Stille AB (publ) Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2004

Transkript

1 Stille AB (publ) Delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2004 Halvåret Nettoomsättningen uppgick till 44,1 (43,1) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 5,4 ( 8,4) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 7,0 ( 9,9) mkr. Resultatet per aktie uppgick till 0,03 ( 0,05) kr per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till 3,0 ( 4,8) mkr och totala kassaflödet uppgick till 0,1 ( 6,5) mkr. Soliditeten uppgick till 15 (16) procent. Nyemissionen fulltecknades och tillförde bolaget 20,1 mkr i eget kapital. Claes Stenlander tillträdde som ny verkställande direktör 1 juli. Kostnaderna avseende uppsagd personal och andra omstruktureringskostnader uppgick till 2,0 (4,0) mkr. Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 20,3 (19,7) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 3,3 ( 2,3) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 4,3 ( 3,2) mkr. Resultatet per aktie uppgick till 0,02 ( 0,02) kr per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 1,8 ( 1,5) mkr och totala kassaflödet uppgick till 0,5 ( 1,6) mkr. Kostnaderna avseende uppsagd personal och andra omstruktureringskostnader uppgick till 1,4 (0,0) mkr. 1

2 Stillekoncernen En renodling till två verksamhetsområden, Instrument och Bord, genomfördes huvudsakligen under det första halvåret. Verksamheterna ligger i olika bolag och Instrumentverksamheten koncentreras till Eskilstuna dit produktionen av bolagets kirurgiska instrument är förlagd. Verksamhetsområdet Konsument avyttrades i mars Överenskommelse har under första kvartalet träffats om reduktion av antalet medarbetare med 25 personer till cirka 50 personer. Kostnaderna för reduktion av personal uppgår under perioden till 1,4 mkr varav 0,8 mkr under andra kvartalet. Totala omstruktureringskostnader har under perioden belastat resultatet med 2,0 (4,0) mkr varav 1,4 mkr avser andra kvartalet. Vid årets slut beräknas årstakten på omkostnaderna bli 7,0 mkr lägre än vid 2004 års ingång. Från och med andra halvåret 2005 ligger omkostnadsnivån ytterligare 3,0 mkr lägre än vid ingången av Claes Stenlander tillträdde som ny verkställande direktör 1 juli Verksamhetsområde Instrument Omsättningen inom verksamhetsområde Instrument uppgick till 23,3 (25,7) mkr. Försäljningen har utvecklats positivt på flera marknader i Europa och Asien samtidigt som exporten till den amerikanska marknaden har varit låg. På grund av detta söker Bolaget ny partner i USA för Instrument. Andra kvartalets omsättning blev 10,5 (8,2) mkr. Verksamhetsområde Bord Verksamhetsområde Bord ökade omsättningen med 48 procent till 18,8 (12,7) mkr. ImagiQ som är ett patenterat nytt mobilt genomlysningsbart operationsbord för bland annat hjärt-/kärlkirurgi och traumabehandling har lanserats och tagits emot mycket väl med flera order från strategiska kunder. Marknaden för Stille ImagiQ växer i takt med att minimalinvasiva procedurer blir allt vanligare. Andra kvartalets omsättning blev 9,7 (6,8) mkr. Verksamhetsområde Konsument Stille avyttrade i mars 2004 verksamhetsområdet Konsument. Resultatet från försäljningen uppgick till 0,5 mkr. Verksamhetsområdets omsättning för perioden fram till och med försäljningen uppgick till 1,5 (4,7) mkr. Utveckling Stille Tedor har visat sig behöva ytterligare utveckling innan produkten är färdig för marknadsintroduktion. Vidare utveckling av produkten förväntas ske i samarbete med ett externt produktutvecklingsbolag. Under perioden har inte några utvecklingsinsatser gjorts på produkten. Stille räknar inte med att produkten skall generera någon försäljning under 2004 och Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 44,1 mkr jämfört med 43,1 mkr för samma period förgående år. Rörelseresultatet uppgick till 5,4 ( 8,4) mkr. I rörelseresultatet ingår omstruktureringskostnader om 2,0 (4,0) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 7,0 ( 9,9) mkr. Under andra kvartalet uppgick omsättningen till 20,2 (19,7) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 3,2 ( 2,3) mkr. I resultatet ingår omstruktureringskostnader om 1,4 (0,0) mkr. Bruttomarginalen under första kvartalet uppgick till 46,6 procent och under andra kvartalet till 42,7 procent. Den högre bruttomarginalen under första kvartalet förklaras av intäkterna för försäljningen av Konsumentverksamheten samt av att Bolaget under andra kvartalet omrubricerat kostnader för fabriken i Eskilstuna. Försäljningskostnaderna har minskat från 7,4 mkr under första kvartalet till 5,4 mkr under andra kvartalet. Denna minskning förklaras främst av att kostnaderna för fabriken i Eskilstuna omrubricerats samt av reducering av personal. De administrativa kostnaderna har ökat från första kvartalets 5,8 mkr till 6,5 mkr under andra kvartalet. Denna ökning förklaras främst av ökade konsultkostnader, som är av engångskaraktär. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,0, ( 4,7) mkr för perioden januari juni Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,4, (0,7) mkr. Dessutom finns outnyttjade checkräkningskrediter på sammanlagt 1,1 mkr. Soliditeten uppgick till 15 (16) procent per 30 juni Stilles huvudägare Linc AB har per juni 2004 fordringar om sammanlagt 5,4 mkr på Stille. Stille har under andra kvartalet pantsatt aktier i svenska dotterbolag till FöreningsSparbanken. Investeringar Investeringar under perioden uppgick till 1,0 (3,0) mkr. Detta avser huvudsakligen till- och ombyggnationer på egen fastighet. Nyemission april 2004 Ordinarie bolagsstämma i Stille beslutade att genomföra en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Företrädesemissionen genomfördes under perioden april med teckningskurs 0,20 SEK per aktie. Emissionen övertecknades. Stilles huvudägare Linc tecknade sin andel på 16,9 mkr motsvarande 84,1 procent ägarandel genom kvittning av fordringar. 2

