Delårsrapport Januari September Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef

Transkript

1

2 Delårsrapport Januari September 2008 Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef

3 Omvärld och marknad Hushållens förtroende för det ekonomiska läget på historiskt låga nivåer Den psykologiska effekten syns tydligt i det korta perspektivet Den konjunkturavmattning vi sett tecken på sedan början av året har accentuerats av den pågående finanskrisen Påverkar den lånefinansierade konsumtionen, men även den snabbrörliga konsumtionen i takt med att effekterna sprider sig i den reala ekonomin Effekter av räntesänkningar och sjunkande inflation sker med viss eftersläpning Ny fas för detaljhandeln med lägre tillväxtnivåer framöver Löpande priser (%) Dagligvaruhandel Sällanköpsvaruhandel Detaljhandeln, ackumulerat september Total detaljhandel Apoteket Elektronikhandel Färghandel Löpande priser Volym, kalenderkorrigerad Järn-och bygghandel Klädhandel Möbelhandel Skohandel Sport-och fritidshandel Källa: HUI, SCB Volym (%)

4 Hakon Invest 1 Jul 30 Sep 2008 Höjd beredskap för försämrad konjunktur Intäkterna uppgick till 277 MSEK (308) Rörelseresultatet minskade till 203 MSEK (269) Finansnettot var -112 MSEK (-27), varav värdeförändring på Hemtex -72 MSEK Periodens resultat uppgick till 89 MSEK (241) Köp av ytterligare aktier i Hemtex

5 Verksamheten Hakon Invest ICA AB, 40%* Portföljbolag Forma Publishing Group, 100% Kjell & Company, 50% Hemma, 61% * Resterande 60 procent ägs av nederländska Royal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har båda ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen. Cervera, 48% inkclub, 50% Hemtex, 26,4%

6

7 ICA AB Positiv försäljningsutveckling i alla länder ICA Norge fortsätter förändringsarbetet för förbättrad konkurrenskraft och lönsamhet prispositioneringsprogram, omprofileringar och förbättrad butiksdrift ICA Sverige visar bättre resultat Kvalitetsarbetet i fokus Personliga erbjudanden lanserade i Sverige Rimi Baltic fortsätter öka försäljning och lönsamhet ICA Banken växer med lönsamhet Ny decentraliserad organisation för att bättre möta behov på de olika marknaderna

8 ICA-butikernas försäljningsutveckling Jul-sep 2008 Jan-sep 2008 Försäljning Utveckling samtliga Utveckling jämförbara Försäljning Utveckling samtliga Utveckling jämförbara ICA Sverige MSEK 6,6 % 4,9 % MSEK 7,3 % 5,8 % ICA Norge MNOK 3,8 % 3,8 % MNOK 1,2 % 2,2 % Rimi Baltic 331 MEUR 17,6 % 13,7 % 968 MEUR 16,0 % 12,8 %

9 ICA-koncernen 1 Jul 30 Sep 2008 Nettoomsättning MSEK (+10,0%) Rörelsemarginal 3,0 % (4,3) Rörelseresultat 683 MSEK (899) varav reavinster och nedskrivningar i fastigheter 50 MSEK (163) Periodens resultat 550 MSEK (736)

10 ICA-koncernens rörelseresultat per segment MSEK 3 kv kv 2007 Jan-sep 2008 Jan-sep 2007 ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Koncerngemensamt Totalt

11 ICA-koncernens rörelsemarginal, % 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal

12

13 Forma Publishing Group 1 Jul 30 Sep 2008 Ett av Sveriges största förlag Intäkter 198 MSEK (208) Rörelseresultat 11 MSEK (13) Försämrad lönsamhet i finländsk verksamhet Ökade intäkter inom både fack- och konsumenttidningar Forma Books minskar försäljningen mot föregående år p g a vikande bokmarknad God utveckling inom uppdragsverksamhet

14

15 Kjell & Company 1 Jul 30 Sep 2008 Ledande återförsäljare av hemelektroniktillbehör Intäkter 107 MSEK (85) Rörelseresultat 5 MSEK (0) 3 nya butiker öppnades under tredje kvartalet och ytterligare 1 ny butik i oktober. Har idag 37 butiker. Lönsamhetslyft mot föregående år Har nått kritisk massa för fortsatt lönsam expansion

16 Bild Kjell & Co öppning - kommer

17

18 Hemma 1 Jul 30 Sep 2008 En av Sveriges största återförsäljare av vitvaror Intäkter 78 MSEK (100) Rörelseresultat -6 MSEK (2) Ny butik i Infra City öppnades i september Ny VD tillträdde i augusti September årets hittills bästa månad

19

20 Cervera 1 Jul 30 Sep 2008 Rikstäckande glas- och porslinskedja Intäkter 68 MSEK (73) Rörelseresultat -14 MSEK (-8) Försäljningen vek i september på grund av sämre konjunktur Nytt butikskoncept lanserat i Uppsala med gott resultat Ytterligare fyra butiker lanserar nya konceptet under fjärde kvartalet

21

22 inkclub 1 Jul 30 Sep 2008 Ledande i Europa inom e-handel med bläckpatroner och andra skrivartillbehör Intäkter 94 MSEK (85) Rörelseresultat 10 MSEK (14) Stärkt bruttomarginal Högre marknadsföringskostnader belastar resultatet, vilket är kopplat till en stark ökning av nya kunder

23 Utsikter Svårbedömd marknadssituation + Räntesänkningar, lägre inflation och skattesänkningar Ökade varsel och arbetslöshet samt sjunkande bostadspriser och börsnedgång Utvecklingen i Baltikum osäker Våga satsa på att utveckla, men med förnuft Allt viktigare att jobba med detaljerna Fokus på rätt kunderbjudande Minskad konkurrens om intressanta förvärvsobjekt och sänkta prisförväntningar

24 Finansiell information Göran Hesseborn, CFO

25 Resultaträkning MSEK 3 kv kv 2007 jan-sep 2008 jan-sep 2007 Intäkter Kostnader för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljnings- o adm. Kostnader Resultatandelar i JV Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Resultat per aktie 0,57 1,50 1,21 6,31

26 Innehaven Juli September 2008 MSEK, 2008 ICA Forma Kjell & Co Hemma Cervera inkclub Intäkter EBIT Påverkan Hakon Invest MSEK, 2007 ICA Forma Kjell & Co Hemma Cervera inkclub Intäkter EBIT Påverkan Hakon Invest

27 Resultatandelar i innehaven per kvartal och rullande 4 kvartal MSEK MSEK Kvartal Rullande 4 kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kvartal Rullande 4 kvartal Inkl Meny

28 Balansräkning Långfristiga finansiella skulder 70 MSEK (73) De finansiella tillgångarna uppgick till MSEK (2 292) Soliditet: 94,7% (94,4%) MSEK 30 sep sep dec 2007 Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

29 Finansförvaltning per kvartal och rullande 4 kvartal MSEK 200 MSEK Kvartal 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Rullande 4 kvartal Kvartal Rullande 4 kvartal -200

30 Fördelning av medel för framtida investeringar 30 september 2008 Likvida medel 18% (12) Aktier 8 % (29) Räntebärande 32% (24) Hedgefonder 42% (35) Totalt värde per 30 sep 2008: MSEK (Totalt värde per 31 dec 2007: MSEK)

31 Avkastning finansförvaltning Kvartal Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Hakon Invest SIX Portfolio Return

32 Resultat per kvartal och rullande 4 kvartal MSEK 600 MSEK Kvartal Rullande 4 kvartal 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kvartal Rullande 4 kvartal

33 Avkastning i % % Avkastning sysselsatt kap. Avkastning eget kap. Kv ,1 5,4 Kv ,5 14, Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Avkastning sysselsatt kapital Avkastning eget kapital Källa: Hakon Invest. Beräknat på rullande 12-månaders basis

34 Kassaflödesanalys Koncernen MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens utgång Jan sep Jan sep

35 Aktiekursutveckling Kursutveckling hittills under 2008 jmf OMXS index Aktien har backat 33% sedan årsskiftet jmf OMXS index som backat 36% Utdelning 6,00 SEK

36