Delårsrapport januari-mars 2011

Transkript

1 Delårsrapport januari-mars 2011

2 Delårsrapport januari-mars 2011 Starkt första kvartal för Swedavia Nettoomsättningen ökade till MSEK (1 035) Avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport resulterade i en engångsintäkt på 40 MSEK (0) Rörelseresultatet uppgick till 136 MSEK (-20) Resultat efter skatt uppgick till 55 MSEK (-60) Resultat per aktie uppgick till 0,04 SEK (-0,04) Swedavias flygplatser hade 7 miljoner passagerare under första kvartalet Under första kvartalet ökade antalet passagerare med 10 procent jämfört med motsvarande period året innan Nyckeltal, koncernen Pro forma 2011 MSEK jan-mar jan-mar* jan-dec* Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 11,90-1,93 9,28 Resultat före skatt Resultat efter skatt Resultat per aktie, SEK 0,04-0,04-0,03 Avkastning eget kapital 1), % 1,91 NA -1,24 Avkastning sysselsatt kapital 2), % 5,30 NA 3,82 Soliditet 3), % 31,63 31,58 30,37 Kassaflöde från löpande verksamhet 195 NA NA Investeringar Medelantal anställda * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. 1) Avkastning på eget kapital = Periodens resultat efter skatt i procent av utgående eget kapital. Avkastningen beräknas på rullande 12-månaders period. 2) Avkastning på sysselsatt kapital = Periodens resultat efter finansiella intäkter i procent av sysselsatt kapital. Avkastningen beräknas på rullande 12-månaders period. 3) Soliditet januari-mars är beräknad utifrån balansräkningen per den 1 april efter förvärv av flygplatsverksamheten från LFV. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

3 Ökat flygresande och starkt resultat Samarbete ska ge framgång Besöksnäringen har efterfrågat ett stöd för utveckling av svenska destinationer och Swedavia är en nyckelaktör för de destinationer som vill utvecklas. Under första kvartalet var Swedavia därför med och bildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB tillsammans med Visit Sweden och Svensk Turism. Målet är att utveckla tjugo nya exportmogna destinationer till Uppmärksamhet och fortsatta utmaningar för vårt miljöarbete Genom att premiera bilar som kör på miljöbränsle vann Stockholm Arlanda Airport utmärkelsen Årets Miljöinitiativ vid Grand Travel Award Samtidigt har ett omfattande arbete genomförts i förberedelserna inför ansökan om ett nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Det lapptäcke av villkor och regler som präglar det nuvarande tillståndet innebär kraftfulla begränsningar för effektiva transporter och Sveriges konkurrenskraft. Den ansökan vi inom kort lämnar in innebär en modernisering av miljötillståndet och säkerställer en hög tillgänglighet inom samt till och från hela Sverige. Ökat flygresande och starkt resultat Flygresandet har fortsatt att öka under det första kvartalet. Totalt har sju miljoner passagerare rest vid våra flygplatser under perioden. Det är tio procent fler än under motsvarande period förra året, med den största ökningen inom utrikesresandet. Eftersom nästan alla våra intäkter direkt eller indirekt beror på antalet resenärer har även det ekonomiska utfallet varit positivt under årets första kvartal. Swedavia redovisar en omsättning för perioden på miljoner kronor och ett rörelseresultat på 136 miljoner kronor. Det är glädjande att konstatera att bolagiseringen av Swedavia hittills har gått enligt plan. Punktligt och säkert Trots att det återigen varit en snöig och kall vinter i nästan hela landet har trafiken vid våra flygplatser fungerat utan störningar under både januari, februari och mars. Flyg är fortfarande det punktligaste och säkraste transportmedlet och våra medarbetare har under vintermånaderna arbetat intensivt för att flygtrafiken ska fungera på bästa möjliga sätt. Ökad samhörighet hos Swedavias flygplatser Swedavia har under första kvartalet genomfört en omfattande satsning på att öka samhörigheten bland de flygplatser vi driver och utvecklar. Satsningen sker bland annat genom att samtliga flygplatser får en gemensam grafisk profil. Swedavia vill därigenom visa att vi är ett gemensamt bolag som strävar emot gemensamma målsättningar. Den nya grafiska profilen har föranletts av ett omfattande internt värderingsarbete där vi klargjort vilka vi är och hur vi vill att verksamheten ska utvecklas. Våra värderingar är en slags inre kompass för hur vi ska agera i förhållande till våra medarbetare, resenärer och samarbetspartners. Säkerhet och pålitlighet är det som räknas i vår bransch. Resenärerna vill veta när ett flyg avgår och när det kommer fram. Vi vet också att resenärerna uppskattar att bli väl mottagna när de kommer till en flygplats. Allt detta arbete måste dock ske utifrån resenären genom att göra flygresan enklare och mer effektiv kan vi attrahera fler resenärer vilket i sin tur bidrar till regionernas utveckling och tillväxt. I samband med att vi lanserade vår nya grafiska profil genomförde vi också en satsning på att öka dialogen om flygets klimatpåverkan. Dialogen sker med hjälp av webbsidan wikiairport.org som lanserades i början av mars. Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

