Stille AB (publ) Delårsrapport januari mars Första kvartalet

Transkript

1 Stille AB (publ) Delårsrapport januari mars 2005 Första kvartalet Nettoomsättningen blev 21,2 (23,9) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 0,9 (-1,7) mkr. Resultatet efter skatt förbättrades till 0,1 (-2,3) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -0,9 (-1,2) mkr. Bruttomarginalen ökade till 47,3 (46,6) procent. Omkostnaderna minskade till 9,2 (12,8) mkr. Stille AB (publ) är ett svenskt medicintekniskt företag som utvecklar, tillverkar och marknadsför kirurgiska instrument samt undersöknings- och genomlysningsbord. Stille AB grundades 1841 med fokus att utveckla innovativa produkter med hög precision och kvalitet. Stille AB med 51 medarbetare har kontor i Solna, Eskilstuna och Dallas (USA). Stille AB är noterat på NGM-börsen.

2 Första kvartalet Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 21,2 (23,9) mkr. Under första kvartalet 2004 ingick verksamhetsområde konsument med 2,0 mkr. Verksamhetsområdet såldes i mars Bruttomarginalen ökade till 47,3 (46,6) procent. Omkostnaderna minskade till 9,2 (12,8) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 0,9 (- 1,7) mkr. Resultatet efter skatt visar för perioden en vinst om 0,1 (-1,7) mkr. Kostnaden för reduktion av personal och andra omstruktureringskostnader belastar rörelseresultatet med 0,1 (0,6) mkr. Dessa kostnader kommer att upphöra under andra kvartalet i år. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till -0,9 (-1,2) mkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 0,2 (1,9) mkr. Därutöver finns outnyttjade checkräkningskrediter på sammanlagt 1,0 (0,7) mkr. Soliditeten uppgick den 31 mars till 15 (-8) procent. Stilles huvudägare, Linc AB, hade vid utgången av perioden en fordran på Bolaget om 9,6 mkr. Denna fordran har ökat med 4,4 mkr under de senaste 12 månaderna. Verksamhetsområde Instrument Stille utvecklar, tillverkar och marknadsför högkvalitativa instrument för kirurgi. Produkterna tillverkas i egen anläggning i Eskilstuna och säljs i Sverige av egna säljare samt på olika exportmarknader genom fristående distributörer. Därutöver har Stille ett antal agenturer i Sverige. Verksamheten bedrivs i Stille Surgical AB. Omsättningen inom verksamhetsområdet Instrument uppgick till 12,0 (12,8) mkr. Den lägre försäljningen jämfört med ifjol förklaras av en mycket stark försäljning i Japan ifjol samt av agenturprodukter i Sverige. När det gäller försäljningen i USA håller distributören på att bygga upp ett nätverk av säljare i de viktigaste områdena vilket förväntas öka exportförsäljningen under andra halvåret av Periodens försäljning fördelar sig på egenproducerade instrument sålda i Sverige 2,6 (2,5) mkr, egenproducerade instrument på export 6,5 (6,8) mkr, agenturprodukter 2,3 (2,5) mkr, service 0,5 (0,6) mkr samt övriga intäkter 0,1 (0,4) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 2,9 (2,9) mkr. Verksamhetsområde Bord Stille marknadsför två grundtyper av bord: genomlysningsbara operationsbord, där bordet ImagiQ TM ingår och Sonestabord, vilka är undersökningsbord. Undersökningsborden kan delas in i tre undergrupper, bord för gyn-obstetrik, urodynamik samt undersökningsbord för genomlysning. Verksamheten bedrivs i Stille Sonesta AB och Stille Sonesta, Inc, USA. Omsättningen inom verksamhetsområdet Bord uppgick till 9,2 (9,1) mkr. 2

3 Försäljningen fördelar sig på ImagiQ TM i USA 4,3 (3,2) mkr, Sonestabord i USA 3,2 (2,9) mkr, ImagiQ TM i övriga världen 0,3 (1,2) mkr och Sonestabord i övriga världen 1,4 (1,6) mkr samt övriga intäkter 0,0 (0,2) mkr. Rörelseresultatet uppgick till -0,3 (-0,9) mkr. Verksamhetsområde Konsument Verksamhetsområde Konsument avyttrades i mars Föregående års omsättning uppgick till 2,0 mkr i perioden och rörelseresultatet till 0,4 mkr Utveckling Ett nytt bord för urodynamisk undersökning har lanserats. Det nya bordet stör ej genomlysningen av patienten och kan positioneras i alla lägen för att underlätta för läkaren och öka bekvämligheten för patienten. Det finns idag inget likvärdigt bord. Det nya bordet har tagits emot positivt av marknaden. Inom verksamhetsområde Instrument har Stille tagit fram ett nytt sortiment av mikroinstrument avsett framför allt för plastikkirurgi och kärlkirurgi. Sortimentet består av saxar, pincetter samt nålförare i olika utföranden. Sortimentet ger ett viktigt tillskott av kompletterande produkter under Stilles varumärke. Stille Tedor TM behöver utvecklas ytterligare innan produkten kan marknadsintroduceras. Under perioden har inte några utvecklingsinsatser gjorts på produkten. Vidare utveckling av produkten kommer att återupptas när en samarbetspartner har identifierats. Stille räknar inte med att produkten skall generera någon försäljning under Investeringar Investeringar uppgick till 0,3 (0,1) mkr och avser i huvudsak inventarier. Budplikt Linc AB äger 84,1 procent av kapital och röster i Stille sedan Sonestas förvärv av Stille Aktiemarknadsnämnden har givit Linc AB dispens från budplikt tre gånger. Vid senaste dispenstillfället ställde Aktiemarknadsnämnden som villkor att Linc AB skall reducera sin ägarandel till under gällande nivå för budplikt senast 31 maj Personal Medeltalet anställda har minskat till 50 (62). Antalet anställda den 31 mars var 51. Prognos Styrelsen bedömer att Stille under 2005 kommer att generera ett positivt resultat. Ordinarie bolagsstämma Styrelsen kallar till ordinarie bolagsstämma tisdagen den 26 april 2005, klockan i konferenslokalen Stratos på Gårdsvägen 18 i Solna. Kommande rapporter Stille lämnar ekonomiska rapporter enligt följande: Delårsrapport januari juni Delårsrapport januari-september

4 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31, Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i koncernredovisningen för 2004, not 1. Där framgår bl.a. att IFRS tillämpas från och med år 2005 och att jämförelseuppgifterna avseende år 2004 omräknats i enlighet med de nya principerna. Implementeringen av IAS 39, Finansiella instrument, ger inte upphov till några effekter för Stillekoncernen. Effekten på eget kapital och resultatet för jämförelsetalen 2004 visas i not 2 i denna delårsrapport. Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m m presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Solna 26 april 2005 Claes Stenlander Verkställande direktör Granskningsrapport avseende översiktlig granskning Vi har översiktligt granskat Stille AB (publ):s finansiella rapporter per den 31 mars Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för de finansiella rapporterna. Vårt ansvar är att uttala oss om dessa finansiella rapporter på grundval av vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard för översiktlig granskning (SÖG) Detta innebär att vi planerat och utfört den översiktliga granskningen för att med begränsad säkerhet försäkra oss om att de finansiella rapporterna inte innehåller väsentliga felaktigheter. En översiktlig granskning är i huvudsak begränsad till förfrågningar hos bolagets personal och analytisk granskning av finansiella uppgifter och vårt bestyrkande grundar sig därmed på en begränsad säkerhet jämfört med en revision. Det har inte framkommit några omständigheter under vår översiktliga granskning som tyder på att de finansiella rapporterna inte ger en rättvisande bild i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna IFRS. Stockholm den 26 april 2005 Ernst & Young AB Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor 4

5 Koncernens resultaträkning not jan - mar jan - mar jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,00-0,01-0,03 Genomsnittligt antal aktier Koncernens kassaflödesanalys jan - mar jan - mar jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder Amortering av lån Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

6 Koncernens balansräkning not Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader Patent Programvaror Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital Överkursfond Summa bundet eget kapital Fria reserver Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder till kreditinstitut Skuld till närstående företag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

7 Koncernens förändring av eget kapital not Ingående aktiekapital Ökning aktiekapital vid nyemission Utgående aktiekapital Ingående bundna reserver Nyemission Utgående bundna reserver Utgående bundet eget kapital Ingående fritt eget kapital Periodens resultat Omräkningsdifferenser Utgående fritt eget kapital Summa eget kapital Koncernens nyckeltal jan - mar jan - mar jan-dec Rörelsemarginal 4% -7% -3% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) 0,00-0,01-0,03 Eget kapital per aktie (kr) 0,03-0,03 0,03 Avkastning eget kapital (%) -196% -408% -203% Soliditet (%) 15% -8% 15% Kassalikviditet (%) 64% 62% 64% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Moderbolagets resultaträkning jan - mar jan - mar jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Periodens resultat

8 Moderbolagets kassaflödesanalys jan - mar jan - mar jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Moderbolagets balansräkning Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

9 Not 1 Poster som inte påverkar kassaflödet jan - mar jan - mar jan - dec Avskrivningar Kursdifferens i EK Förändring av uppskjuten skattefordran Förändring i avsättningar Skatt Nedskrivning demolager Omkalkylering internt lager Övrigt Not 2 Effekter av övergången till IFRS Resultat enligt tillämpade redovisningsprinciper Effekt av tillämpning av IFRS 3, ej goodwillavskrivning Resultat vid periodens slut i enlighet med IFRS Eget kapital enligt tillämpade redovisningsprinciper Effekt av tillämpning av IFRS 3, ej goodwillavskrivning Eget kapital vid periodens slut i enlighet med IFRS Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Kassalikviditet Omsättningstillgångarna minskade med varulager/kortfristiga skulder Stille AB (publ), , Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , info@stille.se, 9