Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 september 2012

Transkript

1 Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 september 2012 Fortsatt tillväxt och expansion genom nyetableringar och förvärv Juli september 2012 Omsättningen ökade med 15 procent och uppgick till 182,5 MSEK (158,2). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 6,5 MSEK (6,5). Resultat efter skatt uppgick till 3,6 MSEK (3,5). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,31 SEK (0,32). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 15,0 MSEK (13,5). En ny restaurang har öppnats i Sverige, utbildnings- och öppningskostnader har belastat resultatet med ca 0,6 MSEK. Januari september 2012 Omsättningen ökade med 18 procent och uppgick till 529,2 MSEK (449,7). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,8 MSEK (7,3). Resultat efter skatt uppgick till 1,4 MSEK (0,3). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,12 SEK (0,03). Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 34,7 MSEK (28,0). Tre nya restauranger har öppnats under delårsperioden, en i Danmark och två i Sverige. Utbildnings- och öppningskostnader har belastat resultatet med ca 2,2 MSEK. Restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens EBITDA resultat för Händelser efter periodens slut NSP har, som meddelades i pressmeddelande den 3 september och den 9 oktober förvärvat Swedburger AB som äger tre Burger King-restauranger. Restaurangerna omsätter cirka 63 MSEK och har en dokumenterad god lönsamhet och förväntas lämna ett positivt bidrag till NSP:s resultat Köpeskillingen för aktierna uppgick till 23 MSEK. NSP öppnade ännu en ny drive thru restaurang, den fjärde i år, i Ödeshög den 17 oktober. NSP har därmed 55 Burger Kingrestauranger, 38 i Sverige och 17 Danmark. Kommentar av VD Morgan Jallinder I kvartalet ökar vi vår försäljning med ca 24 MSEK, motsvarande en ökning om 15 % vilket också ligger i linje med vår förväntan. Nyetableringar står för cirka 23 MSEK av omsättningsökningen i kvartalet med en EBITDA på +1,7 MSEK, exklusive utbildnings- och öppningskostnader på ca 0,6 MSEK. Etableringen av nya restauranger medför ökade kostnader i form av marknadsföring, utbildning och extra bemanning för att säkerställa en öppningsperiod med bra drift och service. Vi räknar med att driftkostnaderna normaliseras efter cirka 6-8 månader efter öppning. NSP:s gamla restaurangportfölj i Sverige och Danmark en fortsatt god stabilitet. Försäljnings- och resultatmässigt ligger restaurangerna i Danmark något under föregående år medan Sverige går bättre under kvartalet. Vi hade en första månad på kvartalet med jämförelsevis svag försäljning i Danmark, dock med en återhämtning i slutet på kvartalet. För att stimulera ekonomin i Danmark har en bred politisk uppgörelse träffats om ett väsentligt skattesänkningspaket vilket skall träda i kraft vid årsskiftet. Det tror vi kommer att få positiv betydelse för den danska konsumtionen och även för vår försäljning. I oktober förvärvade vi tre Burger King restauranger, alla med bra försäljningsvolymer och historiskt god lönsamhet men där vi ser en potential att ytterligare öka lönsamheten. Vi har i september öppnat en ny restaurang i Löddeköpinge som har fått en bra start med god försäljning. Vi har färdigställt en restaurang vid Östgötaporten, ett bra trafikläge i Ödeshög kommun som öppnade i mitten på oktober. Sammanfattningsvis kan vi konstatera att expansionsstrategin fungerar väl, vi har nu 55 restauranger i vår portfölj mot 42 stycken för ett år sedan. Driftmarginalens utveckling visar att vi förbättrar resultatet i den etablerade rörelsen men att uppstartskostnader för nyetableringar och tidigare förvärv tillfälligt leder till en lägre driftsmarginal för koncernen. Under hösten kommer vi att bygga om ett antal restauranger till det framgångsrika BK 20/20 designkonceptet. Vi har under uppförande två restauranger, Växjö och Nyköping som vi räknar med att öppna under första kvartalet Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

