Bokslutskommuniké 2011 Swede Resources AB (publ) 1 januari december 2011

Transkript

1 Bokslutskommuniké 2011 Swede Resources AB (publ) 1 januari december 2011

2 Swede Resources AB investerar i olja och gas både prospektering och produktion. Målet är att bli en på marknaden betydande aktör. Koncernens portfölj bestod vid årsskiftet 2011/2012 av sammanlagt ca 51 produktionsenheter varav 4 fält med ett större antal källor. Produktionsenheterna är belägna i Texas, Oklahoma, Louisiana USA samt i Ungern. Ägarandelarna varierar från 0,25% - 10%. Under 2011 investerade Swede Resources i leaseområden omfattande totalt 321,5 acres, där koncernen i dag äger 83,2 %. Swede Resources har 768 aktieägare och bolagets aktier är upptagna till handel på Aktietorget under kortnamnet SERS. Swede Resources Bokslutskommuniké för verksamhetsåret i korthet Årets intäkter (2 825) Årets bruttoresultat ( 1 922) Årets rörelseresultat -259 (-4 139) Årets resultat efter finansiella poster och skatt 52 (-4 082) Q i korthet Periodens intäkter 603 (980) Periodens bruttoresultat -365 (-1 236) Periodens rörelseresultat (-1 919) Periodens resultat efter finansiella poster och skatt (-2 015) Kommentarer till resultatet Intäkterna har ökat med 116 %. Intäktsökningen härrör från försäljningen av leaseandelar i High Islandprojektet. Swede Resources aggressiva avskrivningspolicy påverkar resultatet negativt på kort sikt. Under 2011 skrevs av på materiella anläggningstillgångar och på övervärdet i koncernen. Brunnen Kirby Holy Cross pluggades under året och nedskrivs med det bokförda värdet om 124. Viktiga händelser under 2011 USA Swede Resources står som ägare till leaseområden motsvarande 312,5 acres ( ca 1,3 kvkm) på High Island Texas. Förhandlingarna om förvärven av dessa leaseområden påbörjades under 2010 och slutfördes under För att finansiera utveckling av området har hittills 16,8% av innehavet med god marginal sålts vidare till externa investorer. Arbetet med försäljning av delar av området pågår jämsides med att farma ut delar av kommande borrningar. Operatörsavtal avseende High Island har tecknats med CasKids Operating Company Inc. Ett dotterbolag, Swede High Island Inc, har bildats för att på sikt handha High Island leaserna. Swede Resources delägda källa, Mc Kee #1, borrades till ett djup av fot, här görs nu produktionstester och utvärdering. Ungern Produktionen från brunnarna PEN-101 och PEN-105 har löpt på utan några större störningar under En sidetrack till PEN-105 planeras under första halvåret 2012, mer om detta under viktiga händelser efter rapportperiodens slut. 2 Perioden 1 jan dec 11

3 Sverige Årsstämma, beslutade att vederlagsfritt utge teckningsoptioner till samtliga aktieägare. För varje innehavd aktie oavsett serie tilldelas en teckningsoption TO4 B. Teckningsoptionen togs den 5 juli 2011 upp till handel på AktieTorget och handlas under kortnamnet SERS TO 4B och ISIN-koden är SE Totalt har teckningsoptioner av serie TO 4B utgetts. Högsta förvaltningsdomstolen avslår Swede Resources ansökan om prövningstillstånd. I november 2010 ansökte Swede Resources och Petro Pequnia om prövningstillstånd hos Högsta Förvaltningsdomstolen (HFD) rörande Kammarrättens avslag på bolagens överklagan av Länsrättens dom rörande mervärdesskatt för åren 2005, 2006 och Beslutet fick ingen påverkan på likviditeten då dessa pengar 627 redan finns på bolagens skattekonton, däremot ledde beslutet till en resultatpåverkan för 2010 med motsvarande summa. Viktiga händelser efter periodens utgång Skatteverket genomför för närvarande en momsrevision på Swede Resources. Revisionen påbörjades i slutet av januari Total momsfordran per är Beslut har fattats att borra en sidetrack till vår ungerska brunn PEN-105. Borrningen planeras starta i mitten av mars. Prognos för 2012 Det stora fokuset kommer att ligga på leaseområdet på High Island. Första borrningen planeras genomföras under våren. Prognosen för 2012 är ytterst beroende av utvecklingen av High Island projekt och Swede Resources andra pågående projekt. Under förutsättning att första borrningen på High Island lyckas och att vår brunn Jenkins 1-14 i Oklahoma kommer i produktion räknar styrelsen med att kunna leverera ett positivt resultat innan avskrivningar för Perioden 1 jan dec 11 3

4 VD Ulrich Anderssons kommentar Vi har nu lagt 2011 bakom oss och kan konstatera att Swede Resources tagit ett historiskt kliv framåt i koncernens utveckling. Leaserna på High Island kommer helt rätt i tiden med tanke på oljans prisutvecklingen under den senaste tiden. Projektets fokus ligger på oljeproduktion. Ett antal brunnar har borrats i närliggande områden med en genomsnittlig startproduktion som ligger på runt 130 fat olja per dygn. Dessutom vill jag åter igen poängtera att finansieringen av våra investeringar har gjorts med befintliga medel, vilket känns tryggt. Arbetet med att finna nya projekt och utveckla de samarbeten vi har idag fortsätter med ökad intensitet, och hela tiden med våra investeringskriterier i fokus: Politiskt stabila områden - Uppbyggd infrastruktur - Avsättning för utvunna produkter. 4 Perioden 1 jan dec 11

5 Redovisningsprinciper Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med ÅRL 9 kap. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senaste årsredovisning. Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Allt företagande och ägande är förenat med risktagande. Verksamheten som bedrivs i Swede Resources erbjuder stora möjligheter, men innebär också betydande risker. Swede Resources verksamhet måste utvärderas mot bakgrund av de risker, kostnader och svårigheter som bolag aktiva inom gas-och oljeutvinning ofta ställs inför. Riskerna i sådana företag är främst kopplade till utfallet av och kostnaderna för prospektering och utvinning, samt prisutvecklingen på gas-och oljemarknaden, men även till tillståndsfrågor avseende undersökning, utvinning och miljö. Därtill skall beaktas att Swede Resources befinner sig i ett tidigt skede av sin verksamhet. Swede Resources utgör vidare en liten organisation och är i stor utsträckning beroende av ett antal nyckelpersoner. Finansiella risker Bolaget exponeras för olika finansiella risker i sin verksamhet såsom ränte-, pris-, kredit-, likviditetsoch kassaflödesrisk. Ränterisk uppstår genom variationer i marknadsräntorna. Prisrisk avser risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar till följd av förändringar i marknadspriser. Kreditrisk (motpartsrisk) är risken att motparten i en transaktion inte kan fullgöra sin förpliktelse, vilket leder till förlust för bolaget. Likviditetsrisk (finansieringsrisk) är risken att bolaget inte kan finansiera sina åtaganden. Kassaflödesrisk är risken att bolagets kassaflöde varierar till följd av förändringar i marknadsräntor. Valutarisker Intäkter från verksamheten är till huvudsaklig del i USD, HUF samt Euro, medan kostnaderna för bolaget delvis är i svenska kronor (SEK). Kursfluktuationer och osäkerhet i framtida valutakurser gör att förändringar i valutakurser kan komma att påverka bolagets redovisade intjäningsförmåga på ett avgörande sätt. Osäkerhetsfaktorer Förutom branschspecifika risker måste även mer generella osäkerhetsfaktorer beaktas, såsom konjunkturutveckling, konkurrens, teknologi- och marknadsutveckling, materialpriser, leverantörer, kunder, företagsförvärv, kvalificerad personal, lagstiftning och reglering, immateriella rättigheter, framtida kapitalbehov och aktiemarknadsrisk. Ovan nämnda risker utgör ett sammanfattande urval av risker och osäkerhetsfaktorer, som har betydelse för Swede Resources verksamhet eller en investering i Swede Resourcesaktien. Känslighetsanalys Bolagets framtida intjäningsförmåga är till stor del knuten till framgången i att finna gas och olja i de projekt som bolaget deltar i. Möjligheten att exploatera projekten beror på vilka fyndigheter som påträffas och i vilken mängd. Gas- och oljeprisets utveckling påverkar också prospekteringsviljan hos operatörerna och kan på så sätt även påverka Swede Resources intjänandeförmåga. Miljö Swede Resources miljöpolicy innebär att bolaget, dess medarbetare, anlitade konsulter och operatörer ska arbeta på ett miljömässigt riktigt sätt enligt gällande lagar och förordningar i det land där verksamheten bedrivs. Hela tiden med målsättningen att i möjligaste mån undvika markoch miljöskador i samband med arbetets utförande. Framtida utveckling Swede Resources planerar under de närmaste åren att upprätthålla ett högt tempo i prospekteringsverksamheten. Bolaget vill växa i stabil takt genom att vara kostnadseffektiva och därmed uppnå långsiktig lönsamhet. Bolaget har för avsikt att investera finansiella resurser i de projekt som bolaget bedömer har högst potential. Bolaget utvecklar sin projektportfölj kontinuerligt och systematiskt. Målsättningen är att under de kommande åren investera i gas- och oljeprojekt företrädesvis inom USA och EU-området, för att därigenom skapa mervärde för bolaget och aktieägarna. Transaktioner med närstående Swede Resources tillämpar RR 23 Upplysningar om närstående, vilken ställer krav på upplysningar om transaktioner med närstående. Närstående definieras i rekommendationen som företag eller fysisk person som utövar bestämmande eller betydande inflytande över företagets finansiella eller operationella beslut. Detta innebär att upplysningar lämnas om transaktioner med närstående som innebär ett utbyte av resurser, tjänster och förpliktelser, oavsett om ersättning utgår eller inte. Förutom konsultavtalet med Ulrich & Co har bolaget inga transaktioner med närstående. Bolaget köper tjänster avseende ledning via ett managementavtal med Ulrich & Co AB. I avtalet med Ulrich & Co ingår kostnader för lokal och i bolaget verksam personal. Ingågna avtal är upprättade efter marknadsmässiga villkor. Avtalens omfattning kommer redovisas i årsredovisningen vilken preliminärt kommer publiceras 9 maj Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. Vimmerby Swede Resources AB (publ) Styrelsen Perioden 1 jan dec 11 5

6 KONCERNEN Nyckeltal Okt 2011 Okt 2010 Jan 2011 Jan 2010 Nettoomsättning, Resultat Resultat / aktie (SEK) -0,07-0,13 0,00-0,25 Soliditet, % 94% 93% 94% 93% Likvida medel / aktie (SEK) 0,14 0,06 0,14 0,06 Eget kapital / aktie (SEK) 1,38 1,38 1,38 1,38 Antal aktier, st Investeringar under perioden Materiella anläggningstillgångar Källa Investerat i Status Notering High Island Förvärv Nona Mills 16 Tilläggsinvestering Spoors #1 36 Produktion Tilläggsinvestering Smedes #3 61 Produktion Tilläggsinvestering McKee 168 Produktion Tilläggsinvestering Summa Finansiella anläggningstillgångar Källa Investerat i Status PetroHungaria Kft 141 Produktion Summa 141 Summa total Notering Värdetillväxt enligt kapitalsandelsmetoden Vår genomsnittliga produktion under perioden Mcf = tusen kubikfot. 1 fat = 159 liter. W.I. = working interest andel. Land Omfattning Periodens genomsnittliga gasproduktion, mcf/mån Periodens genomsnittliga oljeproduktion, fat/mån USA Delägande i 49 produktions- enheter, varav 4 fält med ett större antal källor Samt ett leaseoråde om 312,5 acres Ungern Delägande i 2 brunnar Perioden 1 jan dec 11

7 Resultaträkning Okt 2011 Okt 2010 Jan 2011 Jan 2010 Nettoomsättning, externt Försäljning av tillgångar Summa intäkter KONCERNEN Rörelsens kostnader Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar Försäljning av tillgångar -1-1 Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Förändring uppskjuten skatt Minoritetens andel Periodens resultat Perioden 1 jan dec 11 7

8 KONCERNEN Balansräkning Dec 2011 Dec 2010 Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Avsättning för uppskjuten skatt Summa eget kapital och skulder Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 100 Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Summa eget kapital och skulder Perioden 1 jan dec 11

9 Förändring eget kapital Okt 2011 Okt 2010 Jan 2011 Jan 2010 Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital KONCERNEN Kassaflödesanalys Den löpande verksamheten Okt 2011 Okt 2010 Jan 2011 Jan 2010 Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar Rearesultat försäljning anläggningstillgångar Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella tillgångar Avyttring/minskning av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Perioden 1 jan dec 11 9

10 Moderbolaget Nyckeltal Okt 2011 Okt 2010 Jan 2011 Jan 2010 Nettoomsättning Resultat Resultat / aktie (SEK) -0,04-0,07 0,09-0,16 Soliditet, % 98% 98% 98% 98% Likvida medel / aktie (SEK) 0,14 0,05 0,14 0,05 Eget kapital / aktie (SEK) 1,71 1,62 1,71 1,62 Antal aktier, st Resultaträkning Okt 2011 Okt 2010 Jan 2011 Jan 2010 Nettoomsättning, externt Nettoomsättning, internt Försäljning av tillgångar Summa intäkter Rörelsens kostnader Produktionskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Nedskrivningar Försäljning av tillgångar -1-1 Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Periodens resultat Perioden 1 jan dec 11

11 Balansräkning Dec 2011 Dec 2010 Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa tillgångar Moderbolaget Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Pågående nyemission 0 0 Fritt eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga kortfristiga skulder Summa Skulder Summa eget kapital och skulder Perioden 1 jan dec 11 11

12 Moderbolaget Förändring eget kapital - Moderbolaget Okt 2011 Okt 2010 Jan 2011 Jan 2010 Ingående eget kapital Nyemission Periodens resultat Utgående eget kapital Kassaflödesanalys - Moderbolaget Den löpande verksamheten Okt 2011 Okt 2010 Jan 2011 Jan 2010 Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. - Avskrivningar och nedskrivningar Rearesultat försäljning anläggningstillgångar Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella tillgångar Avyttring/minskning av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Amortering av låneskulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Perioden 1 jan dec 11

13

14

15

16 Kommande rapporter och bolagshändelser Årsredovisning Preliminärt Delårsrapport 1 Preliminärt Delårsrapport 2 Preliminärt Delårsrapport 3 Preliminärt Ordinarie årsstämma För ytterligare information kontakta: Olle Björck, informationsansvarig. Telefon Hemsida: E-post: info@swederesources.se