Tillägg 2011:2 till grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter, strukturerade warranter och certifikat

Transkript

1 Diarienummer Tillägg 2011:2 till grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter, strukturerade warranter och certifikat Datum för offentliggörande av grundprospektet: 19 februari 2011 (diarienummer ) Detta tillägg är godkänt och registrerat av Finansinspektionen samt offentliggjort av Carnegie den 29 september 2011

2 Tillägg till grundprospekt Detta tillägg till grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter, strukturerade warranter och certifikat ( Warranter, Turbowarranter, Strukturerade Warranter och Certifikat respektive Emissionsprogrammet ) har upprättats av Carnegie Investment Bank AB (publ) ( Carnegie eller Bolaget ) i enlighet med lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och Kommissionens förordning (EG) nr 809/2004 av den 29 april 2004 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG i fråga om information i prospekt, dessas format, införlivande genom hänvisning samt offentliggörande av prospekt och annonsering. Carnegie har upprättat ett grundprospekt avseende Emissionsprogrammet enligt 2 kap. 16 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument som har godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 19 februari 2011 enligt 2 kap. 25 och 26 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument ( Grundprospektet ). Detta är ett tillägg till Grundprospektet enligt 2 kap st. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument som har godkänts och registrerats av Finansinspektionen enligt 2 kap st. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Godkännandet och registreringen innebär dock inte någon garanti från Finansinspektionen att sakuppgifterna i detta tillägg är riktiga eller fullständiga. Tillägg och förändringar Detta tillägg till Grundprospektet har upprättats för att uppdatera Grundprospektet med information från delårsrapport avseende perioden 1 januari 30 juni 2011 samt avseende vissa organisatoriska förändringar. Genom detta tillägg till Grundprospektet uppdateras Grundprospektets sida 2 under rubriken Dokument som utgör del av prospektet genom hänvisning samt Bolaget i enlighet med vad som angivits på sid 15 och 16, sammanfattning i avsnitt 1 i enlighet med vad som angivits på sid 17 samt Grundprospektets avsnitt 8.1, 8.4, 8.8 och 9 i enlighet med vad som angivits på sid Detta tillägg till Grundprospektet ska läsas tillsammans med Grundprospektet. Allmän information Detta tillägg till Grundprospektet tillhandahålls endast som allmän information och skall under inga förhållanden användas eller betraktas som någon uppmaning, rekommendation eller något råd, vare sig att köpa eller sälja Warranter, Turbowarranter, Strukturerade Warranter eller Certifikat eller andra finansiella instrument, eller i övrigt användas eller betraktas som underlag för värdepappersaffärer. Carnegie eller närstående juridiska eller fysiska personer tillhandahåller i vissa fall bland annat tjänster och rådgivning åt företag som omtalas eller åsyftas i detta tillägg. Detta tillägg till Grundprospektet tar inte hänsyn till mottagarens särskilda ekonomiska situation, syfte med investeringar eller annars kundspecifika behov. Investerare bör söka finansiell rådgivning i det enskilda fallet avseende lämpligheten av tilltänkta värdepappersinvesteringar och handel med Warranter, Turbowarranter, Strukturerade Warranter eller Certifikat eller andra finansiella instrument som omtalas eller åsyftas i detta tillägg till Grundprospektet. Distribution med mera Emissionsprogrammet riktar sig till allmänheten med följande begränsningar. Warranter, Turbowarranter, Strukturerade Warranter eller Certifikat får i varje land endast erbjudas, säljas, förvärvas eller utnyttjas i enlighet med de regler som gäller i respektive land. Carnegie erbjuder inte Warranter, Turbowarranter, Strukturerade Warranter eller Certifikat till sådana personer vilkas deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Detta tillägg till Grundprospektet får inte distribueras till länder där distribution eller inbjudan kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot regler i sådant land, däribland USA. Warranter, Turbowarranter, Strukturerade Warranter eller Certifikat erbjuds inte till försäljning i till exempel USA och erbjudandet riktar sig därmed inte heller vare sig direkt eller indirekt till någon i USA. Investerare som med anledning av att detta tillägg till Grundprospektet har offentliggjorts vill återkalla sin anmälan eller sitt samtycke till köp eller teckning av överlåtbara värdepapper i enlighet med 2 kap st. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument måste återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar från offentliggörandet av detta tillägg till Grundprospektet. 2

