Delårsrapport Swede Resources AB (publ) org. nr

Transkript

1 Delårsrapport Swede Resources AB (publ) org. nr

2 Delårsrapport Periodens resultat Periodens omsättning (725) Periodens bruttoresultat 396 (2 832) Periodens rörelseresultat -427 (2 144) Periodens resultat -613 (2 223) Kommentarer till periodens resultat Omsättningen har ökat med 294. Bruttoresultatet har försämrats med Samma period ingick försäljningen av andelar av High Island leaser. Resultatet är belastat med avskrivningar om 212 fördelat på 146 för Swede Resources, 24 för Petro Pequnia och 42 för det övervärde som Petro Pequnia representerar i koncernen. Resultatet belastas även med nedskrivningar om 611 för brunnen Spoors #1 som har pluggats. Utöver detta belastas resultatet med reaförlust om 194 för det ungerska bolaget Pelsolaj vilket avvecklats under hösten. Resultatet exklusive engångsposterna för nedskrivningen av Spoors #1 och reaförlusten för Pelsolaj, blev 195. Från och med juli tyngs inte koncernens resultat längre av de avskrivningar som tillgångarna PEN-101 och PEN-105 bidragit med, cirka SEK på årsbasis. Viktiga händelser under kvartal 3 Första borrningen på High Island, Sun Fee #1, inleddes 21 juli och avslutades 1 augusti. Brunnen förbereds nu för produktion. PEN -101 och PEN-105 är åter i regelbunden produktion efter färdigställandet av PEN-105. Försäljningsavtal har tecknats med ett amerikanskt bolag gällande finansiering av kommande borrningar på High Island. Det under 2010 i Ungern bildade bolaget Pelosolaj kft har avvecklats under hösten och har en negativ inverkan på periodens resultat om 194 Viktiga händelser efter rapportperiodens SLUT High Island brunnen Sun Fee #1 producerade 18 fat olja under två timmars långt produktionstest den 4 december. Färdigställandet av brunnen fortskrider. Oljefälten JM Haynes, Mustang, Ranger och EOG har avyttrats för och gav en realisationsvinst om 193. Skatteverket har genomfört en momsrevision på Swede Resources avseende perioden maj 2009 mars. Skatteverket har meddelat att bolaget inte medges avdragsrätt för ingående moms, totalt inklusive skattetillägg. Bolaget har överklagat Skatteverkets beslut och ansökt om anstånd med återbetalning av återbetald moms och skattetillägg. 900 av momsen är reserverat i :s årsbokslut. Viktiga händelser första halvåret Borrningen av sidetrack till ungerska gasbrunnen PEN-105 påbörjades. Årsstämma avhölls 23 maj där den sittande styrelsen omvaldes. Stämman bemyndigade styrelsen, i enlighet med styrelsen förslag, att fatta beslut om nyemission om högst B-aktier med eller utan aktieägarnas företrädesrätt. Bolaget erhåller sina första fyra borrtillstånd för leaserna på High Island Texas. Totalt har det tecknats nya aktier av serie B till ett pris av 71 öre per aktie med stöd av TO 4B, teckningen motsvarar en teckningsgrad av 44,4 %. Totalt tillförs bolaget SEK exklusive emissionskostnader. Prognos för resten av verksamhetsåret Genom förseningar i High Island projektet har förutsättningar för ett positivt resultat för årets sista kvartal avsevärt försämrats. Dock är styrelsen fortsatt positiv till bolagets framtida ekonomiska utveckling. Sun Fee #1 och kommande brunnar på High Island bedöms ge koncernen betydande intäkter. Omslagsbild: Pågående borrning av Sun Fee #1 på High Island, Texas. 2

3 Delårsrapport VD Ulrich Anderssons kommentar: Årets tredje kvartal har liksom årets tidigare kvartal präglats av hårt arbete för att driva High Island projektet framåt, vilket vi nu börjar se frukterna av. Vi kommer fortsätta lägga stor kraft på utvecklingen av detta projekt. När Sun Fee #1 driftsätts kommer koncernens intäkter stärkas avsevärt. Det finns åter anledning att upprepa att jag är övertygad om att Swede Resources under de kommande åren, tack vare de satsningar vi redan genomfört och planerar framåt, lagt grunden till den framgång jag ser att vi står inför. Vill här också rikta ett tack till aktieägare som tecknade aktier med stöd av teckningsoptionen och därmed visade sin tilltro för bolaget. Bolagets ledning kommer att fortsätta det aktiva arbetet med att finansiera ytterligare expansion enligt bolagets investeringskriterier: Politiskt stabila områden - Uppbyggd infrastruktur - Avsättning för utvunna produkter. Kommande rapporter och bolagshändelser Bokslutskommuniké 2013 Årsstämma Delårsrapport (preliminärt) (preliminärt) (preliminärt) 3

4 Delårsrapport Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med ÅRL 9 kap. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senaste årsredovisning. Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Allt företagande och ägande är förenat med risktagande. Verksamheten som bedrivs i Swede Resources erbjuder stora möjligheter, men innebär också betydande risker. Swede Resources verksamhet måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gas-och oljeutvinning ofta ställs inför. Riskerna i sådana företag är främst kopplade till utfallet av och kostnaderna för prospektering och utvinning, samt prisutvecklingen på gas-och oljemarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, utvinning och miljö. Därtill skall beaktas att Swede Resources befinner sig i ett tidigt skede av sin verksamhet. Swede Resources utgör vidare en liten organisation och är i stor utsträckning beroende av ett antal nyckelpersoner. Finansiella risker Bolaget exponeras för olika finansiella risker i sin verksamhet såsom ränte-, pris-, kredit-, likviditets- och kassaflödesrisk. Ränterisk uppstår genom variationer i marknadsräntorna. Prisrisk avser risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar till följd av förändringar i marknadspriser. Kreditrisk (motpartsrisk) är risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sin förpliktelse, vilket leder till förlust för bolaget. Likviditetsrisk (finansieringsrisk) är risken att bolaget inte kan finansiera sina åtaganden. Kassaflödesrisk är risken att bolagets kassaflöde varierar till följd av förändringar i marknadsräntor. Valutarisker Intäkter från verksamheten är till huvudsaklig del i USD, HUF samt Euro, medan kostnaderna för bolaget delvis är i svenska kronor (SEK). Kursfluktuationer och osäkerhet i framtida valutakurser gör att förändringar i valutakurser kan komma att påverka bolagets redovisade intjäningsförmåga på ett avgörande sätt. Osäkerhetsfaktorer Förutom branschspecifika risker måste även mer generella osäkerhetsfaktorer beaktas, såsom konjunkturutveckling, konkurrens, teknologi- och marknadsutveckling, materialpriser, leverantörer, kunder, företagsförvärv, kvalificerad personal, lagstiftning och reglering, immateriella rättigheter, framtida kapitalbehov och aktiemarknadsrisk. Känslighetsanalys Bolagets framtida intjäningsförmåga är till stor del knuten till framgången i att finna gas och olja i de projekt som bolaget deltar i. Möjligheten att exploatera projekten beror på vilka fyndigheter som påträffas och i vilken mängd. Gas- och oljeprisets utveckling påverkar också prospekteringsviljan hos operatörerna och kan på så sätt även påverka Swede Resources intjänandeförmåga. Miljö Swede Resources miljöpolicy innebär att bolaget, dess medarbetare, anlitade konsulter och operatörer ska arbeta på ett miljömässigt riktigt sätt enligt gällande lagar och förordningar i det land där verksamheten bedrivs. Hela tiden med målsättningen att i möjligaste mån undvika mark- och miljöskador i samband med arbetets utförande. Framtida utveckling Swede Resources planerar under de närmaste åren att upprätthålla ett högt tempo i prospekteringsverksamheten. Bolaget vill växa i stabil takt genom att vara kostnadseffektiva och därmed uppnå långsiktig lönsamhet. Bolaget har för avsikt att investera finansiella resurser i de projekt som bolaget bedömer har högst potential. Bolaget utvecklar sin projektportfölj kontinuerligt och systematiskt. Målsättningen är att under de kommande åren investera i gas- och oljeprojekt företrädesvis inom USA och EU-området, för att därigenom skapa mervärde för bolaget och aktieägarna. Transaktioner med närstående Swede Resources tillämpar RR 23 Upplysningar om närstående, vilken ställer krav på upplysningar om transaktioner med närstående. Närstående definieras i rekommendationen som företag eller fysisk person som utövar bestämmande eller betydande inflytande över företagets finansiella eller operationella beslut. Detta innebär att upplysningar lämnas om transaktioner med närstående som innebär ett utbyte av resurser, tjänster och förpliktelser, oavsett om ersättning utgår eller inte. Förutom konsultavtalet med Ulrich & Co har bolaget inga transaktioner med närstående. Bolaget köper tjänster avseende ledning via ett managementavtal med Ulrich & Co A. I avtalet med Ulrich & Co ingår kostnader för lokal och i bolaget verksam personal. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. Vimmerby Swede Resources AB (publ) Styrelsen Ovan nämnda risker utgör ett sammanfattande urval av risker och osäkerhetsfaktorer, som har betydelse för Swede Resources verksamhet eller en investering i Swede Resourcesaktien. 4

