Delårsrapport januari - april 2007

Transkript

1 Delårsrapport januari - april

2 SKELLEFTEÅ KRAFT Delårsrapport KONCERNEN I SAMMANDRAG Lägre elpris och mild vinter sänker resultatet. Omsättningen steg under första tertialet 2007 från MSEK till MSEK, en ökning med knappt 3 %. Förändringen beror i huvudsak på större försäljningsintäkter från fjärrvärme och biopellets. Rörelsens kostnader ökade under samma period från 819 MSEK till 956 MSEK. Rörelseresultatet minskade med 32 % från 341 MSEK till 232 MSEK. Rörelsemarginalen uppgår till 16,3 % jämfört med 27,7 % samma period föregående år. Finansnettot försämrades från -33 MSEK till -34 MSEK. Resultatet efter finansnetto blev 169 MSEK mot 234 MSEK för samma period Prognosen för helåret 2007 pekar på ett resultat understigande 500 MSEK. 2

3 Allmänt Under slutet av 2006 skedde en total förändring av väderlekssituationen. Från klara tendenser till ett extremt torrår ökade tillrinningen dramatiskt med påföljd att magasinsläget vid 2007 års ingång bara låg 5 % under normala värden. Goda ingångsmagasin, stor nederbörd framförallt i fjällen i kombination med mild vinter och låga priser på utsläppsrätter har medfört att spotpriserna på el gått ner rejält och ligger i nivån strax över 20 öre per kwh. Detta har medfört att Skellefteå Kraft efter ett par år av ökade vinstnivåer under inledningen av 2007 brutit trenden. Vinstnivån ligger påtagligt lägre än för Viss återhämtning kommer att ske men prognoser avseende pris på el och utsläppsrätter indikerar ett resultat betydligt under fjolårets resultat. Elkraft Den totala elproduktionen i koncernens anläggningar i Sverige ( inklusive delägda kraftverk) uppgick för de 4 första månaderna till 1259 GWh ( 1329 år 2006 ), varav kärnkrafts produktionen utgör 160 GWh ( 179 GWh), vattenkraftsproduktionen GWh ( GWh) och el producerad i kraftvärmeanläggningar 79 GWh ( 82 GWh). Erhållen el från kraftvärmeverk i Finland var 160 GWh ( 126 GWh). Elleveranser har minskat något och uppgick under perioden till GWh (2 099 GWh år 2006). Minskningen beror till övervägande del på den milda inledningen av året. Bedömningen är att elproduktionen kommer att överstiga 2006 års nivå på grund av bättre hydrologiska förutsättningar. Antalet nya kunder har ökat marginellt på grund av stor prispress på marknaden. Vår ökade aktivitet på Västernorrland fortsätter med TV- och radioreklam. Trots sjunkande elpriser har intresset för att minska energikostnader bland våra kunder inte minskat. Vi har därför ytterligare förstärkt resurserna inom energieffektivisering och optimering. Elproduktion baserad på förnyelsebara energikällor efterfrågas allt mer. För att tillfredssälla dessa behov sker stora satsningar på framförallt vindkraft. Under början av året har samtliga tillstånd för vindkraftparken i Uljabuouda erhållits. Byggstarten är planerad till slutet av 2007 med idrifttagning under Produktionen är beräknad till GWh per år. Dessutom pågår förarbete för en större vindkraftspark i Blaikenfjällen. Elnät Det första tertialet låg temperaturmässigt drygt 5 % under normalåret. Den överförda energimängden uppgick till 845 (892) MWh. Under en följd av år har det varit en vikande trend för eltransmission och distribution och 2007 är inget undantag. Tvärtom har minskningen varit större på grund av den varma inledningen på året. 3

