Fortsatt stark försäljningstillväxt

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT januari mars 2008

2 Fortsatt stark försäljningstillväxt Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2008 Första kvartalet 2008 Omsättningen ökade med 31,6 procent till 154,7 MSEK (117,6) Rörelseresultatet uppgick till -5,8 MSEK (3,6) Resultat efter skatt uppgick till -6,5 MSEK (1,2) och resultat per aktie före utspädning uppgick till -1,81 SEK (0,01) Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till -0,4 MSEK (7,0) VD Ulf Wahlstedt kommenterar: Vi har haft en fortsatt stark försäljningsutveckling i linje med vår förväntan. Omsättningen ökade med 32 procent första kvartalet jämfört med samma period i fjol. Första kvartalet är vårt svagaste säsongsmässigt och den tidiga påsken drog ner försäljningen jämfört med första kvartalet föregående år som var ett rekordkvartal. Jag är inte tillfreds med resultatutvecklingen i första kvartalet. EBITDA-resultatet är knappt 2 miljoner sämre än förväntat och ca 7 miljoner sämre jämfört med det mycket starka resultatet Q Resultatförsämringen beror främst på driftsproblem i den danska verksamheten som belastar perioden med en negativ resultateffekt på 6 miljoner kronor jämfört med förra året. Vi har under Q1 och Q2 vidtagit kraftfulla åtgärder för att stärka den operationella driften och kontrollen i Danmark. Verksamheten har vidare belastats med engångskostnader om ca 1,5 miljoner, huvudsakligen hänförliga till noteringen. Den svenska Burger King-verksamheten utvecklas fortsatt positivt inklusive det under 2007 förvärvade Euroburger. Resultatet ligger i linje med vår förväntan och är högre än samma period föregående år. Under perioden har vi fortsatt att investera i vårt affärsområde Food Solutions vilket belastat resultatet med drygt 3 miljoner kronor. Jag är mycket nöjd med utvecklingen inom affärsområdet även om byggnationen av vissa större shoppingcenter sett betydande förseningar, däribland vår anläggning i Center Syd som nu beräknas öppna till sommaren. Jag är fortsatt positiv för helåret, trots kvartalets resultat. Försäljningen ligger på en hög nivå både i Sverige och i Danmark med goda framtidsutsikter för marknadsutvecklingen. Jag är övertygad om att våra kraftfulla åtgärder kommer att förbättra lönsamheten under de kommande kvartalen, framförallt i den danska verksamheten. DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

3 Kort om NSP Nordic Service Partners Holding AB (NSP) är ett svenskt företag vars verksamhet består i att driva, förvärva och utveckla varumärken och koncept inom Quick Service Restaurants ( QSR ). NSPs verksamhet grundades 2004 i samband med att 21 Burger King-restauranger förvärvades av Burger King Corporation. Den 31 mars 2008 drev NSP 42 Burger King-enheter vilket gör bolaget till Nordens, och en av Europas, största franchisetagare till Burger King. NSP drev därtill sju Taco Bar, två Tasty Thai, en Sandys samt fyra så kallade food courts. Vidare var NSP franchisegivare till ytterligare nio Taco Barrestauranger. Ny organisation NSP har en kort historia och en organisation som byggts upp genom flera förvärv, allt ifrån de 21 första Burger King-restaurangerna som förvärvades 2004 till den gångna höstens förvärv av Tasty Thai. Bolaget har nu uppnått tillräcklig storlek och mognad för att ta nästa steg och skapa en ny organisation uppbyggd kring verksamhetens funktioner istället för dess separata bolag. Den nya organisationen är uppdelad i tre områden, Operations, Finans/Administration samt Business Development. Organisationen som samlar bolagets centrala funktioner oberoende av bolag, varumärke eller land kommer att effektivisera arbetet och ge medarbetarna bättre möjlighet att fokusera på utvecklingen av verksamheten. Koncernens omsättning NSPs nettoomsättning för perioden januari mars ökade med 31,6 procent till 154,7 MSEK (117,6). Ökningen är hänförlig till förvärvade enheter, organisk tillväxt uppgick till -0,6 procent. Generellt gäller att första kvartalet är svagt för restaurangbranschen och att årets tidiga påsk medförde sämre försäljning inom såväl restaurang- som detaljhandel. Kvartalet ska ställas i relation till att första kvartalet 2007 var ett ovanligt starkt kvartal för NSP med stark försäljningsoch lönsamhetstillväxt. Omsättning per segment Försäljningen i Burger King, som svarar för 90 procent av omsättningen, ökade med 26,2 procent till 139,2 MSEK (110,4). För Taco Bar blev försäljningen 4,7 MSEK (4,8) en minskning med 2,0 procent. Försäljningen i Food Solutions ökade med 356,7 procent från 2,4 till 10,8 MSEK. Försäljningstillväxten förklaras främst av att NSP öppnat två food courts belägna i Täby Centrum och Sisjön. Koncernens resultat Koncernens rörelseresultat uppgick till -5,8 MSEK (3,6). Periodens förlust beror främst på driftsproblem i den danska verksamheten. Även investeringar i affärsområdet Food Solutions och engångskostnader om 1,5 MSEK, huvudsakligen hänförliga till noteringen, har belastat resultatet under perioden. Omsättningen ökade med 32 procent MSEK per kvartal Minskat resultat före avskrivningar (EBITDA) MSEK per kvartal DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

