Delårsrapport Swede Resources AB (publ) org. nr

Transkript

1 Delårsrapport Swede Resources AB (publ) org. nr

2 DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten är upprättad i svenska kronor. Om inte särskilt anges redovisas samtliga belopp i tusentals kronor. PERIODENS RESULTAT Periodens omsättning 421, (Q1-13, 400). Periodens bruttoresultat -232, (Q1-13, -506). Periodens rörelseresultat -393, (Q1-13, -775). Periodens resultat efter finansiella poster och skatt -543, (Q1-13, -779). KOMMENTARER TILL RESULTATET Periodens resultat är att hänföra till att övriga externa kostnader har minskat. Bolaget ser hela tiden över kostnadsbilden och genomför åtgärder för att hålla dessa på en låg nivå som möjligt. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTAL Skriver avtal som säkrar finansiering på 40 msek. Offentliggör förvärv av US Energy Growth AB (publ). VIKTIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Byter operatör för High Island projektet. Senarelägger årsstämma. PROGNOS FÖR RESTEN AV VERKSAMHETSÅRET Förvärvet av US Energy Growth AB tillsammans med finansieringsavtalet med GEM Global Yield Fund LLC har lagt grunden för en fortsatt tillväxt av bolaget. Vi ser också att med den nya operatören, Drillmar Energy Inc., så kommer framför allt utvecklingen av High Island projektet ta ny fart. Bolaget har därmed de förutsättningar som krävs för en positiv utveckling av intäkter och resultat. Omslagsbild: Dallas, Texas. 2

3 DELÅRSRAPPORT STYRELSENS KOMMENTAR: Samtliga i styrelsen har varit delaktiga i den utveckling som nu Swede Resources är inne i både avseende förvärvet av US Energy Growth AB, finansieringsavtalet med GEM och byte av operatör för High Island-projektet. Vi har genomfört dessa för bolaget viktiga händelser för att säkra bolagets framtida tillväxt och är övertygade att vi på detta sätt lagt grunden för en värdetillväxt för våra aktieägare. Politiskt stabila områden - Uppbyggd infrastruktur - Avsättning för utvunna produkter. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. Vimmerby Swede Resources AB (publ) Styrelsen KOMMANDE RAPPORTER OCH BOLAGSHÄNDELSER Årsstämma preliminärt preliminärt Delårsrapport 2 preliminärt Delårsrapport 3 preliminärt

4 DELÅRSRAPPORT REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats i enlighet med ÅRL 9 kap. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senaste årsredovisning. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Operativa risker Allt företagande och ägande är förenat med risktagande. Verksamheten som bedrivs i bolaget erbjuder stora möjligheter, men innebär också betydande risker. Bolagets verksamhet måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gas-och oljeutvinning ofta ställs inför. Riskerna i sådana företag är främst kopplade till utfallet av och kostnaderna för prospektering och utvinning, samt prisutvecklingen på gas-och oljemarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, utvinning och miljö. Därtill skall beaktas att bolaget befinner sig i ett uppbyggnadsskede av sin verksamhet. Bolaget utgör vidare en liten organisation och är i stor utsträckning beroende av ett antal nyckelpersoner. Finansiella risker Bolaget exponeras för olika finansiella risker i sin verksamhet såsom ränte-, pris-, kredit-, likviditets- och kassaflödesrisk. Ränterisk uppstår genom variationer i marknadsräntorna. Prisrisk avser risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar till följd av förändringar i marknadspriser. Kreditrisk (motpartsrisk) är risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sin förpliktelse, vilket leder till förlust för bolaget. Likviditetsrisk (finansieringsrisk) är risken att bolaget inte kan finansiera sina åtaganden. Kassaflödesrisk är risken att bolagets kassaflöde varierar till följd av förändringar i marknadsräntor. Valutarisker Intäkter från verksamheten är till huvudsaklig del i USD, HUF samt Euro, medan kostnaderna för bolaget delvis är i svenska kronor (SEK). Kursfluktuationer och osäkerhet i framtida valutakurser gör att förändringar i valutakurser kan komma att påverka bolagets redovisade intjäningsförmåga på ett avgörande sätt. Osäkerhetsfaktorer Förutom branschspecifika risker måste även mer generella osäkerhetsfaktorer beaktas, såsom konjunkturutveckling, konkurrens, teknologi- och marknadsutveckling, materialpriser, leverantörer, kunder, företagsförvärv, kvalificerad personal, lagstiftning och reglering, immateriella rättigheter, framtida kapitalbehov och aktiemarknadsrisk. Känslighetsanalys Bolagets framtida intjäningsförmåga är till stor del knuten till framgången i att finna gas och olja i de projekt som bolaget deltar i. Möjligheten att exploatera projekten beror på vilka fyndigheter som påträffas och i vilken mängd. Gas- och oljeprisets utveckling påverkar också prospekteringsviljan hos operatörerna och kan på så sätt även påverka bolagets sintjänandeförmåga. Miljö Bolaget miljöpolicy innebär att bolaget, dess medarbetare, anlitade konsulter och operatörer ska arbeta på ett miljömässigt riktigt sätt enligt gällande lagar och förordningar i det land där verksamheten bedrivs. Hela tiden med målsättningen att i möjligaste mån undvika mark- och miljöskador i samband med arbetets utförande. Framtida utveckling Bolaget planerar under de närmaste åren att upprätthålla ett högt tempo i prospekteringsverksamheten. Bolaget vill växa i stabil takt genom att vara kostnadseffektiva och därmed uppnå långsiktig lönsamhet. Bolaget har för avsikt att investera finansiella resurser i de projekt som bolaget bedömer har högst potential. Bolaget utvecklar sin projektportfölj kontinuerligt och systematiskt. Målsättningen är att under de kommande åren investera i gas- och oljeprojekt företrädesvis inom USA och EU-området, för att därigenom skapa mervärde för bolaget och aktieägarna. Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning. Transaktioner med närstående Swede Resources tillämpar RR 23 Upplysningar om närstående, vilken ställer krav på upplysningar om transaktioner med närstående. Närstående definieras i rekommendationen som företag eller fysisk person som utövar bestämmande eller betydande inflytande över företagets finansiella eller operationella beslut. Detta innebär att upplysningar lämnas om transaktioner med närstående som innebär ett utbyte av resurser, tjänster och förpliktelser, oavsett om ersättning utgår eller inte. Bolaget köper tjänster avseende ledning via ett managementavtal med Ulrich & Co AB. I avtalet med Ulrich & Co AB ingår kostnader för lokal och i bolaget verksam personal. Ovan nämnda risker utgör ett sammanfattande urval av risker och osäkerhetsfaktorer, som har betydelse för bolagets verksamhet eller en investering i bolagets aktier. 4

