Delårsrapport januari september 2018

Transkript

1 Delårsrapport januari-september 2018

2 Delårsrapport januari september 2018 för Sparbanken Skaraborg AB (publ) med organisationsnummer Utveckling av bankens verksamhet, resultat och ställning Jan Sep 2018 i sammandrag (Jan Sep 2017 i parentes) Rörelseresultatet uppgår till 201,8 mkr (201,8) Räntenettot ökade till 125,8 mkr (116,3) Provisionsnettot ökade till 75,4 mkr (69,3) Summa kostnader före kreditförluster minskade till 101,6 mkr (111,1) Kreditförluster netto uppgår till 5,5 mkr (1,6) ( i parentes) In- och upplåningen ökade till 8.710,0 mkr (8.190,8) Utlåningen ökade till 7.819,0 mkr (7.768,5) Affärsvolymen ökade till ,3 mkr (31.385,0) Allmänt om bankens verksamhet Inlåningen från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 6,3 procent. Utlåningen till allmänheten har ökat med 0,6 procent. Volymen av förmedlade lån till Swedbank Hypotek AB ökade med 8,3 procent. Den största ökningen är till privata bolån. Provisionsintäkterna från förmedlad utlåning till Swedbank Hypotek AB ökade med 18,0 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Fondvolymen som förmedlats till Swedbank Robur AB minskade med 19,5 procent. Anledningen till den kraftiga minskningen är förändrade regler för provisionsutbetalning och inte en faktisk minskning av förmedlade volymer till Swedbank Robur. Även försäljningen av Garantums produkter stannade av under större delen av året. Försäkringsvolymerna hos Swedbank Försäkring AB ökade med 15,6 procent. Bankens värdepappersprovisioner ökade med 5,4 procent. Det begränsas dock av ikraftträdandet av Mifid II, vilket förhindrar vissa typer av provisionsersättningar. Sammantaget ökade bankens totala affärsvolym med 1,3 procent. Bankens resultat Rörelseresultatet per uppgår till 201,8 mkr, vilket är på samma nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Räntenettot ökade med 8,2 procent (9,5 mkr) till 125,8 mkr. Det är främst högre utlåningsvolymer under året och en större värdepappersportfölj som är orsaken till ett förbättrat räntenetto. Erhållna utdelningar uppgick till 100,9 mkr (101,8 mkr föregående år). Provisionsnettot ökade med 6,0 mkr till 75,4 mkr. Ökning av förmedlade hypoteksvolymer har bidragit stort till denna ökning. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgår till 5,5 mkr, en minskning med 3,0 mkr. Den främsta förklaringen till förändringen är högre realiserade vinster föregående år. Förlustreserven avseende räntebärande värdepapper som värderas till verkligt värde över övrigt totalresultat har förbättrats under året. Övriga rörelseintäkter föregående år bestod till stor del av en vinst (15,8 mkr) som uppstod efter fusionering av dotterbolag. Årets rörelseintäkter är betydligt lägre. De allmänna administrationskostnaderna ökade med 5,6 mkr till 94,5 mkr. Ökade personalkostnader står för den största ökningen. Övriga rörelsekostnader föregående år bestod av en reaförlust avseende försäljning av fastigheten i Vara på 13,3 mkr. Årets övriga rörelsekostnader är betydligt lägre. Kreditförlusterna netto ökade med 3,9 mkr till 5,5 mkr. Detta år är det första som banken redovisar förväntade förluster enligt IFRS9. Anledningarna till ökning av kreditförlusterna är både förändrade makroscenarior, anpassningar i modelleringen samt kreditförsämringar i enskilda engagemang. Bankens ställning Balansomslutningen per 30 juni var ,5 mkr, en ökning med 828,7 mkr sedan årsskiftet. Utlåningen ökade till 7.819,0, en ökning med 63,8 mkr. Volymstocken av förmedlade lån till Swedbank Hypotek AB ökade till 6.090,2 mkr, en ökning med 466,8 mkr. In- och upplåning från allmänheten ökade med 519,4 mkr till 8.710,0 mkr. Bankens emitterade obligationer är oförändrade på 300 mkr. Vidare har banken förmedlat fondsparande till Swedbank Robur AB till ett värde av 3,906,5 mkr, en minskning med 948,4 mkr. Volym som inte längre räknas in är relaterad till PPM-förvaltning motsvarande 1.371,1 mkr per årsskiftet. Förmedlade försäkringar via Swedbank Försäkring AB uppgick till 1.675,0 mkr, en ökning inklusive värdeförändring med 225,7 mkr. Bankens likviditet placeras på konto i Swedbank, räntebärande värdepapper, fonder och strukturerade produkter. Bankens värdepappersportfölj 2