4 Rörelsemarginalen uppgick till -3,8 procent (3,1). Burger King-segmentets rörelsemarginal sjönk till 0 procent (4,9). Utvecklingen i Sverige är fortsatt positiv med förbättrat resultat jämfört med föregående år medan driftsproblemen i den danska verksamheten har påverkat marginalen negativt. Inom verksamhetsområdet Taco Bar sjönk rörelsemarginalen främst beroende på investeringar i nyetableringar, konceptutveckling, varumärke och ombyggnationer. Rörelsemarginalen i Food Solutions förbättrades jämfört med föregående år samtidigt som fortsatta investeringar i konceptutveckling och nya enheter sammantaget gör att verksamheten går med förlust. Investeringarna i Food Solutions öppnar för framtida tillväxt och expansion samt att affärsområdet har potential att lämna ett positivt resultatbidrag under slutet av året. Resultat före avskrivningar mätt som EBITDA uppgick till -0,4 MSEK (7,0). I koncernens resultat ingår under posten övriga intäkter 4,4 MSEK (3,0) som resultat av försäljning av byggnader (restauranger). NSP betraktar köp och försäljningar av restauranger som en naturlig del av bolagets verksamhet. Koncernens resultat före skatt uppgick till -9,0 MSEK (1,5). Resultat efter beräknad skatt blev -6,5 MSEK (1,2). Resultatet per aktie efter beräknad skatt uppgick under kvartalet till -1,81 kronor (0,01). Skatter För närvarande föreligger tre skatteprocesser rörande NSP-koncernen. Den sammanlagda skatteexponeringen uppgår till cirka 1,4 MSEK. Några reserveringar har inte gjorts för dessa tvister. Det föreligger även en skatteprocess avseende storleken på bolagets underskott som härrör från verksamheten i dåvarande LightLab AB före omstruktureringen och samgåendet med NSP-koncernen. Skatteverket anser att Bolagets underskott på grund av ägarförändring minskat till cirka 52 MSEK mot av Bolaget yrkade 69 MSEK. Vid beräkning av uppskjuten skatt har underskott om 52 MSEK beaktats. Bolaget har överklagat Skatteverkets beslut. För ytterligare information hänvisas till NSPs årsredovisning för år 2007, sidan 36. Finansiell ställning Likvida medel Likvida medel uppgick per den 31 mars till 31,1 MSEK (29,2). På balansdagen fanns 33,6 MSEK (7,5) i beviljade rörelsekrediter varav 24,8 MSEK var utnyttjade (7,5). Kassaflöde Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till -2,1 MSEK (-0,6). Kassaflödet för den löpande verksamheten (före förändring av rörelsekapital och betald skatt) uppgick under perioden januari mars till -7,8 MSEK (2,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten blev 3,6 MSEK (-1,3), vilket främst förklaras av att NSP under första kvartalet 2008 avyttrat fyra byggnader för sammanlagt 20 MSEK. Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick per den 31 mars till 94,9 MSEK (96,9), motsvarande 26,40 kronor per aktie (0,78) före utspädning. Efter utspädning uppgår eget kapital per aktie till 28,01 kronor (0,83). Medarbetare Koncernen hade per den 31 mars anställda (1 297). Antal årsanställda uppgick till 807 (579). Managementutbildning Snart examineras en första grupp restaurangchefer som deltagit i NSPs managementutbildning. Utbildningen syftar till att utveckla det personliga ledarskapet, något som NSP anser vara en nyckel till framgång och något som bolaget ständigt vill utveckla och förbättra. Deltagarna som snart kommer att diplomeras arbetar för närvarande med sitt examensarbete som de ska presentera i samband med diplomeringen i juni. Nästa utbildningsomgång beräknas starta till sommaren, med deltagare. Investeringar Investeringar i framförallt maskiner och inventarier (på befintliga restauranger) samt ombyggnationer av befintliga restauranger uppgick till 15,1 MSEK under perioden. För samma period 2007 uppgick investeringarna till 2,3 MSEK. DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