2 Kort om NSP Nordic Service Partners Holding AB (NSP) är ett av Sveriges största restaurangföretag med inriktning på Burger King restauranger och det egna varumärket Taco Bar. NSP driver för närvarande 55 Burger King-restauranger i Sverige och Danmark samt är franchisegivare av Taco Bar vilket omfattar ett 20-tal restauranger i Sverige. NSP:s fokus är på snabbmatssegmentet vilket omfattar alla aktörer som erbjuder kunder färdigförpackad mat över disk men utan bordsservering. Marknadsutveckling och försäljning Restaurangnäringen har utvecklats relativt starkt i Sverige under året. Hittills under året (tom augusti) och jämfört med motsvarande period 2011 steg den totala omsättningen med 4,6 procent i kronor och 4,3 procent i volym. För snabbmatsrestauranger var motsvarande siffror 5,8 procent respektive 5,5 procent. Prisnivån jämfört med december 2011, månaden innan momsen sänktes, har under perioden pendlat mellan ca en och två procent lägre. Momssänkningen är sannolikt en viktig förklaring till den goda omsättningstillväxten i restaurangbranschen hittills under året. Källa: SCB Restaurangindex. Nyetableringar, ombyggnader och förvärv NSP har som tidigare meddelats i pressmeddelande förvärvat Swedburger AB som äger tre Burger King-restauranger, två i Göteborg (Centralstationen och Eriksberg) och en i centrala Borås. Restaurangerna omsätter cirka 63 MSEK och har cirka 140 anställda. De förvärvade restaurangerna är alla ombyggda till Burger Kings senaste designkoncept 20/20, har en dokumenterad god lönsamhet och förväntas lämna ett positivt tillskott till NSP:s resultat Arbetet med att kontinuerligt utvärdera nya lägen fortgår och vi har en bred portfölj med flertalet potentiella projekt i Sverige och Danmark. Vår nästa restaurangöppning blir i början på 2013 då vi slår upp portarna till en ny Burger King i Nyköping. Därefter räknar vi med att öppna en Burger King i Växjö i slutet av mars, även den en drive thru. Hittills i år har vi öppnat en ny drive thru restaurang i Naestved, Danmark (13 januari), i Jägersro Malmö (23 mars), Löddeköpinge (9 september) och Ödeshög (19 oktober). Vi har byggt om restaurangen i Täby centrum till en renodlad Burger King och samtidigt utökat antalet sittplatser väsentligt. Vi räknar med att ytterligare bygga om ett antal restauranger under det fjärde kvartalet. Koncernens utveckling i perioden juli till september Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 181,7 MSEK (157,9) vilket motsvarar en ökning om 15 procent. Nettoomsättningen exklusive de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 158,3 MSEK (157,9). Omsättningen för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 23,4 MSEK. Försäljningen på jämförbara enheter i Sverige ökade i kvartalet med 5,2 procent. Samtidigt har vi rekryterat 2,2 procent fler personer jämfört med samma kvartal föregående år. Rekryteringsökningen kommer från nyöppningar av restauranger och en positiv försäljningseffekt av momssänkningen. I Danmark har försäljningen minskat med 2,1 procent på jämförbara enheter. Försäljning för koncernens jämförbara enheter ökade med 2,9 procent. Driftsresultatet för jämförbara enheter uppgick till 22,1 MSEK (21,7) en