Stille AB (publ) Bokslutskommuniké Fjärde kvartalet

Transkript

1 Stille AB (publ) Bokslutskommuniké 2005 Fjärde kvartalet Nettoomsättningen ökade med 35 procent till 32,9 (24,4) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 2,6 (1,1) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 1,8 (-0,4) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten förbättrades till 1,5 (0,3) mkr. Resultat per aktie blev 0,6 (-0,1) öre. Perioden januari - december Nettoomsättningen ökade med 20 procent till 104,3 (86,8) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 5,4 (-2,8) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 2,4 (-7,0) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -0,1 (-3,6) mkr. Soliditeten uppgick till 17 (13) procent. Resultat per aktie blev 0,8 (-2,3) öre. Stille AB (publ) är ett svenskt medicintekniskt företag som utvecklar, tillverkar och marknadsför kirurgiska instrument samt undersöknings- och genomlysningsbord. Stille AB grundades 1841 med fokus att utveckla innovativa produkter med hög precision och kvalitet. Stille AB med 50 medarbetare har kontor i Solna, Eskilstuna och Dallas (USA). Stille AB är noterat på Nya Marknaden.

2 Fjärde kvartalet Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 32,9 (24,4) mkr, vilket är en ökning med 35 procent från 2004 till Bruttomarginalen blev i perioden 44,3 (44,3) procent. Rörelseresultatet förbättrades till 2,6 (1,1) mkr. Försäljningskostnaderna uppgick till 6,0 (6,0) mkr. De administrativa kostnaderna uppgick till 5,8 (3,8) mkr. Rörelseresultatet för koncernen exklusive verksamhetsområdena Instrument och Bord uppgick till -0,4 (-1,7) mkr. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades under kvartalet till 1,5 (0,3) mkr. Stilles huvudägare, Linc AB, har under perioden ökat krediten till Bolaget med 1,1 mkr till 14,4 mkr för att finansiera ett ökat behov av rörelsekapital inom verksamhetsområdet Bord. Verksamhetsområde Instrument Stille utvecklar, tillverkar och marknadsför högkvalitativa instrument för kirurgi. Produkterna tillverkas i egen anläggning i Eskilstuna och säljs i Sverige av egna säljare samt på olika exportmarknader genom fristående distributörer. Därutöver har Stille ett antal agenturer i Sverige. Verksamheten bedrivs i Stille Surgical AB. Omsättningen inom verksamhetsområde Instrument uppgick till 14,3 (12,6) mkr, vilket motsvarar en ökning med 13 procent under perioden. Försäljningen fördelar sig på egenproducerade instrument sålda i Sverige 3,4 (2,1) mkr, egenproducerade instrument på export 5,8 (6,1) mkr, agenturprodukter 4,0 (3,4) mkr, service 0,7 (0,6) mkr samt övriga intäkter 0,4 (0,4) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 2,7 (4,8) mkr. Verksamhetsområde Bord Stille marknadsför två grundtyper av bord: genomlysningsbara operationsbord (ImagiQ TM ) och undersökningsbord (Sonestabord) för gyn-obstetrik, urodynamik samt undersökningsbord för genomlysning. Verksamheten bedrivs i Stille Sonesta AB och Stille Sonesta, Inc, USA. 2

