dotterbolag för dessa tjänster. Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 7,6 MSEK (7,4). Rörelseresultatet uppgick till 0,0 MSEK (1,4). Resultatet efter skatt uppgick till -0,9 MSEK (8,5). Moderbolagets egna kapital uppgick per den 31 mars till 136,2 MSEK (143,0). Utsikter för 2012 NSP är en av de största aktörerna inom snabbmat i Sverige och Norden. NSP driver för närvarande ett 50-tal Burger King restauranger vilket ger en stabil operativ plattform för en fortsatt utveckling av bolagets lönsamhet mot NSP:s finansiella mål. Under 2012 kommer NSP fortsätta satsa på förädling av restaurangportföljen genom ombyggnader av befintliga restauranger samt etablering av nya restauranger. Expansionen sker med i princip befintlig administrativ och operativ plattform vilket skapar förutsättningar för förbättrad lönsamhet. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker såsom finansiella, marknads- och affärsrisker beskrivs utförligt i årsredovisningen för 2011 i not 28. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets hemsida: i elektronisk form och som nedladdningsbar PDF. Utöver de risker som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Omsättning och resultat per segment NSP redovisar två enskilda rörelsegrenar, Burger Kingrestaurangerna i Sverige och Danmark och Taco Bar. Taco Bar verksamheten bedrivs sedan oktober 2009 via en master franchisetagare men där NSP fortsatt står för råvaruförsörjning och konceptutveckling. NSP driver även i egen regi en Taco Bar enhet i Täby centrum. Burger King Koncernens totala försäljning inom Burger King-segmentet uppgick till 165,3 MSEK (134,0) för kvartalet. Försäljningen för jämförbara enheter uppgick till 145,0 MSEK. För de fem förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick försäljningen till 20,3 MSEK. Driftsresultatet för jämförbara enheter uppgick till 17,2 MSEK (12,7) en förbättring med 37 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 0,1 MSEK. De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för Driftsmarginalen för jämförbara enheter ökade jämfört med föregående år och den uppgick till 11,9 procent (9,4). Driftsmarginalen inklusive förvärvade och nystartade restauranger uppgick till 10,4 procent (9,4). Svenska Burger King-verksamheten Försäljningen för NSP:s Burger King-restauranger i Sverige uppgick till 106,4 MSEK (94,0) för det första kvartalet. Den svenska Burger King-verksamheten visar en fortsatt bra effektivitet. Driftsmarginalen blev 13,1 procent för det första kvartalet (9,3) och driftsresultatet till 13,9 MSEK (8,7). Danska Burger King-verksamheten I Danmark uppgick försäljningen på bolagets Burger Kingrestauranger till 58,8 MSEK (40,0) för det första kvartalet. Försäljningen för jämförbara restauranger uppgick till 41,6 MSEK. Skillnaden i valutakurs har endast en marginell påverkan. Driftsresultatet för jämförbara restauranger uppgick till 3,1 MSEK och driftsresultatet inklusive förvärvade och en ny restaurang uppgick till 3,2 MSEK (3,9) för kvartalet inklusive utbildnings- och öppningskostnader om ca -0,8 MSEK. Driftsmarginalen för jämförbara restauranger uppgick till 7,3 procent (9,9) och driftsmarginalen inklusive förvärvade och nya restauranger uppgick till 5,4 procent (9,9) för kvartalet. Jämförelsen med motsvarande period föregående störs av att restaurangen vid Rådhusplatsen i Köpenhamn var stängd under mars månad 2011 med ett försäljningsbortfall på cirka 2,2 MSEK. Försäkringsersättningen bokades som kostnadsminskning. Verksamheten i Danmark förväntas fortsatt utvecklas enligt plan för Taco Bar Taco Bar bedrivs som en master franchise-verksamhet innebärande att den operativa driften hanteras av en master franchise-tagare som ansvarar för driften på den svenska marknaden. Taco Bar redovisade en nettoomsättning på 1,7 MSEK (2,4) för första kvartalet. Den totala försäljningen i systemet, inklusive alla franchisetagare, uppgick i kvartalet till 15,7 MSEK (14,0), en ökning med 12 procent. Redovisningsprinciper NSP följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Från den 1 januari 2010 tillämpar NSP IFRS 3, Rörelseförvärv (omarbetad) och IAS 27, Koncernredovisning och separata finansiella rapporter (omarbetad). IAS 24 (revised) tillämpas från och med den 1 Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