5 Delårsrapport Nyckeltal - koncernen JULI - SEPT Juli - SEPT jan - SEPT jan - SEPT Nettoomsättning, Resultat, Resultat, SEK/Aktie -0,04 0,14-0,14 0,07-0,06 Soliditet, % 92% 95% 92% 95% 94% Likvida medel, SEK/Aktie 0,02 0,18 0,02 0,18 0,14 Eget kapital, SEK/Aktie 1,13 1,45 1,13 1,45 1,32 Antal aktier, st Investeringar under perioden Källa/projekt Investerat i Status Notering Smedes #3 11 Produktion Tilläggsinvestering High Island Borrning avslutad Förbereds för produktion Summa Översikt över våra tillgångar Partner Omfattning Status Ascent/Dualex/Geomega (Nyirseg, Ungern) 2 producerande brunnar Produktion XNP Resources, USA Delägare i 5 källor 1 i produktion 2 utvärderas 2 inväntar rigg BASA, USA Delägare i 24 källor, samt 4 fält* med större antal källor Samtliga i produktion PetroMax, USA Delägare i 3 källor 2 i produktion 1 utvärderas Chinn, USA Delägare i 1 källa I produktion White Stone Energy, USA Delägare i 11 källor I produktion Drillmar Delägare i 3 källor 2 i produktion 1 utvärderas * EOG 32 brunnar, Mustang 89 brunnar, Ranger 39 brunnar samt J.M Haynes 10 brunnar. Utöver ovanstående äger koncernen i dag 83,2 % i leaseområden om 312,5 acres på High Island Texas. Under tredje kvartal har koncernens genomsnittliga månadsproduktionen av gas och olja legat på 355 fat oljeekvivalenter vilket motsvarar en dygnsproduktion om ca 11,8 fat oljeekvivalenter 5

6 Delårsrapport RESULTATRÄKNING - koncernen Nettoomsättning, externt Försäljning av tillgångar Rörelsens kostnader Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Förändring latent skatteskuld Minoritetens andel Periodens resultat

7 Delårsrapport Balansräkning - koncernen Tillgångar Sept Sept Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank 15 1) Summa tillgångar DEC Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Periodens resultat Summa Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Avsättning för uppskjuten skatt Summa avsättningar Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder ) Plus outnyttjade checkkrediter om

8 Delårsrapport FÖRÄNDRING EGET KAPITAL - Koncernen Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital

9 Delårsrapport Kassaflödesanalys - koncernen Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar Resultatandel i exploateringsbolag Rearesultat försäljning anläggningstillgångar Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investeringar/värdetillväxt i finansiella tillgångar Avyttring/minskning av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Checkräkningskredit Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 15 1) ) Plus outnyttjad checkräkningskrediter om 400 9

10 Delårsrapport Nyckeltal - Moderbolaget Nettoomsättning, Resultat, Resultat, SEK/aktie -0,04 0,16-0,10 0,13 0,03 Soliditet, % 97% 98% 97% 98% 98% Likvida medel, SEK/aktie 0,02 0,17 0,02 0,17 0,14 Eget kapital, SEK/aktie 1,47 1,75 1,47 1,75 1,65 Antal aktier RESULTATRÄKNING - Moderbolaget Nettoomsättning, externt Nettoomsättning, internt Försäljning av tillgångar Rörelsens kostnader Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar Försäljning av tillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Periodens resultat

11 Delårsrapport Balansräkning - Moderbolaget Tillgångar Sept Sept Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank 15 1) Summa tillgångar DEC Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Periodens resultat Summa Eget kapital Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder ) Plus outnyttjade checkkrediter om 318. FÖRÄNDRING EGET KAPITAL - Moderbolaget Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital

12 Delårsrapport Kassaflödesanalys - Moderbolaget Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar Resultatandel i exploateringsbolag Rearesultat försäljning anläggningstillgångar Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investeringar/värdetillväxt i finansiella tillgångar Avyttring/minskning av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Checkräkningskredit Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 15 2) ) Plus outnyttjade checkkrediter om

13 Sevedegatan 34, SE Vimmerby, Sweden Phone , Fax