5 Moderbolaget Nordic Service Partners Holding ABs (publ) moderbolaget verksamhet består av att leda, utveckla och administrera koncernens olika verksamhetsgrenar. Moderbolagets intäkter består till övervägande del av internfakturering till respektive dotterbolag för dessa tjänster. Moderbolagets nettoomsättning för perioden januari till mars uppgick till 8,2 MSEK (3,6). Rörelseresultatet uppgick till -2,7 MSEK (-1,6). Resultatet efter skatt uppgick till -2,7 MSEK (-2,4). Moderbolagets egna kapital uppgick per den 31 december till 167,7 MSEK (154,1). Förvärv och avyttringar NSP har under perioden avyttrat 4 stycken byggnader för en total köpeskilling om 20 MSEK. Med avyttringen har NSP frånträtt ägaransvaret för dessa byggnader inklusive de risker som det medför. NSP har tecknat hyresavtal och därigenom säkerställt den fortsatta restaurangdriften i dessa lokaler. Noterad på OMX Nordiska Börs NSP Holdings aktie av serie B noterades vid OMX Nordiska börs den 15 januari Aktien handlas under kortnamnet NSP. Handelsposten är 100 aktier. Utsikter för 2008 NSP har genom förvärv och nyetableringar lyckats positionera sig som en av de större aktörerna inom food service i Sverige och Norden. Bolaget har skapat en plattform för fortsatt tillväxt och förbättrad effektivitet. NSP räknar med en fortsatt god underliggande marknadstillväxt i Sverige och i Danmark även om tillväxten i Danmark förväntas mattas något jämfört med NSP står väl rustat för en fortsatt expansion och räknar med en fortsatt god tillväxt och goda expansionsmöjligheter. Stockholm den 22 maj 2008 Ulf Wahlstedt VD och koncernchef För mer information kontakta: VD och koncernchef Ulf Wahlstedt Telefon: E-post: ulf.wahlstedt@nspab.com CFO Johan Wedin Telefon: E-post: johan.wedin@nspab.com Händelser efter periodens slut Årsstämma hölls den 24 april DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

6 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1.1. De redovisningar som tillämpats överensstämmer med redovisningsprinciper som används vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Ekonomisk information 2008 Halvårsrapport för perioden januari juni 2008 offentliggörs den 21 augusti Kvartalsrapporten för perioden juli september 2008 offentliggörs den 20 november Bokslutskommuniké januari december 2008 offentliggörs den 19 februari I början av varje månad rapporteras förgående månadens omsättning. Adresser Nordic Service Partners Holding AB Gävlegatan 22 A, 6tr Stockholm Telefon vxl: Organisationsnummer: DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

7 Koncernresultaträkning Koncernen ksek jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK Före utspädning -1,81 0,01-0,47 Efter utspädning -1,81 0,01-0,47 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning EBITDA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

8 Koncernbalansräkning TILLGÅNGAR, ksek Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek Eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