4 Någon förändring i trenden avseende minskat elbehov de kommande åren kan inte skönjas. Den viktigaste faktorn för detta är att uppvärmning av bostäder mer och mer går över till värmepumpar av olika slag och till andra uppvärmningsformer som pellets och fjärrvärme. Antalet störningar på lokalnät är ungefär i nivå med motsvarande period föregående år. Vanligaste felorsaker har varit materialfel i isolatorer och men även många säkringsbrott har inträffat på grund av ihopslagning av ledningar, som i sin tur är orsakade av snösläpp. Regionnätet har inte haft någon störning under perioden. Anläggningsverksamheten inom företaget har, som typiskt är för säsongen, omfattat ledningsarbete av olika slag, dragning av ny ledning och byte till nya belagda ledningar. Installation av fjärravlästa elmätare har fortsatt. Ett nytt arbetssätt har nyttjats för ny fördelningsstation i Åmliden där fördelningsstationen färdigställs i vår verkstad i Degerbyn. Den färdiga stationen transporteras till Åmliden och tas i drift sommaren I Kristineberg har ny produktionskälla i form av fem stycken vindkraftverk anslutits till vårt nät och tagits i bruk av extern producent. Denna nya organisation som sjösattes under fjolåret har tagit fastare form. Våra arbetsprocesser har definierats och nyttjas i det dagliga arbetet. En prognos fram till årets slut avseende det ekonomiska resultatet, indikerar en nivå i nivå med föregående år eller kanske något lägre. Anledningen till detta är att kostnadsnivån har ökat, men att vi ej har kunnat kompensera oss fullt ut med ökade taxor. Kommunikation För affärsområde Kommunikation fortsätter förändringsprocessen. Dels pågår ett arbete avseende uppdelning och särredovisning av bredbandsnät och bredbandstjänster och dessutom har beslut tagits om ny tjänsteplattform för bredbandsnätet som vid färdigställandet 2008 kommer att medföra ökat utbud och konkurrens på bredbandstjänster till fromma för våra kunder. Antal aktiva Internetkunder har ökat och uppgår till närmare stycken (motsvarande siffra 2006 var ca stycken). Underlaget för årets utbyggnad är sammanställt och omfattar framförallt förtätningsprojekt. Antalet nyanslutningar beräknas understiga fjolårets ca 2000 anslutningar. Intresset för bredbandsutbyggnad är fortsatt mycket stort. Täckningsgraden på bredbandsnätet inom kommunen har ökat och av den totala täckningen på 98 % är Skellefteå Krafts andel idag drygt 50 %. I den marknadsundersökning avseende bredbandskunder som utfördes under slutet av 2006 ansåg hela 84 % av de tillfrågade att de får valuta för sina pengar. Vad gäller nättrafiken följer mönstret förväntningarna och inget anmärkningsvärt har inträffat under tertialet. Störningarna har legat på incidentnivå och några oplanerade avbrott av större omfattning har inte inträffat. 4

5 Värme Sammanlagda värmeleveranserna i koncernen för 1:a tertialet i år har uppgått till 330,6 GWh (340,4). Antalet kunder är st (3 910) inom koncernen. Antalet graddagar för 1:a tertialet har underskridit normalåret med drygt 5% både i Skellefteå och i Lycksele. Ca 110 nya kunder (varav 36 i Lycksele) har kontrakterats under året. Fjärrkyleförsäljningen 1:a tertialet var 978 MWh mot 866 MWh Trots den varma vintern har försäljningen av biopellets till privatkunder ökat med ca 14 %. Totalt har pellets under 1:a tertialet levererats till ett värde av 75,8 Mkr (58,7). Priserna på biobränsle fortsätter att öka påtagligt på grund av ökad konkurrens om råvaran. För att klara bränsleprishöjningarna ökar slutkundspriset både på fjärrvärme och biopellets. Trots prishöjningarna fortsätter efterfrågan på fjärrvärme och biopellets att vara hög. Värmeförsäljningen har påverkats negativt av den milda inledningen på året. Dessutom inträffade ett mindre driftsstopp i Hedensbyns bioenergikombinat under februari månad samt ett turbinhaveri i Lycksele kraftvärmeverk. Haveriet inträffade i mars månad och turbinen beräknas vara i drift till hösten. Kostnaderna täcks till stor del av egendoms- och avbrottsförsäkringar. Bortfallet av el från värmekraftturbinen blir relativt sett begränsat eftersom stilleståndet sker sommartid med låg produktionsnivå. Produktionen av el inom affärsområdet under 1:a tertialet har uppgått till 79,3 GWh och produktionen av elcertifikat till 96,8 GWh. Produktionen av pellets i bioenergikombinatet på Hedensbyn har uppgått till ton, att jämföra med ton för Under början av året förvärvades en mindre fjärrvärmerörelse i Robertsfors/Ånäset med 27 anslutna anläggningar och ett värmebehov på 10 GWh. För att begränsa konsekvenserna av de ökande kostnaderna för bränsle och utsläppsrätter pågår ett större projekt för intäkts- och kostnadsoptimering på affärsområdet. Fastigheter Uthyrningsgraden har sedan en tid uppnått 100 %. Vi har vuxit internt och behöver mer lokaler samtidigt som vi under våren rivit några lokaler och förråd för att bygga nytt kontorshus som ska stå klart hösten 2009 i kvarteret Sirius16. Ett antal nya hyresgäster har tillkommit och förfrågningarna är många, vilka vi inte kan tillgodose fullt ut i dagsläget. Efterfrågan på bostäder och lokaler i Skellefteå har växt. Scandic hotell har bra beläggning och trycket på fler hotellrum ökar. En översyn ska göras. Det pågår även en förundersökning avseende byggande av ytterligare lokaler i Sirius kvarteren. 5

6 Fastigheter har kompletteringsköpt mark i Degerbyn pga ökat behov av driftförråd och upplag i Skellefteå. Marken är i anslutning till vårt befintliga förråd i Degerbyn. Ekonomi Omsättning och resultat Omsättningen under årets första tertial uppgick till MSEK mot MSEK motsvarande period föregående år, en ökning med 29 MSEK eller knappt 3 %. Totalt uppgick energiförsäljningen för perioden till MSEK (1 106), en ökning med 19 MSEK. Elförsäljningen till slutkund har minskat med 7 MSEK beroende på minskade leveranser och lägre priser. Nätintäkterna ligger i nivå med föregående år tack vare den prishöjning som gjorts. Försäljningen av fjärrvärme och pellets har däremot ökat med 26 MSEK. Intresset för bredband är fortsatt högt och har medfört att intäkterna förbättrats med 3 MSEK eller drygt 20 % jämfört med första tertialet Inköpt kraft har ökat från 379 MSEK till 473 MSEK. Förändringen är att hänföra till utfall av finansiella säkringar. Övriga rörelsekostnader har ökat från 440 MSEK till 483 MSEK. I kostnadsmassan ingår avskrivningar med 92 MSEK (87). Rörelseresultatet har försämrats från 341 MSEK till 232 MSEK, dvs med ca 32 %. Den senaste tolvmånadersperiodens rörelsemarginal blev 16,3%, vilket är en minskning jämfört med motsvarande värde föregående år på 27,7 %. Finansnettot på -34 MSEK är 1 MSEK sämre än under Höjda räntenivåer har resulterat i att den effektiva årsräntan ökat från 3,76 % till 3,98 %. Resultatet efter finansnetto har försämrats från 308 MSEK till 198 MSEK, vilket motsvarar en minskning med ca 36 %. Den kraftiga resultatminskningen får ses mot bakgrund av låga elpriser och höga bränslekostnader. Investeringar Investeringar i anläggningar under rapportperioden uppgick till 187 MSEK (118). Expansionsinvesteringar förekommer främst inom affärsområdet Kommunikation. I övrigt rör det sig i huvudsak om reinvesteringar i befintliga anläggningar. Finansiering och likviditet Under rapportperioden har totala låneskulden fram till och med april ökat med 431 MSEK. Låneskulden avseende banklån och andra reverslån uppgick den 30 april till MSEK inklusive kortfristig del. Vid årsskiftet var motsvarande skuld MSEK. 6

7 Behovet av likvida medel tillgodoses i första hand via koncernkontot. Vid rapportperiodens slut uppgick likvida medel till 57 MSEK mot 49 MSEK vid årsskiftet. Soliditeten den sista mars var 41,5 % mot 42,0 % den sista december Hög investeringsvolym, ökat rörelsekapital och lägre intjänandegrad förklarar den försämrade soliditeten. Personal Antalet årsanställda var den sista mars ca 435 st (426 vid årsskiftet). Framtid Skellefteå Krafts strategi är att genom fortsatt tillväxt vara ett av de ledande företagen i Sverige. Som bas finns en produktionssammansättning som gör att koncernen kan erbjuda trygga och säkra energileveranser. Resultatet är beroende av ett antal icke påverkbara faktorer, såsom temperatur, nederbörd och priset på utsläppsrätter. En betydande resultatkomponent är andelen egenproduktion av elförsäljningen. Perioder när dyr kraft måste anskaffas via elbörsen på grund av låg produktionsförmåga uppvisar avsevärda resultatsvackor. Med beaktande av den förmånliga produktionssituation som för närvarande råder, men med de låga elpriser som råder på marknaden, antas helårsresultatet för 2007 understiga 500 MSEK. Redovisningsprinciper Bokföringsnämnden (BFN) avser att ta fram fristående nationella redovisningsregler för olika kategorier av företag. I avvaktan på BFN:s kommande normgivning, har Skellefteå Kraft valt att tills vidare i allt väsentligt tillämpa Redovisningsrådets rekommendationer, inklusive RR20 Delårsrapportering. I delårsrapporten har samma redovisningsprinciper tillämpats som i senaste årsredovisningen. Nyckeltal Tertial 1/2007 Tertial 1/2006 År 2006 Räntabilitet eget kapital, % 15,1 16,9 15,7 Räntabilitet sysselsatt kapital, % 8,6 12,5 10,9 Räntabilitet totalt kapital, % 7,3 10,7 9,1 Rörelsemarginal, % 16,3 27,7 19,9 Soliditet, % 41,5 42,5 42,0 Anm: Kolumnerna för tertial avser den senaste tolvmånadersperioden. Kolumnen år 2005 avser kalenderåret. 7

8 RESULTATRÄKNINGAR (TKR) Utfall ack Utfall ack mån Årsbudget Årsutfall Rörelsens intäkter Nettoomsättning , , , , ,9 Aktiverat arbete för egen räkning , , , , ,8 Övriga rörelseintäkter , , , , ,3 Summa intäkter , , , , ,0 Rörelsens kostnader Energi- och produktionskostnader , , , , ,3 Övriga externa kostnader , , , , ,5 Personalkostnader , , , , ,3 Avskrivningar enligt plan , , , , ,3 Övriga rörelsekostnader , , , , ,1 Andel i intresseföretags resultat , , , , ,2 Summa kostnader , , , , ,4 Rörelseresultat , , , , ,6 Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anl.tillgångar , , , , ,4 Övriga ränteintäkter och likn poster , , , , ,1 Räntekostnader och likn poster , , , , ,5 Summa finansiellt netto , , , , ,1 Resultat efter finansiella poster , , , , ,6 Schablonskatt , , , , ,2 Periodens/årets resultat , , , , ,3 UTFALL PER AFFÄRSOMRÅDE (TKR) Nettoomsättning Rörelseresultat Utfall ack Utfall ack Utfall ack Utfall ack Elkraft Elnät Värme Kommunikation Fastigheter Interna leveranser m m Summa

9 BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG (TKR) Utfall ack Utfall ack Utfall ack TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Likvida medel SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar, räntebärande Avsättningar, ej räntebärande Långfristiga skulder, räntebärande Långfristiga skulder, ej räntebärande Kortfristiga skulder, räntebärande Kortfristiga skulder, ej räntebärande SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (TKR) Ingående balans perioden/året Ägarutdelning Valutakursdifferens intressebolag Effekt vid byte av redovisningsprincip Effekt vid ändrad koncernstruktur Periodens/årets resultat Utgående balans perioden KASSAFLÖDESANALYSER I SAMMANDRAG (TKR) Jan-apr Jan-apr Helår Resultat efter finansiella poster Poster som ej ingår i kassaflödet Förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Finansieringsverksamhet FÖRÄNDRING LIKVIDA MEDEL

10 Kassaflödesanalyser i sammandrag (MSEK) Jan-april Jan-april Helår Resultat efter finansiella poster 197,6 307,9 538,3 Poster som ej ingår i kassaflödet 63,9 87,3 268,3 Förändring rörelsekapital -482,0-107,4-32,3 Finansiering från rörelsen -220,5 287,8 774,3 Investeringsverksamhet Förvärv materiella anläggningstillgångar -187,2-119,8-657,3 Övrig investeringsverksamhet -0,2-8,8-76,9 Summa investeringsverksamhet -187,4-128,6-734,2 Finansieringsverksamhet Upptagna lån 560,0 40,0 250,0 Amortering och lösta lån m.m. -131,6-130,4-175,3 Till kommunens disposition ,0 Övrig finansieringsverksamhet -13,1-22,9-15,2 Summa finansieringsverksamhet 415,3-113,2-44,5 FÖRÄNDRING LIKVIDA MEDEL 7,4 46,0-4,4 Omsättning per tertial, MSEK År 06 År Tertial 1/06-07 Tertial 2/06-07 Tertial 3/06-07 Tertial 10

11 Res eft fin netto per tertial, MSEK År 06 År Tertial 1/06-07 Tertial 2/06-07 Tertial 3/06-07 Tertial Räntabilitet, % 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% Eget kapital Sysselsatt kapital Totalt kapital 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Tertial 1/06 År 2006 Tertial 1/07 Skellefteå den 28 maj Staffan Westlin VD (Denna rapport har ej varit föremål för granskning av Skellefteå Krafts revisorer) 11