Stille AB (publ) Delårsrapport januari juni Andra kvartalet

Transkript

1 Stille AB (publ) Delårsrapport januari juni 2005 Andra kvartalet Nettoomsättningen ökade med 37 % till 27,8 (20,3) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 0,3 (-2,8) mkr. Omkostnaderna minskade till 10,5 (11,5) mkr. Resultatet efter skatt förbättrades till -0,1 (-3,8) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 1,6 (-1,8) mkr. Perioden januari juni Nettoomsättningen ökade med 11 % till 49,0 (44,1) mkr. Rörelseresultatet förbättrades till 1,2 (-4,5) mkr. Resultatet efter skatt blev 0,0 (-6,1) mkr. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 0,2 (-3,0) mkr. Soliditeten uppgick till 14 (16) procent. Resultat per aktie blev 0,00 (-0,03) kr. Stille AB (publ) är ett svenskt medicintekniskt företag som utvecklar, tillverkar och marknadsför kirurgiska instrument samt undersöknings- och genomlysningsbord. Stille AB grundades 1841 med fokus att utveckla innovativa produkter med hög precision och kvalitet. Stille AB med 51 medarbetare har kontor i Solna, Eskilstuna och Dallas (USA). Stille AB är noterat på NGM-börsen.

2 Andra kvartalet Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning ökade under det andra kvartalet med 37 procent till 27,8 (20,3) mkr. Försäljningsframgångarna har skett inom båda verksamhetsområdena. Instrument har ökat omsättningen med 24 procent och Bord med 53 procent. I syfte att etablera, öka försäljningen och ta marknadsandelar för genomlysningsbara operationsbord på nya strategiska marknader i övriga världen har utförsäljning av demonstrationsbord skett till några prioriterade nyckelkunder. Det har tillfälligt medfört en något lägre bruttomarginal på 38,9 (42,7) procent. Omkostnaderna minskade till 10,5 (11,5) mkr varav 0,6 mkr avser koncerngemensamma kostnader. De administrativa kostnaderna har sjunkit medan försäljningskostnaderna har ökat jämfört med ifjol men är i nivå med plan för perioden. Rörelseresultatet förbättrades till 0,3 (-2,8) mkr. Rörelseresultatet för koncerngemensamma poster blev -0,6 (-4,4) mkr. Resultatet efter skatt blev -0,1 (-3,8) mkr. Verksamhetsområde Instrument Stille utvecklar, tillverkar och marknadsför högkvalitativa instrument för kirurgi. Produkterna tillverkas i egen anläggning i Eskilstuna och säljs i Sverige av egna säljare samt på olika exportmarknader genom fristående distributörer. Därutöver har Stille ett antal agenturer i Sverige. Verksamheten bedrivs i Stille Surgical AB. Exportförsäljningen har under perioden ökat med 59 procent till 6,2 (3,9) mkr och sammanlagt har försäljningen inom verksamhetsområdet ökat med 24 procent till 13,0 (10,5) mkr. Periodens försäljning fördelar sig på egenproducerade instrument sålda i Sverige 2,5 (2,3) mkr, egenproducerade instrument på export 6,2 (3,9) mkr, agenturprodukter 3,4 (3,3) mkr, service 0,6 (0,4) mkr samt övriga intäkter 0,3 (0,4) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 0,9 (2,0) mkr. Verksamhetsområde Bord Stille marknadsför två grundtyper av bord: genomlysningsbara operationsbord (ImagiQ TM ) och undersökningsbord (Sonestabord) för gyn-obstetrik, urodynamik samt undersökningsbord för genomlysning. Verksamheten bedrivs i Stille Sonesta AB och Stille Sonesta, Inc, USA. Omsättningen inom verksamhetsområde Bord uppgick till 14,7 (9,6) mkr, vilket är en ökning med 53 % från föregående år. Försäljningen fördelar sig på ImagiQ TM i USA 5,4 (3,8) mkr, Sonestabord i USA 4,0 (2,3) mkr, ImagiQ TM i övriga världen 2,4 (0,7) mkr och Sonestabord i övriga världen 2,6 (2,8) mkr samt övriga intäkter 0,3 (0,0) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 0,0 (-0,4) mkr. 2