3 Omsättningen inom verksamhetsområde Bord ökade i perioden med 45 procent till 17,8 (12,3) mkr. Försäljningen fördelar sig på Sonestabord i USA 4,4 (3,4), Sonestabord i övriga världen 1,4 (2,9) mkr, ImagiQ TM i USA 10,1 (5,1) mkr ImagiQ TM i övriga världen 1,9 (0,9) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 0,3 (-2,1) mkr. Januari till december Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning ökade med 20 procent och uppgick till 104,3 mkr jämfört med 86,8 mkr för Bruttomarginalen förbättrades till 44,2 (43,9) procent. Rensat för konsumentverksamheten, som avyttrades i mars 2004, ökade omsättningen för jämförbara verksamheter med 23 procent till 104,3 (84,8) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 5,4 (-2,8) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 2,4 (-7,0) mkr. Andra halvåret uppgick rörelseresultatet till 4,2 (0,8) mkr jämfört med första halvårets 1,2 (-5,4) mkr. Försäljningskostnaderna ökade till 22,5 (21,4) mkr medan de administrativa kostnaderna minskades till 18,0 (21,1) mkr. Kostnader för forskning och utveckling uppgick till 0,3 (0,0). Kostnader för reduktion av personal och andra omstruktureringskostnader belastar rörelseresultatet med 0,1 (2,8) mkr. Rörelseresultatet för koncernen exklusive verksamhetsområden Instrument och Bord uppgick till -3,1 (-12,9) mkr. Det förbättrade rörelseresultatet förklaras främst av att koncerngemensamma kostnader fördelas på ett annat sätt i år jämfört med Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till -0,1 (-3,6) mkr. Den starka expansionen inom verksamhetsområde Bord leder till en ökad bindning av rörelsekapital. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 0,5 (1,2) mkr. Därutöver finns outnyttjade checkräknings- och factoring krediter på sammanlagt 3,8 (0,4) mkr. Soliditeten uppgick den 31 december till 17 (15) procent. Stilles huvudägare, Linc AB, hade vid utgången av perioden en fordran på Bolaget om 14,4 (8,7) mkr. Styrelsen har föreslagit årsstämman att lämna ett bemyndigande att kunna genomföra nyemission. Detta syftar dels till att stärka bolagets soliditet dels till att finansiera eventuella förvärv. 3

4 Verksamhetsområde Instrument Försäljningen inom verksamhetsområdet Instrument uppgick till 49,3 (45,3) mkr, vilket är en ökning med 9 procent jämfört med föregående år. Försäljningen fördelar sig på egenproducerade instrument sålda i Sverige 10,0 (8,4) mkr, egenproducerade instrument på export 22,4 (20,3) mkr, agenturprodukter 13,3 (13,0) mkr, service 2,3 (2,2) mkr, utbildning 0,4 (0,6) mkr samt övriga intäkter 0,9 (0,8) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 8,2 (11,5) mkr. Det lägre rörelseresultatet jämfört med föregående år förklaras främst av att koncerngemensamma kostnader fördelas på ett annat sätt än under Verksamhetsområde Bord Verksamhetsområde Bord ökade omsättningen med 37 (45) procent under perioden till 54,0 (39,5) mkr. Försäljningen fördelar sig på Sonestabord i USA 15,1 (11,7) mkr, Sonestabord i övriga världen 7,4 (9,2) mkr, ImagiQ TM i USA 24,9 (16,0) och i övriga världen har ImagiQ TM sålts för 6,6 (2,6) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 0,3 (-3,1) mkr. Verksamhetsområde Konsument Stille avyttrade i mars 2004 verksamhetsområdet Konsument för en ersättning om 0,5 mkr. Verksamhetsområdets omsättning för perioden fram till och med avyttringen i mars uppgick till 1,5 mkr. Utveckling Ett nytt bord för urodynamisk undersökning har lanserats. Det nya bordet stör ej genomlysningen av patienten och kan positioneras i alla lägen för att underlätta för läkaren och öka bekvämligheten för patienten. Det finns idag inget likvärdigt bord på marknader. Det nya bordet har tagits emot positivt. Inom verksamhetsområde Instrument har Stille tagit fram ett nytt sortiment av mikroinstrument avsett framför allt för plastikkirurgi och kärlkirurgi. Sortimentet består av saxar, pincetter samt nålförare i olika utföranden. Sortimentet ger ett viktigt tillskott av kompletterande produkter under Stilles varumärke. Stille Tedor TM behöver utvecklas ytterligare innan produkten kan marknadsintroduceras. Inga utvecklingsinsatser har skett under Stille har i början av 2006 startat ett projekt som syftar till att se över på vilket sätt vidare utveckling av produkten kan ske. Bedömningen är att det finns en marknad för produkten. Dock räknar Stille inte med att produkten skall generera några intäkter under