3 Carnegie Investment Bank AB (publ) (Org. nr styrelsens säte Stockholm) Delårsrapport 1 januari 30 juni

4 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011 Finansiella data för koncernen: o Intäkterna uppgick till 979 (825) MSEK. o Kostnaderna före kreditreserveringar uppgick till 911 MSEK (740). o Resultat före kreditreserveringar uppgick till 68 MSEK (85). o Periodens resultat uppgick till 55 MSEK (147). o Stark finansiell ställning med ett eget kapital uppgående till 2,5 miljarder kronor och en primärkapitaltäckningsgrad på 24 procent vid utgången av första halvåret. VD-ord Företagshändelser o Carnegie rankat nummer ett inom aktiemarknadstransaktioner mätt som antal genomförda transaktioner under o Carnegie blev under kvartalet utnämnt till bästa mäklarhus av tidningen Euromoney och Carnegies analys blev topprankad i en undersökning av Financial Hearings. o Framgångsrik lansering av den integrerade private banking-verksamheten. Volatilt marknadsklimat Osäkerheten kring det makroekonomiska klimatet i Europa och USA fortsätter att prägla finansmarknaderna med fallande aktiekurser som följd. Den väntade uppgången i rådgivningsuppdrag för kapitalanskaffningar och börsintroduktioner har också dämpats av det aktuella marknadsläget. Carnegie står starkt givet marknadens förutsättningar. Vi har genomfört flest aktiemarknadstransaktioner på marknaden och vi har varit aktiva i ett flertal större börsintroduktioner under årets sex första månader 1. Courtageintäkterna har inte varit tillfredsställande men vi ser att Carnegies förbättrade kundbetyg stärker vår relativa position hos ledande institutioner. Detta har också uppmärksammats externt genom ett flertal utmärkelser under kvartalet. Affärsområdet Private Banking uppvisar en stabil utveckling. Under andra kvartalet har marknadssatsningar och lanseringen av begreppet Privatbank i Sverige lyft fram vår starka expertis och personliga service. Lönsamheten i vår verksamhet är inte tillfredsställande men följer marknadens utveckling. Vi måste därför fortsätta att effektivisera och anpassa oss till marknadens förutsättningar. Samtidigt är vi övertygade om att vår ambition att skapa den ledande och mest respekterade investment- och privatbanken i Norden är riktig. Den senaste tidens utmärkelser ser jag som ett tecken på att vi är på rätt väg. Frans Lindelöw, VD och Koncernchef 1) Antal ECM-transaktioner i Norden under perioden 1 januari 30 juni 2011 enligt Thomson Reuters. 4