förbättring med 0,4 MSEK eller 2 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 0,1 MSEK, inklusive utbildnings- och öppningskostnader om -0,6 MSEK. De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens EBITDA resultat för Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens driftsresultat påverkar jämförelsen med -0,3 MSEK (-0,1). Driftsmarginalen för jämförbara enheter uppgick till 14,0 procent (13,7) och koncernens driftsmarginal uppgick till 12,2 procent (13,7). Driftmarginalens utveckling visar att vi förbättrar resultatet i den etablerade rörelsen men att uppstartskostnader för nyetableringar och tidigare förvärv tillfälligt leder till en lägre driftsmarginal för koncernen. Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 15,0 MSEK (13,5) för kvartalet, en förbättring med 1,5 MSEK. Avskrivningarna uppgick till -8,5 MSEK (-7,1), ökningen om - 1,4 MSEK är en direkt följd av den ökade investeringsnivån. Rörelseresultatet blev oförändrat 6,5 MSEK (6,5). Vi har ökat antalet restauranger och intäkter betydligt jämfört med föregående år utan att öka våra koncerngemensamma kostnader (SG&A), i kvartalet uppgick de till -7,2 MSEK (-8,2), vilket var 1 MSEK lägre än föregående år. Utbildnings- och öppningskostnader om -0,6 MSEK (0). EBITDA-marginalen uppgick till 8,3 procent (8,6) och rörelsemarginalen till 3,6 procent (4,1). Koncernens utveckling i perioden januari till september Koncernens nettoomsättning uppgick till 525,5 MSEK (447,5) för hela delårsperioden, vilket motsvarar en ökning om 17 procent. Nettoomsättningen, för jämförbara enheter, dvs exklusive de förvärvade restaurangerna i Danmark och de nyöppnade restaurangerna uppgick till 459,4 MSEK (447,5). Omsättningen för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de nyöppnade restaurangerna uppgick till 66,1 MSEK. Antalet gäster i Sverige har under delårsperioden ökat något och försäljningen på jämförbara restauranger har med har ökat med 4,7 procent. I Danmark har försäljningen ökat med 0,6 procent på jämförbara enheter. Försäljning för koncernens jämförbara enheter ökade med 3,4 procent. Driftsresultatet för jämförbara enheter i Sverige och Danmark uppgick till 58,8 MSEK (52,4) vilket motsvarade en förbättring med 6,4 MSEK eller 12 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick till 1,1 MSEK, inklusive utbildningsoch öppningskostnader om -2,2 MSEK. De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens EBITDA resultat för Skillnaden i valutakurs vid omräkning av den danska verksamhetens driftsresultat påverkar jämförelsen med -0,3 MSEK. Driftsmarginalen för jämförbara enheter uppgick till 12,8 procent (11,6) och koncernens driftsmarginal uppgick till 11,3 procent (11,6). Resultatet före avskrivningar, EBITDA, uppgick till 34,7 MSEK (28,0), en förbättring med 6,7 MSEK, motsvarande +24 procent. Avskrivningarna uppgick till -24,9 MSEK (-20,7), en ökning om -4,2 MSEK som en följd av den ökade investeringsnivån. Rörelseresultatet förbättrades med 2,5 MSEK till 9,8 MSEK (7,3). Vi har ökat antalet restauranger och intäkter betydligt jämfört med föregående år utan att öka våra koncerngemensamma Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