3 uppgick per balansdagen till 2.827,4 mkr. Banken har beviljad kreditlimit hos Swedbank på 500 mkr. Per den 30 september uppgår bankens totala aktieinnehav i Swedbank AB (publ) till aktier, vilket är en ökning med aktier. Det totala innehavet motsvarar ett marknadsvärde på 1.707,3 mkr (anskaffningsvärde 518,1 mkr). Bankens kapitalbas uppgår till 1.871,0 mkr per Kapitalrelation uppgår till på 22,4 procent. Ägarförhållanden Sparbanken Skaraborg AB (publ) bedriver verksamhet som fristående sparbank. Banken är ursprungligen grundad 1847 som Skaraborgs läns allmänna sparbank. Ombildningen till aktiebolag genomfördes år Bankens verksamhetsområde omfattar Skara, Vara, Essunga och Götene kommuner. Sparbanksstiftelsen Skaraborg är ensam ägare till banken och genom utdelning från banken kan stiftelsen lämna bidrag som främjar sparbankens och bygdens utveckling. Fram till och med 2017 har stiftelsen beviljat bidrag till olika projekt med ca 162 mkr, fördelat över bankens verksamhetsområde. Risker och osäkerhetsfaktorer I bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker såsom kredit-, marknads-, likviditets- och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse, som är ytterst ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policys och riktlinjer för ovanstående risker. Verkställande direktören ansvarar för den löpande förvaltningen enligt styrelsens riskpolicy. För att få en tillfredsställande riskhantering i banken har banken en oberoende riskkontrollfunktion. Med riskkontroll avses alla aktiviteter för att mäta, rapportera och följa upp risker, oberoende från de risktagande enheterna. Riskkontrollfunktionen rapporterar muntligen och skriftligen till styrelsen kvartalsvis. Verksamheten präglas av riskmedvetande och bankens medarbetare har en god förståelse för den egna verksamheten och de risker som är förknippade med den. De övergripande målen för bankens hantering av risker är att i förväg identifiera riskerna så att dessa kan undvikas eller kontrolleras på ett effektivt och affärsmässigt sätt. Styrelsen fastställer grundläggande riktlinjer för regelefterlevnad. Av riktlinjerna framgår att Verkställande direktören ansvarar för att fastställa rutiner så att verksamheten bedrivs enligt regelverket och att verksamheten är ändamålsenligt organiserad utifrån de krav som ställs. Bankens funktion för regelefterlevnad (compliance) ansvarar för samordning och rapportering i frågor som rör regelefterlevnad. Arbetet med regelefterlevnad präglas av ett proaktivt arbetssätt och bidrar till att upprätthålla och förstärka bankens förtroende och anseende, samt verkar för att risken för legala sanktioner och ryktesförlust på grund av bristande regelefterlevnad reduceras. Funktionen rapporterar muntligen och skriftligen till styrelsen halvårsvis. Banken har en diversifierad kreditportfölj för att motverka fluktuationer, samt låga finansiella och operativa risker. Bankens resultat påverkas även av omvärldsfaktorer som banken inte själv råder över. Den största inverkan har det allmänna ränteläget, förändringar på börsen och det allmänna konjunkturläget. Bankens kapitalbas uppgår till 1.871,0 mkr och kärnprimärkapitalrelationen 22,4 procent. Bankens riskbuffert är därmed klart över legala minimikravet, vilket innebär en god motståndskraft mot negativa händelser och störningar. De stresstester som görs i den interna kapital- och likviditetsutvärderingen visar att motståndskraften i bankens balansräkning och likviditetsportfölj är hög. Viktiga händelser Banken flyttade bankkontoret i Kvänum till Vara den 5 juli i år. Bankens ambition är ett starkt kontor per kommun inom verksamhetsområdet, och där kunna erbjuda en fullsortimentsbank med hög kompetens och tillgänglighet. Detta har banken under april informerat via pressmeddelande och information på bankens externa hemsida. 4 juni tillträde Patrik Meijer som ny VD för banken. Han efterträdde Leif Johansson som går i pension. Händelser efter räkenskapsperiodens utgång Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat efter den 30 september Skara den 26 oktober 2018 Patrik Meijer Verkställande direktör 3