3 Bolaget tillfördes genom emissionen 20,1 mkr i eget kapital fördelat på kvittning av fordringar 16,9 mkr och tillskott av likvida medel med 3,2 mkr före emissionskostnader. Emissionskostnaderna uppgick till 0,9 mkr. Antalet aktier i Bolaget ökade från till Händelser efter rapportperiodens slut Efter rapportperiodens utgång har Stilles huvudägare, Linc AB, ökat krediten till Bolaget med 3,0 mkr för att finansiera ett ökat behov av rörelsekapital inom verksamhetsområdet Bord. Budplikt Linc äger 84,1 procent av kapital och röster i Stille sedan Sonestas förvärv av Stille Aktiemarknadsnämnden har givit Linc dispens från budplikt tre gånger. Vid senaste dispenstillfället ställde Aktiemarknadsnämnden som villkor att Linc skall reducera ägarandelen till under gällande nivå för budplikt senast 31 maj Detta beslut har bekräftats genom godkännande beslut vid ordinarie bolagsstämman den 10 mars 2004 med nio tiondelars majoritet enligt Aktiemarknadsnämndens föreskrift. Linc deltog inte i detta beslut. Personal Medelantalet anställda uppgick till 61 (78). Antalet anställda uppgick till 57 per 30 juni Prognos Styrelsen bedömer att Stille efter kostnadsneddragningarna har förutsättningar att under fjärde kvartalet 2004 generera ett positivt kassaflöde och resultat. Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senast avgivna årsredovisningen har använts i denna delårsrapport. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m m presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Kommande rapporter Rapport för tredje kvartalet 2004 lämnas den 15 november Solna 26 augusti 2004 Claes Stenlander Verkställande direktör Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Stockholm 26 augusti 2004 Ernst & Young AB Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor 3

4 Resultaträkning Tusen kronor apr jun apr jun jan jun jan jun Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Omstruktureringskostnader Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,02 0,02 0,03 0,05 Genomsnittligt antal aktier Kassaflödesanalys Not Tusen kronor apr jun apr jun jan jun jan jun Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

5 Balansräkning Tusen kronor 30 jun 30 jun 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader Patent Programvaror Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Långfristiga fordringar Summa långfristiga fordringar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital Överkursfond Summa bundet eget kapital Fria reserver Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Skuld till närstående företag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

6 Förändringar av eget kapital Tusen kronor 30 jun 30 jun 31 dec Ingående aktiekapital Nyemission Utgående aktiekapital Ingående bundna reserver Nyemission Utgående bundna reserver Utgående bundet eget kapital Ingående fritt eget kapital Periodens resultat Omräkningsdifferenser Utgående fritt eget kapital Summa eget kapital Nyckeltal jan jun jan jun jan dec Rörelsemarginal 12% 19% 16% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) 0,03 0,05 0,13 Eget kapital per aktie (kr) 0,05 0,06 0,02 Soliditet (%) 15% 16% 4% Avkastning på eget kapital (%) 227% 78% 267% Kassalikviditet (%) 92% 82% 106% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Not apr jun apr jun jan jun jan jun Avskrivningar Omräkningsdifferens i eget kapital Förändring av uppskjuten skattefordran Förändring i avsättningar Skatt Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen. Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Kassalikviditet Omsättningstillgångarna minskade med varulager/kortfristiga skulder. Stille AB (publ), Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , info@stille.se Tryckindustri / Finanstryck