3 kostnader (SG&A) i motsvarande omfattning, i perioden uppgick de till -25,2 MSEK (-24,4), vilket var 0,8 MSEK högre än föregående år. Utbildnings- och öppningskostnader ingår i rörelseresultatet om -2,2 MSEK (0). EBITDA-marginalen uppgick till 6,6 procent (6,3) och rörelsemarginalen till 1,9 procent (1,6). Skatt NSP har för dotterbolagen NSP AB och Euroburger AB begärt återbetalning av redovisad utgående moms avseende räkenskapsåret Bolaget har för avsikt att begära återbetalning även för åren Anledningen är att moms rätteligen borde ha redovisats med 12 % i stället för med 25 % med stöd av en dom i EU-domstolen. Någon fordran för hela eller delar av de begärda beloppet har ännu inte redovisats. Bolaget har inga övriga pågående processer eller tvister avseende skattesituationen. Samtliga förlustavdrag har beaktats och redovisas såsom en uppskjuten skattefordran uppgående till 18,8 MSEK. Om riksdagen beslutar om en sänkning av bolagsskatten i Sverige innebär det att NSP:s redovisade uppskjutna skattefordran minskar och skillnaden redovisas som skattekostnad. Investeringar I tredje kvartalet uppgick investeringarna till 9,6 MSEK (7,9) varav ca 5,5 MSEK avser den nyöppnade restaurangen i Löddeköpinge. Investeringar under delårsperioden avser huvudsakligen restaurangerna i Naestved (Danmark) och Jägersro (Malmö), Löddeköpinge, Ödeshög, ombyggnad av restaurangen i Täby centrum samt maskiner och inventarier, sammantaget 32,1 MSEK (23,8). Förvärv och avyttringar Inga förvärv eller avyttringar har gjorts under perioden. Finansiell ställning Finansiering NSP utökade under år 2011 sina finansieringsramar via bolagets nya kreditgivare SEB och Proventus Capital för att inleda en tillväxtfas. Som en följd av de utökade ramarna har bolagets räntebärande skuldsättning och räntekostnader ökat. Finansnettot uppgick i kvartalet till -2,8 MSEK (-3,0) och för delårsperioden till -8,6 MSEK (-6,8). Likvida medel Likvida medel uppgick per den 30 september till 25,8 MSEK (28,3) och på balansdagen fanns 13,8 MSEK (14,5) i beviljade rörelsekrediter varav 0,0 MSEK var utnyttjade (0). Tillgängliga likvida medel på balansdagen uppgick således till 39,6 MSEK (42,8). Kassaflöde Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick till 18,4 MSEK (3,0) under det tredje kvartalet och till 26,5 MSEK (15,8) för delårsperioden. Kassaflödet för den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital och betald skatt uppgick i det tredje kvartalet till 9,5 MSEK (11,0) och för delårsperioden till 21,9 MSEK (21,4). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i det andra kvartalet till -4,4 MSEK (-6,3) och till -15,2 MSEK (-14,9) för delårsperioden. Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick i det tredje kvartalet till -7,4 MSEK (22,9) och för delårsperioden till -17,7 MSEK (15,4). Totalt har NSP amorterat 21,7 MSEK (74,1) under delårsperioden. Föregående år löste NSP lån från bolagets tidigare kreditgivare därav det höga beloppet om 74,1 MSEK. Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick per den 30 september till 116,4 MSEK (118,9), motsvarande 10,0 kronor per aktie (11,00). Medarbetare NSP har under det tredje kvartalet nyanställt 290 (282) personer, en ökning med 3 procent jämfört med andra kvartalet föregående år. NSP har under delårsperioden nyanställt 723 (615) personer, en ökning med 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nyöppningar av restauranger och viss positiv försäljningseffekt till följd av momssänkningen i Sverige ligger bakom behovet av fler medarbetare. Koncernen hade per den 30 september anställda (1 603). Antal årsanställda uppgick till 827 (753). Transaktioner med närstående Två av NSP:s styrelseledamöter, Morgan Jallinder och Jaan Kaber, är majoritetsägare i bolag där NSP sedan 2008 hyr fem restauranglokaler. En av NSP:s styrelseledamöter, Jens Engwall, är VD för Hemfosa Fastigheter AB med vilka NSP under 2011 tecknat ett hyresavtal avseende restaurangen i Varberg. Jens Engwall deltog inte i beslutet avseende det hyresavtalet. Alla transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. NSP Holdings aktie NSP Holdings aktie av serie B noterades vid NASDAQ OMX Stockholm den 15 januari Aktien handlas under kortnamnet NSP. Stängningskurs den 28 september 2012 var 9,00 SEK. Antalet utgivna aktier i NSP uppgår till totalt stycken varav 375 av serie A och av serie B. Aktiekapitalet uppgår till SEK. Moderbolaget Nordic Service Partners Holding ABs (publ) moderbolaget verksamhet består av att leda, utveckla och administrera koncernens olika verksamhetsgrenar. Moderbolagets intäkter består till övervägande del av internfakturering till respektive dotterbolag för dessa tjänster. Moderbolagets nettoomsättning för det tredje kvartalet uppgick till 6,1 MSEK (6,1) och för delårsperioden till 21,3 MSEK (20,8). Rörelseresultatet uppgick i det tredje kvartalet till 0,3 MSEK (-0,4) och för delårsperioden till 0,7 MSEK (1,6). Resultatet efter skatt uppgick i det tredje kvartalet till -0,5 MSEK (-1,0) och för delårsperioden till -1,8 MSEK (8,2). Moderbolagets egna kapital uppgick per den 30 september till 132,6 MSEK (142,7). Utsikter för 2012 NSP är en av de största aktörerna inom snabbmat i Sverige och Norden. NSP driver för närvarande 55 Burger Kingrestauranger vilket ger en stabil operativ plattform för en fortsatt utveckling av koncernens lönsamhet mot NSP:s finansiella mål. Under 2012 kommer NSP fortsätta satsa på förädling av restaurangportföljen genom ombyggnader av befintliga restauranger samt etablering av nya restauranger. Expansionen sker med i princip befintlig administrativ och operativ plattform vilket skapar förutsättningar för förbättrad lönsamhet. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker såsom finansiella, marknads- och affärsrisker beskrivs utförligt i årsredovisningen för 2011 i not 28. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets hemsida: Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