4 Nyckeltal VOLYM Affärsvolym ultimo, Mkr förändring under året, % 0,9 4,5-3,9 2,3 2,3 Av sparbanken förvaltade och förmedlade kundvolymer, inklusive beviljad ej utnyttjad kredit KAPITAL Summa riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapitalrelation 22,4 22,8 21,1 21,7 22,4 Kärnprimärkapital i % av riskexponeringsbelopp Primärkapitalrelation 22,4 22,8 21,1 21,7 22,4 Primärkapital i % av riskexponeringsbelopp Total kapitalrelation 22,4 22,8 21,1 21,7 22,4 Totalt kapital i % av riskexponeringsbelopp Soliditet Beskattat eget kapital + 78 % av obeskattade reserver i % av balansomslutningen 27,5 25,9 27,0 26,9 28,3 RESULTAT Placeringsmarginal Räntenetto i % av MO 1 1,4 1,4 1,4 1,4 1,3 Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym 2 0,8 0,7 0,7 0,8 0,8 Avkastning på totala tillgångar Årets nettoresultat i % av genomsnittlig balansomslutning 2 1,6 1,6 1,5 1,8 1,8 Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital 2 5,5 5,2 5,2 5,6 5,5 K/I-tal före kreditförluster Summa kostnader exkl kreditförluster i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,33 0,30 0,19 0,39 0,35 K/I-tal efter kreditförluster Summa kostnader inkl kreditförluster i relation till räntenetto + rörelseintäkter 0,35 0,36 0,23 0,41 0,36 Kreditförlustnivå Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl banker) 0,07 0,18 0,08 0,08 0,02 1 Periodens räntenetto uppräknat till helår 2 Periodens rörelseresultat uppräknat till helår med korrigering för engångsposter 4

5 Kvartalsvis jämförelse Resultat- och balansräkningar, tkr RESULTATRÄKNINGAR Kvartal 3 Kvartal 2 Kvartal 1 Kvartal 4 Kvartal Räntenetto Provisioner, netto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Övriga rörelsekostnader ¹ Kreditförluster Summa kostnader Rörelseresultat Bokslutsdispositioner, netto Skatter Årets resultat BALANSRÄKNINGAR Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Aktier och andelar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder Avsättningar Summa skulder Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder, obeskattade reserver och eget kapital ¹ inkl. avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 5

6 Resultaträkningar tkr Jan-Sep Jan - Sep Förändring Helår Not belopp % 2017 Ränteintäkter % Räntekostnader % Räntenetto % Erhållna utdelningar % Provisionsintäkter % Provisionskostnader % Nettoresultat av finansiella transaktioner % Övriga rörelseintäkter % Summa rörelseintäkter % Allmänna administrationskostnader % Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar % Övriga rörelsekostnader % Summa kostnader före kreditförluster % Resultat före kreditförluster % Kreditförluster, netto % Rörelseresultat % Bokslutsdispositioner Skatter % Årets resultat % Rapport över totalresultat tkr Jan-Sep Jan-Sep Förändring Helår beloppp % 2017 Årets resultat % Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat % Förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat, överfört till periodens resultat Förändringar i förlustreserv på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Förändringar i förlustreserv på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat överfört till periodens resultat Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till årets resultat Årets övrigt totalresultat % Årets totalresultat

7 Balansräkningar Not Förändring tkr belopp % Tillgångar Kassa % Belåningsbara statsskuldförbindelser % Utlåning till kreditinstitut % Utlåning till allmänheten % Förändring i verkligt värde på räntesäkrade poster % i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper % Aktier och andelar % Materiella tillgångar 0 - inventarier % byggnader och mark % Aktuell skattefordran % 0 Övriga tillgångar % Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter % Summa tillgångar ,0% Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut % In- och upplåning från allmänheten - inlåning % upplåning % Emitterade värdepapper % 0 Aktuell skatteskuld Övriga skulder % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter % Avsättningar % Summa skulder ,1% Obeskattade reserver % Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital % Reservfond % Fritt eget kapital Fond för verkligt värde % Balanserad vinst % Årets resultat % Summa eget kapital ,4% Summa skulder, avsättningar och eget kapital ,0%