5 Investeringar Investeringar uppgick till 1,9 (1,8) mkr och avser i huvudsak aktivering av utvecklingskostnader för ett nytt urodynamiskt bord. Eventuell avyttring av verksamhetsområde Bord Som tidigare meddelats i pressmeddelande 31 maj samt i föregående delårsrapport har Stille utvärderat en fokusering av verksamheten vilket skulle ha inneburit en avyttring av verksamhetsområde Bord. Styrelsen har beslutat att verksamhetsområde Bord skall behållas och ej avyttras. Notering Stille AB (publ) är noterat på Nya Marknaden. Bolaget bytte lista från NGM den 28 november Personal Medelantalet anställda har under 2005 varit 52 (50). Antalet anställda den 31 december 2005 var 50. Utdelning Styrelsen föreslår bolagsstämman att ingen utdelning lämnas för verksamhetsåret Ordinarie bolagsstämma Styrelsen kallar till ordinarie bolagsstämma torsdagen den 16 mars 2006, klockan i konferenslokalen Oceanen på Hotell Nordic Sea, Vasaplan 4 i Stockholm. Kommande rapporter Stille lämnar ekonomiska rapporter enligt följande: Delårsrapport januari mars Delårsrapport januari juni Delårsrapport januari-september

6 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31, Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i koncernredovisningen för 2004, not 1. Där framgår bl.a. att IFRS tillämpas från och med år 2005 och att jämförelseuppgifterna avseende år 2004 omräknats i enlighet med de nya principerna. Implementeringen av IAS 39, Finansiella instrument, ger inte upphov till några effekter för Stillekoncernen. Effekten på eget kapital och resultatet för jämförelsetalen 2004 visas i not 2 i denna delårsrapport. Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m m presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Solna 17 februari 2006 Claes Stenlander Verkställande Direktör 6

7 Resultaträkning not okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,00 0,00 0,01-0,03 Genomsnittligt antal aktier Kassaflödesanalys not okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder Amortering av lån Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

8 Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter Patent Programvaror Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Intjänade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder till kreditinstitut Skuld till närstående företag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

9 Förändring av eget kapital Ingående aktiekapital Nyemission Utgående aktiekapital Ingående övriga reserver Nyemission Utgående övriga reserver Intjänade vinstmedel Periodens resultat Utgående eget kapital Nyckeltal jan - dec jan - dec Rörelsemarginal (%) 2% -8% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) 0,01-0,03 Eget kapital per aktie (kr) 0,04 0,04 Avkastning eget kapital (%) 21% -80% Soliditet (%) 17% 15% Kassalikviditet (%) 86% 95% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Moderbolagets resultaträkning okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Periodens resultat

10 Moderbolagets kassaflödesanalys okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Moderbolagets balansräkning Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Not 1 Poster sin inte påverkar kassaflödet okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec Avskrivningar Kursdifferens i EK Förändring av uppskjuten skattefordran Förändring i avsättningar Skatt Nedskrivning demolager Omkalkylering internt lager Förändring i balanserade vinstmedel

11 Not 2 Sammanställning av effekter av övergången till IFRS Resultat 31 december Effekt av tillämpning av IFRS 3, ej avskrivning goodwill Resultat 31 december Eget kapital tillämpade redovisningsprinciper 31 dec Effekt av tillämpning av IFRS 3, ej avskrivning av goodwill Eget kapital 31 december 2004 enligt IFRS Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Kassalikviditet Omsättningstillgångarna minskade med varulager/kortfristiga skulder Stille AB (publ), , Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , info@stille.se, 11