Delårsrapport 1 januari 31 augusti 2015

Transkript

1 2

2 Delårsrapport 1 januari 31 augusti 2015 Koncernen i sammandrag Nettoomsättning miljoner kronor (2 458) Rörelseresultat (EBIT) 306 miljoner kronor (315) Rörelsemarginal 13,3 % (5,5) Avkastning på eget kapital (före skatt) 9,3 % (0,9) Resultatet efter finansnetto 351 miljoner kronor (257) Periodens resultat 325 miljoner kronor (230) Prognosen för helåret 2015 pekar på ett rörelseresultat (EBIT) på 481 miljoner kronor. 3

3 Allmänt Resultatet för perioden är bättre än budget och i nivå med 2014 trots att elpriserna har fortsatt sjunka och har varit långt under budgeterade nivåer. Till följd av goda vattentillgångar, en blåsig vår och en hög tillgänglighet i våra produktionsanläggningar har vind- och vattenkraftsproduktionen varit betydligt bättre än förväntat. De förbättringsåtgärder som initierats har också gett goda resultat och koncernens totala kostnadsmassa minskar mer än vad som budgeterats. Vattenmagasinen var i början av augusti fyllda till 100 procent vilket beror på ovanligt mycket regn. Dessutom har inte all snö smält till vatten på grund av den kalla sommaren. Den hydrologiska balansen i Sverige och Norge är cirka 10 TWh över det normala. Elpriset är fortsatt lågt och förväntas vara lågt över en längre tid. Elpriset har hittills under året fortsatt att sjunka som en följd av den allt starkare kraftbalansen. Den totala elproduktionen i koncernens anläggningar i Sverige (inklusive delägda kraftverk) uppgick ackumulerat till 2,6 TWh (2,5). Investeringar i anläggningar under rapportperioden uppgick till 434 miljoner kronor (242). Expansionsinvesteringar förekommer främst inom affärsområde Produktion och Elnät. Arbetet med att anlägga nya stamnätsstationen i Högnäs pågår och avslutas i slutet av Blaiken vindkraftspark, etapp 3 med 30 vindkraftverk, är under uppförande och projektet löper enligt plan vilket innebär att idrifttagande kommer att ske under slutet av året. Detta projekt är en del av de framåtsyftande satsningar som Skellefteå Kraft gör inom förnybar energi. Investeringen i en ny rökgaskondensering på Hedensbyns bioenergikombinat pågår och entreprenadarbetena beräknas vara klara till november. Den nya rökgaskondenseringen innebär att det kan utvinnas mer energi ur bränslet som används, vilket ger både ekonomiska och miljömässiga förbättringar. Övriga investeringar rör sig i huvudsak om reinvesteringar i befintliga anläggningar. Genom fortlöpande förbättringsarbete och fortsatt tillväxt ska Skellefteå Kraft fortsätta att vara ett av de ledande energiföretagen i Sverige. Som bas finns mycket nöjda kunder och en hållbar produktions-sammansättning med låga rörliga kostnader som gör att koncernen är konkurrenskraftig även på en pressad elmarknad och kan därför långsiktigt erbjuda trygga och säkra energileveranser. Produktion En nederbördsfattig höst 2014 gjorde att fyllnadsgraden i magasinen vid ingången av 2015 var 9 procentenheter lägre än normalt. Tillrinningarna under 2015 har däremot varit högre än normalt vilket har gjort att magasinnivåerna nu är 92 procent vilket är 7 procentenheter över det normala för årstiden. Produktionen av vattenkraft var under våren låg, men har under sommaren varit mycket hög på grund av den nederbördsrika sommaren. Vid utgången av augusti ligger produktionsvolymerna 17 procent över budget och produktionen förväntas att vara fortsatt hög under resterande del av året. Vindkraften producerade bättre än planerat under våren och ligger något över planen. Tillgängligheten har varit god och medelvinden har varit högre än förväntat. Sammantaget ligger produktionen 42 GWh över det normala till och med augusti. Arbetet med Blaiken etapp 3 pågår där ytterligare 30 vindkraftverk ska vara i produktion innan nyår. Den totala elproduktionen i koncernens anläggningar i Sverige, inklusive delägda kraftverk, uppgick till GWh, (budget GWh). Inom elproduktionen är det främst vattenkraften som levererar mer än planerat. Den milda vintern har påverkat elproduktionen i våra kraftvärmeverk negativt och produktionen är nu 12 GWh under budget. Den goda kraftbalansen som uppstått under sommaren har tryck ned elpriset till den nivån att även kärnkraften reglerats ned då elpriserna legat under den rörliga produktionskostnaden. 4