8 Rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt eget kapital Tkr Ingående eget kapital Justering för retroaktiv tillämpning IFRS 9 (netto efter skatt) Justerat eget kapital Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Periodens resultat Periodens övrigt totalresultat Årets totalresultat Vinstdisposition Utdelning Utgående eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt eget kapital Tkr Ingående eget kapital Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Vinstdisposition Utdelning Utgående eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Totalt eget kapital Tkr Ingående eget kapital Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat Vinstdisposition Utdelning Utgående eget kapital

9 Kassaflödesanalys (indirekt metod) tkr Den löpande verksamheten, tkr Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet - förändring av upplupet anskaffningsvärde (+/-) orealiserad del av nettoresultatet av finansiella transaktioner (+/-) avskrivningar (+) kreditförluster (+/-) övriga poster som inte ingår i kassaflödet (+/-) Inkomstskatt (-) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten (-/+) Ökning/minskning av värdepapper (-/+) Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten (+/-) Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut (+/-) Förändring av övriga tillgångar (+/-) Förändringar av övriga skulder (+/-) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av finansiella tillgångar (-) Förvärv av materiella tillgångar (-) Försäljning av materiella tillgångar (+) Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper (+) Utdelning Sparbanksstiftelsen Skaraborg (-) Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa Utlåning till kreditinstitut Summa Betalda räntor och erhållen utdelning som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Erhållen ränta Betald ränta Erhållen utdelning

10 Not 1 Uppgifter om banken Delårsrapporten avser Sparbanken Skaraborg AB (publ) med säte i Skara. Adressen till huvudkontoret är Skaraborgsgatan 21, Box 163, Skara. Not 2 Redovisningsprinciper Bankens delårsrapport är upprättad enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Banken tillämpar s.k. lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Delårsrapporten har inte granskats av bankens externa revisorer. Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS Under räkenskapsåret har banken förändrat sina principer för klassificering och värdering samt nedskrivningar av finansiella tillgångar till följd av att IFRS 9 trädde i kraft den 1 januari När det gäller säkringsredovisning har banken valt att fortsätta tillämpa principerna enligt IAS 39. Klassificering och värdering Bankens nya principer för klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på en bedömning av både företagets affärsmodell för förvaltningen av finansiella tillgångar, och egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången. Följande finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde på grund av att tillgångarna innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finansiella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet; - Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - Utlåning till kreditinstitut - Utlåning till allmänheten Dessa tillgångar redovisades till upplupet anskaffningsvärde även enligt tidigare principer. Följande finansiella tillgångar värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat på grund av att de finansiella tillgångarna innehas enligt en affärsmodell vars mål kan uppnås både genom att samla in avtalsenliga kassaflöden och sälja tillgångarna samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet; - Belåningsbara statsskuldförbindelser mm - Obligationer och andra räntebärande värdepapper Dessa tillgångar redovisades även tidigare till verkligt värde via övrigt totalresultatet. Således blir det ingen skillnad i hur orealiserade värdeförändringar redovisas. Om banken ändrar affärsmodell så kommer en omklassificering genomföras och redovisas. Sådana förändringar förväntas dock inträffa mycket sällan. Sådana ändringar fastställs av företagets verkställande ledning till följd av yttre eller inre förändringar och måste vara betydande för företagets verksamhet och påvisbara för externa parter. Banken har klassificerat sina långsiktiga strategiska investeringar i noterade och onoterade aktier (egetkapitalinstrument) till att oåterkalleligt vara redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Denna värderingsprincip innebär liksom tidigare att orealiserade värdeförändringar redovisas i övrigt totalresultat, men skiljer sig åt från tidigare principer genom att - Realisationsresultat redovisas som en omföring mellan fond för verkligt värde till balanserat resultat, och inte som tidigare som en omklassificering från övrigt totalresultat till resultatet. - Vissa aktier som tidigare redovisades till anskaffningsvärde på grund av att verkligt värde inte ansågs kunna fastställas på ett tillförlitligt sätt nu värderas till verkligt värde. - Nedskrivningar inte längre redovisas. 10