4 Viktiga händelser Januari-mars Flygresandet ökade med 10 procent Totalt flög 7 miljoner passagerare vid Swedavias flygplatser under första kvartalet, vilket ligger väl i linje med den trend som vi sett sedan juli. Utrikesresandet ökade med 13 procent under det första kvartalet och inrikesresandet ökade med 6 procent. Fler destinationer I takt med att flyget attraherar fler och fler resenärer ökar också möjligheterna för nya flyglinjer. Under det första kvartalet har flertalet nya flyglinjer tillkommit till Swedavias flygplatser. Därutöver bedriver Swedavia ett aktivt arbete med syfte att visa på de möjligheter som ett ökat flygresande innebär och därigenom attrahera utökad kapacitet vid nuvarande flyglinjer samt fler helt nya destinationer. Utmanande vinterväder Trots att det varit mycket snö och låga temperaturer i stora delar av landet under större delen av första kvartalet har flygtrafiken vid Swedavias flygplatser fungerat i stort sett helt störningsfritt tack vare en väl fungerande organisation och kunniga medarbetare. Avyttrande av flygplatser På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Samarbeten I februari var Swedavia med och bildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB tillsammans med Visit Sweden och Svensk Turism. Bolaget ska bidra till att nå det nationella målet om att fördubbla omsättningen i svensk besöksnäring till Ökad dialog om flygets klimatpåverkan I samband med lanseringen av en ny gemensam grafisk profil för Swedavias flygplatser presenterades initiativet WikiAirport.org. Webbsidan är ett forum där alla som vill har möjlighet att diskutera fakta och idéer om hur flyg och flygplatser kan utveckla klimatarbetet. I forumet har en mängd förslag och tankar om flygets klimatpåverkan diskuterats. Genom denna dialog ökar kunskapen om flygets klimatpåverkan och vilka åtgärder som genomförs för att minska denna påverkan ytterligare. Efter kvartalets utgång Miljödom Högsta Domstolen fastställde i början av april de villkor som ska gälla för bullerisolering vid Bromma Stockholm Airport. Beslutet innebär en bekräftelse av tidigare dom i Miljödomstolen samt att en 18 år lång juridisk process avslutas. Finansiella mål Swedavias finansiella mål till utgången av 2014 fastställdes vid årsstämman den 28 april De finansiella målen är ett avkastningskrav på 9,0 procent på eget kapital och ett soliditetsmål på 35 procent. När soliditetsmålet uppnåtts ska årlig utdelning ske med procent av årsresultatet efter återläggning av årets värdeförändringar och skatt som hör till dessa. Passagerarvolymer totalt Swedavias 13 flygplatser kvartal ) Passagerare Kvartal Ack. Kvartal 2-4 Antal Procentuell förändring Antal Procentuell förändring Utrikes ,9% ,0% Inrikes ,2% ,4% Totalt ,0% ,5% 1) Jämfört med motsvarande period föregående år. Alla jämförelsetal för tiden före april är pro forma-baserade på verksamheten som tidigare bedrevs inom LFV. Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport ingår i passagerarstatistik till dess att de avyttrats. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