5 DELÅRSRAPPORT NYCKELTAL - KONCERNEN Nettoomsättning Resultat Resultat, SEK/aktie 0,00-0,04-0,20 Soliditet 66% 93% 67% Likvida medel, SEK/aktie 0,00 0,2 0,00 Eget kapital, SEK/aktie 0,76 1,28 0,77 Antal aktier FÖRTECKNING ÖVER OLJE- OCH GASINTRESSEN PARTNER OMFATTNING STATUS Dualex/Geomega (Nyirseg, Ungern) 2 producerande brunnar I produktion XNP Resources, USA Delägare i 5 brunnar Samtliga utvärderas BASA, USA Delägare i 22 brunnar Samtliga i produktion PetroMax, USA Delägare i 3 brunnar 2 i produktion 1 utvärderas Chinn, USA Delägare i 1 brunn I produktion Aruba Petroleum, USA Delägare i 11 brunnar I produktion Drillmar Delägare i 3 brunnar 2 i produktion 1 utvärderas I egen regi, High Island 1 brunn Testproduktion Utöver ovanstående äger Bolaget i dag 83,2 % i leaseområden på High Island Texas. Under 2014 första kvartal har Bolaget genomsnittliga månadsproduktionen av gas och olja legat på 358 fat oljeekvivalentervilket motsvarar en dygnsproduktion om ca 12 fat oljeekvivalenter. 5

6 DELÅRSRAPPORT RESULTATRÄKNING - KONCERNEN Nettoomsättning, externt RÖRELSENS KOSTNADER Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Förändring uppskjuten skatt Periodens resultat

7 DELÅRSRAPPORT BALANSRÄKNING - KONCERNEN TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Periodens resultat Summa eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Avsättning för uppskjuten skatt Summa avsättningar Långfristiga skulder Förlagslån Företagsobligationer Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

8 DELÅRSRAPPORT FÖRÄNDRING EGET KAPITAL - KONCERNEN Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital

9 DELÅRSRAPPORT KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar Resultatandel i exploateringsbolag Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Upptagna lån Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut ( ) Exklusive outnyttjad checkkredit om 217 kkr. 9

10 DELÅRSRAPPORT NYCKELTAL - MODERBOLAGET Nettoomsättning Resultat Resultat, SEK/aktie 0,00-0,04-0,19 Soliditet 75% 97% 77% Likvida medel, SEK/aktie 0,00 0,2 0,00 Eget kapital, SEK/aktie 1,10 1,63 1,13 Antal aktier st RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET Nettoomsättning, externt RÖRELSENS KOSTNADER Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar Försäljning av tillgångar Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Periodens resultat

11 DELÅRSRAPPORT BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Periodens resultat Summa Eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån Företagsobligationer Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder FÖRÄNDRING EGET KAPITAL - MODERBOLAGET Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital

12 DELÅRSRAPPORT KASSAFLÖDESANALYS - MODERBOLAGET DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar Resultatandel i exploateringsbolag Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella tillgångar -906 Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Upptagna lån Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 1) ) Exklusive outnyttjad checkkredit om 67 kkr. 12

13 Sevedegatan 34, SE Vimmerby, Sweden Phone , Fax