11 Nedskrivningar De nya redovisningsprinciperna innebär att även förväntade kreditförluster redovisas, istället för som tidigare då bara inträffade kreditförluster i osäkra lån redovisades. De nya redovisningsprinciperna innebär att förlustreserveringar inte bara görs för utlåning till allmänheten utan på alla poster i balansräkningen som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Vidare redovisas även förlustreserveringar på räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat (se ovan) samt på off-balance exponeringarna lämnade låneåtagande (t.ex. outnyttjade checkräkningskrediter) och utställda finansiella garantier. Redovisning av förväntade kreditförluster utlåning till allmänheten Beräkningar av förlustreserver görs med utgångspunkt från data som genererats i befintliga interna riskklassificeringsmodeller. Förlustreserverna beräknas utifrån tillgångarnas kontrakterade kassaflöden. För varje tidpunkt i respektive kassaflöde beräknas sedan nuvärdet av den förväntade kreditförlusten genom att multiplicera den förväntade exponeringen vid fallissemang ( Exposure at default - EAD) med risken för fallissemang ( Probability of Default PD) och förlust givet fallissemang ( Loss given default - LGD). Även om dessa parametrar har samma benämningar som vid tillämpning av intern rating modeller för kapitaltäckningsändamål så har parametrarna bestämts på ett annat sätt för redovisningsändamål så att de återspeglar neutrala och objektiva antaganden om kassaflöden och förväntade förluster. Som diskonteringsränta används exponeringens ursprungliga effektivränta om exponeringen löper med fast ränta, och om exponeringen löper med rörlig ränta så används exponeringens aktuella rörliga ränta. Parametrarna beaktar framåtblickande och baseras på en sammanvägning av minst tre olika möjliga makroekonomiska scenarier. Vilken typ av makroparameter som används bestäms av vilken typ av exponering som beräkningen avser. Exempel på använda makroparametrar är arbetslöshet, fastighetspriser och räntenivå. Banken redovisar i samband med den initiala redovisningen nuvärdet av de statistiskt förväntade kreditförlusterna för de kommande 12 månaderna (stadie 1). Om det inträffat en betydande ökning av kreditrisken sedan den initiala redovisningen så kommer förlustreserven för exponeringen istället att beräknas och redovisas för den förväntade återstående löptiden (stadie 2). En betydande ökning av kreditrisk anses ha uppkommit sedan den initiala redovisningen av krediten när kunden är 30 dagar sen i betalningar eller när den aktuella interna kreditratingen är sämre än den ursprungliga enligt internt beslutade kriterier. Om den interna ratingen i ett senare skede har förbättrats tillräckligt mycket så att en betydande ökning av kreditrisk inte längre föreligger vid jämförelse med rating vid initial redovisning, kommer krediten att återföras till stadie 1. Liksom tidigare kommer en förlustreserv att redovisas för den återstående löptiden för kreditförsämrade exponeringar (tidigare benämnda osäkra lån) när en eller flera händelser som har en negativ inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena för den finansiella tillgången har inträffat (stadie 3). Ett lån anses vara kreditförsämrat utifrån samma förutsättningar som enligt tidigare principer vid definitionen av osäkert lån dvs. när det är 90 dagar sent i betalningar eller när det finns andra belägg i form av observerbara uppgifter om följande händelser: a) Betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller låntagaren. b) Ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller oreglerade betalningar. c) Långivaren eller låntagaren har, av ekonomiska eller avtalsmässiga skäl som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, beviljat en eftergift till låntagaren som långivaren annars inte skulle överväga. d) Det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion. Redovisning av förväntade kreditförluster räntebärande värdepapper Banken redovisar också förlustreserver på de räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde i balansräkningen. Bankens grundläggande metodik för beräkning av förlustreserver för räntebärande värdepapper är den samma som för utlåning till allmänheten. Källorna till information om de använda parametrarna PD, LGD och EAD skiljer sig dock åt. När det gäller PD, så härleds utifrån den externa rating som värdepapperna har och den externt tillgängliga information från ratinginstituten Moody s och Standard and Poor s som finns om risk för fallissemang som denna rating är förknippad med. LGD-faktorn bestäms av om värdepapper är säkerställt, annan förmånsrätt samt typ av motpart. Eftersom tillgänglig statistik på fallissemang och förluster vid fallissemang hos den typ av motparter i vars värdepapper som banken gjort investeringar i är högst begränsad, bestäms LGD-faktorn utifrån en expertbedömning med en kombination av uppgifter från Swedbank och ratinginstitutet Moody s. Vid den initiala redovisningen, redovisas den statistiskt förväntad 11

