Delårsrapport Q4 Januari december 2010 CLAES-GÖRAN SYLVÉN, VD GÖRAN BLOMBERG, CFO

Transkript

1 Delårsrapport Q4 Januari december 2010 CLAES-GÖRAN SYLVÉN, VD GÖRAN BLOMBERG, CFO

2 Hakon Invest Finansiell information

3 Resultat för oktober-december 2010 Mkr Okt-dec 2010 Okt-dec 2009 Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Periodens resultat Resultat/aktie, Kr -2,04 1,46 Rörelseresultatet påverkas negativt av: 1) -253 Mkr återförd uppskjuten skatt i ICA Norge 2) -284 Mkr nedskrivning goodwill Hemtex 3) Underliggande ökade förluster i ICA Norge men positivt av ICA Sverige och Rimi Baltic

4 Resultat för januari-december 2010 Mkr Jan-dec 2010 Jan-dec 2009 Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto * Periodens resultat Resultat/aktie, Kr -1,89 4,52 Nettoomsättningen ökar, främst pga. förvärvet av Hemtex Rörelseresultatet påverkas negativt av: 1) -552 Mkr avseende skattekostnad i ICA 2) -284 Mkr nedskrivning goodwill Hemtex 3) -233 Mkr i förlust i Hemtex 4) Underliggande ökade förluster i ICA Norge Finansförvaltningen genererade en avkastning om 69 Mkr (123) *Värdeförändring Hemtex aktier +145 Mkr Q4 2009

5 ICA Koncernen

6 ICA-butikernas försäljningsutveckling Försäljning Okt-dec 2010 Jan-dec 2010 Samtliga Butiker Jämf butiker Försäljning Samtliga Butiker Jämf butiker ICA Sverige MSEK +1,7 % +0,9 % MSEK +1,8 % +0,9 % ICA Norge MNOK -4,6 % -2,2 % MNOK -3,3 % -1,0 % Rimi Baltic 284 MEUR 2,0 % 1,2 % MEUR -6,4 % -8,2 %

7 ICA-koncernen 1 okt-31 dec 2010 Nettoomsättning Mkr (-0,4 %) Rörelseresultat 718 Mkr (929) Rörelsemarginal 2,9 % (3,8) Periodens resultat -152 Mkr (527) -632 Mkr återförd uppskjuten skatt, ex. skatt = 480 Mkr (527) Rörelseresultat Mkr Okt dec 2010 Förändring Mkr ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter ICA Koncerngemensamt Totalt

8 ICA-koncernen 1 jan-31 dec 2010 Nettoomsättning Mkr (-0,8 %) Rörelseresultat Mkr (2 713) Rörelsemarginal 3,1 % (2,9) Periodens resultat 547 Mkr (1 587) -632 Mkr återförd uppskjuten skatt, -747 skattetvist, ex. EO skatt = Mkr (1 587) Rörelseresultat Mkr Jan dec 2010 Förändring Mkr ICA Sverige ICA Norge Rimi Baltic ICA Banken ICA Fastigheter ICA Koncerngemensamt Totalt

9 ICA Norge Tuff priskonkurrens på marknaden pressar ICA Norges marginaler 108 Rimi-butiker har konverterats till nytt koncept under året Per 31 december finns totalt 184 nya Rimi-butiker Försäljningen i konverterade butiker uppgår till 5,8 % under året Under 2011 fortsätter konverteringarna med ett 100-tal butiker Ytterligare åtgärder utvärderas

10 Mkr ICA Sverige ,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Net sales Operating margin

11 Rimi Baltic Baltikum är på väg upp ur krisen Rimi Baltic förbättrar resultatet tack vare högre marginal och lägre kostnader 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Försäljning mot föregående år

12 ICA Koncernen Mkr Net sales Operating income

13 Portföljbolagen Finansiell information

14 Bakgrund Svag försäljnings- och resultatutveckling Företrädesemission då Hemtex inte uppfyller lånevillkoren Lanseringen av det nya Hemtex har hittills inte levt upp till förväntningarna Företrädesemission för befintliga aktieägare Företrädesemission uppgående till cirka 325 Mkr Hakon Invest garanterar sin ägarandel 68,5 procent Tidplan 15 mars offentliggörande villkor 17 mars extra bolagsstämma 25 mars 8 april teckningstid 14 april kommunikation resultat av nyemissionen

15 Sammanfattning 2010 Q4 Ackumulerat Ägande 100% Kostnadsbesparingar ger effekt Återhämtning av annonsmarknaden i Sverige Forma Books svåra jämförelsesiffror Intäkter MSEK Mkr (251) (209) EBIT MSEK Mkr (23) (3) Intäkter 875 Mkr (870) EBIT 15 Mkr (-20) Ägande 50% Öppnat 7 nya butiker, vid årsskiftet fanns 53 butiker (46) Jämförbar tillväxt 4 % Underliggande lönsamhet stärkt Intäkter 204 Mkr (183) EBIT 18 Mkr (17) Intäkter 644 Mkr (550) EBIT 23 Mkr (23) Ägande 89% Öppnat 10 nya butiker och stängt 2, vid årsskiftet fanns 26 egenägda butiker (18) Jämförbar tillväxt drygt 1 % EBIT påverkad av butiksexpansionen och uppstartat servicekoncept Intäkter 76 Mkr (67) EBIT -14 Mkr (-1) Intäkter 268 Mkr (249) EBIT -35 Mkr (-4)