5 Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat Januari-mars 2011 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till MSEK (1 035), en ökning med 10,4 procent. Rörelseresultatet uppgick till 136 MSEK (-20), en resultatförbättring med 156 MSEK. Denna resultatförbättring är framförallt hänförbar till ökade intäkter relaterade till passagerarökningen. Rörelsemarginalen blev 11,9 procent (-1,9). Resultatet före skatt uppgick till 81 MSEK (-57). Resultatet efter skatt uppgick totalt till 55 MSEK (-60). Vintervädret under kvartal 1 har inneburit något högre driftskostnader än normalt för att hålla flygtrafiken verksam. Resultatet innehåller en engångsintäkt från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0). Avyttringen av Örnsköldsvik Airport hade ingen resultatpåverkan. Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av kvartal 1 till MSEK och koncernens soliditet uppgick till 31,63 procent. Vid utgången av kvartal 1 fanns för Swedavia outnyttjade kreditlöften på totalt MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 400 MSEK, outnyttjad checkräkning på 100 MSEK samt reserver på 500 MSEK. Investeringar Under kvartal 1 uppgick investeringsutfallet till totalt 143 MSEK (88). Den enskilt största investeringen, 68 MSEK, för perioden är det pågående byggnationen av nytt hotell på Stockholm Arlanda Airport. Kassaflöde Kassaflödet kvartal 1 var -139 MSEK. Det negativa kassaflödet förklaras främst av en tillfällig amortering på grund av omläggning av krediter som påverkat kassaflödet med -202 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt och uppgick till 195 MSEK. Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med 132 MSEK. Risker och osäkerhetsfaktorer Swedavias väsentliga risker beskrivs i Årsredovisning Finansiella rapporter på sidorna och i not 25 på sidan 95. Under kvartal 1 har det genomförts en revidering av risksituationen för Swedavia, vilket inte väsentligt förändrat riskbilden. De största riskerna är affärsrisker relaterade till miljötillstånd, internationella och nationella konjunkturutvecklingen samt prisutveckling för energi- och oljepriser. Det pågår kontinuerligt ett arbete med riskeliminering. Medarbetare Medelantal anställda under kvartal 1 var (2 606). Händelser efter balansdagen Högsta Domstolen fastställde i början av april de villkor som ska gälla för bullerisolering vid Bromma Stockholm Airport. Beslutet innebär en bekräftelse av tidigare dom i Miljödomstolen samt att en 18 år lång juridisk process avslutas. Swedavias Finansiella mål till utgången av 2014 fastställdes vid årsstämman den 28 april. De finansiella målen är ett avkastningskrav på 9,0 procent på eget kapital och ett soliditetsmål på 35 procent. När soliditetsmålet uppnåtts ska årlig utdelning ske med procent av årsresultatet efter återläggning av årets värdeförändringar och skatt som hör till dessa. Förvärv och avyttringar På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Swedavia har förvärvat 40 procent av aktierna i det nybildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Vissa av tvisterna har uppstått i verksamheten under tiden i LFV varför LFV fortfarande formellt sett är part i domstolen. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. De väsentligaste tvisterna per balansdagen är en entreprenad-tvist mot Skanska avseende parkeringshus på Göteborg Landvetter Airport, där Swedavia har avsatt 58 MSEK avseende tvisten. Domen har överklagats. LFV är formellt sett part i tvisten. Det pågår en grupptalanprocess om skadestånd på grund av flygbuller vid Stockholm Arlanda Airport med LFV som svarande part. Kärandenas ombud har ännu inte bestämt om även Swedavia ska stämmas in eller om en talan mot enbart LFV är lämpligast. Ingen avsättning har gjorts för detta. Rättsprocesser och tvister är dock oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Moderbolaget Nettoomsättning och resultat Januari-mars 2011 Moderbolagets nettoomsättning för kvartal 1 uppgick till MSEK (1027). Rörelseresultatet uppgick till 133 MSEK (-29). Rörelsemarginalen blev 11,7 procent (-2,8). Resultatet före skatt uppgick till 81 MSEK (-68). Resultat efter skatt uppgick till 60 MSEK (-68). Resultatet innehåller en engångsintäkt från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

6 Swedavia i siffror Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not 2011 jan-mar Pro forma jan-mar* jan-dec* Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Skatt, uppskjuten -165 Minoritetens andel i periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,04-0,04-0,03 Antal aktier är * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

7 Koncernens balansräkning Belopp i MSEK * TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Markanläggningar Installationer, fordon och inventarier Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos intresseföretag Skattefordringar 0 7 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR * Öppningsbalansräkning efter inkråmsaffär med LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

8 Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK * EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Bundna reserver Fria reserver Periodens resultat Summa eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till leasingföretag Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till leasingföretag Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder Skulder till intresseföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Öppningsbalansräkning efter inkråmsaffär med LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

