Stille AB (publ) Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2004

Transkript

1 Stille AB (publ) Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2004 Claes Stenlander har utsetts till ny verkställande direktör. Han tillträder senast oktober Stilles nyemission blev fulltecknad och ökar bolagets egna kapital med 20,1 MSEK före emissionskostnader. Soliditeten ökar proforma till 16 procent. Renodlingen av verksamheten genomförs under första halvåret Den beslutade kostnadsreduktionen blir cirka 10 MSEK. Full effekt från andra halvåret Verksamhetsområde Konsument avyttrades i mars Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 23,9 MSEK (23,4). Rörelseresultatet uppgick till 2,1 MSEK ( 6,1). Resultatet efter skatt uppgick till 2,7 MSEK ( 6,7) motsvarande 0,01 SEK ( 0,03) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,2 MSEK ( 3,2). 1

2 Stillekoncernen Claes Stenlander tillträder som verkställande direktör och koncernchef senast oktober Tidigare beslut om renodling av två verksamhetsområden, Instrument och Bord, genomförs under första halvåret Instrumentverksamheten kommer att vara lokaliserad i Eskilstuna. Verksamheterna kommer att ligga i separata bolag. Verksamhetsområdet Konsument avyttrades i mars Överenskommelse har träffats om reduktion av personalstyrkan med 25 anställda till 50 anställda. Minskningen av kostnader kommer att ske successivt från och med andra kvartalet 2004 till andra kvartalet Kostnaderna för reduktionen av personal uppgår under rapportperioden till 0,6 MSEK. Vid full effekt beräknas den beslutade reduktionen av kostnaderna bli 10 MSEK. Verksamhetsområde Instrument Omsättningen inom verksamhetsområde Instrument uppgick till 12,8 MSEK, (15,1) för perioden. Under första kvartalet har export till den amerikanska marknaden varit låg. Detta p.g.a. att Bolaget stoppat leveranser till en amerikansk distributör, Micrins, som stoppat betalningar till ett flertal leverantörer varav Stille är en. Stille har intensifierat arbetet med att finna en ny distributörsstruktur i USA för instrument. Försäljning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 23,9 MSEK jämfört med 23,4 MSEK för samma period förgående år. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 2,1 MSEK ( 6,1). Resultatet efter skatt uppgick till 2,7 MSEK ( 6,7). Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,2 MSEK, ( 3,3) för perioden januari mars Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,9 MSEK, (2,3). Dessutom finns outnyttjade checkräkningskrediter på sammanlagt 0,7 MSEK. Soliditeten uppgick till 9 (19) procent per 31 mars Denna har pro forma ökat till 16 procent efter den i april genomförda nyemissionen. Stilles huvudägare Linc AB har per mars 2004 givit Bolaget lån inklusive upplupen ränta på sammanlagt 21,3 MSEK. Av detta belopp har 16,9 MSEK kvittats i den genomförda emissionen. En kontrollbalansräkning upprättades per 30 september 2003 i Stille Surgical AB. För att återställa det egna kapitalet har Stille Instruments AB per 31 mars 2004 genom ett villkorat aktieägartillskott tillfört Stille Surgical AB 4,0 MSEK varefter det egna kapitalet i sin helhet är återställt. Verksamhetsområde Bord Verksamhetsområde Bord omsatte 9,1 MSEK, (5,9) under perioden. Den viktigaste produkten under lansering är Stille imagiq, ett mobilt genomlysningsbart operationsbord för bl.a. hjärt-/kärlkirurgi och traumabehandling. Bordet har en rad patenterade egenskaper som ger bättre kontroll för kirurgen/operatören. Marknaden för Stille imagiq är betydande och växer i takt med att minimalinvasiva procedurer blir allt vanligare. Verksamhetsområde Konsument Stille har per den 5 mars avyttrat verksamhetsområde Konsument till en tidigare anställd. Försäljningen omfattar alla rättigheter till försäljning av agenturprodukter för Omron samt motsvarande rörelsetillgångar. Resultatet från försäljningen uppgick till 0,5 MSEK. Verksamhetsområdets omsättning uppgick till 1,5 MSEK (2,4) för perioden. Utveckling Stille Tedor har visat sig behöva ytterligare utveckling innan produkten är färdig för en större marknadsintroduktion. Vidare utveckling av produkten förväntas ske i samarbete med ett externt produktutvecklingsbolag som även har erfarenheter av produktlansering. Stille räknar inte med att någon försäljning av produkten kan ske under Investeringar Investeringar under perioden uppgick till 0,1 MSEK (1,3). Detta avser huvudsakligen maskiner för produktion av instrument. Nyemission april 2004 Ordinarie bolagsstämma den 10 mars 2004 i Stille beslutade att genomföra en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Syftet med emissionen var att öka Bolagets soliditet till tillfredsställande nivå. Företrädesemissionen genomfördes under perioden april med teckningskurs 0,20 SEK per aktie. Nyemissionen övertecknades. Stilles huvudägare Linc tecknade sin andel på 16,9 MSEK motsvarande 84,1 procent ägarandel genom kvittning av fordringar. Bolaget tillfördes genom emissionen 20,1 MSEK i eget kapital fördelat på kvittning av fordringar 16,9 MSEK och likvida medel 3,2 MSEK före emissionskostnader. Emissionskostnaderna beräknas uppgå till 0,6 MSEK. Antalet aktier i Bolaget ökade från till Bolagets skuld till Linc uppgår till 4,4 MSEK efter genomförd kvittning. Stillekoncernens soliditet uppgår till 16 procent pro forma per den 31 mars 2004 efter genomförd nyemission. 2