5 Intäkter Intäkterna under första halvåret 2011 uppgick till 979 MSEK (825), en ökning med 19 procent. Ökningen relaterar till förvärvet av HQ Bank. De underliggande rörelseintäkterna är något lägre som en konsekvens av lägre marknadsaktivitet inom aktiehandel och transaktionstjänster. Kostnader Kostnaderna före kreditreserveringar under det första halvåret 2011 uppgick till 911 MSEK (740). De ökande kostnaderna förklaras av förvärvet av HQ Bank. I kostnaderna för 2011 ingår jämförelsestörande poster på 28 MSEK (0), vilket avser kostnader kopplade till omstrukturering och integration av f.d. HQ Bank. Justerat för jämförelsestörande poster uppgick kostnaderna före kreditreserveringar till 883 MSEK (740). Resultat Resultatet före kreditreserveringar för första halvåret 2011 uppgick till 68 MSEK (85). Omstruktureringsoch integrationskostnader har belastat resultatet med 28 MSEK (0). Justerat för ovan nämnda poster uppgick resultatet före kreditreserveringar till 96 MSEK (85 1 ). Kreditåtervinningar har påverkat resultatet positivt med 6 MSEK (82). Resultatet före skatt för första halvåret 2011 uppgick till 74 MSEK (167) och periodens resultat uppgick till 55 MSEK (147). Viktiga händelser under perioden Effektivisering av den svenska verksamheten Som ett led i att bli mer kostnadseffektiva inom den svenska organisationen och som del av integrationsarbetet har ett 15-tal tjänster inom den svenska verksamheten tagits bort. Personalreduktionen påverkade Securities, Private Banking och administrationen. Viktiga händelser efter periodens utgång Prestigefyllt pris till Carnegie Carnegie har av affärstidningen Euromoney utnämnts till det bästa mäklarhuset i Norden. Utnämningen skedde den 7 juli vid Euromoneys årliga gala Awards for Excellence Euromoney motiverade priset enligt följande: Carnegie tilldelas Euromoneys pris för bästa mäklarhus efter att ha agerat lead manager eller co-lead manager i sex av nio nordiska börsintroduktioner värda mer än 100 miljoner dollar. Carnegie deltog vidare i sex av de tio största aktiemarknadstransaktionerna under den undersöka perioden och var den enda nordiska investmentbanken som tillsammans med Goldman Sachs genomförde block-transaktionen på 28 miljarder kronor i Volvo-aktier, den största aktiemarknads-transaktionen i Norden någonsin. Ägande i OPM och Burgundy I samband med Carnegies förvärv av HQ Bank den 3 september 2010 fick Carnegie även rätt att förvärva HQ AB:s aktier i ett antal dotterbolag och intressebolag. Carnegie har valt att utnyttja denna rätt. Optionen reglerades i den ursprungliga köpeskillingen och någon ytterligare köpeskilling utgår inte. I juli har ägarprövning blivit klar vad gäller förvärv av 50 procent av aktierna i Optimized Portfolio Management AB samt 7,2 procent av aktierna i Burgundy AB. 5

6 Risker och osäkerhetsfaktorer Allmänt om risker och osäkerhetsfaktorer Carnegies affärsverksamhet medför att koncernen exponeras för marknads-, kredit- och likviditetsrisker samt operativa risker. Marknadsrisker definieras som förlustrisker till följd av påverkan från bland annat förändrade aktiekurser, räntenivåer eller valutakurser. Kreditrisk definieras som risken för förlust på grund av att motparten inte kan uppfylla sina åtaganden. Kreditrisken uppkommer främst till följd av utlåning till kunder med aktier som underliggande säkerhet. Likviditetsrisker är kopplade till den dagliga verksamhetens behov av likviditet. Operativa risker avser förlustrisker på grund av brister och/eller fel i processer, system, fel på grund av den mänskliga faktorn eller av externa händelser. En mer utförlig beskrivning av Carnegiekoncernens riskhantering finns i Carnegies årsredovisning för Marknadsturbulens Efter kvartalets utgång har kurserna på världens börser sjunkit drastiskt. Nedgången kan till del förklaras av en tilltagande oro för statsfinanserna i delar av Europa samt i USA samt en tilltagande osäkerhet om konjunkturläget i dessa delar av världen. Den initiala påverkan på Carnegie är begränsad då bolaget främst bedriver en rådgivande verksamhet med begränsad egenhandel. Carnegie påverkas av det makroekonomiska läget främst genom en ökad exponering mot kreditrisk samt en minskad efterfrågan på transaktionstjänster. Carnegie har en obetydlig exponering mot de s.k. PIIGS-länderna och koncernen har en välfungerande process för kontroll och uppföljning av kreditkvalitén i belånade portföljer. Marknadsvärden och kreditexponering övervakas dagligen. 6

7 Kapitalkrav och kapitaltäckningskvot I tabellen nedan redovisas kapitalkrav och kapitaltäckningskvot enligt Finansinspektionen föreskrift FFFS 2007:5 om offentliggörande av information om kapitaltäckning. Kapitaltäckningskvoten beräknas som kvoten mellan kapitalbas och kapitalkrav. Kapitaltäckningskvoten får inte understiga 1 enligt det lagstadgade kravet. Carnegie hade per den 30 juni 2011 en kapitaltäckningskvot om 3,0 vilket motsvarar en primärkapitaltäckningsgrad om 24,2 procent. En mer utförlig beskrivning av Carnegiekoncernens kapitaltäckning finns i årsredovisningen för 2009 samt på Carnegies webbplats Kapitaltäckning Koncernen 30 juni (MSEK) Kapitalbas Eget kapital Avdragsposter Utdelning - - Primärkapital Supplementärkapital (förlagslån) - - Kapitalbas för kapitaltäckningsändamål Kapitalkrav Kreditrisk (enligt schablonmetoden) Risker i handelslagret Valutarisk Operativ risk (enligt basmetoden) Kapitalkrav Överskott av kapital Primärkapitalkvot 3,03 2,88 Kapitaltäckningskvot 3,03 2,88 Primärkapitaltäckningsgrad (%) 24,23 23,00 Kapitaltäckningsgrad (%) 24,23 23,00 1) Oreviderad vinst medräknas ej i kapitalbasen 2) Immateriella tillgångar och uppskjuten skattefordran 7