4 Produktion jämfört med budget: Vattenkraft +260,2 GWh Vindkraft +42,1 GWh Kraftvärme -12,0 GWh Kärnkraft -26,4 GWh Alholmen -145,1 GWh Värmeproduktionen för samtliga värmeaffärer, fjärrvärme, kyla och färdig värme, har under de åtta första månaderna varit -7,2 procent, det vill säga -31 GWh lägre än normalt, vilket beror på den ovanligt milda vintern. Marknad Inom elhandelsaffären, som riktar sig mot konsumenter och företag i hela Sverige, har de satsningar som inleddes 2013 fortsatt att ge resultat med högre varumärkeskännedom och toppresultat när det gäller kundnöjdhet. För fjärde året i rad utnämndes Skellefteå Krafts kundservice till energibranschens bästa. Den milda temperaturen under inledningen av året har påverkat marknadsaffärerna negativt med mindre försäljningsvolymer och mer volymrisk. De låga priserna som råder minskar intresset för fasta avtal vilket pressar vår intjäning på sikt. Försäljningen till privatkunder har kommit igång ordentligt och det har varit en bra tillväxt av antalet kunder under året. Vi räknar med att nå årsmålet på nyförsäljning och har redan passerat årsmålet för nettoförändring av kundstock. På krafthandelssidan har vi en stark ställning med en 25-procentig marknadsandel på grossistmarknaden med kunder över hela Sverige. Även här finns en bra potential att vinna fler kunder då vi har en kompetent organisation, ett bra erbjudande och renommé. Elnät Kallare väder och riklig nederbörd under vår och sommarmånaderna har inneburit att vattenkraftsproduktionen ökat i våra nät. Även vindkraftsproduktionen har fortsatt levererat till följd av god medelvind under året och påverkar Elnäts resultat positivt. Konsumtionen, främst säkringskunderna, har påverkats positivt av det relativt kyliga vädret. Vädret har ställt till med en del mer omfattande avbrott framför allt under senare delen av mars och början av april, dock generellt utan längre avbrottstider. Vintern var också snörik så snölasterna på luftledningarna var betydande, vilket medfört extra arbetsinsatser. Bedömningen är att den nya elnätsregleringen inte kommer att få stor påverkan på intäkterna från och med Nivån på intäktstaket kommer att meddelas från Energimarknadsinspektionen under senare delen av november Arbetet i de två stora investeringsprojekten, Operation Lycksele och Högnäs, fortlöper enligt plan. Båda projekten är i sitt slutskede och kommer att avslutas under Projekten förväntas att hålla beslutade investeringsbelopp. Energiunderhåll Samtliga planerade inspektioner och översyner är slutförda för storskalig vattenkraft. De småskaliga vattenkraftstationerna är påbörjade under augusti och fortsätter i september. Antalet störningar i år inom vattenkraften är 20 procent färre än föregående år. 5

5 Sommarens större revisionsjobb på kraftvärmeverken i Lycksele och på Hedensbyn är nu genomförda. Efter ett planerat byte av startventilen på Skogsbacka kraftvärmeverk påbörjas idrifttagning under vecka 37. I Blaiken pågår montaget av etapp 3, samtidigt som årlig service och växellådsbyten genomförs. Installation av CMS (online vibrationsövervakningsutrustning) i Älglunds vattenkraftstation och hela Uljabuouda vindkraftpark pågår. På projektsidan är arbetet med el- och kontrollutrustning i Bergnäs klart och slutbesiktat. Övrig verksamhet De verksamheter som inte är direkt energirelaterade är sedan 1 april organiserade inom enheten Administration och stab. Verksamheten består av affärsenheterna Bredband och Fastigheter samt Koncernutveckling. Bredband Bredbandsverksamheten fortsätter att utvecklas positivt. Utbudet av streamade tjänster som till exempel Netflix driver på behovet av bandbredd och samtidigt ökar bostadsbyggandet, framförallt i Skellefteå centralort. Sammantaget ger det en fortsatt god efterfrågan på såväl fiberanslutningar som internettjänster med hög bandbredd. Etapp 2 av reinvesteringen i det aktiva nätet slutfördes under kvartal 2 så nu kan vi erbjuda tjänster med 250, 500 och Mbps bandbredd till alla anslutna villor samt till lägenhetsinnehavare i Skebos och Nordhallas bestånd. Nu kan 80 procent av alla hushåll anslutna till skekraft.net abonnera på tjänster med 250 Mbps bandbredd eller högre. Fastigheter För affärsenhet Fastigheter har efterfrågan på lokaler fortsatt varit mycket god. Planering av en större reinvestering i Scandics lokaler pågår, projektstart är planerad till slutet av november. Ombyggnation av Försäkringskassans gamla kundservicelokal är påbörjad. Ekonomi Omsättning och resultat Omsättningen under årets två tertial uppgick till miljoner kronor mot miljoner motsvarande period föregående år, en minskning med 211 miljoner. Det låga elpriset och det varma vädret har medfört att energiförsäljningen för perioden har minskat från miljoner kronor till miljoner. Inköpt kraft har minskat från 942 miljoner kronor till 840 miljoner. Övriga rörelsekostnader har minskat från miljoner till miljoner kronor. I kostnadsmassan ingår avskrivningar med 251 miljoner kronor (238) och resultatandelar på 2 miljoner kronor (1). Rörelseresultatet har försämrats något från 315 miljoner kronor till 306 miljoner. Den senaste tolvmånadersperiodens rörelsemarginal blev 13,3 procent, vilket är en klar förbättring jämfört med motsvarande värde föregående år som var 5,5 procent. Finansnettot har förbättrats med 103 miljoner jämfört med föregående år vilket beror på att koncernen i år har fått en utdelning på 100 miljoner kronor från intressebolaget Norrlands Etanolkraft AB. Koncernens ränta på låneskulden fortsätter att sjunka och var vid periodens slut till 2,29 procent. Resultatet efter finansnetto uppgår till 351 miljoner kronor (257). 6

6 Investeringar Investeringar i anläggningar under rapportperioden uppgick till 434 miljoner kronor (242). Expansionsinvesteringar förekommer främst inom affärsområde Produktion och Elnät. I övrigt rör det sig i huvudsak om reinvesteringar i befintliga anläggningar. Finansiering och likviditet Under rapportperioden har totala låneskulden fram till och med augusti minskat något och uppgick den 31 augusti till miljoner kronor. Vid årsskiftet var motsvarande skuld miljoner kronor. Behovet av likvida medel tillgodoses i första hand via koncernkontot. Vid rapportperiodens slut uppgick likvida medel till 502 miljoner mot 427 miljoner kronor vid årsskiftet. Soliditeten den sista augusti var 49,0 procent mot 45,9 procent den sista december Personal Antalet årsanställda var den sista augusti 630 (624 vid årsskiftet). Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). 7