4 i elektronisk form och som nedladdningsbar PDF. Utöver de risker som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Omsättning och resultat per segment NSP redovisar tre segment, Burger King-restaurangerna i Sverige och Danmark och Taco Bar. Taco Bar verksamheten bedrivs sedan oktober 2009 via en master franchisetagare men där NSP fortsatt står för råvaruförsörjning och konceptutveckling. NSP driver även i egen regi en Taco Bar enhet i Täby centrum. Burger King Koncernens totala försäljning inom Burger King-segmentet uppgick i det tredje kvartalet till 180,2 MSEK (155,1) och för delårsperioden till 522,9 MSEK (440,1). Försäljningen för jämförbara enheter uppgick i det tredje kvartalet till 156,8 MSEK (155,1), en ökning med 1,0 procent. För delårsperioden uppgick försäljningen för jämförbara enheter till 456,7 MSEK (440,1), en ökning med 3,7 procent. För de fem förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick försäljningen i det kvartalet till 23,4 MSEK (0) och för delårsperioden till 66,1 MSEK (0). Driftsresultatet för jämförbara enheter uppgick i det tredje kvartalet till 21,5 MSEK (21,5). För delårsperioden uppgick driftsresultatet till 57,8 MSEK (52,0), en förbättring med 11 procent. Driftsresultatet för de förvärvade restaurangerna i Danmark och de tre nyöppnade restaurangerna uppgick i det andra kvartalet till 0,1 MSEK (0) och för delårsperioden till 1,1 MSEK (0). De förvärvade och nyöppnade restaurangerna förväntas bidra positivt till koncernens rörelseresultat för Driftsmarginalen för jämförbara enheter ökade jämfört med föregående år och den uppgick i det tredje kvartalet till 13,7 procent (13,8) och för delårsperioden till 12,7 procent (11,8). Driftsmarginalen inklusive förvärvade och nystartade restauranger uppgick i det andra kvartalet till 12,0 procent (13,8) och för delårsperioden till 11,3 procent (11,8). Svenska Burger King-verksamheten Försäljningen för NSP:s jämförbara Burger King-restauranger i Sverige uppgick i det tredje kvartalet till 109,5 MSEK (104,2) och för delårsperioden till 316,6 MSEK (300,2). Den svenska Burger King-verksamheten visar en fortsatt bra effektivitet. Driftsmarginalen blev 15,0 procent för det tredje kvartalet (14,2) och för delårsperioden 14,1 procent (12,0). Driftsresultatet uppgick i det tredje kvartalet till 16,4 MSEK (14,8) och för delårsperioden till 44,7 MSEK (36,1). Danska Burger King-verksamheten I Danmark uppgick försäljningen på jämförbara Burger Kingrestauranger i det tredje kvartalet till 47,3 MSEK (50,8) och för delårsperioden till 140,1 MSEK (139,9). Skillnaden i valutakurs påverkar med -6,3 MSEK (-1,4) för i kvartalet och med -3,4 MSEK (-10,8) för perioden. Driftsresultatet för jämförbara restauranger uppgick i kvartalet till 5,1 MSEK (6,6) och för delårsperioden till 13,1 MSEK (15,9). Driftsmarginalen för jämförbara restauranger uppgick i kvartalet till 10,7 procent (13,0) och för delårsperioden till 9,4 procent (11,4). Jämförelsen med motsvarande period föregående år störs något av att restaurangen vid Rådhusplatsen i Köpenhamn var stängd (pga. brand) 34 dagar under mars och april månad 2011 med ett försäljningsbortfall på cirka 2,2 MSEK. Försäkringsersättningen redovisades som kostnadsminskning. Taco Bar Taco Bar bedrivs som en master franchise-verksamhet innebärande att den operativa rörelsen hanteras av en master franchise-tagare som ansvarar för driften på den svenska marknaden. Taco Bar redovisade en nettoomsättning på 2,1 MSEK (2,8) för det tredje kvartalet och för delårsperioden 5,5 MSEK (7,4). Den totala försäljningen i Taco Bar systemet inklusive alla franchisetagare fortsätter att öka och den uppgick i det tredje kvartalet till 19,8 MSEK (17,0) och för delårsperioden till 53,6 MSEK (45,5). Redovisningsprinciper NSP följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna rapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, den svenska Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. NSP har under detta år börjat säkra framtida varuleveranser, för den svenska Burger King marknaden, prissatta i Euro genom att ingå terminskontrakt (s.k. Asian forward). För dessa terminskontrakt tillämpar bolaget IAS 39 vid sin redovisning. Det inte skett några förändringar av koncernens redovisningsoch värderingsprinciper som beskrivs i Not 1 i årsredovisningen för Händelser efter periodens slut NSP har förvärvat Swedburger AB som äger tre Burger Kingrestauranger, två i Göteborg (Centralstationen och Eriksberg) och en i centrala Borås. Tillträde till verksamheten skedde den 9 oktober. Restaurangerna omsätter cirka 63 MSEK, har cirka 140 anställda och visar god lönsamhet. NSP har därmed 55 Burger King-restauranger, 38 i Sverige och 17 Danmark. Köpeskillingen för aktierna uppgick till 23 MSEK. NSP erlägger en del av köpeskillingen genom att ge ut ett konvertibelt skuldebrev om 5 MSEK som löper med en årlig fast ränta om 4,50 procent och har en löptid på 5 år. Konvertibeln kan årligen, från och med september 2015, konverteras till aktier under september månad. Konverteringskursen är 14,10 kronor vilket motsvarar aktier vid full konvertering, vilket i sin tur motsvarar en utspädning om 2,96 procent. Förvärvets preliminära effekter på koncernens tillgångar och skulder redovisas i not på sidan 11 i denna rapport. Inga övriga väsentliga händelser efter periodens slut har inträffat. Valberedning Valberedningen utgörs av, Torbjörn Hultsberg ordförande, Jaan Kaber (styrelsens ordförande) och Carl-Fredrik Herslow (oberoende). Ordförande för valberedningen Torbjörn Hultsberg kan kontaktas på telefon +46 (0) eller via epost: thultsberg@kilpatrickstockton.com. Definitioner av nyckeltal För definitioner av nyckeltal hänvisas till årsredovisningen för 2011 på följande länk: alternativ sidan 92 i pdf-versionen. Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

