Årsredovisning Länsförsäkringar Skaraborg

Transkript

1 2015 Årsredovisning Länsförsäkringar Skaraborg

2 INNEHÅLL Korta fakta om Länsförsäkringar Skaraborg 1 Vd-kommentar 2 Samverkan 4 Förvaltningsberättelse 7 - Väsentliga händelser under året 8 - Marknadsutveckling 8 - Resultat och ekonomisk ställning 9 - Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer 11 - Information om icke - finansiella resultatindikationer 11 - Förslag till resultatdisposition 13 - Femårsöversikt 15 Resultaträkning 16 Resultatanalys för skadeförsäkringsrörelse 17 Noter till resultatanalys för försäkringsrörelse 17 Balansräkning 18 Rapport över förändringar i eget kapital 20 Kassaflödesanalys 21 Noter till de finansiella rapporterna 22 Revisionsberättelse 51 Miljöredovisning 52 Hur framförs kundsynpunkter 53 Styrelse och revisorer 54 Företagsledning och valberedning 55 Fullmäktige 56 Bolagsstyrningsrapport 57 Styrelsens rapport och intern kontroll 59 Liten ordlista 60 Länsförsäkringar Skaraborgs ordinarie bolagsstämma hålls onsdagen den 6 april klockan i Jallerian på Kinnarps.

3 Korta fakta om året som gått: Länsförsäkringar Skaraborg Länsförsäkringar Skaraborg redovisar ett totalresultat inklusive finansavkastning på 158,8 Mkr före bokslutsdispositioner och skatt. Det försäkringstekniska resultatet är 61,6 Mkr. Totalkostnadsprocenten blev därmed 93 procent. Konsolideringsgraden har ökat till 168 procent och skuldtäckningen liksom kassaflödet är betryggande. På bolagsövergripande nivå kan även konstateras följande: Affärsvolym i sakförsäkring har ökat med 9,2 procent i ordinarie verksamhet, i livförsäkring minskat med 17 och i bank ökat med 13 procent. Bolaget har ökat antalet kunder till totalt stycken. Antalet Guldkunder har ökat med till totalt stycken. Skadeutfallet blev 36 Mkr högre än treårssnittet. Det ska sättas i relation till ökad försäkringsvolym. Kapitalavkastningen blev 5,2 procent. Bolaget har uppfyllt alla granskningar och certifieringsrevision avseende kvalitet och miljö utan avvikelser mot standarden. Implementering av Solvens-II-regelverket har under året slutförts inför ikraftträdandet 1 januari Bolaget har 152 anställda. Total sjukfrånvaro är 1,9 procent vilket är under branschsnittet. Sakaffär kunder gav oss sitt förtroende. Affärsvolymen inklusive gemensam sakaffär minskade och uppgick till 815 Mkr. Minskningen beror på den engångseffekt som utflytten av trafik- och skadelivränteaffär till det lokala länsbolaget under 2014, genererade (85 Mkr). Totalkostnadsprocenten blev 93 procent, varav skadeprocenten var 74 och driftskostnadsprocenten 19. Livaffär kunder sparade långsiktigt hos oss genom Länsförsäkringar Liv. Konsolideringen i Gamla Tradliv är 120 och i Nya Tradliv 114 procent. Återbäringsräntan har i Gamla Tradliv varit 2 procent och i Nya Tradliv 9 procent. Premieinkomsten i livaffären minskade till 156 Mkr. Bankaffär bankkunder finns hos Länsförsäkringar Skaraborg. Affärsvolymen är 9,9 mdr. Banken gör sitt bästa år någonsin. Volymtillväxten Mkr och resultatet 9 Mkr är bättre än plan och ger för första gången ett plusresultat (0,5 Mkr) Länsförsäkringar Fastighetsförmedling Länsförsäkringar Fastighetsförmedling är nu tredje största fastighetsförmedlingskedja i landet och den mest snabbväxande och utmanade. Vi är heltäckande i Skaraborg med bobutiker på samtliga åtta kontor. Marknadsandelen i Skaraborg blev 13,5 procent. På de etablerade orterna är denna marknadsandel nästan dubbelt så hög. NYCKELTAL Resultat före återbäring, bokslutsdispositioner och skatt, Mkr Totalavkastning kapitalförvaltning i % 5 10 Balansomslutning Konsolidering i procent Antal anställda Antal kunder totalt Bank Inlåning, Mkr Utlåning, Mkr Fond marknadsvärde, Mkr Antal kunder Livförsäkring Premieinkomst, Mkr Totalt försäkringskapital, Mkr Antal kunder Sakförsäkring Premieinkomst brutto, Mkr Tekniskt resultat Totalkostnadsprocent f e r Antal kunder

4 Vd-kommentar Under 2015 har vi på Länsförsäkringar Skaraborg arbetat varje dag med att skapa värde för våra kunder och ägare. Skapa värde är ett vitt begrepp. Det kan betyda att vi hjälper kunden med att få avkastning på kapital eller finansiera sitt första husköp. Det kan också innebära att vi skapar trygghet via rätt försäkring eller genom ett besök hos kunden för att förebygga skador i hemmet. I arbetet med vår affärsplan för har en ny mission beslutats - Skaraborgarnas trygghet och utveckling. Den nya missionen visar på vårt uppdrag som är att skapa trygghet och utveckla produkter och koncept till våra kunder och ägare. Den fångar även vårt samhällsengagemang under namnet Vi bryr oss. En del i det arbetet är vårt miljöarbete som nu breddas till hållbarhet. Begreppet hållbarhet beskriver bättre vårt långsiktiga arbete kring ansvarsfulla investeringar, samhällsengagemang och vårt arbete med att förebygga skador. Länsförsäkringar Skaraborg utvecklades enligt plan under Samtliga avdelningar i bolaget har en måluppfyllelse som visar grönt i uppföljningen. Även de övergripande målen på företagsnivå har uppnåtts förutom skadekostnadsprocenten. Vi har drabbats av två stormar, Egon i början på året och Helga i slutet. Detta tillsammans med några större bränder och kostnadsökningar inom byggoch motorskador gjorde att skadekostnadsprocenten hamnade på 2,4 procent över målet. Vi kan ändå vara stolta när vi ser tillbaka på det gångna årets skaderesultat. Trots hög arbetsbelastning har vi levererat skadereglering på en hög nivå. Det syns också i kundnöjdhetsmätningen Svenskt Kvalitetsindex där vi får högt betyg i jämförelse med branschen. Vi ligger dessutom mycket bra till i länsförsäkringsgruppens jämförelsemätning för avslutstider och produktivitet. Vi har ökat effektiviteten när det gäller antalet skador per medarbetare kraftfullt under perioden Detta utan att göra avkall på kvalitet. Glädjande är att allt fler kunder väljer Länsförsäkringar Skaraborg som sitt bolag inom både bank och försäkring. Tillväxten i bolaget har överträffat målen för både försäkrings- och bankaffären. Premieinkomsten har ökat 9,2 procent och affärsvolym bank med 13,1 procent. I december hade bolaget haft en nettoökning av villahemförsäkringar under 41 månader i rad, Ökningen av antalet kunder innebär att vi nu har 60 fullmäktigeledamöter. Resultatet i vår lokala bankaffär visar för året ett överskott. Bolaget har nu kommit upp till den affärsvolym som krävs för att klara av de fasta kostnaderna i en bankverksamhet och potentialen för fortsatt tillväxt är stor. Under 2016 höjer vi ambitionen inom företagssegmentet och ska samtidigt se till att allt fler försäkringskunder inom privatsegmentet väljer att bli kunder i vår bank. Placeringskapitalet har avkastat 5,2 procent vilket är högre än målet på 4 procent. I den lågräntemiljö vi nu befinner oss i är det svårt att hitta avkastning utan att ta risker. I den egna risk- och solvensanalysen som bolaget upprättat finns beräkningar på vilken risknivå bolaget får ta. Vår placeringsportfölj är väl diversifierad i olika 2

