IFRS SYMPOSIUM 19 september Övervakningen av börsbolagens redovisningar. Jan Buisman Senior Advisor Issuer Surveillance

Transkript

1 IFRS SYMPOSIUM 19 september 2018 Övervakningen av börsbolagens redovisningar Jan Buisman Senior Advisor Issuer Surveillance

2 UCall Årets granskning Ej avslutad förra året 1 5 Avnoterad Bedömning Påpekande och övrigt Påpekande + räkelse 8 5 KriMk + räkelse 9 Disciplinnämnd Document Title

3 Ärenden som avslutades med rähelse IAS 36 : fel i beräknat redovisat värde APM Guideline : definimoner saknas IAS 1 : uppskakningar och bedömningar saknas IAS 7 : spärrade medel IAS 24 : avgångsvederlag/närstående relamon IFRS 5 (2 bolag): bumk ej verksamhetsgren/1 år/rr vs not IFRS 8 : segment övrigt över 10 % gräns IFRS 13 (2 bolag): fel i känslighetsanalys/oklart IB-UB 3 Document Title

4 Återkommande noteringar IAS 36 IAS 1 IFRS 8 IFRS 7 Övriga 4

5 Immateriella Jllgångar % eget kapital 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% Immateriella *llg % eget kapital % Immateriella 5llg % eget kapital Källa: Peter Malmqvist 5

6 Nedskrivningstest (IAS 36) Noteringar Ø Upplysningar saknas om vikmga antaganden Ø Upplysningar inte per KGE Ø NyKjandevärde är det högsta av. Ø Känslighetsanalys endast för ränta och långsikmg Mllväxt Ø Ränta anges ej före skak Ø Jämförelsetal saknas (IAS 1 38) Ø Nedskrivningstest även för årets förvärv! Ø EBIT(DA) är resultatmåk, dvs beror på minst 2 andra antaganden 6

7 IAS 36 Nedskrivningar (repris) När vi MKar på detaljberäkningar: Ø WACC är generellt väl dokumenterat, men Ø Lägre headroom än i förra årets beräkning Ø OpMmisMska antaganden Ø Umall vs prognoser Ø LångsikMg Mllväxt av Ø Lämplighet Gordon-formel Ø Text i årsredovisning vs detaljberäkning ESMA: flera beslut som tyder på krav på mer informa;on och mer detaljerad informa;on om det finns mindre headroom. Audit firm:..this is likely to remain an area that is subject to scru;ny for groups with large amounts of goodwill on the balance sheet. 7

8 IAS 36 Nedskrivningar - kvanjfiering IAS 36 punkt 134d(i) (t o m 2012)..en beskrivning av varje vikmgt antagande på vilket företagsledningen har baserat sina kassaflödesprognoser IAS 36 punkt 134d(i) (fr o m 2013)..varje vikmgt antagande på vilket företagsledningen har baserat sina kassaflödesprognoser BC209C:..the Board concluded to require the following informamon... (d) QuanMtaMve informamon about significant inputs used when measuring fair value less costs of disposal (along with a conforming amendment to the disclosures about value in use). 8

9 UCormning av finansiella rapporter 26: överväganden om fortlevnad 38: jämförelseinformamon 41: ändring i uppställning eller presentamon 69-76: långa/kormrismga skulder 122/125: bedömningar/källor Mll osäkerheter 134/135: hantering av kapital Noteringar Ø FasMghetsbolag formarande svensk lösning Ø JämförelseinformaMon pension, segment, nedskrivning Ø MoMvering ändringar i jämförande informamon (kassaflödesanalys) Ø Boilerplate beskrivning (redovisningsprinciper, bedömningar) Ø Sedvanliga kovenanter?? Ø Waivers???? Få bolag har använt möjligheter Mll ändringar i IAS 1 9

10 Finansiella rapporter Resultaträkning IFRS FunkMon eller kostnadsslag Vissa subtotaler SegmenMnformaMon Management view (avstäm med IFRS) Viss obligatorisk info Jämförbar i hela EU Företagsspecifik APM 10

11 Impact of new IFRS Public Statements on IFRS 9 Financial instruments and IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers Årsredovisning 2016 Delårsrapporter 2017 Årsredovisning 2017 Detailed descripmon on concepts, differences Timeline/method for implementamon If known or esmmable quanmficamon of impact, else QualitaMve informamon to understand the expected impact Significantly more specific informamon than before Reliable quanmtamve informamon QuanMtaMve assessment of the impact on the financial statements as of 1 January 2018 Where relevant an update of the previously informamon provided OBS! IFRS 16 Leases increased relevance of IAS 17 disclosures!! 11

12 Övergång Jll IFRS 15 B Q D A C Årsredovisning

13 Utveckling i omvärlden IASB-FASB Ø konvergens är död eter IFRS 15? Ø men: US GAAP rules vs IFRS principles It-utveckling Ø Push -à Pull taxonomy ESMA single electronic filing Single supervision Ø Audit Financial repormng Ø EBA/ECB-ESMA-EIOPA EU-SEC? IASB Ø Disclosure project Ø Materiality Ø Primary financial statements Ø Perfomance measures 13

14 Principles based IFRS TRANSPARANS FÖRETAGSSPECIFIK Boilerplate 14

15 9 characterisjcs of good corporate reporjng* 1. A single story 2. How the money is made 3. What worries the Board 4. Consistency 5. Cut the CluKer 6. Clarity 7. Summarise 8. Explain Change 9. True and Fair *Annual Review of Corporate ReporMng 2016/2017, October 2017, Financial ReporMng Council (UK) 15

16 Vad händer nu?? Nämnden för svensk redovisningsmllsyn 16

17 FRÅGOR?? 17