16 Sammanfattning 2010 Q4 Ackumulerat Jämförbar tillväxt 9 % Intäkter Intäkter Ägande 91,4% Positiv lönsamhetsutveckling andra halvåret Strukturkostnader belastar resultatet med 13 Mkr (0) MSEK Mkr (270) (209) EBIT MSEK Mkr (23) (3) 707 Mkr (544) EBIT -33 Mkr (-25) Ägande 55% Vikande försäljningstrend andra halvåret Förvärv av Beautyplanet och 112ink Nystartade klubbar och förvärv belastar resultatet Intäkter 131 Mkr (121) EBIT 12 Mkr (24) Intäkter 497 Mkr (452) EBIT 38 Mkr (63) Ägande 68,5% Fortsatt negativ försäljningsutveckling Kostnadsbesparingsprogram om 160 Mkr Stängt verksamheten i Danmark, Polen och Norge vilket kostat 31 Mkr Intäkter 333 Mkr (433) EBIT -5 Mkr (-68) Intäkter Mkr (1 295) EBIT -233 Mkr (-221) Antal butiker minskat till 179 (214), -16%

17 Hakon Invest Forts.finansiell information

18 Bidrag till Hakon Invest resultat Mkr Dotterbolag (res e finans) Okt-dec 2010 Okt-dec 2009 Jan-dec 2010 Jan-dec 2009 Forma Cervera Hemma Hemtex Nedskrivning goodwill Andel i IB (res e skatt) ICA ICA engångsposter skatt InkClub Kjell & Company Finansnetto moderbolaget Centrala kostnader Skatt Periodens resultat

19 Kvartal Ackumulerad avkastning Finansförvaltning, avkastning per kvartal ackumulerat Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Avkastning Mkr Avkastning ack % OMX30 ack % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40%

20 Fördelning av investerbara medel Moderbolaget, per 31 december 2010 Fördelning placeringar 5% Aktier 35% 40% Hedgefonder Räntebärande värdepapper Likvida medel 20% Totalt värde per 31 dec 2010: (Totalt värde per 31 dec 2009: Mkr 857 Mkr)

21 Balansräkning koncernen Räntebärande skulder 596 Mkr (421) Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till Mkr (1 049) Soliditet: 86,5% (89,8%) Mkr 31 dec dec 2009 Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

22 Utdelning 2010 Styrelsen föreslår utdelning med 6,00 SEK per stamaktie (6,00) Total utdelning uppgår till 472 Mkr (472) Utdelningsgrad 82,2% (98,1) av moderbolagets resultat

23 Omvärld och marknad Övrigt

24 Omvärld och marknad Hushållens konfidensindikator är per december 2010 högt över det historiska snittet och är på samma nivå som innan den finansiella krisen hösten 2009 Sparkvoten fortsätter att vara på en hög nivå Detaljhandelns utveckling samt Konsumentförtroende (Försäljning) (12-månadersutveckling, löpande priser, %) (Micro-index) 7 15 Detaljhandeln Hushållens Konfidensindikator - Micro Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q

25 Svensk detaljhandelsutveckling Svenskt Detaljhandelsindex, december månad 2010 Kalenderkorrigerat HUI Prognos Löpande priser Fasta priser Löpande priser Dec Ackumulerat Dec Ackumulerat Dagligvaruhandel 2,2 2,2-0,4 0,5 3,5 3,0 Mest livsmedel 2,3 2,0-0,6 0,3 Systembolaget 1,7 3,2 0,9 2,3 Sällanköpsvaruhandel 4,0 5,0 5,9 5,6 3,5 3,0 Elektronikhandel 4,1 7,5 22,9 23,1 3,0 Färghandel 2,8 2,6 1,0-1,8 Järn-och bygghandel 2,0 6,1-0,4 2,9 4,0 Klädhandel 5,2 7,2 1,9 3,6 3,0 Leksakshandel 3,9 4,0 3,8 1,6 Möbelhandel 2,2 3,8 6,4 5,1 4,0 Skohandel 8,6 8,0 6,7 7,0 Sport-och fritidshandel 12,0 6,7 13,0 6,4 3,5 Total detaljhandel 3,2 3,7 3,1 3,3 3,5 3,0 Detaljhandeln ökade 3,7 procent i löpande priser, 3,3 procent i volym under 2010 Sällanköpshandeln hade en starkare utveckling än dagligvaruhandeln under Q4 HUI tror på en starkare utveckling för dagligvaruhandeln 2011 och 2012

26 Hakon Invest syn på dagligvaruhandeln och makrobilden 2011 Sverige Norge Baltikum * +3% tillväxt (1,0 % volym, 2,0% prisökningar/inflation) * Räntehöjningar vs. finanspolitiska åtgärder * +3-4% tillväxt (något lägre prishöjningar än i Sverige) * Fortsatt låga räntor, ökning av disponibla inkomsten * Priskonkurrensen bedöms avta något under året * +3-4% tillväxt (Estland och Litauen förväntas ha den högsta tillväxten, ca. 2% prisökningar/inflation, men svårbedömt) * Arbetslöshet fortsatt på höga nivåer, men förväntas inte öka * Konsumenternas konfidensindex förväntas stärkas

27 Utsikter & Fokus 2011

28 Framtida utmaningar och möjligheter ICA AB Utvärdering av ytterligare åtgärder ICA Norge fortsatt utveckla, optimera och stärka ICA Sverige vara en aktiv spelare i vändningen i Baltikum Portföljbolag fokus på lönsamhet före tillväxt Hakon Invest fokus på lönsamhet före nyinvesteringar fokus på fortsatt hög utdelning från starkt kassaflöde från ICA