7 Resultaträkning (mnkr) Tertial 2 Tertial 2 Budget Helår Nettoomsättning 2 246, , , ,1 Övriga intäkter med mera 56,1 44,6 97,0 73, , , , ,7 Rörelsens kostnader Energi- och produktionskostnader , , , ,3 Övriga externa kostnader -314,3-347,2-488,3-541,8 Personalkostnader -281,5-295,0-467,8-442,6 Avskrivningar -251,1-237,6-393,4-364,6 Övriga rörelsekostnader -0,7-6,2-0,2-9,7 Andel i intresseföretags resultat 1,9 0,8 0,0 2,0 Summa kostnader , , , ,0 Rörelseresultat (EBIT) 305,7 314,8 490,0 485,7 Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 113,2 15,6 22,2 23,2 Övriga ränteintäkter och liknande poster 0,5 1,6 2,6 3,2 Räntekostnader och liknande poster -68,1-74,9-107,9-112,7 45,6-57,7-83,1-86,3 Resultat efter finansiella poster 351,3 257,1 406,9 399,4 Dispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 Skatter -26,4-26,9-47,5-39,1 Periodens/årets resultat 324,9 230,2 359,4 360,3 8

8 Balansräkning (mnkr) Tertial 2 Tertial 2 Helår Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1,2 134,4 3,5 Materiella anläggningstillgångar 9 052, , ,9 Finansiella anläggningstillgångar 848,3 807,8 829,6 Varulager 97,3 101,9 116,6 Kortfristiga fordringar 548,0 485,7 821,0 Likvida medel 501,6 624,0 426,7 Summa tillgångar , , ,3 Eget kapital och skulder Eget kapital 5 410, , ,4 Avsättningar 853,7 794,0 828,0 Långfristiga skulder 4 211, , ,1 Kortfristiga skulder 573,4 722,8 774,8 Summa eget kapital och skulder , , ,3 Förändring eget kapital (mnkr) Hänförbart till ägare till moderbolaget Grund- Övr eget Minoritetskapital kapital Summa intresse Summa Ingående EK , , , ,4 Periodens resultat 324,9 324,9 324,9 Redovisat värde 204, , ,3 0, ,3 Nyckeltal Tertial 2 Tertial 2 Helår Avkastning på eget kapital (före skatt), % 9,3 0,9 8,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,4 1,8 5,6 Avkastning på totalt kapital, % 5,6 1,5 4,7 Rörelsemarginal, % 13,3 5,5 12,8 Soliditet, % 49,0 49,1 45,9 Anm: Kolumnerna för tertialen ovan avser den senaste tolvmånadersperioden. Kolumnen år 2014 avser kalenderåret. Vid bokslutet 2013 gjordes stora nedskrivningar av anläggningar som påverkat nyckeltalen negativt för tertial

9 Kassaflödesanalyser i sammandrag (mnkr) Tertial 2 Tertial 2 Helår Resultat efter finansiella poster 351,3 *) 257,1 399,4 Poster som inte ingår i kassaflödet 249,2 236,8 368,1 Förändring rörelsekapital 90,9-31,9-126,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 691,4 462,0 641,1 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -433,5-242,3-721,2 Övrig investeringsverksamhet -12,9-45,7-62,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -446,4-288,0-783,9 Finansieringsverksamheten Ökning/minskning (-) av nyttjad kredit -158,3-58,9 284,0 Utdelat till ägaren ,0 Övrig finansieringsverksamhet -11,8 25,0 12,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -170,1-33,9 85,6 Förändring likvida medel -74,9 140,1-57,2 *) I resultatet efter finansiella poster ingår erhållen utdelning på 100,0 miljoner kronor från intresseföretaget Norrlands Etanolkraft AB. Omsättning, mnkr År 14 År Tertial 1/14 15 Tertial 2/14 15 Tertial 3/14 15 Tertial 10

10 Resultat efter finansnetto, mnkr År 14 År Tertial 1/14 15 Tertial 2/14 15 Tertial 3/14 15 Tertial Avkastning, % 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% Eget kapital (före skatt) Sysselsatt kapital Totalt kapital 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% År 2014 Tertial 1/15 Tertial 2/15 Skellefteå den 22 september 2015 Hans Kreisel Koncernchef Skellefteå Kraft (Denna rapport har ej varit föremål för granskning av Skellefteå Krafts revisorer) 11