4 januari 2011 såväl som vissa ändringar i befintliga standarder och tolkningsuttalanden som har trätt i kraft. Bedömningen är att dessa inte har haft någon påverkan på koncernens räkenskaper under perioden. NSP tillämpar IAS 39 vid redovisning av terminskontrakt (s.k. Asian forward) för valutasäkring avseende koncernens inköp av Euro baserade råvaror för den svenska verksamheten. I övrigt har det inte skett några förändringar av koncernens redovisnings- och värderingsprinciper som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för Händelser efter periodens slut Inga väsentliga händelser efter periodens slut har inträffat. Valberedning Valberedningen utgörs av, Torbjörn Hultsberg ordförande, Jaan Kaber (styrelsens ordförande) och Carl-Fredrik Herslow (oberoende). Ordförande för valberedningen Torbjörn Hultsberg kan kontaktas på telefon +46 (0) eller via epost: thultsberg@kilpatrickstockton.com. Definitioner av nyckeltal För definitioner av nyckeltal hänvisas till årsredovisningen för 2011 på följande länk: alternativ sidan 94 i pdf-versionen. Stockholm den 10 maj 2012 Morgan Jallinder VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Ekonomisk information 2012 Delårsrapport för perioden januari juni publiceras den 23 augusti Delårsrapport för perioden januari september publiceras den 25 oktober På den 7:e arbetsdagen varje månad rapporteras förgående månads försäljning Adresser Nordic Service Partners Holding AB Ranhammarsvägen 20 (uppgång B1, 2,5 trappor) Bromma Telefon vxl: Organisationsnummer: För frågor på denna rapport kontakta: VD och koncernchef Morgan Jallinder Telefon: E-post: morgan.jallinder@nspab.com VVD och CFO Johan Wedin Telefon: E-post: johan.wedin@nspab.com Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

5 Koncernresultaträkning Koncernen ksek jan-mars jan-mars jan-dec Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Nedskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare EBITDA Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK Före utspädning -0,23-0,36 0,18 Efter utspädning -0,23-0,36 0,18 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Koncernens rapport över totalresultatet Koncernen ksek jan-mars jan-mars jan-dec Valutakursdifferenser Summa totalresultat för perioden, netto Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

6 Koncernbalansräkning TILLGÅNGAR, ksek Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Pågående nyanläggningar Övriga materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek Eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Räntebärande långfristiga leasingskulder Övriga långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga leasingskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

7 Förändring i eget kapital ksek Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Valutakursdifferens Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 31 mars Ingående balans per 1 januari Valutakursdifferens Marknadsvärdering terminskontrakt Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 31 mars Kassaflödesanalys Koncernen, ksek jan-mars jan-mars jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet före ändring av rörelsekapital och betald skatt Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens utgång Outnyttjade krediter Antal Aktier - NSP Holding AB Datum A - aktier B - aktier Summa (Publ) emitterade Ingående antal aktier Utgående antal aktier Ställda säkerheter ksek Ställda säkerheter IB Ställda säkerheter UB Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

8 Kvartalsöversikt ksek jan-mars okt-dec juli-sep apr-juni janmars okt-dec jul-sep apr-jun Total omsättning varav Sverige varav Danmark Driftsresultat varav Sverige varav Danmark G&A Avskrivningar Rörelseresultat Intäkter, driftsresultat, driftsmarginal, SG&A, avskrivningar och rörelseresultat Perioden jan-mars Summa intäkter Driftsresultat Driftsmarginal, % ksek Burger King - restauranger Sverige ,1% 9,3% Burger King - restauranger Danmark ,4% 9,9% Totalt Burger King ,4% 9,4% Taco Bar ,5% - Koncerngemensamt Koncernen ,4% 9,2% G&A Avskrivningar Rörelseresultat ksek Burger King restauranger Sverige Burger King restauranger Danmark Totalt Burger King Taco Bar Koncerngemensamt Koncernen Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

9 Koncernens nyckeltal Belopp i tusental om annat ej anges jan-mars jan-mars helår Omsättning Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt EBITDA (Resultat före avskrivningar) EBITDA marginal, % 4,9% 3,4% 6,4% EBIT marginal, % 0,1% -1,5% 1,7% Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar (inklusive pågående) Förvärvad verksamhet Amorteringar Resultat per aktie - före utspädning, SEK -0,23-0,36 0,18 Resultat per aktie - efter utspädning, SEK -0,23-0,36 0,18 Genomsnittligt antal aktier - före utspädning Genomsnittligt antal aktier - efter utspädning Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 10,33 10,34 10,71 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 10,33 10,34 10,71 Nettoskuldsättning i förhållande till EBITDA, ggr 19,29 26,15 3,71 Eget kapital Soliditet 29,3% 32,7% 30,8% Räntebärande skulder Nettoskuldsättning Totalt kapital Skuldsättningsgrad 57% 52% 54% Avkastning eget kapital -2,3% -3,3% 1,7% Avkastning totalt kapital -1,4% -1,5% 0,8% Årsanställda, antal Omsättning kronor/ årsanställd Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)

10 Moderbolagets resultaträkning ksek jan-mars jan-mars jan-dec Nettomsättning Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Mottagna koncernbidrag Utdelning från dotterbolag Nedskrivning aktier i dotterbolag Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR, ksek Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek Eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Finansiella skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport 1 januari 31 mars (10)