8 Investeringar Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 11 MSEK (13) under perioden. Moderbolaget i sammandrag Totala intäkter i moderbolaget under första halvåret uppgick till 638 MSEK (407). Resultat före skatt under perioden uppgick till 30 MSEK (32). Nettoinvesteringar under perioden uppgick till 4 MSEK (6) för moderbolaget. Likviditeten, definierad såsom kassa och utlåning till kreditinstitut, uppgick per den 30 juni 2011 till MSEK (2 882) för moderbolaget. Eget kapital, per den 30 juni 2011 uppgick till SEK (2 238). Likviditet Carnegie Bank koncernens verksamhet består i stor utsträckning av korta åtaganden med förfall inom två månader, vilket betyder att banken ej behöver finansiering med lång duration. Koncernens finansiering består av eget kapital, emitterade obligationer och inlåning från allmänheten. Eget kapital och obligationer utgör 24 procent, inlåning från allmänheten utgör 50 procent och övriga skulder utgör 26 procent av balansomslutningen. Av övriga skulder är majoriteten icke räntebärande skulder. Carnegie Bank koncernen hanterar sin likviditet i fyra olika likviditetsreserver; Carnegie Investment Bank AB samt dotterbolagen i Danmark, Luxembourg och Norge. Varje enhet är självförsörjande och likviditetsreserverna hanteras var för sig. Per den 30 juni 2011 uppgick likviditetsreserven i Carnegie Bank koncernen till MSEK vilket var en ökning med MSEK under andra kvartalet. Förändringen beror primärt på minskad handel i egen bok samt ökad inlåning. Likviditetsreservens sammansättning var följande: Tillgodohavanden hos bank: MSEK Statspapper: 387 MSEK Säkerställda obligationer: 153 MSEK Carnegie Bank koncernen använder sig av nivåer för likviditetsrisktolerans i syfte att säkerställa att banken alltid har en tillräcklig likviditetsreserv för att klara av perioder av marknadsturbulens. Likviditetsreserven bör alltid vara större än det förväntade kassautflödet vid en period av stress och får endast bestå av tillgodohavanden hos bank samt tillgångar som går att refinansiera hos Riksbanken. Maximalt 40 procent av likviditetsreservkravet får härstamma från refinansiering av värdepapper 1. Per den 30 juni 2011 var refinansieringen av värdepapper noll. Likviditetsreserven bör utgöra minst 10 procent av balansomslutningen. Per den 30 juni utgjorde likviditetsreserven 31 procent av balansomslutningen. 1 Detta krav säkerställer att banken ej blir för beroende av sina finansieringsmotparter. 8

9 Koncernens rapport över totalresultat Jan-jun Helår (MSEK) Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Övriga utdelningsintäkter Nettoresultat av finansiella transaktioner Resultat vid avyttring av verksamhet Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga administrationskostnader Avskrivningar på immateriella och materiella tillgångar Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat: Omräkning utländsk verksamhet, netto efter skatt Säkring av nettoinvestering utländsk verksamhet Summa totalresultat för perioden

10 Koncernens rapport över finansiell ställning 30 juni 30 juni 31 december (MSEK) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till kreditinstitut ) Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Likvid- och kundfordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten ) Emitterade värdepapper Korta positioner, aktier Derivatinstrument Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Likvid- och leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga avsättningar Eget kapital Summa skulder och eget kapital ) Varav 539 MSEK i klientmedel 10

