Delårsrapport Q1 Januari mars 2011 CLAES-GÖRAN SYLVÉN, VD GÖRAN BLOMBERG, CFO

Transkript

1 Delårsrapport Q1 Januari mars 2011 CLAES-GÖRAN SYLVÉN, VD GÖRAN BLOMBERG, CFO

2 Hakon Invest Finansiell information

3 Resultat för januari - mars 2011 Mkr Jan-mars 2011 Jan-mars 2010 Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Periodens resultat Resultat/aktie, Kr 0,02 0,48 Lägre försäljning till följd av 16% färre butiker på Hemtex samt negativ jämförbar försäljning Rörelseresultatet påverkas negativt av: 1) Ökade förluster i ICA Norge 2) ICA bokför inte uppskjuten skatt på förluster i Norge (gjordes i Q1 2010) men positivt från förbättrat resultat för portföljbolagen samt Rimi Baltic

4 Förmögenhet Inkomst Inverkan på hushållens ekonomi Lönebaserad Arbetsmarknad Löneutveckling Inflation Skattepolitik Energikostnad Lånebaserad Ränteutveckling Finansiella tillgångar Börsutveckling Reala tillgångar Boendemarknad En räntehöjning med 3 %-enh. ger 75 Mdr kr i minskat konsumtionsutrymme = mer än en månads försäljning i detaljhandeln

5 ICA Koncernen

6 ICA-butikernas försäljningsutveckling Jan-mar 2011 Försäljning Samtliga butiker Jmf butiker ICA Sverige MSEK -0,5 % -1,0 % ICA Norge MNOK -5,7 % -3,2 % Rimi Baltic 262 MEUR 3,0 % 1,9 %

7 ICA-koncernen 1 jan- 31 mar 2011 Nettoomsättning Rörelseresultat 490 Mkr (620) Rörelsemarginal 2,2 % (2,7) Periodens resultat 254 Mkr (395) Rörelseresultat Mkr Mkr (-3,7 %, -0,6% i lokal valuta) Jan mar 2011 Förändring Mkr ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter ICA Koncerngemensamt Totalt

8 Ökade förluster till följd av: ICA Norge Priskonkurrens fortsätter att pressa ICA Norges bruttomarginaler Fler egenägda butiker ökar kostnadsmassan Ökad konverteringstakt Fokus på förbättrade butikskoncept för att nå framgång: Per 31 mars 234 konverterade butiker. 50 butiker har konverterats i kvartalet och ytterligare 40 planeras under året. Nytt Supermarked-koncept med stort fokus färskvaror testas i två butiker Planering pågår för ett nytt Rimi-koncept för mindre butiker ICA Norge är ICA:s huvudfokus under 2011 ICA Norge förväntas rapportera ett bättre resultat under andra halvåret 2011.

9 ICA Sverige Mkr Rullande 4 kvartal ,0% ,5% ,0% ,5% ,0% ,5% ,0% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Net sales Operating margin

10 Rimi Baltic 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q ,0% Sales compared to previous year

11 ICA Koncernen Mkr R Net sales Operating income

12 Portföljbolagen Finansiell information

13 Sammanfattning första kvartalet 2011 Q1 Ägande 100% Lägre försäljning och resultat inom Books Stark tillväxt inom Contract med förvärv och nya uppdrag Magazines har lägre kostnader och ökade annonsintäkter Intäkter 201 Mkr (203) Rörelseresultat -18 Mkr (-18) Ägande 50% VD Thomas Keifer har slutat, Mikael Dahnelius tf VD Försäljning +5 % Stärkt lönsamhet i jämförbara butiker Intäkter 151 Mkr (144) Rörelseresultat 2 Mkr (4) Ägande 89% Öppnat 3 nya butiker, vid utgången av kvartalet 29 egenägda butiker (19) Försäljning +13 % Rörelseresultatet påverkat av butiksexpansionen och lägre bruttomarginal Intäkter 62 Mkr (55) Rörelseresultat -13 Mkr (-4)

14 Sammanfattning första kvartalet 2011 Q1 Ägande 91,4% Försäljning +8 % Stärkt bruttomarginal Lönsamhetsförbättring enligt plan Intäkter 129 Mkr (119) Rörelseresultat -20 Mkr (-27) Ägande 55% Fortsatt vikande försäljning inom bläck/toner Lanserat en gemensam varukorg för inkclub, batteryclub & lightclub CRM skräddarsydda erbjudande till olika kundgrupper påbörjat Intäkter 134 Mkr (132) Rörelseresultat 4 Mkr (11) Ägande 68,5% Försäljning -31 %, jämförbarförsäljning -23 % Antalet egna butiker färre, 153 (183), -16 % Nyemissionen avslutad. Hakon Invest har tecknat sin ägarandel om 68,5 %, motsvarande ett kapitaltillskott om 225 Mkr Intäkter 187 Mkr (270) Rörelseresultat -50 Mkr (-100), varav 2,1 (30,7) engångskostnader