12 förlust över de kommande 12 månaderna (stadie 1). En betydande ökning av kreditrisk sedermera anses ha ägt rum när det skett en försämring av den externa ratingen samt 30 dagars försenad betalning av kapitalbelopp eller ränta, och kreditförluster redovisas då för den återstående löptiden (stadie 2). Om den externa ratingen i ett senare skede har förbättrats tillräckligt mycket så att en betydande ökning av kreditrisk inte längre föreligger vid jämförelse med ratingen vid initial redovisning, kommer värdepappret att återföras till stadie 1. Redovisning av förväntade kreditförluster utlåning till kreditinstitut Även bankens utlåning till kreditinstitut är inom tillämpningsområdet för redovisning av förväntade kreditförluster. Eftersom all utlåning till kreditinstitut är återbetalningsbar på anfordran och utlåning bara sker till svenska kreditinstitut med god rating, så uppgår de förväntade kreditförlusterna till endast obetydliga belopp. Redovisning av ränteintäkter Ränteintäkter redovisas på basis av tillgångarnas nettoredovisade värde i stadie 3 och på bruttoredovisat värde (dvs. exklusive förlustreserv) för tillgångar i stadierna 1-2. Detta innebär en ändring av redovisningsprincip och innebär att tidigare inte upptagna ränteintäkter på osäkra fordringar redovisas nu som tillgång i balansräkningen och påverkar eget kapital positivt. Redovisning i resultat- och balansräkning Förlustreserverna redovisas på följande sätt i balansräkningen; - För tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde; som nedskrivningar av tillgångarnas redovisade värde - För låneåtaganden och utställda finansiella garantier; på balansraden Avsättningar - För placeringar skuldinstrument redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat; direkt mot Fond för verkligt värde Förändringar i förlustreserver redovisas i resultaträkningen på raden Kreditförluster netto, förutom för räntebärande värdepapper redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat där förändringarna i förlustreserver redovisas i nettoresultat av finansiella transaktioner. Upplysningar IFRS 9 har medfört följdändringar i upplysningskraven i IFRS 7 Finansiella instrument som gäller upplysningar som ska lämnas i årsredovisningen. Ändringarna kommer att medföra att ett antal av tidigare upplysningar inte längre behöver lämnas samt att ett antal nya upplysningar om främst förväntade kreditförluster behöver lämnas. Kvantitativ påverkan av införandet av IFRS 9 Övergången till redovisning enligt IFRS 9 har genomförts i öppningsbalansen till räkenskapsåret Några jämförelsetal har inte räknats om. När det gäller vilken kvantitativ påverkan som de nya redovisningsprinciperna fått, se nedan tabell. Utgående värde Justering av ingående balans IAS 39 IFRS9 Justerad ingående balans Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till allmänheten Skattefordran Obligationer och andra räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder Avsättningar

13 Övriga skulder Totala skulder Bundet eget kapital Fond för verkligt värde Balanserad vinst Summa skulder och eget kapital IFRS 15 Finansiella instrument IFRS 15 trädde ikraft den 1 januari Standarden innehåller en samlad modell för intäktsredovisning avseende kundkontrakt som inte omfattas av andra standarder. Standarden har inte inneburit några förändringar i redovisningsprinciper för intäktsredovisning. 13

14 Not 1 Räntenetto Jan-Sep Jan-Sep Helår förändring 2017 tkr tkr belopp % tkr Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut % -592 Utlåning till allmänheten % Varav : derivat - säkringsredovisning % Räntebärande värdepapper % Övriga Summa % Räntekostnader Skulder till kreditinstitut % In- och upplåning från allmänheten % Varav: - kostnad för insättningsgaranti % Övriga % Summa % Summa räntenetto % Not 2 Erhållna utdelningar Swedbank AB % Övriga aktier % 127 Summa % Not 3 Provisionsintäkter Betalningsförmedlingsprovisioner % Utlåningsprovisioner % Inlåningsprovisioner % Provisioner avseende utställda finansiella garantier % Värdepappersprovisioner % Övriga provisioner % Summa % Not 4 Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner % Värdepappersprovisioner % Övriga provisioner % Summa % Not 5 Nettoresultat av finansiella transaktioner Aktier/andelar Räntebärande värdepapper och förlustreserv % Valutakursförändringar % Summa % Not 6 Övriga rörelseintäkter Intäkter från rörelsefastigheter % Realisationsvinst vid avyttring av anläggningstillgångar Övriga rörelseintäkter % Summa %