11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 30 juni 30 juni 31 dec (MSEK) Eget kapital - vid årets ingång Utdelning Periodens totalresultat Eget kapital - vid periodens slut Koncernens kassaflödesanalyser Jan-juni Helår (MSEK) Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv/fusion av dotterföretag Förvärv av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början 1) Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut 1) ) Från och med Q exkluderas likvida medel ställda som säkerhet. Jämförelsetalen har justerats. 11

12 Resultaträkning Moderbolaget Jan-jun Helår (MSEK) Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar 0-61 Nettoresultat av finansiella transaktioner Resultat vid avyttring av verksamhet Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga administrationskostnader Avskrivningar på immateriella och materiella tillgångar Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Rapport över övrigt totalresultat Helår Periodens resultat Övrigt totalresultat: Omräkning utländsk verksamhet, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden

13 Balansräkning Moderbolaget 30 juni 30 juni 31 december (MSEK) Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Aktier och andelar i koncernföretag Derivatinstrument Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Likvid- och kundfordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Efterställda tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Korta positioner, aktier Derivatinstrument Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Likvid- och leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar till pensioner Övriga avsättningar Eget kapital Summa skulder och eget kapital

14 ÖVRIGT Redovisningsprinciper Denna rapport har utformats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Moderbolagets räkenskaper har upprättats i enlighet med ÅRKL, FFFS 2008:25 och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Från och med 2011 har följande redovisningsförändringar trätt i kraft: IAS 24 (omarbetad 2010) Upplysningar om närstående, IAS 32 (ändring) Finansiella instrument: Klassificering, IFRS 7 (ändring) Financial instruments: Upplysningar, IFRIC 14 (ändring) Förskottsbetalning av ett lägsta fonderingskrav och IFRIC 19 Utsläckning av finansiella skulder med egetkapitalinstrument. Ändringarna har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter för I övrigt är koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och presentation i allt väsentligt oförändrade jämfört med årsredovisningen Notera att avrundningar kan ha medfört att beloppen i miljoner SEK i vissa fall inte stämmer om de summeras. Alla jämförelsesiffror i rapporten beskriver motsvarande period 2010 om ej annat anges. Verksamheten Carnegie Investment Bank AB (publ) är ett helägt dotterbolag till Carnegie Holding AB (org. nr med säte i Stockholm). Carnegie bedriver värdepappersrörelse, rådgivning vid företagstransaktioner samt private banking-verksamhet i enlighet med tillstånd från Finansinspektionen. Verksamheten är primärt inriktad på nordiska värdepapper. Utöver den verksamhet som bedrivs i filialform i Finland, Norge och Storbritannien bedriver bolaget verksamhet i utländska dotterföretag i Norge, Danmark, Luxemburg och USA. Granskningsrapport Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Intygande Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Carnegie Investment Bank AB (publ) Stockholm den 17 augusti 2011 Arne Liljedahl Styrelseordförande Björn Björnsson Styrelseledamot Fredrik Cappelen Styrelseledamot Harald Mix Styrelseledamot Fredrik Strömholm Styrelseledamot Patrik Tigerschiöld Styrelseledamot Frans 14 Lindelöw Verkställande direktör

15 Texten under rubriken Dokument som utgör del av Prospektet genom hänvisning i Grundprospektets sammanfattning ersätts med följande: Dokument som utgör del av Prospektet genom hänvisning Prospektet ska läsas tillsammans med information som lämnats genom hänvisning till ett eller flera andra offentliggjorda dokument, som tidigare har godkänts och registrerats av Finansinspektionen eller som getts in till Finansinspektionen i enlighet med 6 kap. 1 b LHF. Sådan information blir genom hänvisning en del av Prospektet. Alla sådana hänvisningar återfinns i förteckningen över hänvisningar på sidan 83 i Prospektet. De dokument som hänvisas till i Prospektet är: Årsredovisning 2008 för Carnegie Årsredovisning 2009 för Carnegie Årsredovisning 2010 för Carnegie Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011 för Carnegie En investerare får på begäran hos Carnegie kostnadsfritt tillgång till papperskopia av de dokument som hänvisas till i Prospektet. En sådan begäran kan ställas till Carnegie under postadress: Carnegie Investment Bank AB (publ), Stockholm, telefon: eller e-postadress: kundservice@carnegie.se. Dokumenten finns också tillgängliga på Carnegies hemsida 15

