Stille AB (publ) Delårsrapport januari september Tredje kvartalet

Transkript

1 Stille AB (publ) Delårsrapport januari september 2004 Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 18,2 (19,9) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 0,1 (-5,2) mkr. Resultatet efter skatt blev -1,0 (-6,0) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten förbättrades till -0,9 (-2,3) mkr. Nytt distributörsavtal för Instrument i Storbritannien. Perioden januari - september Nettoomsättningen uppgick till 62,4 (63,1) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till -5,2 (-13,6) mkr. Resultatet efter skatt blev -7,9 (-16,0) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -3,9 (-7,0) mkr. Soliditeten uppgick till 13 (9) procent. Väsentliga händelser efter periodens slut Nytt distributörsavtal för Instrument i USA!"#! $!% & ' ()*+

2 Tredje kvartalet Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 18,2 (19,9) mkr. Bruttomarginalen blev i perioden 41,0 (37,0) procent. Rörelseresultatet förbättrades till 0,1 (-5,2) mkr. Försäljningskostnaderna uppgick till 2,4 (7,2) mkr, vilket är en minskning från första kvartalets 7,4 mkr och andra kvartalets 5,1 mkr. De administrativa kostnaderna uppgick till 5,1 (4,9) mkr, vilket är en minskning från första kvartalets 5,8 och andra kvartalets 6,5 mkr. Kostnaden för reduktion av personal och andra omstruktureringskostnader belastar rörelseresultatet med 0,5 (0,0) mkr Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades under kvartalet till -0,9 (-2,3) mkr. Stilles huvudägare, Linc AB har ökat krediten till Bolaget med 3,0 mkr för att finansiera ett ökat behov av rörelsekapital inom verksamhetsområdet Bord. Verksamhetsområde Instrument Omsättningen inom verksamhetsområde Instrument uppgick till 9,4 (10,3) mkr. Den lägre omsättningen förklaras av låg försäljning till USA. Stille har inlett ett distributionssamarbete med York Medical Technologies Ltd. i Storbritannien. Samarbetet innebär att York M. T. får rätt att marknadsföra och sälja Stilles produkter inom verksamhetsområdet Instrument till kunder inom sjukvårdssektorn på den brittiska marknaden. Verksamhetsområde Bord Omsättningen inom verksamhetsområde Bord ökade till 8,9 (7,6) mkr. Verksamhetsområde Konsument Verksamhetsområde Konsument avyttrades i mars. Föregående års omsättning uppgick till 2,1 mkr. 2

3 Januari till september Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 62,4 mkr jämfört med 63,1 mkr för samma period förgående år. Bruttomarginalen förbättrades till 43,7 (40,0) procent. Rörelseresultatet förbättrades till -5,2 (-13,6) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -7,9 (-16,0) mkr. Försäljningskostnaderna reducerades till 15,0 (20,4) mkr medan de administrativa kostnaderna uppgick till 17,3 (13,8) mkr. Kostnaden för reduktion av personal och andra omstruktureringskostnader belastar rörelseresultatet med 2,5 (4,0) mkr. Vid utgången av 2004 beräknas årstakten på omkostnaderna vara 7,0 mkr lägre än vid årets ingång. Från och med halvårsskiftet 2005 ligger omkostnadsnivån ytterligare 3,0 mkr lägre än vid ingången av Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till -3,9 (-7,0) mkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 2,2 (0,8) mkr. Därutöver finns outnyttjade checkräkningskrediter på sammanlagt 0,4 (3,0) mkr. Soliditeten uppgick den 30 september till 13 (9) procent. Stilles huvudägare, Linc AB, hade vid utgången av perioden en fordran på Bolaget om 8,4 (14,0) mkr. Stille har under andra kvartalet i år pantsatt aktier i svenska dotterbolag till FöreningsSparbanken. Verksamhetsområde Instrument Omsättningen inom verksamhetsområdet Instrument uppgick till 32,7 (36,0) mkr. Den lägre omsättningen i jämförelse med föregående år förklaras av att ett flertal agenturer avvecklades under 2003 samt att försäljningen till USA varit låg. Försäljningen har utvecklats positivt på flera marknader i Europa och Asien. Verksamhetsområde Bord Verksamhetsområde Bord ökade omsättningen under perioden till 27,7 (20,3) mkr. ImagiQ TM, som är ett patenterat nytt mobilt genomlysningsbart operationsbord för bland annat hjärt-/kärlkirurgi och traumabehandling, har lanserats och tagits emot mycket väl med flera order från strategiska kunder. Marknaden för imagiq TM växer i takt med att minimalinvasiva procedurer blir allt vanligare. 3