3 Budplikt Linc äger 84,1 procent av kapital och röster i Stille sedan Sonestas förvärv av Stille 2002 och är därmed dominerande aktieägare. Aktiemarknadsnämnden har givit Linc dispens från budplikt tre gånger med villkor vid senaste dispenstillfälle att Linc ska reducera sin ägarandel till under gällande nivå för budplikt senast den 31 maj Detta beslut har bekräftats genom godkännande beslut vid ordinarie bolagsstämman den 10 mars 2004 med nio tiondelars majoritet enligt Aktiemarknadsnämndens föreskrift. Linc deltog inte i detta beslut. Personal Medelantalet anställda uppgick till 62 (71). Antalet anställda uppgick till 57 (76) per 31 mars Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senast avgivna årsredovisningen har använts i denna delårsrapport. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m.m. presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Kommande rapporter Rapport för andra kvartalet 2004 lämnas den 26 augusti Solna den 6 maj 2004 Prognos Verksamheten inom såväl Instrument som Bord drivs i syfte att skapa organisk tillväxt. Styrelsen bedömer att Stille kan generera ett positivt kassaflöde i slutet av Thomas Axelsson Verkställande direktör Jag har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Stockholm den 6 maj 2004 Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor 3

4 Resultaträkning Tusen kronor jan mars jan mars jan dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Omstruktureringskostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,01 0,03 0,13 Genomsnittligt antal aktier Kassaflödesanalys Not Tusen kronor jan mars jan mars jan dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

5 Balansräkning Tusen kronor 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader Patent Programvaror Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Långfristiga fordringar Summa långfristiga fordringar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital Överkursfond Summa bundet eget kapital Fria reserver Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Skuld till närstående företag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

6 Förändringar av eget kapital Tusen kronor 31 mar 31 mar 31 dec Ingående aktiekapital Utgående aktiekapital Ingående bundna reserver Utgående bundna reserver Utgående bundet eget kapital Ingående fritt eget kapital Periodens resultat Omräkningsdifferenser Utgående fritt eget kapital Summa eget kapital Nyckeltal jan mar jan mar jan dec Rörelsemarginal 9% 26% 16% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) 0,01 0,03 0,13 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,08 0,02 Soliditet (%) 9% 19% 4% Avkastning på eget kapital (%) 435% 35% 267% Kassalikviditet (%) 119% 116% 106% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Not jan mars jan mars jan dec Avskrivningar Kursdifferens i eget kapital Förändring av uppskjuten skattefordran Förändring i avsättningar Övrigt Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen. Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Kassalikviditet Omsättningstillgångarna minskade med varulager/kortfristiga skulder. Stille AB (publ), Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , info@stille.se Tryckindustri / Finanstryck