3 Januari till juni Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 49,0 (44,1) mkr. Bruttomarginalen blev 42,6 (44,8) procent. Under första halvåret 2004 ingick verksamhetsområde Konsument i omsättningen med 2,0 mkr. Verksamhetsområdet såldes i mars Rensat för Konsumentverksamheten har omsättningen för jämförbara verksamheter ökat med 16 procent. Omkostnaderna minskade till 19,6 (24,2) mkr varav 2,2 mkr avser koncerngemensamma kostnader. Försäljningskostnaderna ökade något till 12,0 (11,7) mkr medan de administrativa kostnaderna minskade från 12,2 till 7,6 mkr. Kostnader för reduktion av personal och andra omstruktureringskostnader ingår i resultatet med 0,1 (3,4) mkr. Dessa kostnader upphörde under första kvartalet. Rörelseresultatet förbättrades till 1,2 (-4,5) mkr och resultatet efter skatt uppgick till 0,0 (-6,1) mkr. Rörelseresultatet för koncerngemensamma poster blev -2,3 (-8,1) mkr. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till 0,2 (-3,0) mkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,4 (1,4) mkr. Därutöver finns outnyttjade checkräkningskrediter på sammanlagt 1,3 (1,1) mkr. Soliditeten uppgick den 30 juni till 14 (16) procent. Stilles hade vid utgången av perioden en skuld till sin huvudägare, Linc AB, om 12,1 mkr. Denna skuld har ökat med 6,8 mkr under de senaste 12 månaderna. Verksamhetsområde Instrument Omsättningen har för verksamhetsområdet ökat med 7 procent från föregående års 23,3 mkr till årets 25,0 mkr. Omsättningen fördelar sig på egenproducerade instrument sålda i Sverige 4,9 (4,7) mkr, egenproducerade instrument på export 11,7 (9,7) mkr, agenturprodukter 6,8 (7,9) mkr, service 1,1 (1,0) mkr och övriga intäkter 0,5 (0,0). Rörelseresultatet i uppgick till 3,8 (4,9) mkr. Verksamhetsområde Bord Verksamhetsområde Bord ökade omsättningen med 27 procent från 18,8 mkr föregående år till årets 23,9 mkr. Försäljningen av Sonestabord har under perioden uppgått till 11,2 (9,8) mkr, varav 7,2 (5,2) mkr avser den amerikanska marknaden och 4,0 (4,5) mkr har sålts till övriga världen. ImagiQ TM har sålts i USA för 9,7 (7,0) mkr och i resten av världen för 2,7 (1,9) mkr. Övriga intäkter har uppgått till 0,3 (0,2). Rörelseresultatet uppgick till -0,3 (-1,3) mkr. 3

4 Verksamhetsområde Konsument Verksamhetsområde Konsument avyttrades i mars Föregående års omsättning uppgick till 2,0 mkr i perioden och rörelseresultatet var 0,4 mkr. Utveckling Ett nytt bord för urodynamisk undersökning har lanserats. Det nya bordet stör ej genomlysningen av patienten och kan positioneras i alla lägen för att underlätta för läkaren och öka bekvämligheten för patienten. Det finns idag inget likvärdigt bord. Det nya bordet har tagits emot positivt av marknaden. Inom verksamhetsområde Instrument har Stille tagit fram ett nytt sortiment av mikroinstrument avsett framför allt för plastikkirurgi och kärlkirurgi. Sortimentet består av saxar, pincetter samt nålförare i olika utföranden. Sortimentet ger ett viktigt tillskott av kompletterande produkter under Stilles varumärke. Stille Tedor TM behöver utvecklas ytterligare innan produkten kan marknadsintroduceras. Under perioden har inte några utvecklingsinsatser gjorts på produkten. Vidare utveckling av produkten kommer att återupptas när en samarbetspartner har identifierats. Stille räknar inte med att produkten skall generera någon försäljning under Investeringar Investeringar uppgick till 1,4 (1,0) mkr och avser i huvudsak aktivering av utvecklingskostnader för det nya urodynamiska bordet. Övrigt Som tidigare meddelats i pressmeddelande 31 maj utvärderar för närvarande Stille en fokusering av verksamheten vilket innebär att verksamhetsområde Bord kan komma att avyttras. Diskussioner pågår med strategiska partners och beslut planeras till kvartal tre. Budplikt Linc AB äger 83,5 procent av aktierna i Stille AB. Enligt noteringsavtalet med NGM innebär det budplikt för en aktieägare om innehavet överstiger 40 procent. NGM har beslutat att från och med den 2 juni 2005 observationsnotera Stille till dess att Linc uppfyller nämnda krav. Ett bolag kan normalt sett vara observationsnoterat under högst 6 månader. Linc har för avsikt att under 2005 minska innehavet i Stille till under 40 procent av det totala antalet aktier. Det är Stilles avsikt att se till att aktieägare har möjlighet att köpa och sälja aktier. Personal Medeltalet anställda har minskat till 51 (61). Antalet anställda den 30 juni var 51. Prognos Styrelsen bedömer att Stille under 2005 kommer att generera ett positivt resultat. Kommande rapporter Stille lämnar ekonomiska rapporter enligt följande: Delårsrapport januari-september