4 Verksamhetsområde Konsument Stille avyttrade i mars 2004 verksamhetsområdet Konsument. Resultatet för försäljningen blev 0,5 mkr. Verksamhetsområdets omsättning för perioden fram till och med avyttringen i mars uppgick till 1,5 mkr. Föregående års omsättning var under perioden 6,8 mkr. Utveckling Stille Tedor TM har visat sig behöva ytterligare utveckling innan produkten är färdig för marknadsintroduktion. Vidare utveckling av produkten förväntas ske i samarbete med ett externt produktutvecklingsbolag. Under perioden har inte några utvecklingsinsatser gjorts på produkten. Stille räknar inte med att produkten skall generera någon försäljning under 2004 och Investeringar Investeringar uppgick till 1,3 (3,1) mkr och avser i huvudsak till- och ombyggnationer på egen fastighet. Nyemission april 2004 Ordinarie bolagsstämma i Stille beslutade att genomföra en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Företrädesemissionen genomfördes under perioden april med teckningskurs 0,20 SEK per aktie. Emissionen övertecknades. Stilles huvudägare Linc AB tecknade sin andel på 16,9 mkr motsvarande 84,1 procent ägarandel genom kvittning av fordringar. Bolaget tillfördes genom emissionen 20,1 mkr i eget kapital fördelat på kvittning av fordringar med 16,9 mkr och tillskott av likvida medel med 3,2 mkr före emissionskostnader. Emissionskostnaderna uppgick till 0,9 mkr. Antalet aktier i bolaget ökade från till Väsentliga händelser efter periodens slut Stille har i början av oktober tecknat ett distributionsavtal med Inrad Inc. USA. Samarbetet innebär att Inrad får rätt att marknadsföra, sälja och distribuera Stilles instrument till kunder inom sjukvårdssektorn på den amerikanska marknaden. Avtalet innebär att Stille har en ny partner på den viktiga amerikanska marknaden. Budplikt Linc AB äger 84,1 procent av kapital och röster i Stille sedan Sonestas förvärv av Stille Aktiemarknadsnämnden har givit Linc AB dispens från budplikt tre gånger. Vid senaste dispenstillfället ställde Aktiemarknadsnämnden som villkor att Linc AB skall reducera sin ägarandel till under gällande nivå för budplikt senast 31 maj Detta beslut har bekräftats genom godkännande beslut vid ordinarie bolagsstämman den 10 mars 2004 med nio tiondelars majoritet enligt Aktiemarknadsnämndens föreskrift. Linc AB deltog inte i detta beslut. 4

5 Personal Stille har under året omstrukturerat verksamheten, vilket medfört att 25 personer varslades om arbetsbrist under första kvartalet. Medeltalet anställda har minskat till 55 (76). Antalet anställda var den 30 september 51. Prognos Bedömningen från föregående rapport kvarstår. Styrelsen bedömer att Stille efter kostnadsneddragningarna har förutsättningar att under fjärde kvartalet 2004 generera ett positivt kassaflöde och resultat. Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senast avgivna årsredovisningen har använts i denna delårsrapport. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer. Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m m presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Kommande rapporter Bokslutskommuniké för 2004 publiceras 17 februari Solna 20 oktober 2004 Claes Stenlander Verkställande direktör Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Stockholm 20 oktober 2004 Ernst & Young AB Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor 5

6 Resultaträkning Tusen kronor jul-sept jul-sept jan-sept jan-sept jan-dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Omstruktureringskostnader Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,00-0,03-0,03-0,08-0,13 Genomsnittligt antal aktier Kassaflödesanalys not Tusen kronor jul-sept jul-sept jan-sept jan-sept jan-dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övr kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella anl.tillgångar Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Balansräkning Tillgångar 30-sep 30-sep 31-dec Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader Patent Programvaror Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital Överkursfond Summa bundet eget kapital Fria reserver Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Skuld till närstående företag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelse

8 Förändring av eget kapital 30-sep 30-sep 30-dec Ingående aktiekapital Nyemission Utgående aktiekapital Ingående bundna reserver Nyemission Utgående bundna reserver Utgående bundet eget kapital Ingående fritt eget kapital Periodens resultat Omräkningsdifferenser Utgående fritt eget kapital Summa eget kapital Nyckeltal jan-sept jan-sept jan-dec Rörelsemarginal -8% -22% -16% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) -0,03-0,08-0,13 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,03-0,02 Soliditet (%) 13% 9% -4% Avkastning på eget kapital (%) -228% -109% -267% Kassalikviditet (%) 93% 113% 106% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Not jul-sept jul-sept jan-sept jan-sept jan-dec Avskrivningar Omräkningsdiff i eget kapital Förändring av uppskjuten skattefordran Förändring i avsättningar Skatt Övrigt Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Resultat per aktie Resultat efter skattdividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Kassalikviditet Omsättningstillgångarna exklusive varulager dividerat med kortfristiga skulder 8

9 Stille AB (publ), , Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , 9