9 Nettoomsättning, rörelseresultat, rörelsemarginal samt antal årsanställda Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal Årsanställda ksek ksek % antal Januari - Mars Burger King-restaurangerna ,0% 4,9% Taco Bar ,8% 20,7% 6 21 Food Solutions ,3% -53,7% Koncerngemensamt Koncernen ,8% 3,1% Förändring i eget kapital Koncernen ksek jan-mar jan-mar jan-dec Ingående eget kapital Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamheter Intäkter och kostnader redovisade direkt mot eget kapital Periodens resultat Summa redovisade intäkter och kostnader Emission i samband med förvärvet Food Court Emission i samband med förvärvet Euroburger Emission av personaloptioner Utgående eget kapital Kassafllödesanalys koncern Koncernen ksek jan-mar jan-mar jan-dec Kassaflöde från löpande verksamhet före ändring av rörelsekapital och betald skatt Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens Likvida medel vid periodens utgång DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

10 Nyckeltal Belopp i ksek om annat ej anges jan-mar 2008 jan-mar 2007 jan - dec 2007 Eget kapital Soliditet 23,3% 33,7% 25,2% Kassaflöde från den löpande verksamheten EBITDA (Resultat före avskrivningar) Resultat per aktie - före utspädning, SEK -1,81 0,01-0,47 Resultat per aktie - efter utspädning, SEK -1,81 0,01-0,47 Genomsnittligt antal aktier - före utspädning Genomsnittligt antal aktier - efter utspädning Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 26,40 29,98 29,11 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 28,01 31,78 29,77 Antal aktier - NSP Holding AB (publ) Antal Aktier - NSP Holding AB (Publ) Datum A - aktier B - aktier Summa emitterade Ingående antal aktier Utgående antal aktier Utestående teckningsoptioner per Atal aktier Aktieslag Antal optioner Typ Teckningsoptioner - till nyckelmedarbetare B - aktier Teckningsoptioner Teckningsoptioner - till nyckelmedarbetare B - aktier Teckningsoptioner Totalt utestående per Ställda säkerheter Ställda säkerheter, koncern MSEK Ställda säkerheter IB Ställda säkerheter UB DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

11 Moderbolagets resultaträkning Moderbolag ksek jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Resultat från andelar i koncernföretag Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, SEK Före utspädning -0,02-0,02-0,07 Efter utspädning -0,02-0,02-0,07 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning EBITDA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

12 Moderbolagets balansräkning TILLGÅNGAR, ksek Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek Eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Finansiella skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)

13 Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen och moderbolaget utsätts genom sin verksamhet för ett flertal olika risker där de flesta hanteras genom interna rutiner, medan andra i högre utsträckning styrs av yttre omständigheter. I bolaget pågår ett fortlöpande arbete med dessa frågor. NSPs verksamhet är utsatt för risker av såväl finansiell karaktär som marknadsrisker och affärsrisker. De finansiella riskerna utgörs främst av likviditets-, skatte- och ränterisker samt risker avseende framtida finansiering. För en beskrivning och kvantifiering av de finansiella riskerna beskrivs dessa utförligare i årsredovisningen för 2007 i not 28 samt på sida 35. Marknads- och affärsrisker beskrivs utförligare i årsredovisningens på sida 33. Utöver de risker som beskrivs i årsredovisningen bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. och värderingsprinciper, se sidan 46 i årsredovisningen. NSP har inte börjat tillämpa några nya IFRS-rekommendationer under Det nya tolkningsuttalandet IFRIC 11 har inte heller haft någon påverkan på NSPs resultat och ställning. IFRIC 12, 13 och 14 beräknas bli godkända av EU under 2008 och ska då börja tillämpas. IFRIC 12 och 13 är dock inte relevanta för NSP och IFRIC 14 bedöms inte få någon effekt på NSPs resultat och ställning när den börjar tillämpas. Segmentsrapportering I samband med förvärven Svenska Taco Bar AB, Cresco Food A/S samt Food Solutions, redovisar koncernen tre enskilda rörelsegrenar, Burger Kingrestaurangerna, Taco Bar samt Food Solutions. Inom Food Solutions ingår nyförvärvet av Tasty Thai. Redovisningsprinciper IAS och IFRS NSP tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1.1. Moderbolaget tillämpar RFR 2.1. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts som i NSPs årsredovisning för 2007 under Not 1 Redovisnings- Definitioner av nyckeltal För definitioner av nyckeltal hänvisas till årsredovisningen för 2007, sida 67. DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS (13)