5 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31, Delårsrapporter för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är de som beskrivs i koncernredovisningen för 2004, not 1. Där framgår bl.a. att IFRS tillämpas från och med år 2005 och att jämförelseuppgifterna avseende år 2004 omräknats i enlighet med de nya principerna. Implementeringen av IAS 39, Finansiella instrument, ger inte upphov till några effekter för Stillekoncernen. Effekten på eget kapital och resultatet för jämförelsetalen 2004 visas i not 2 i denna delårsrapport. Alla belopp i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m m presenteras i tusental kronor om inte annat anges. Solna 10 augusti 2005 Claes Stenlander Verkställande direktör Granskningsrapport avseende översiktlig granskning Vi har översiktligt granskat Stille AB (publ):s finansiella rapporter per den 30 juni Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för de finansiella rapporterna. Vårt ansvar är att uttala oss om dessa finansiella rapporter på grundval av vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med standard för översiktlig granskning (SÖG) Detta innebär att vi planerat och utfört den översiktliga granskningen för att med begränsad säkerhet försäkra oss om att de finansiella rapporterna inte innehåller väsentliga felaktigheter. En översiktlig granskning är i huvudsak begränsad till förfrågningar hos bolagets personal och analytisk granskning av finansiella uppgifter och vårt bestyrkande grundar sig därmed på en begränsad säkerhet jämfört med en revision. Det har inte framkommit några omständigheter under vår översiktliga granskning som tyder på att de finansiella rapporterna inte ger en rättvisande bild i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna IFRS. Stockholm 10 augusti 2005 Ernst & Young AB Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor 5

6 Koncernens resultaträkning not apr - jun apr - jun jan - jun jan - jun jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie, kronor 0,00-0,02 0,00-0,03-0,03 Genomsnittligt antal aktier Koncernens kassaflödesanalys apr jun apr - jun jan - jun jan - jun jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella tillgångar Förvärv av materiella och immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring långfristiga skulder Amortering av lån Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

7 Koncernens balansräkning not Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter Patent Programvaror Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital ( aktier à 5 öre) Överkursfond Summa bundet eget kapital Fria reserver Omräkningsdifferens Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder till kreditinstitut Skuld till närstående företag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

8 Koncernens förändring av eget kapital not Ingående aktiekapital Ökning aktiekapital vid nyemission Utgående aktiekapital Ingående bundna reserver Nyemission Utgående bundna reserver Utgående bundet eget kapital Ingående fritt eget kapital Justering i balanserade vinstmedel Periodens resultat Omräkningsdifferenser Utgående fritt eget kapital Summa eget kapital Koncernens nyckeltal jan jun jan - jun jan - dec Rörelsemarginal 2% -10% -3% Rörelseresultat före avskrivningar Resultat per aktie (kr) 0,00-0,03-0,03 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,05 0,03 Avkastning eget kapital (%) -9% -227% -203% Soliditet (%) 14% 16% 15% Kassalikviditet (%) 65% 52% 64% Medelantal anställda (st) Genomsnittligt antal aktier Moderbolagets resultaträkning jan - jun jan jun apr - jun apr - jun jan - dec Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Summa omkostnader Rörelseresultat Finansiella poster Periodens resultat

9 Moderbolagets kassaflödesanalys apr - jun apr - jun jan jun jan - jun jan - dec Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Moderbolagets balansräkning Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

10 Not 1 Poster som inte påverkar kassaflödet apr - jun apr jun jan - jun jan - jun jan - dec Avskrivningar Kursdiff i EK Förändring av uppskjuten skattefordran Förändring i avsättningar Skatt Nedskrivning demolager Omkalkylering internt lager Förändring i balanserade vinstmedel Not 2 Effekter av övergången till IFRS Resultat enligt tillämpade redovisningsprinciper Effekt av tillämpning av IFRS 3, ej goodwillavskrivning Resultat vid periodens slut i enlighet med IFRS Eget kapital enligt tillämpade redovisningsprinciper Effekt av tillämpning av IFRS 3, ej goodwillavskrivning Eget kapital vid periodens slut i enlighet med IFRS Definitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Kassalikviditet Omsättningstillgångarna minskade med varulager/kortfristiga skulder Stille AB (publ), , Gårdsvägen 14, SE Solna, Sweden, Phone: +46 (0) , Fax: +46 (0) , info@stille.se, 10