5 marknader och placeringsinstrument för att sprida riskerna. Oron på de finansiella marknaderna märks i ökad volatilitet av placeringskapitalet under året. Från och med 2016 ska Länsförsäkringar Skaraborg följa det nya regelverket Solvens II som är ett gemensamt regelverk för EU. Det nya regelverket kräver att bolaget beräknar risker på nytt sätt, har ökad intern kontroll och ökad rapportering till tillsynsmyndigheten. Under året har mycket resurser lagts på att få allt på plats. I det arbetet har bolaget haft stor nytta av länsförsäkringsgruppens gemensamma resurser och det erfarenhetsutbyte som skett inom gruppen. Vi känner oss därför väl förberedda att driva verksamheten under det nya regelverk som nu kommer att införas. Avslutet på tredje kvartalet 2015 innebar också skifte mellan Carl Henrik Ohlsson och undertecknad som vd för Länsförsäkringar Skaraborg. Som vice vd sedan mitten på augusti har jag fått möjlighet att sätta mig in i verksamheten och kunnat ta fram en ny treårig affärsplan för De kommande tre åren ska vi ha fortsatt lönsam tillväxt genom att skapa värde för våra kunder. Vårt lojalitetsprogram Guldkund fortsätter för de som väljer att vara både bank- och försäkringskunder hos Länsförsäkringar Skaraborg. Vi har idag över guldkunder i bolaget. Vi har också bestämt oss för att vara både digitala och lokala. Det ska vara lätt att kontakta och träffa Länsförsäkringar. Så vi fortsätter utveckla våra digitala tjänster och samtidigt vara tillgängliga på hemmaplan för att vara nära våra kunder. Länsförsäkringsgruppen har haft ett framgångsrikt år med ökade marknadsandelar inom bank och försäkring. Vi har också fått ett flertal utmärkelser nationellt för både kvalitet, bemötande och digitala tjänster. Kombinationen av lokala bolag som samverkar nationellt är framgångsrikt även i en värld som har starka trender av internationalisering och digitalisering är det 80 år sedan Länsförsäkringar AB bildades, 20 år sedan vi startade bank och 10 år sedan fastighetsförmedlingen såg dagens ljus. Det är en modern organisation med en anrik historia som kan lägga ännu ett framgångsrikt år till handlingarna. Det gäller även i högsta grad Länsförsäkringar Skaraborg som nästa år funnits i 175 år. Tack till alla kunder, medarbetare, ombud, förtroendevalda och samarbetspartners som tillsammans bidrar till att göra Länsförsäkringar Skaraborg till ett bolag att vara stolt över. Vd Länsförsäkringar Skaraborg 3

6 Samverkan som stärker Länsförsäkringar Skaraborg Länsförsäkringar Skaraborg äger tillsammans med de övriga länsförsäkringsbolagen Länsförsäkringar AB, med kontor i Stockholm. Inom bank och försäkring finns påtagliga stordriftsfördelar och länsförsäkringsbolagen har valt att samla dessa resurser i Länsförsäkringar AB. För våra kunder är vi alltid lika lokala - Länsförsäkringar Skaraborg har alltid kundkontakterna här i länet, men i Länsförsäkringar AB bedrivs affärsverksamhet och service- och utvecklingsarbete inom till exempel liv- och fondförsäkring, bank, fondförvaltning, IT, återförsäkring, djurförsäkring och hälsaförsäkring. Länsförsäkringar ABs uppgift är att skapa förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att bli framgångsrika på sina respektive marknader. Aktieinnehav i Länsförsäkringar AB Länsförsäkringar Skaraborg äger 3,04 procent av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB. Aktieinnehavet i Länsförsäkringar AB inräknas i Länsförsäkringars Skaraborgs konsolideringskapital. Styrkan i varumärket Länsförsäkringars gemensamma varumärke är mycket starkt i relation till konkurrenternas inom branschen för bank, försäkring och pension. Under 2015 visade Svenskt Kvalitetsindex mätningar att vi har Sveriges mest nöjda kunder inom de flesta av våra affärsområden. Länsförsäkringar har också länge legat högt upp i Nordic Brands anseendemätningar som mäter allmänhetens syn på oss som finansiell aktör. Länsförsäkringar arbetar i alla kanaler och i alla kundmöten med ett varumärkeslöfte som bygger på närhet. Upplevelsen av en ökad närhet och ett minskat avstånd i relationen med Länsförsäkringar ska vara vägledande för allt som görs från produktutvecklingen till det personliga kundmötet. Liv- och pensionsförsäkring Länsförsäkringar erbjuder liv- och pensionslösningar till företag och privatpersoner. Genom dotterbolaget Länsförsäkringar Fondliv erbjuds fondförvaltning, garantiförvaltning och riskförsäkring inom personriskområdet. Länsförsäkringars fondutbud består av 35 fonder med eget varumärke och 46 externa fonder. Fonderna under eget varumärke finns inom Länsförsäkringars eget fondbolag och förvaltas av externa förvaltare. Fondlivbolaget förvaltar 103 mdr åt liv- och pensionsförsäkringskunderna. I Länsförsäkringar Liv sker ingen nyteckning, men här förvaltas traditionell livförsäkring som är tecknad före stängningen i september Under 2015 har arbetet med att erbjuda kunder möjligheten att villkorsändra försäkringar till Nya Trad fortsatt. Mottagandet från de som hittills fått erbjudandet har varit positivt och villkoren för 26 procent av kunderna har ändrats. Bankverksamhet Länsförsäkringar Bank är Sveriges femte största retailbank. Bankverksamheten, som enbart finns i Sverige, har en god tillväxt i volymer och lönsamhet och hög kreditkvalitet. Banken erbjuder privatpersoner, lantbrukare och småföretagare ett brett utbud av banktjänster. Strategin utgår från länsförsäkringsgruppens stora kundbas, Läns- 4