15 Not 7 Allmänna administrationskostnader Jan-Sep Jan-Sep Helår förändring 2017 tkr tkr belopp % tkr Personalkostnader - löner och arvoden % sociala avgifter % kostnad för pensionspremier % avsättning till vinstandelsstiftelse, inkl. löneskatt % övriga personalkostnader % Summa personalkostnader % Övriga allmänna administrationskostnader - porto och telefon % IT-kostnader % konsulttjänster % revision % hyror och andra lokalkostnader % fastighetskostnader % övriga % Summa övriga allmänna administrationskostnader % Summa % Not 8 Övriga rörelsekostnader Avgifter till centrala organisationer % Försäkringskostnader % Säkerhetskostnader % Marknadsföringskostnader % Realisationsförlust vid avyttring av anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader % Summa % Not 9 Kreditförluster, netto (IFRS9) 1 jan - 30 sep 2018 Lån till upplupet anskaffningsvärde Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - förvärvade eller utgivna kreditförsämrade fordringar Periodens nettokostnad för konstaterade förluster -645 Periodens nettokostnad för modifieringar Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 464 Summa -181 Kreditförluster avseende lån till upplupet anskaffningsvärde -181 Låneåtagande och finansiella garantiavtal Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - stadie Summa 844 Kreditförluster avseende låneåtagnaden och finansiella garantiavtal 844 Summa kreditförluster

16 Kreditförluster, netto (IAS 39) 1 jan - Helår 30 sep Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster Årets nedskrivning för kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster Årets nettokostnad för individuellt värderade kreditförluster Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 3 3 Avsättning/upplösning av reserv för kreditförlust Årets nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar Ansvarsförbindelser Årets nettokostnad för infriande av garantier 0 0 Årets nettokostnad för kreditförluster Not 10 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. Jan-Sep Jan-Sep Förändring Helår belopp % 2017 Redovisat bruttovärde % Förlustreserv, stadie Summa % Not 11 Utlåning till kreditinstitut Svenska kreditinstitut - svensk valuta utländsk valuta % Summa % Not 12 Utlåning till allmänheten Utestående fordringar, brutto - svensk valuta % utländsk valuta % Summa % Förlustreserv stadie 1,2 & % Bokfört värde utlåning till allmänheten % Förändring i redovisat bruttovärde och förlustreserver Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Redovisat bruttovärde Redovisat bruttovärde per 1 januari Redovisat bruttovärde per 30 september Förlustreserver Förlustreserver per 1 januari Nya finansiella tillgångar Bortbokade finansiella tillgångar Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) Förändringar i makroekonomiska scenarier Förändringar pga expertutlåtanden (manuella modifieringar och individuella bedömningar) 16

17 Överföringar mellan stadier under perioden från stadie 1 till stadie från stadie 1 till stadie från stadie 2 till stadie från stadie 2 till stadie från stadie 3 till stadie från stadie 3 till stadie Valutakursförändringar Övrigt Förlustreserver per 30 september Bokfört värde Öppningsbalans per 1 januari Utgående balans per 30 september Redovisat bruttovärde och förlustreserv - branschfördelning 30 sep 2018 Utlåning till allmänheten Redovisat Redovisat bruttovärde Förustreserv nettovärde Privatkunder Bolån Kooperativ Övrigt Företagskunder 0 Jordbruk, fiske, skog Tillverkning Offentlig sektor Bygg Detaljhandel Transport Hotell och restaurang Informationsteknologi Bank och försäkring Fastighetsförvaltning Tjänstesektor Övrig utlåning till företag Summa utlåning till allmänheten Redovisat bruttovärde och förlustreserv per stadie - jämförelse med öppningsbalans 30 sep jan 2018 Utlåning till allmänheten, privatkunder Stadie 1 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Stadie 2 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Stadie 3 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Totalt bokfört värde, utlåning privatkunder

18 Utlåning till allmänheten, företagskunder Stadie 1 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Stadie 2 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Stadie 3 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Totalt bokfört värde, utlåning företagskunder Totalt Redovisat bruttovärde stadie Redovisat bruttovärde stadie Redovisat bruttovärde stadie Totalt redovisat värde brutto Förlustreserver stadie Förlustreserver stadie Förlustreserver stadie Totalt förlustreserver Totalt bokfört värde, utlåning till allmänheten sep jan 2018 Andel stadie 3 lån, brutto, % 2,60% 1,70% Andel stadie 3 lån, netto, % 1,90% 1,05% Förlustreserver kvot stadie 1 lån 0,09% 0,07% Förlustreserver kvot stadie 2 lån 3,54% 2,48% Förlustreserver IFRS 9 den 30 sep 2018 jämfört med IAS 39 den 30 sep 2017 Nedskrivningar - ej kreditförsämrade Gruppvisa reserveringar 12 månaders förlustreserv (stadie 1) Förlustreserv återstående löptid (stadie 2) Nedskrivningar - kreditförsämrade exponeringar (stadie 3) Summa nedskrivningar Not 13 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Jan-Sep Jan-Sep Helår förändring 2017 tkr tkr belopp % tkr Redovisat bruttovärde % Förlustreserv, stadie 1,2 & Summa % Not 14 Skulder till kreditinstitut Svenska kreditinstitut - svensk valuta % utländsk valuta % Summa % Beviljad kontokredit i Swedbank AB (publ)