9 Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Periodens resultat Totalt kapital KONCERNEN Eget kapital vid årets ingång Lämnad utdelning Periodens resultat Utgående eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK Den löpande verksamheten 2011 jan-mar apr-dec Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager 2 0 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag 13 Förvärv av rörelsegren 39 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella tillgångar Avyttring/minskning av finansiella tillgångar 6 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission 0 Återbetalda/ Upptagna lån Utbetald utdelning -7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början 295 Likvida medel vid periodens slut SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

10 Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK 2011 jan-mar Pro forma jan-mar* jan-dec* Nettoomsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 5 10 Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Avskrivningar utöver plan -660 Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Skatt, uppskjuten 28 Periodens resultat * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

11 Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK * TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Markanläggningar Installationer, fordon och inventarier Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag 11 4 Fordringar hos intresseföretag 6 7 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR * Öppningsbalansräkning efter inkråmsaffär med LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

12 Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK * EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Avsättning för uppskjuten skatt 21 Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till leasingföretag Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till leasingföretag Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skulder till intresseföretag 10 2 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Öppningsbalansräkning efter inkråmsaffär med LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

13 Förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Överkursfond Periodens resultat MODERBOLAGET Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång Lämnad utdelning Periodens resultat Utgående eget kapital Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i MSEK Den löpande verksamheten 2011 jan-mar apr-dec Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager 2 0 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i dotterföretag -165 Förvärv av rörelsegren 39 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar 50 Förvärv av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission 0 Återbetalda/ Upptagna lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början 277 Likvida medel vid periodens slut SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

14 Noter Not 1 Företagsinformation och jämförande redovisningsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer , med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var tidigare en del av LFV fram tills den 1 april då bolagiseringen av LFVs flygplatsverksamheten ägde rum. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår per den 31 mars till elva flygplatser efter avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport. Antalet flygplatser ska minskas till de tio flygplatserna i det av regeringen beslutade nationella basutbudet: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen ÅRL samt Redovisningsrådet Rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen för, som finns publicerad på Swedavias hemsida. Delårsrapporten bör därför läsas tillsammans med årsredovisning för. Skatt för delårsrapporten har beräknats med den skattesats som bedöms gälla för räkenskapsåret. Pro forma Pro forma-redovisning har tagits fram för jämförelse period januari-mars för koncernens och moderbolagets resultaträkning, då verksamheten bedrevs i LFV. Jämförelsetal för perioden januari-december är beräknade genom att perioden januari-mars utgör pro forma-beräkning medans period april-december består av verkligt utfall. Jämförelse tal för januari-mars är pro forma-baserad på jämförbar verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV. Framtagandet av pro forma har inneburit en del antagande kring brytpunkter, allokeringar samt förändringar av redovisningsprinciper till följd av övergång från affärsverk till bolag. Hänsyn har tagits till förändrade redovisningsprinciper mellan Swedavia, LFV och Transportstyrelsen. Någon pro-forma redovisning per 31 mars har ej gjorts för koncernens eller moderbolagets balansräkning då denna motsvarar balansräkningen per den 1 april som visar koncernens och moder- bolagets finansiella ställning efter bolagiseringen och förvärv av flygplatsverksamheten. Jämförelse och nyckeltal avseende balansräkning per den 1 april har därför gjorts. Någon pro forma-redovisning för kassaflödesanalysen har ej gjorts, utan kassaflödesanalys för period april-december visas som jämförelse. Not 3 Koncernen Intäktsfördelning Aviation business Nettoomsättning 2011 jan-mar Pro forma jan-mar* jan-dec* Passagerarrelaterade intäkter Rörelserelaterade intäkter Övrig aviation Non-aviation business Bilparkering Retail, Food & Beverage Övriga fastighetsintäkter Ground handling & flygplansparkering Reklam Övrig non-aviation business Övriga intäkter Summa * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Not 4 Definitioner Aviation business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning eget kapital Periodens resultat i procent av utgående eget kapital. Avkastning sysselsatt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av sysselsatt kapital. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS

15 Balansomslutning Totala tillgångar. Non-aviation business Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel och kontor, arrende, parkeringsverksamhet samt reklamplatser. Periodens resultat Resultat efter skatt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande skulder (inkl. uppskjuten skatteskuld). Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kommande finansiella rapporter Kalendarium Delårsrapport Q Delårsrapport Q Bokslutskommuniké Årsredovisning Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich, Verkställande direktör och koncernchef Karl Wistrand, CFO Telefon Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Swedavias revisorer. På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör delårsrapport för perioden januari-mars Stockholm-Arlanda 29 april 2011 Torborg Chetkovich Verkställande direktör SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS