Stille AB (publ) Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2003

Transkript

1 Stille AB (publ) Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2003 Nettoomsättningen uppgick till 63,1 (68,4) Mkr Rörelseresultatet uppgick till 13,6 ( 7,7) Mkr Resultatet efter skatt uppgick till 16,0 ( 8,5) Mkr Resultatet per aktie blev 0,08 ( 0,04) kr Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,0 ( 12,2) Mkr Omsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 19,9 (19,1) Mkr Rörelseresultatet tredje kvartalet uppgick till 5,2 ( 1,9) Mkr Stille tecknade i oktober distributions- och försäljningsavtal med GE och Schaerer-Mayfield avseende operationsbordet imagiq Styrelsen planerar att genomföra en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Huvudägaren Linc AB har utfäst sig att teckna sin andel av emissionen genom kvittning av fordran på Stille Optionsprogram fullföljs ej på grund av bristande teckning 1

2 VERKSAMHETEN Stille utvecklar, tillverkar och marknadsför medicintekniska produkter. Prioriterade områden är kirurgiska instrument och specialbord för hjärta/kärlkirurgi och urologi/gynekologi. Bolaget har ett starkt varumärke och välkända produkter av erkänt hög kvalitet. Styrelsen utsåg Thomas Axelsson till ny verkställande direktör fr.o.m. den 29 augusti. Axelssons engagemang som VD är tidsbegränsat. Vid styrelsemöte den 8 oktober 2003 utsågs Rolf Tedestedt till ny ordförande. Hans Brundin kvarstår som ledamot i styrelsen. Ordinarie bolagsstämman beslutade att utge ett optionsprogram. Då ingen har tecknat sig eller visat intresse, kommer inte optionsprogrammet att fullföljas. En aktieägare har till Solna Tingsrätt inlämnat ansökan om stämning avseende klander av vissa beslut vid Stilles ordinarie bolagsstämma i maj 2003, bl.a. bolagsstämmans bemyndigande till styrelsen att utge 50 miljoner aktier. Parterna är kallade till Tingsrätten för muntlig förberedelse under november FINANSIELL STÄLLNING OCH INVESTERINGAR Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7,0 ( 12,2) Mkr för niomånadersperioden. Soliditeten uppgick till 9 (29) procent. Stilles huvudägare Linc AB har givit lån om sammanlagt 14,O Mkr till bolaget, varav under rapportperioden 8,0 Mkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 0,8 Mkr. Dessutom finns outnyttjade checkräkningskrediter om sammanlagt 3,0 Mkr. Investeringarna under perioden januari september uppgick till 3,1 (3,9) Mkr. De avser huvudsakligen utvecklingskostnader, som balanserats som Immateriella tillgångar. NYEMISSION Stille ABs styrelse planerar att genomföra en nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare. Vid full teckning beräknas bolagets egna kapital öka med Mkr. Likviden skall kunna erläggas genom kontant betalning eller genom kvittning av fordringar på bolaget. Bolagets huvudägare Linc AB har förbundit sig att delta med sin andel i emissionen genom kvittning av fordran på bolaget. Teckningstiden beräknas starta i slutet av februari Emissionen förutsätter en bolagsstämmas godkännande. Linc AB kommer också att stödja Stille AB med en checkkredit om cirka 5 Mkr. Bolagets skuld till Linc AB har under oktober månad ökat med 1,0 Mkr och uppgår vid oktober månads utgång till 15,0 Mkr. FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning uppgick till 63,1 (68,4) Mkr. Omsättningen tredje kvartalet uppgick till 19,9 (19,1) Mkr. Rörelseresultatet för årets första nio månader uppgick till 13,6 ( 7,7) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 16,0 ( 8,5) Mkr. Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 5,2 ( 1,9) Mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar för tredje kvartalet blev 2,5 ( 0,8) Mkr. Resultatet för tredje kvartalet 2003 rymmer också kostnader av engångskaraktär om cirka 1,5 Mkr. VERKSAMHETSOMRÅDE INSTRUMENT/KIRURGI Verksamhetsområde Instrument/kirurgi utvecklar, tillverkar och marknadsför högkvalitativa kirurgiska instrument. Försäljning sker över hela världen och tillverkning sker i egen fabrik i Eskilstuna. Stille bedriver även inom detta verksamhetsområde försäljning och distribution av medicintekniska produkter i Sverige. Omsättningen för perioden januari september uppgick till 36,0 (40,9) Mkr. Under året har lanseringen av ett nytt sortiment för plastikkirurgi inletts. Den nya produktlinjen har mottagits positivt av bolagets kunder. VERKSAMHETSOMRÅDE SPECIALBORD Stille marknadsför inom verksamhetsområde Specialbord egenutvecklade operations- och undersökningsbord, primärt för gynekologi, urologi och hjärta/kärlkirurgi. Den största marknaden finns i USA, där produkterna marknadsförs genom eget dotterbolag. Omsättningen för verksamhetsområde Specialbord uppgick till 20,3 (20,8) Mkr för perioden januari september. Stille, Inc. tecknade i oktober ett distributionsavtal med GE (General Electric) och dess dotterbolag OEC avseende försäljning och marknadsföring av imagiq på den nordamerikanska marknaden. Vidare har Stille tecknat avtal med Schaerer-Mayfield för försäljning och marknadsföring av imagiq i USA och Europa. Avtalen är inte exklusiva eller bundna till försäljningsvolymer. Försäljningen av operationsbordet förväntas öka under fjärde kvartalet. VERKSAMHETSOMRÅDE HÄLSOVÅRD/KONSUMENT Stille marknadsför och säljer inom detta verksamhetsområde sina produkter till sjukvården och konsumenter i Sverige. Produktsortimentet består av elektroniska mätinstrument för mätning av blodtryck, temperatur och kroppsfett. Företaget representerar det japanska företaget Omron, som är det ledande företaget i världen inom området. Verksamhetsområdets omsättning uppgick till 6,8 (6,8) Mkr för perioden januari september. PERSONAL Medelantalet anställda uppgick till 76 (73). ÅTGÄRDSPROGRAM Styrelsen har initierat ett åtgärdsprogram som syftar till att sänka bolagets kostnader och säkerställa en positiv utveckling av bolagets kärnverksamheter inom Instrument/Kirurgi och Specialbord. Åtgärderna är av den karaktären att engångskostnader kommer att belasta fjärde kvartalets resultat. KOMMANDE RAPPORTER Bokslutskommuniké lämnas den 18 februari REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senast avgivna årsredovisningen har använts i denna delårsrapport. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen. Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m.m. presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Solna den 18 november 2003 Thomas Axelsson VD Jag har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation, som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något, som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Stockholm den 18 november 2003 Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor 2

3 Resultaträkning Tusen kronor Jul sept Jul sept Jan sept Jan sept Jan dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Omstruktureringskostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Förvärvat resultat Minoritet Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,03 0,01 0,08 0,04 0,07 Genomsnittligt antal aktier Kassaflödesanalys Pro forma Tusen kronor Not Jan sept Jan sept Jan dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Förvärv av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder Upptagna lån Amortering av lån Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

4 Balansräkning Tusen kronor 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader Patent Programvaror Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Egetkapital och skulder Aktiekapital Överkursfond Summa bundetegetkapital Fria reserver Periodens resultat Summa frittegetkapital Summa egetkapital Avsättningar Minoritetsandelar Långfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Skuld till närstående företag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa egetkapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

5 Förändringar av egetkapital 30 sept 30 sept 31 dec Ingående aktiekapital Ökning aktiekapital vid nyemission Utgående aktiekapital Ingående bundna reserver Vinstdisposition Nyemission Förskjutning mellan bundet och fritt kapital Utgående bundna reserver Utgående bundetegetkapital Ingående fritt eget kapital Periodens resultat Omräkningsdifferenser Övriga förändringar Utgående fritt eget kapital Summa egetkapital Nyckeltal Jan sept Jan sept Jan dec Rörelsemarginal 22% 11% 12% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) 0,08 0,04 0,07 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,14 0,11 Avkastning eget kapital (%) 109% 34% 45% Soliditet (%) 9% 29% 26% Kassalikviditet (%) 113% 175% 139% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Sammanställning fem kvartal Tusen kronor Jul sept Apr jun Jan mar Okt dec Jul sept Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Förvärvat resultat Minoritet Periodens resultat Not1 Jan sept Jan sept Jan dec Avskrivningar/nedskrivningar Omräkningsdifferenser Förvärvat resultat Emission omvänt förvärv Övrigt

6 Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen. Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Kassalikviditet Omsättningstillgångarna minskade med varulager/kortfristiga skulder. Stille AB (publ), Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , info@stille.se Tryckindustri / Finanstryck