19 Not 15 Inlåning från allmänheten Jan-Sep Jan-Sep Helår förändring 2017 Allmänheten tkr tkr belopp % tkr - svensk valuta % utländsk valuta % Summa % Inlåningen per kategori av kunder Offentlig sektor % Företagssektor % Hushållssektor % Varav: enskilda företagare % Övriga % Summa % Not 16 Upplåning från allmänheten Postväxlar ,6% Summa ,6% Not 17 Emitterade värdepapper Emitterade värdepapper % Not 18 Övriga skulder Negativt värde på derivatinstrument % Upplupna räntekostnader på swappar % Preliminärskatt räntor % Anställdas källskattemedel % Övriga skulder % Summa % Not 19 Eventualförpliktelser och åtaganden tkr nom belopp Eventualförpliktelser - Garantiförbindelser - krediter % Garantiförbindelser - övriga % Summa % Åtaganden - Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter % Lånelöfte % Summa % Not 20 Finansiella garantier och låneåtaganden - Förändringar i förlustreserver Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Förlustreserver per 1 januari Förlustreserver per 30 september Not 21 Närstående relationer Samtliga transaktioner med närstående personer till banken är enligt marknadsmässiga villkor. Transaktionernas omfattning är inte av väsentlig betydelse för bankens resultat och ställning och har enbart förändrats marginellt sedan årsredovisningen för

20 20 Not 22 Finansiella tillgångar och skulder Verligt värde (tvingande) Verkligt värde Initialt identifierade till verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde via övrigt Upplupet anskaffningsvärde totalresultat Verkligt värde Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Övriga tillgångar Upplupna ränteintäkter Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder Upplupna räntekostnader Summa skulder och eget kapital Redovisat värde Verkligt värde Innehav för handelsändamål Initialt identifierade till verkligt värde Derivat som säkringsinstrument Investeringar som hålles till förfall Låne- och kundfordringar Finansiella tillgångar som kan säljas Övriga skulder Totalt Totalt Belåningsbara statsskuldförbindelser Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Förändring i verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Övriga tillgångar Upplupna ränteintäkter Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder Upplupna räntekostnader Summa skulder och eget kapital

21 Kapitaltäckning Kapitalbas Kärnprimärkapital: Aktiekapital Överkursfond Fond för verkligt värde Balanserad vinst Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Kärnprimärkapitalinstrument i enheter i den finansiella sektorn där institutet har ett icke väsentligt innehav Lagstiftningsjusteringar som avser orealiserade vinster och förluster Ytterligare värdejusteringar Förlagslån och uppskjuten skatt Kärnprimärkapital Kapitalbas Kapitalrelationer, buffertar m m Summa riskvägt exponeringsbelopp Lagkrav Kärnprimärkapitalrelation 4,50% 22,41% 21,73% 22,35% Primärkapitalrelation 6,00% 22,41% 21,73% 22,35% Total kapitalrelation 8,00% 22,41% 21,73% 22,35% Buffertkrav varav kapitalkonserveringsbuffert 2,50% varav kontracyklisk kapitalbuffert 1,96% Kärnprimärkapital tillgängligt efter lagstadgade 9,95% 9,30% 9,91% buffertkrav Kapitalkrav enligt pelare II Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka banken har ett icke väsentligt innehav som ska riskvägas upp till 10 % av institutets kärnprimärkapital Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt Kapitalkrav Riskvägt exponerings- exponerings- exponerings- Kreditrisk enligt schablonmetoden belopp belopp belopp Exponeringar mot institut Exponeringar mot företag Exponeringar mot hushåll Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter Fallerande exponeringar Exponeringar i form av säkerställda obligationer Aktieexponeringar Övriga poster Summa Operativ risk Operativ risk enligt basmetoden Summa Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enl schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav 21