15 Utsikter & Fokus 2011

16 Framtida utmaningar och möjligheter ICA AB Utvärdering av ytterligare åtgärder ICA Norge Fortsatt utveckla, optimera och stärka ICA Sverige Vara en aktiv spelare i vändningen i Baltikum Portföljbolag Fokus på lönsamhet före tillväxt Hakon Invest Fokus på lönsamhet före nyinvesteringar Fokus på fortsatt hög utdelning från starkt kassaflöde från ICA

17 Hakon Invest Forts.finansiell information

18 Bidrag till Hakon Invest resultat Mkr Dotterbolag (res e finans) Jan-mar 2011 Jan-mar 2010 Forma Cervera Hemma Hemtex Andel i IB (res e skatt) ICA InkClub -3 0 Kjell & Company 1 2 Finansnetto moderbolaget Centrala kostnader Skatt Periodens resultat

19 Kvartal Ackumulerad avkastning Finansförvaltning, avkastning per kvartal ackumulerat Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Avkastning Mkr Avkastning ack % OMX30 ack % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40%

20 Fördelning av investerbara medel Moderbolaget, per 31 mars % 36% 41% Aktier Hedgefonder Räntebärande värdepapper Likvida medel 22% Totalt värde per 31 mar 2011: Mkr (Totalt värde per 31 dec 2010: Mkr)

21 Balansräkning koncernen Räntebärande skulder 719 Mkr (596) Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till Mkr (1 223) Soliditet: 85,1% (86,5%) Mkr 31 mar dec 2010 Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

22 Omvärld och marknad Övrigt

23 Omvärld och marknad Hushållens förtroende för den egna och den svenska ekonomin har en nedåtgående trend Nedgången har skett från höga nivåer och nuvarande nivå befinner sig fortfarande över det historiska genomsnittet (Försäljning) Detaljhandelns utveckling samt Konsumentförtroende (12-månadersutveckling, löpande priser, %) Detaljhandeln Hushållens Konfidensindikator - Micro (Micro-index) Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q

24 Svensk detaljhandelsutveckling Svenskt Detaljhandelsindex, mars månad 2011 Kalenderkorrigerat HUI Prognos Löpande priser Fasta priser Löpande priser Mars Ackumulerat Mars Ackumulerat Dagligvaruhandel -3,2-0,8-1,6-0,8 4,0 3,5 Mest livsmedel -2,4-0,5-1,2-0,7 Systembolaget -9,9-3,8-5,1-2,1 Sällanköpsvaruhandel 0,4 2,2 2,7 4,4 3,5 3,0 Elektronikhandel -2,1 0,9 17,5 19,8 4,0 Färghandel 6,9 10,9 6,2 10,6 Järn-och bygghandel 7,6 5,9 4,2 2,7 3,0 Klädhandel 3,1 5,6 2,0 5,2 3,5 Leksakshandel -5,6 0,5-6,1 1,2 Möbelhandel -3,3 2,3 1,4 7,1 3,5 Skohandel 3,3 2,3 0,5-3,7 Sport-och fritidshandel 0,9-2,9 1,4-2,8 3,0 Total detaljhandel -1,3 0,8 0,7 2,0 3,5 3,0 Detaljhandeln ökade 0,8 procent i löpande priser, 2,0 procent i volym under första kvartalet Sällanköpshandeln fortsatta trenden med en starkare utveckling än dagligvaruhandeln Dagligvaruhandeln har en negativ trend där ICA följer marknaden

25 Hakon Invest syn på dagligvaruhandeln och makrobilden 2011 Sverige * Ca. +2,5-3% tillväxt, varav ca. 2% prisökningar/inflation * Räntehöjningar vs. finanspolitiska åtgärder * Ökade energipriser Norge * Ca. +2-3% tillväxt * Fortsatt låga räntor, ökning av disponibla inkomsten * Priskonkurrensen bedöms avta något under året Baltikum * Ca. +3-4% tillväxt * Arbetslöshet fortsatt på höga nivåer, men förväntas inte öka * Konsumenternas konfidensindex förväntas stärkas