16 Tredje stycket under rubriken Bolaget i Grundprospektets sammanfattning ersätts med följande: Koncernledningen i Carnegie utgörs av Frans Lindelöw (verkställande direktör och koncernchef), Henric Falkenberg, Björn Jansson, Peter Bäärnhielm, Claes Johan Geijer, Pia Marions, Claus Gregersen, Hans Hedström, Katja Levén och Fredrik Leetmaa. 16

17 Första stycket under rubriken Finansiell information om Carnegie i Grundprospektets sammanfattning ersätts med följande: Finansiell information om Carnegie Carnegies resultat efter skatt för 2008 uppgick enligt fastställd balans- och resultaträkning till miljoner kronor med en balansomslutning om cirka 10 miljarder kronor. Carnegies resultat efter skatt för 2009 uppgick enligt fastställd balans- och resultaträkning till 144 miljoner kronor med en balansomslutning om cirka 9,5 miljarder kronor. Carnegies resultat efter skatt 2010 uppgick till 501 miljoner kronor med en balansomslutning om cirka 11 miljarder kronor. Carnegies resultat efter skatt för perioden 1 januari 30 juni 2011 uppgick till 35 miljoner kronor med en balansomslutning om cirka 11 miljarder kronor. 17

18 I avsnitt 8.1, Styrelse och koncernledning, i Grundprospektet ersätts tabellen under runriken Koncernledning med följande: Koncernledning Namn Befattning Född Innehar befattningen sedan Frans Lindelöw Verkställande direktör och koncernchef 1962 september 2009 Henric Falkenberg Björn Jansson Peter Bäärnhielm Claes-Johan Geijer Co-head för affärsområdet Securities Co-head för affärsområdet Securities Affärsområdeschef för Investment Banking Affärsområdeschef för Private Banking 1960 oktober oktober november november 2008 Pia Marions Finansdirektör 1963 oktober 2010 Claus Gregersen Hans Hedström Chef för Carnegies danska verksamhet Verkställande direktör för Carnegie Fonder AB 1961 maj oktober 2010 Katja Levén Chefsjurist 1966 januari 2010 Fredrik Leetmaa Chief Risk Officer 1971 december

19 Avsnitt 8.4, Sammanfattande beskrivning av verksamheten, i Grundprospektet ersätts med följande: 8.4 Sammanfattande beskrivning av verksamheten Carnegie är en oberoende nordisk investmentbank. Inom Carnegiekoncernen bedrivs verksamhet inom affärsområdena Securities, Investment Banking och Private Banking. Inom affärsområdet Securities erbjuder Carnegie aktieanalys, aktiemäkleri, aktiederivatmäkleri, mäkleri och trading avseende räntebärande värdepapper. Verksamheten bedrivs i Sverige, Danmark, Norge, Finland, Storbritannien och USA. Carnegie är inne i en omorganisationsprocess inom ramen för vilken man har för avsikt att upphöra med market making inom derivat på den svenska marknaden, emittering av Warranter, Turbowarranter samt arbitragehandel. Förhandlingar enligt medbestämmandelagen inleddes under september Inom affärsområdet Investment Banking erbjuder Carnegie kvalificerad rådgivning inom förvärv, samgåenden och avyttringar (M&A), aktiemarknadsrelaterade transaktioner och strukturerade finansiella produkter. Verksamheten bedrivs i Danmark, Finland, Norge och Sverige. Inom affärsområdet Private Banking erbjuder Carnegie Private Bankingtjänster med ett produktutbud bestående av såväl Carnegies egna produkter som externt förvaltade produkter. Verksamheten bedrivs i Sverige, Danmark, Luxemburg, Schweiz och Storbritannien. Antalet anställda vid utgången av 2010 var 806 personer i Carnegiekoncernen varav 583 personer i Carnegie. Bolagets resultat efter skatt för 2008 uppgick enligt fastställd balans- och resultaträkning till miljoner kronor med en balansomslutning om cirka 10 miljarder kronor. Bolagets resultat efter skatt för 2009 uppgick till 144 miljoner kronor med en balansomslutning om cirka 9,5 miljarder kronor. Bolagets resultat efter skatt 2010 uppgick till 501 miljoner kronor med en balansomslutning om cirka 11 miljarder kronor. Bolagets resultat efter skatt för perioden 1 januari 30 juni 2011 uppgick till 35 miljoner kronor med en balansomslutning om cirka 11 miljarder kronor. Carnegies styrelse och ledning fastställde den 24 maj 2007 att tradingresultatet för åren 2005 till 2007 skulle justeras ned med sammanlagt 630 miljoner. Resultatjusteringen medförde en sammanlagd förändring av vinst efter skatt (vid antagande om 28 procents skatt) om -227 miljoner kronor för åren 2005 till Ingående eget kapital för 2007 justerades ned med 126 miljoner kronor och resterande 101 miljoner kronor påverkade vinsten efter skatt det första halvåret Bolagets kapitaltäckningsgrad överstiger såväl lagstadgad nivå som den nivå styrelsen kommunicerat med marknaden som lägsta önskvärda nivå. Carnegie förvärvade genom avtal daterat den 2 september 2010 HQ Bank AB i likvidation. Carnegie och HQ Bank AB i likvidation fusionerades den 30 september 2010 varigenom HQ Bank AB i likvidation har gått upp i Carnegie. 19