7 försäkringars starka varumärke och kundägandets principer. Länsförsäkringar Bank är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar AB. I bankkoncernen ingår förutom moderbolaget Länsförsäkringar Bank också dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek, Länsförsäkringar Fondförvaltning och Wasa Kredit. Länsförsäkringar har enligt Svenskt Kvalitetsindex Sveriges mest nöjda kunder på privatmarknaden. Djur- och grödaförsäkring Agria Djurförsäkring är Länsförsäkringars specialistbolag för djur- och grödaförsäkring. Agria är marknadsledande i Sverige med en marknadsandel på 59 procent. Agria är ett renodlat specialistbolag för djurförsäkring och har med stöd av kärnvärden som specialistkunskap, djurvänlighet och empati byggt ett mycket starkt dottervarumärke till Länsförsäkringar. Agria har ett nära samarbete med flera djurägarorganisationer. Verksamheten växer sig även allt starkare på marknader utanför Sverige idag Storbritannien, Norge och Danmark. Sommaren 2016 startar Agria också verksamhet i Finland. Hälsa Affärsområde Hälsa inom Länsförsäkringar AB driver produkt- och affärsutvecklingen inom det växande sjukvårds- och gruppförsäkringsområdet. Länsförsäkringar är marknadsledande inom sjukvårdsförsäkring. Länsförsäkringar försäkrar mer än vart tredje företag i Sverige och erbjuder nu en sjukvårdsförsäkring som ger företagen och deras medarbetare tillgång till ett antal förebyggande hälsotjänster. På så sätt hoppas vi kunna bidra till bättre hälsa. Stabil återförsäkring till lägre kostnad Alla försäkringsbolag har behov av att skydda sin verksamhet mot kostnader för stora enskilda skador och naturkatastrofer. Oftast vänder sig ett försäkringsbolag till speciella återförsäkringsbolag på den internationella marknaden för att försäkra en del av sina risker. Inom länsförsäkringsgruppen har bolagen en naturlig möjlighet att dela riskerna mellan sig. Länsförsäkringar Skaraborg betalar årligen in en återförsäkringspremie till Länsförsäkringar Sak. Premien baseras bland annat på exponering och skadehistorik, men också på hur stort så kallat självbehåll bolaget väljer. Självbehållet kan jämföras med den självrisk som privatpersoner och företag betalar inom skadeförsäkring. Genom gemensam upphandling och intern återförsäkring behålls den största delen av återförsäkringspremien inom länsförsäkringsgruppen och kostnaderna för externa återförsäkrare blir mindre och stabilare, något som gynnar Länsförsäkringar Skaraborgs kunder. Övrig samverkan Förutom den samverkan som sker genom Länsförsäkringar AB direktäger de 23 länsförsäkringsbolagen, tillsammans med berörda affärsenheter inom Länsförsäkringar AB, även Länsförsäkringar Fastighetsförmedling och Länsförsäkringar Mäklarservice. I dessa båda bolag deltar Länsförsäkringar Skaraborg med ägarandelarna 3,7 respektive 4,0 procent. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling utgör en viktig säljkanal för Länsförsäkringar Skaraborg och Länsförsäkringar Mäklarservice samordnar erbjudandet gentemot försäkringsförmedlarna. Gemensam utveckling En av Länsförsäkringar ABs uppgifter är att driva länsförsäkringsgruppens gemensamma utvecklingsarbete för att stärka länsförsäkringsbolagens konkurrenskraft och öka värde för kunderna. Arbetet bedrivs utifrån kundernas behov. Ett antal fokusområden har arbetats fram tillsammans med länsförsäkringsbolagen. De finns inom områden där större förflyttningar behöver genomföras för att möta länsförsäkringsgruppens gemensamma marknadsstrategi. Fokusområdena hanterar förändringar inom kundmötet, erbjudandet och beslutsstöd. 5

8 hemmaplan Kundtidning med fyra nummer per år som skickas till våra privatkunder. hemmaplan NR EN TIDNING OM DIG, OSS OCH VÅRT SKARABORG Turista lokalt i Skaraborg vi har tipsen Petra slingrar sig gärna fram på Tidaholmaren SIDA 4-5 Inbrott blir allt vanligare i Skaraborg SIDA 8-9 Nya regler för pensionssparande du har väl ändrat?! Med Bekväma Fonder är det superenkelt SIDA 3 Mer i plånboken men mindre till barnen SIDA 11 hemmaplan NR EN TIDNING OM DIG, OSS OCH VÅRT SKARABORG Dags att lämna över Mot strömmen - öppnar nytt kontor i Mariestad SIDA 4 Bekväm? Bra! Med Bekväma fonder sköter sparandet sig självt SIDA 14 stafettpinnen Tack för 18 fantastiska år Carl Henrik SIDA 2-3 Stoppa tjuven med DNA-märkning SIDA 10 HABO MULLSJÖ Carl Henrik Ohlsson rekommenderar SIDA 13 hemmaplan TRAVBANECHEF OCH GULDKUND SIDA 14 NR LÄNSFÖRSÄKRINGAR SKARABORG INFORMERAR VARA ESSUNGA GRÄSTORP NOSSEBRO SVERIGES NYA CYKELUTMANING I SKARABORG SIDA 6-7 BÄSTA TILLGÄNGLIGHETEN I VARA SIDA 8 hemmaplan NR EN TIDNING OM DIG, OSS OCH VÅRT SKARABORG Har du otur finns vi runt hörnet STORT TEMA OM HUR VI HJÄLPER DIG PÅ SIDORNA 2, 4, 5 OCH 9 Vinn en Guldkänsla för dig och din vän SIDA 3 Det tar tid att ställa om till det nya livet SIDA Turista lokalt i Skaraborg vi har tipsen Läs om Dags smultronställe, Silverfallen SIDA 4-5 Inbrott blir allt vanligare i Skaraborg SIDA 8-9 Nya regler för pensionssparande du har väl ändrat?! Med Bekväma Fonder är det superenkelt SIDA 3 Mer i plånboken men mindre till barnen SIDA 11 FALKÖPING SKARABORGS FÖRSTA VASALOPPSCENTER SIDA 6-7 SÅ SKYDDAR DU DIG MOT ID-STÖLD SIDA 14 SKÖVDE TIBRO HJO Carl Henrik Ohlsson rekommenderar SIDA 13 TRAVBANECHEF OCH GULDKUND SIDA 14

9 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Skaraborg ömsesidigt avger härmed årsredovisning för förvaltningen under 2015, bolagets 174:e verksamhetsår. Verksamhetsinriktning Länsförsäkringar Skaraborgs verksamhetsområde är f.d. Skaraborgs 17 kommuner, varav 15 i Västra Götalands län och två i Jönköpings län. Kunderna erbjuds ett heltäckande försäkringsskydd inom sakförsäkring, livförsäkring och banktjänster till privatpersoner, företag och lantbrukare. Inom sakförsäkring är bolaget marknadsledande. Kundägande Bolagsformen är ömsesidigt försäkringsbolag. Detta innebär att bolaget ägs av försäkringstagarna. Ägarnas inflytande utövas av 60 fullmäktigeledamöter som valts av försäkringstagarna via lokala val i varje kommun. För varje påbörjat 2000-tal kunder i respektive kommun utses en fullmäktigeledamot. På grund av ökad kundtillströmning har antalet fullmäktigeledamöter utökats med en fullmäktigeledamot under året. Fullmäktige är indelat i bolagets fyra marknadsområden inom koncessionsområdet. Bolagsstämman utser en ledamot per varje marknadsområde till valberedning som förbereder förslag till val av styrelse. Bolagsstämman utser bolagets styrelse som består av sju ledamöter valda av bolagsstämman. Därutöver ingår två personalrepresentanter i styrelsen som utses av personalklubben i bolaget. Vd var föredragande och sekreterare (tom september) därefter är vd assistent sekreterare. Ägarförhållanden Bolaget ingår som ett av 23 kundägda, lokala bolag i Länsförsäkringsgruppen. Gemensamt äger dessa bolag 7 Länsförsäkringar AB (LFAB). Länsförsäkringar Skaraborg äger 3,04 procent av aktiekapitalet i LFAB, vilket som helhet speglar vår andel av länsförsäkringsgruppens affärsvolym. Förutom den del av verksamheten där bolaget har egen koncession, erbjuder bolaget djur- och grödaförsäkring genom Agria, liv-, pensions- och fondförsäkring genom Länsförsäkringar Liv och Länsförsäkringar Fondliv, samt banktjänster och fondsparande genom Länsförsäkringar Bank. Dessa bolag ägs av Länsförsäkringsbolagen gemensamt och ingår i en koncern med LFAB som moderbolag. De 23 länsbolagen och LFAB äger även gemensamt Mäklarservice AB. Mäklarservice har till uppgift att hantera den mäklarsålda försäkringsportföljen. På motsvarande sätt ägs Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB, som är franchisegivare och stöd för de lokala franchisetagare, som arbetar nära Länsförsäkringsbolagen. Länsförsäkringar Skaraborg deltar även i Länsförsäkringsgruppens gemensamma återförsäkringssystem som innefattar såväl avgiven som mottagen återförsäkring. Organisation Bolagets operativa organisation, under vd:s ledning består av privat-, företag och lantbruksmarknad, skadeavdelning, ekonomi och fastighetsavdelning samt vd-stab. Dessutom bedrivs fastighetsförmedling som franchiseverksamhet under varumärket Länsförsäkringar Fastighetsförmedling i hela Skaraborg.

10 Väsentliga händelser under 2015 Bolaget har under året utvecklats enligt lagd verksamhetsplan och har hög måluppfyllelse. Väsentliga händelser under året är följande: Skaraborg har drabbats av två stormskador, Egon i början på året och Helga i slutet. Total kostnad för dessa uppgår till 24,5 Mkr fördelat på 750 skador. Största enskilda skadan under året var en större brand på ett lantbruksföretag. Återföring från avsatt skadelivränta uppgår till 21 Mkr. Anledning till det är tyvärr två dödsfall i tidig ålder av försäkringstagare. Bolaget har haft granskning av anknutna försäkringsförmedlare av finansinspektionen. Svar har lämnats på kompletterande frågor i början på Under året har Jonas Rosman tillträtt som vd. Carl Henrik Ohlsson gick i pension sista september efter 18 framgångsrika år som vd för bolaget. Mariestad har flyttat till nytt kontor vid torget. Satsningen på nya lokaler tillsammans med personalens goda arbete har bidragit till hög tillväxt i norra marknadsområdet. Banken i bolaget gör sitt bästa år någonsin både om vi ser på volymtillväxten Mkr och resultatet som är 9 Mkr bättre än plan och för första gången ett plusresultat (0,5 Mkr) Med december 2015 inräknat har vi 41 månader i rad av antalsmässig nettotillväxt i villahemförsäkring. Bolaget blev i januari utsett till årets franchisegivare för fastighetsförmedling inom länsförsäkringsgruppen. Marknadsutveckling Bolaget har mer än var tredje Skaraborgare försäkrad, kunder totalt. Per kärnaffär är kundunderlaget sak-, liv- samt bankkunder. I stort bibehållna marknadsandelar i liv samt ökade marknadsandelar inom såväl bank som försäkring, trots ökad konkurrens i Skaraborg. Se vidare under rubriken Resultat och ekonomisk ställning. Framförallt har kundengagemanget ökat, det vill säga hur många engagemang varje kund har hos bolaget. Detta har gynnats av vårt lojalitetsprogram, där cirka 24,0 Mkr utbetalts i kundbonus under året. Dessutom har satsningen på Guldkunder inneburit att bolaget nu har Guldkunder totalt, varav tillkommit under året. Affärsvolymer Bolagsövergripande Tillväxten i affärsvolym har under året haft en gynnsam utveckling. I kundmötet har premieinkomsterna i sakförsäkring ökat med 9 och i livförsäkring minskat med 8 procent. Bankvolymerna har ökat med 13 procent. Försäkring Den totala premieinkomsten blev 698 Mkr, varav 117 Mkr i den lokala trafikaffären. Vidare är smådjur, hästar, lantbruksdjur samt ha gröda försäkrat genom Agria Djurförsäkring. Bank Totala affärsvolymen blev Mkr, varav utlåningen står för Mkr. Antalet vardagsekonomikunder har ökat till stycken. Liv Totala premieinkomsten uppgår till 156 Mkr i alla säljkanaler och försäkringskapitalet uppgår till Mkr. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling Vår fastighetsförmedling bedrivs i franchiseform och har fortsatt att utvecklas starkt under året till heltäckande i Skaraborg på alla våra kontorsorter. Marknadsandelar för respektive bobutik är vid årsskiftet 13,5 procent i snitt i Skaraborg och fördelar sig enligt följande på våra kontorsorter: 23,6% 17,5% 13,5% Marknadsandel 5,3% 6,3% 8,4% 21,2% 20,2% Information om risker och riskhantering i skadeförsäkringsrörelsen Framgår av Not 2 i den fullständiga förvaltningsberättelsen. Finansiella risker och riskhantering Framgår av Not 2 i den fullständiga förvaltningsberättelsen. 8

11 Resultat och ekonomisk ställning Affärsvolymer Den totala volymen samt marknadsandelarna av såväl egen sakförsäkringsaffär som gemensam affär fördelar sig enligt nedan. Minskningen av premieinkomst jämfört med föregående år, beror på den engångseffekt som utflytten av trafik- och skadelivränteaffär till det lokala länsbolaget under 2014, genererade. Premieinkomst i Mkr Privat Företag och fastighet Kommun Lantbruk Motorfordon och trafik Olycksfall Mottagen återförsäkring Summa egen sakaffär Gemensam sakaffär Premieinkomst Marknadsandelar sakförsäkring i procent Hem Villahem Fritidshus Personbil Lastbil Traktor Lantbruk Företag Skador Skadekostnaden, totalt för egen räkning, blev 469 (438) Mkr. Skadekostnadsprocenten, skadors del av inkomna premier, blev 74 (76) procent. Totalt har 61,2 Mkr rapporterats till återförsäkring (fyra skador över självbehåll) och netto i egen räkning för bolaget efter att återförsäkrarna tagit sin andel, 31,5 Mkr. Totalt har under året registrerats (12 093) kombinerade skador och (12 097) motorskador samt 515 (503) personskador. Antal skador Bank- och Livvolymer i Mkr Total premieinkomst livaffär Totalt försäkringskapital Bank - inlåning Bank - utlåning Fond (marknadsvärde) Skadekostnad f e r

12 Kapitalförvaltning Marknadsvärdet på bolagets placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till (2 155) Mkr enligt följande struktur: Placeringsstruktur Fastigheter Aktier i Länsförsäkringar AB Aktier, konvertibler och andelar Obligationer och andra räntebärande papper Lån och övrigt Summa placeringstillgångar Bolagets placeringsstrategi präglas av professionell riskspridning, där ledord är långsiktighet och trygghet. Av det totala placeringskapitalet motsvarar (1 343) Mkr försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Den totala kapitalavkastningen på bolagets placeringar uppgick till 116 (166) Mkr. Årets totalavkastning blev därmed 5 (10) procent. Bolagets likviditet inklusive korta placeringar uppgick vid verksamhetsårets slut till 107 (176) Mkr. Resultat Årets resultat uppgick före dispositioner och skatt till 152 (171) och efter till 118 (133) Mkr. Försäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 62 (32) Mkr. 198% 206% Konsolideringsgrad 157% 169% 94% 113% 118% 126% 132% 113% Framtida utveckling Digitaliseringen är den trend som kommer påverka bolaget mest under kommande år. Det påverkar på vilket sätt kunderna väljer att kommunicera, förväntan på service och information. Länsförsäkringar Skaraborg kommer aktivt delta i det gemensamma arbetet som utförs i Länsförsäkringsgruppen kring kundernas kanalval. Syftet med att utveckla den digitala kanalen ska alltid vara att öka värdet för kund. Urbaniseringen i Sverige är stark. I Skaraborg sker en urbanisering inom området där främst Lidköping och Skövde växer. Nationellt tappar Skaraborg främst unga innevånare till storstadsområden. Länsförsäkringar Skaraborg kommer engagera sig i utbildningsfrågor, företagande och infrastrukturfrågor för att vara en del i att stärka Skaraborg. Rubriken för det arbetet kommer fortsatt vara Vi bryr oss. Ökad globalisering gör att människor, varor och tjänster flyttas mellan jordens olika geografier i större utsträckning än tidigare. För Länsförsäkringar Skaraborg innebär det dels att fler människor från andra kulturer bosätter sig i Skaraborg, dels att varor och tjänster kan beställas från stor del av världen. Vi kommer aktivera oss för att bli de nyanlända Skaraborgarnas naturliga val för bank och försäkring. Vad gäller inköp försöker vi hitta leverantörer som finns och verkar i Skaraborg om dessa bedöms vara konkurrentskraftiga. Nya affärsmöjligheter finns i alla tre kärnverksamheterna sak, liv och bank. Detta beror både på ökat utrymme i gränslandet mellan offentligt och privat, men även att det individuella trygghetsbehovet ökar. Vår stora konkurrensfördel är att vi har såväl försäkring som bank och fastighetsförmedling på samma ställe lokalt och kundägt. Bolagets olika risker delas in i skadeförsäkringsrisk, livförsäkringsrisk, marknadsrisk inklusive motpartslikviditets- och koncentrationsrisk, affärsrisk och operativa risker Riskexponeringen blir särskilt viktig i nya solvensregelverket där bolagets totala risker i förhållande till bolagets kapital är ett viktigt nyckeltal. Bolaget har kapital som väl överstiger riskerna Totalkostnad 103% 89% 90% 95% 96% 86% 93% 98% 95% 93%

13 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer bolaget står inför Försäkringsrisker Bolagets riskportfölj i direkt affär bedöms vara väl balanserad. Premieinkomsten i den direkta affären uppgick under verksamhetsåret till 668 (630) Mkr. Den genomsnittliga skadeprocenten för egen räkning uppgår till 74 procent under senaste femårsperioden och återspeglar försäkringsrisken. Den mottagna affären innehåller huvudsakligen svensk affär. Premieinkomsten uppgick under verksamhetsåret till 30 (114) Mkr eller 5 procent av premieinkomsten i direkt försäkring. Största risk i mottagen affär bedöms vara den i affären ingående Nordiska kärnförsäkringspoolen, där vi för 2015 valt att delta med 50 andelar. Maximal ansvarighet per skadehändelse och andel är motsvarande Euro. Det högsta självbehåll per enskild skadehändelse som bolaget valt för 2015 är 10 Mkr. Det finns även överskadeförsäkring som begränsar bolagets totala skadekostnad för egen räkning. Skadekostnad 74% 73% 76% 77% 81% 67% 75% 80% 76% 74% Ränterisk Marknadsvärdet på bolagets räntebärande placeringstillgångar, obligationer exklusive lån, utgjorde vid räkenskapsårets utgång 890 (834) Mkr. Samtliga innehav är i kronor. Bolaget har även ränterisk i form av diskonterade avsättningar för oreglerade skador i trafikförsäkringen. Kreditrisk för bank I bolagets avtal med Länsförsäkringar Bank regleras hur stor ersättning bolaget ska ha för den förmedlade bankaffären. I detta avtal framgår även att Länsförsäkringar Skaraborg ska stå för 80 procent av de kreditförluster, som eventuellt uppkommer på de lån som bolaget förmedlat till Länsförsäkringar Bank. Vid samma tillfälle som en befarad förlust identifieras avräknas 80 procent av förlusten från bolagets ersättning, i normala fall redan upparbetade ersättningar men ännu ej utbetalda. Om förlusterna i extremfall inte täcks av upparbetade ersättningar kommer återstående förlustbelopp att avräknas mot eventuella framtida ersättningar. Bolaget behöver dock aldrig, inte ens om förlusterna i undantagsfallet skulle bli extremt stora, göra några återbetalningar till Länsförsäkringar Bank. Finansiella risker och övriga risker I not 2 i den fullständiga förvaltningsberättelsen lämnas en mer ingående redogörelse över bolagets risker och riskhantering Valutarisker Bolaget har genom sina placeringar viss exponering i utländsk valuta. Se not 2. Information om icke finansiella resultatindikationer Kvalitet och Miljö Länsförsäkringar Skaraborgs kvalitets- och miljöarbete utgår från en strategiskt beslutad kvalitets- respektive miljöpolicy, preciserad i de fyra perspektiven kund, ekonomi, processer och medarbetare. Årliga kvalitets- och miljömål fastställs och kompletteras med handlingsplan för uppföljning. Inköpspolicyn har reviderats, uppgraderats och prioriterar miljövänliga alternativ. Vi ska också påverka våra kunder och leverantörer i riktning mot ökat miljöansvar. Förebyggande aktiviteter och kompetensutveckling är ett led i att höja vår medvetenhet i kvalitets- och miljöfrågor. Alla länsförsäkringsbolag och Länsförsäkringar AB är certifierade enligt miljöledningssystemet ISO Länsförsäkringar Skaraborg är även certifierat enligt kvalitetsledningssystemet ISO 9001, såväl som ISO sedan Resultatet av årets certifiering i både kvalitet och miljö blev noll avvikelser mot standarden, vilket vi haft sedan starten för femton år sedan. Certifiering sker årligen. 11

14 Personalfrågor För att kunna rekrytera och behålla kompetenta medarbetare eftersträvar Länsförsäkringar Skaraborg att vara en attraktiv arbetsgivare och arbetsplats. Detta gör vi genom att erbjuda en god arbetsmiljö, engagerande arbetsuppgifter, kompetensutveckling, karriärmöjligheter och bra personalförmåner. Även inom Länsförsäkringsgruppen gemensamt pågår strukturerat arbete för att vara attraktiv som arbetsgivare såväl för befintlig personal som vid nyrekryteringar. Vad gäller ersättningar och förmåner till ledande befattningshavare hänvisas till not 35. Hälsoläget Genom aktivt hälsofrämjande arbete och tidiga rehabiliteringsinsatser i bolaget är hälsoläget mycket gott. Under 2015 hade vi en total sjukfrånvaro på endast 1,9 procent, vilket är under branschsnittet. Medarbetarsamtal Alla anställda har rätt till personligt utvecklingssamtal tillsammans med närmaste chef minst en gång per år. I detta samtal skall ingå individuell utbildningsplanering i form av kompetensutvecklingsplan. På motsvarande sätt genomförs även årligen individuella lönesamtal liksom samtal om resultat-, aktivitets- och kvalitetsmål för ökad målstyrning. Arbetsmiljö Arbetsmiljökommitté finns med representanter från företagsledningen och från den fackliga organisationen. Kommittén svarar för planering, handlingsplan och övervakning av arbetsmiljöarbetet. För att få en så god arbetsmiljö som möjligt genomförs skyddsronder och arbetsplatserna gås igenom ur ergonomisynpunkt. Medarbetarundersökningar genomförs också årligen. De anställda kan även lämna synpunkter genom det datoriserade system som finns för förbättringsförslag. Utbildning Alla nyanställda får en bolagsövergripande introduktionsutbildning som innefattar bolagets organisation, styrning & regler, kvalitét & miljö, bank- & försäkringsverksamhetens gemensamma komponenter, bolagets tjänster och produkter, m m. Varje medarbetare får även individuell introduktion utifrån sitt eget arbetsområde. Vi eftersträvar dessutom att alla medarbetare som möter kund ska erhålla diplomutbildning inom sitt område, via länsförsäkringsgruppens gemensamma utbildningscentrum, för att få en hög kompetens som skapar kvalitet och trygghet i kundmötena. Utifrån den nya branschstandarden för de som ska ge finansiell rådgivning, har vi numera 38 medarbetare med SwedSec-licens. Dessutom ska all finansiell rådgivning dokumenteras, vilket ger trygghet för både kund och medarbetare. Medarbetare som arbetar med bolånefinansiering har en bolånelicens som uppdateras årligen. Under 2015 infördes även årlig uppdatering för medarbetare som arbetar inom försäkring. Under 2015 fortsatte vi vår satsning på säljutbildning, 13 medarbetare genomgick en utbildning för toppsäljare. Krisledningssystem Bolaget har en kontinuitetsplan. Vd utser krisledningsgrupp utifrån respektive kris. Samtliga anställda har erhållit så kallat nödlägeskort innehållande vägledning, namn och telefonnummer för kontakt med ansvariga och för olika nödlägen. Övningar genomförs för att ständigt förbättra beredskap och hantering av krissituationer. Etiska riktlinjer Bolaget har ett gemensamt ansvar för människors trygghet i vårt kundägda bolag. I kundmötet ska våra kunder känna förtroende och tillit till hur vi hanterar och förvaltar varje enskild persons eller företags särskilda försäkringsbehov. De skall dessutom känna förtroende för att den information som lämnas stannar hos oss och inte riskerar att spridas. Reglerna om etik och moral omfattar inte bara medarbetare i Länsförsäkringar Skaraborg, utan även de som inte är anställda, men säljer försäkringar på uppdrag av bolaget eller har arbetat som konsult eller annars har uppdrag för Länsförsäkringar Skaraborg. De representerar i den rollen, liksom varje enskild medarbetare, också Länsförsäkringsgruppen som helhet. Styrelsen ansvarar för att det finns etiska regler som är anpassade till den verksamhet som bedrivs. Styrelse och vd utvärderar reglerna och följer upp hur de tillämpas. Uppföljning Uppföljning av affärsplanen sker enligt balanserat styrkort i fyra perspektiv kvartalsvis såväl bolagsövergripande som avdelningsvis. 12

15 Förslag till resultatdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets resultat 118,1 Mkr jämte balanserad vinst 404,5 Mkr, sammanlagt disponibla vinstmedel å 522,6 Mkr avsätts till balanserat resultat. Vad beträffar resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 13

16 hemmaplan Hemmaplan Landsbygd skickas ut till de som bor på landet och Hemmaplan Företag distribueras till företagare i Skaraborg. Två nummer per år. hemmap hemmaplan lan EN TIDNING OM DIG, OSS OCH VÅRT SKARABORG länsfö rsäkrin gar sk arabor g infor merar Patrik Gunnarsson Sveriges bästa bonde Han är ny vd SIDA 6-7 Välkommen till jobbet Jonas Rosman SIDA 2-3 Har du att vara borta? steg fö läs om vad so m räddad e nygå rden p å sid 2-3 Stoppa tjuven 24-åriga Mia är entreprenören som tjusade Draknästet med DNA-märkning SIDA 10 SIDA 5 goda sk äl vid val av bank sid 7 LANDSByGD landsb ygd skade r steg sid hanterin 4 g vid bra -5 nd lrf ko trender nsult siar om m i lantbru a ket sid rknads6 råd SIDA 8 full fart PÅ NOLEBO NyA ANSIKTEN PÅ försäkring SIDA 9 hemmaplan hemmaplan 2015 Hela jo bbet fr ån kupa til l kund sid 8 EN TIDNING OM erar länsförsäkringar skaraborg inform 2015 DITT företag, Framgångssagan JULA har satt Skara på kartan OSS OCH VÅrT SKaraBOrG Volvos nye koncernchef har hjärtat i Skara borg läs om värderingar och tillväxt sid 6-7 SIDa 6-7 Jonas Rosman är ny vd Välkommen till job bet lw bygg Pieces interactive är en del av skövdes växande dataspelsindustri sid 11 årets företagare i tidaholm Stoppa tjuven med DNa-märkn ing sid 4 SIDa 10 Enklare och trygg ar för pensionskund e er SIDa 4 till STCC! Vinn VIP-paket var med i vår tävling sid 2 hantverk och ny teknik sid 10 företag företag SIDa 2-3 EjES - TrE BuTI KEr I EN SIDa 5 BIllEaSING för företagare SIDa 11

17 Femårsöversikt Nedanstående redovisas för egen räkning Femårsöversikt, Mkr RESULTAT Premieintäkt 631,4 576,8 562,9 542,8 527,2 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 16,9 17,1 13,7 14,2 19,8 Övriga tekniska intäkter 1,6 1,4 1,2 - - Försäkringsersättningar 469,4 438,0 451,8 405,4 352,6 Driftskostnader 116,0 112,3 96,5 98,1 100,0 Övriga tekniska kostnader 2,9 12,7 1,6 3,2 - Försäkringsrörelsens tekniska resultat 61,6 32,3 27,9 50,3 94,4 Finansrörelsens resultat 99,0 149,1 62,9 51,9 91,0 Övriga intäkter och kostnader 1,8 10,3 22,5 15,7 1,3 Resultat före dispositioner och skatt 158,8 171,0 68,3 86,5 2,1 Årets resultat 118,1 133,0 51,8 81,5 4,1 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde 2 263, , , , ,8 Premieinkomst (P) 646,1 591,6 576,3 553,5 538,1 Försäkringstekniska avsättningar (A) 1 389, ,6 939,8 870,7 818,2 Erforderlig solvensmarginal 145,9 140,4 107,4 105,7 99,3 Kapitalbas 1 034,0 901,2 738,6 662,0 592,4 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 532,6 414,5 281,5 557,3 475,7 Obeskattade reserver 420,6 413,6 413,6 - - Uppskjuten skatt 135,1 101,3 63,3 137,5 132,9 Konsolideringskapital (K) 1 088,3 929,4 758,4 694,8 608,6 Konsolideringsgrad i procent (K/P) Soliditet i procent (K/A) NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadekostnad i procent av premieintäkt 74,3 75,9 80,4 75,3 67,0 Driftskostnad i procent av premieintäkt 18,4 19,5 17,1 18,1 19,0 Totalkostnad i procent av premieintäkt 92,7 95,4 97,5 93,4 86,0 Kapitalförvaltningen Direktavkastning i procent 0,9 1,1 0,9 0,8 0,3 Totalavkastning i procent 5,2 10,2 5,1 4,8-5,6 Under åren utgjorde Länsförsäkringar Skaraborg en koncern, efter fusion med dotterbolaget LF Skaraborg Loke 6 AB 2013, enbart juridisk person. Någon omräkning har av detta skäl inte gjorts då en sådan bedömts endast marginellt påverka jämförelsetalen. Under 2014 har nettoresultatet av TFF-affären övergått från att ha redovisats under Försäkringsersättningar till att tas upp under Övriga tekniska intäkter/kostnader. Vad gäller denna förändring har dock omräkning skett för åren för att få relevanta jämförelsetal. 15

18 Resultaträkning Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse, tkr Not Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring av avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) 5 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Driftskostnader 6, Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Icke teknisk redovisning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter 8, Orealiserade vinster på placeringstillgångar 9, Kapitalavkastning, kostnader 10, Orealiserade förluster på placeringstillgångar 11, Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Aktuell skatt 15 Uppskjuten skatt Årets resultat Rapport över totalresultat (tkr) Årets resultat Övrigt totalresultat - Summa övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Totalresultat för perioden

19 Resultatanalys för skadeförsäkringsrörelse Direkt försäkring av svenska risker Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Totalt 2015 Sjuk och olycksfall Hem och villa Företag och fastighet Motorfordon Trafik Summa Mottagen återförsäkring Premieintäkter f e r (not A) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar f e r (not B) Driftskostnader Övriga tekniska kostnader Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Avvecklingsresultat brutto Återförsäkrares andel Avvecklingsresultat f e r Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar, före avg. återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Oreglerade skador Summa återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Noter till resultatanalys för försäkringsrörelse Totalt 2015 Sjuk och olycksfall Hem och villa Företag och fastighet Motorfordon Trafik Summa Mottagen återförsäkring Not A Premieintäkter f e r Premieinkomst (före avg åf) Premier för avgiven åf Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Summa premieintäkter Not B Försäkringsersättn. f e r Utbetald försäkringsersättn. före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i oregl. skador före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Summa försäkringsersättningar

20 Balansräkning Tillgångar, tkr Not Placeringstillgångar Byggnader och mark Placeringar i koncernföretag och intresseföretag Aktier och andelar i dotter- och intresseföretag Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager Likvida medel/kassa och bank Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Ränt upplupen, ej förfallen Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar

21 Balansräkning Fortsättning Eget kapital, avsättningar och skulder, tkr Not Eget kapital 23 Reservfond Balanserad vinst Årets resultat Obeskattade reserver 24 Utjämningsfond Säkerhetsreserv Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador Andra avsättningar Pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatt Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital, avsättningar och skulder Poster inom linjen Ställda panter för egna skulder För försäkringstekniska avsättningar (f e r.) registerförda tillgångar Ansvarighet för Fastighets HB Humlegårdens förbindelser som ägare av detta bolag med 1,2 procent Ansvar för maximalt 80 procent av eventuellt uppkomna kreditförluster på lån förmedlade till Länsförsäkringar Bank 19

22 Rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tkr Bundet kapital Fritt kapital Reservfonrade Balanse- vinstmedel Årets resultat Totalt kapital Ingående eget kapital Resultatdisposition av 2013 års resultat Årets resultat Årets övriga totalresultat Utgående eget kapital Ingående eget kapital Resultatdisposition av 2014 års resultat Årets resultat Årets övriga totalresultat 2015 Utgående eget kapital Bundet eget kapital Reservfond Reservfonden är en balansräkningspost som räknas till bundet eget kapital och får endast användas till vissa ändamål. Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Utgörs av föregående års fria egna kapital efter eventuell avsättning till reservfond och bildar tillsammans med årets resultat summa fritt eget kapital Känslighetsanalys redovisas i not 2. 20

23 Kassaflödesanalys Direkt metod 1 januari 31 december Mkr Den löpande verksamheten Premieinbetalningar Premieutbetalningar till återförsäkrare Skadeutbetalningar Skadeinbetalningar från återförsäkrare Inbetalningar av provisioner och ersättningar Utbetalningar till leverantörer och anställda Utbetalning av återbäring 0 0 Övriga in- och utbetalningar Betald skatt -5-4 Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Ränteinbetalningar 9 10 Erhållna utdelningar Investeringar i: - byggnader och mark aktier och andelar i intresseföretag finansiella placeringstillgångar Försäljning av: - byggnader och mark - finansiella placeringstillgångar Investeringar i materiella tillgångar -3-1 Försäljning av materiella tillgångar 1 0 Övrigt Kassaflöde från investeringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida med från fusion 0 Likvida medel vid årets slut Följande delkomponenter ingår i likvida medel Kassa- och banktillgodohavanden Summa

24 Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper (a) Allmän information I denna not beskrivs inledningsvis bolagets redovisningsprinciper. Årsredovisningen omfattar kalenderåret 2015 och avser Länsförsäkringar Skaraborg, ömsesidigt försäkringsföretag med säte i Skövde. Adressen till huvudkontoret är Rådhusgatan 8, Skövde och organisationsnumret Den finansiella rapporten blir föremål för fastställelse på ordinarie bolagsstämma den 6 april Bolagets huvudsakliga verksamhet beskrivs i förvaltningsberättelsen. (b) Överensstämmelse med normgivning och lag Bolaget tillämpar lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tilllämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS 2008:26 med ändringar i FFFS 2009:12, FFFS 2011:28 samt ändringsföreskrifter FFFS 2013:6, samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. (c) Värderingsgrunder tillämpade vid upprättandet av de finansiella rapporterna Försäkringsföretagets funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är, om inte annat anges, avrundade till närmaste tusental. I textmaterial kan även miljoner svenska kronor (Mkr) användas. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, förutom placeringstillgångar vilka värderas till verkligt värde. Bolagets aktieinnehav i LF AB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Även fastigheter värderas till verkligt värde. (d) Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet används sedan bland annat för att bedöma de redovisade värdena på sådana tillgångar och skulder vars värde inte tydligt framgår från externa källor. Det verkliga utfallet kan avvika från de bedömningar och uppskattningar som gjorts. De antaganden som ligger till grund för uppskattningar och bedömningar ses över regelbundet. Förändringar i gällande bedömningar och uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkar denna period. De mest kritiska bedömningar som företagsledningen har att ta ställning till är antaganden om ränteparameter i anslutning till diskonteringen av bolagets långsvansade skadereserver, bedömning av direktavkastningskrav på bolaget fastigheter och värdering av de instrument som inte är noterade på aktiv marknad. Bedömningar och uppskattningar som ligger till grund för redovisning och värdering av försäkringstekniska avsättningar har också en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Värderingen av avsättningarna behandlas i nedanstående avsnitt om redovisning av försäkringsavtal samt i not 2 där upplysningar om risker i verksamheten lämnas där de enskilt största riskerna utgörs av Reservsättningsrisk och Marknadsrisk. (e) Ändrade redovisningsprinciper Inga nya redovisningsprinciper har börjat tillämpas under (f) IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av företagets finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr.o.m. räkenskapsår 2016 och framåt planeras inte att förtidstillämpas. Bland de IFRS som kommer att införas tidigast 2017, finns IFRS 9 Financial Instruments. (g) Intresseföretag Intresseföretag är de företag i vilka försäkringsföretaget har ett betydande men inte bestämmande inflytande över den driftsmässiga och finansiella styrningen, vanligtvis genom andelsinnehav mellan 20 och 50 % av röstetalet. Från och med den tidpunkt som det betydande inflytandet erhålls redovisas andelar i intresseföretag enligt kapitalandelsmetoden. Denna innebär att det redovisade värdet på aktierna i intresseföretagen motsvaras av försäkringsföretagets andel i intresseföretagens egna kapital och tillämpas fram till den tidpunkt när det betydande inflytandet upphör. 22