5 Stockholm den 25 oktober 2012 Morgan Jallinder VD och koncernchef Ekonomisk information 2012 och 2013 Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2012 lämnas den 22 februari 2013 På den 7:e arbetsdagen varje månad rapporteras förgående månads försäljning Adresser Nordic Service Partners Holding AB Ranhammarsvägen 20 (uppgång B1, 2,5 trappor) Bromma Telefon vxl: Organisationsnummer: För frågor på denna rapport kontakta: VD och koncernchef Morgan Jallinder Telefon: E-post: VVD och CFO Johan Wedin Telefon: E-post: Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

6 Revisors Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Nordic Service Partners Holding AB per 30 september 2012 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 25 oktober 2012 Ernst & Young AB Erik Åström Auktoriserad revisor Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

7 Koncernresultaträkning Koncernen ksek jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Nedskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare EBITDA Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare SEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Före utspädning 0,31 0,32 0,12 0,03 0,19 Efter utspädning 0,31 0,32 0,12 0,03 0,19 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Koncernens rapport över totalresultatet ksek jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Marknadsvärdering terminskontrakt Uppskjuten skatt hänförligt till värdering terminskontrakt Valutakursdifferenser Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

8 Koncernbalansräkning TILLGÅNGAR, ksek Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Pågående nyanläggningar Övriga materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek Eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Räntebärande långfristiga leasingskulder Övriga långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga leasingskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

9 Intäkter, driftsresultat, driftsmarginal, SG&A, avskrivningar och rörelseresultat Perioden juli-sep Intäkter Driftsresultat Driftsmarginal, % ksek Burger King - Sverige ,0% 14,2% Burger King - Danmark ,7% 13,0% Burger King - Nya ,2% - Totalt Burger King ,0% 13,8% Taco Bar ,8% 8,6% Koncerngemensamt Koncernen ,2% 13,7% SG&A Avskrivningar Rörelseresultat ksek Burger King - Sverige Burger King - Danmark Burger King - Nya Totalt Burger King Taco Bar Koncerngemensamt Koncernen Perioden jan-sep Intäkter Driftsresultat Driftsmarginal, % ksek Burger King - Sverige ,1% 12,0% Burger King - Danmark ,4% 11,4% Burger King - Nya ,6% - Totalt Burger King ,3% 11,8% Taco Bar ,4% 4,7% Koncerngemensamt Koncernen ,3% 11,6% SG&A Avskrivningar Rörelseresultat ksek Burger King - Sverige Burger King - Danmark Burger King - Nya Totalt Burger King Taco Bar Koncerngemensamt Koncernen Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

10 Kvartalsöversikt ksek jul-sep apriljunmarmars jan- okt-dec juli-sep apr-juni jan- okt-dec jul-sep Total omsättning varav Sverige varav Danmark Driftsresultat varav Sverige varav Danmark G&A Avskrivningar Rörelseresultat Förändring i eget kapital ksek Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Valutakursdifferens Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 30 september Ingående balans per 1 januari Teckningsoptioner Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 30 september Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

11 Kassaflödesanalys Koncernen, ksek jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet före ändring av rörelsekapital och betald skatt Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens utgång Outnyttjade krediter Antal aktier och ställda säkerheter Antal Aktier - NSP Holding AB (Publ) Datum A - aktier B - aktier Summa emitterade Ingående antal aktier Utgående antal aktier Ställda säkerheter ksek Ställda säkerheter IB Ställda säkerheter UB Förvärvet har följande preliminära effekter Redovisat värde Verkligt värde och Verkligt värde i på koncernens tillgångar och skudler före förvärvet IFRS justeringar koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Leverantörskulder och övriga skulder Förvärvade nettotillgångar Koncerngoodwill Köpeskilling Upptagna lån Likvida medel ( förvärvad ) Nettoeffekt på likvida medel Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

12 Koncernens nyckeltal Belopp i tusental om annat ej anges jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår Omsättning Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt EBITDA (Resultat före avskrivningar) EBITDA marginal, % 8,3% 8,6% 6,6% 6,3% 6,4% EBIT marginal, % 3,6% 4,1% 1,9% 1,6% 1,7% Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar (inklusive pågående) Förvärvad verksamhet Amorteringar Resultat per aktie - före utspädning, SEK Resultat per aktie - efter utspädning, SEK Genomsnittligt antal aktier - före utspädning Genomsnittligt antal aktier - efter utspädning 0,31 0,32 0,13 0,03 0,18 0,31 0,32 0,13 0,03 0, Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 10,59 11,04 10,71 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 10,59 11,04 10,71 Nettoskuldsättning i förhållande till EBITDA, ggr 4,28 4,67 3,71 Eget kapital Soliditet 29,4% 32,2% 30,8% Räntebärande skulder Nettoskuldsättning Totalt kapital Skuldsättningsgrad 56% 52% 54% Avkastning eget kapital 1,2% 0,2% 1,7% Avkastning totalt kapital 0,5% 0,1% 0,8% Årsanställda, antal Omsättning kronor/ årsanställd Delårsrapport 1 januari 30 september (13)

13 Moderbolagets resultaträkning ksek jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettomsättning Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Mottagna koncernbidrag Utdelning från dotterbolag Nedskrivning aktier i dotterbolag Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR, ksek Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek Eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Finansiella skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Delårsrapport 1 januari 30 september (13)