20 Sist under rubriken Finansiell information och revisionsberättelser i avsnitt 8.8 i Grundprospektet läggs följande text till: Finansiell information och revisionsberättelser Carnegie har även lämnat en delårsrapport avseende perioden 1 januari 30 juni Delårsrapporten avseende perioden 1 januari 30 juni 2011 har inte granskats av Bolagets revisor under perioden som omfattas av de historiska finansiella uppgifterna. Avseende perioden 1 januari 30 juni 2011 hänvisar Prospektet till denna delårsrapport. 20

21 Avsnitt 9, Förteckning över dokument som införlivas genom hänvisning, i Grundprospektet ersätts med följande: 9. Förteckning över dokument som införlivas genom hänvisning Förteckning över hänvisningar, sorterad efter avsnitt och sida i Prospektet Avsnitt Sida Hänvisning Dokument Finansiell information avseende Carnegies och Carnegiekoncernens verksamhet år Årsredovisning 2008 för Carnegie Investment Bank AB (publ) Finansiell information avseende Carnegies och Carnegiekoncernens verksamhet år Finansiell information avseende Carnegies och Carnegiekoncernens verksamhet år Finansiell information avseende Carnegies och Carnegiekoncernens verksamhet avseende perioden 1 januari 30 juni Årsredovisning 2009 för Carnegie Investment Bank AB (publ). Årsredovisning 2010 för Carnegie Investment Bank AB (publ). Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011 för Carnegie Investment Bank AB (publ) Revisionsberättelse för år Årsredovisning 2008 för Carnegie Investment Bank AB (publ) Revisionsberättelse för år Årsredovisning 2009 för Carnegie Investment Bank AB (publ) Revisionsberättelse för år Årsredovisning 2010 för Carnegie Investment Bank AB (publ). Förteckning över hänvisningar, sorterad efter dokument vartill hänvisning lämnats Dokument Hänvisning Avsnitt Sida Årsredovisning 2008 för Carnegie Investment Bank AB (publ). Finansiell information avseende Carnegies och Carnegiekoncernens verksamhet år Revisionsberättelse för år Årsredovisning 2009 för Carnegie Investment Bank AB (publ). Finansiell information avseende Carnegies och Carnegiekoncernens verksamhet år Revisionsberättelse för år Årsredovisning 2010 för Carnegie Investment Bank AB (publ). Finansiell information avseende Carnegies och Carnegiekoncernens verksamhet år

22 Revisionsberättelse för år Delårsrapport 1 januari 30 juni 2011 för Carnegie Investment Bank AB (publ). Finansiell information avseende Carnegies samt Carnegiekoncernens verksamhet avseende perioden 1 januari 30 juni Ovanstående dokument kan beställas från Bolaget i pappersform under adress Carnegie Investment Bank AB (publ), Stockholm. Dokumenten finns också tillgängliga på Carnegies hemsida 22