Tidsbegränsade uttag av tjänstepension bland kvinnor och män

Transkript

1 ISF Redovisar Rapport 2017:15 Tidsbegränsade uttag av tjänstepension bland kvinnor och män En redovisning av utvecklingen av tidsbegränsade uttag av tjänstepension sf

2

3 ISF REDOVISAR RAPPORT 2017:15 Tidsbegränsade uttag av tjänstepension bland kvinnor och män En redovisning av utvecklingen av tidsbegränsade uttag av tjänstepension En rapport från Inspektionen för socialförsäkringen Stockholm 2017

4 Inspektionen för socialförsäkringen (ISF) är en statlig myndighet som arbetar för en rättssäker och effektiv socialförsäkring som är hållbar för samhället och ger trygghet för individen. ISF:s rapporter har olika fokus: ISF Granskar och analyserar innehåller en omfattande granskning och analys ur flera olika perspektiv. Avsikten är att presentera så långtgående slutsatser som möjligt och lämna rekommendationer på önskvärda förändringar. ISF Redovisar presenterar fakta utan att analysera dessa på djupet. Det kan till exempel handla om att redovisa statistik, en rättslig observation eller en sammanställning av existerande kunskap. ISF Kommenterar fokuserar på att synliggöra något som ISF tycker behöver uppmärksammas. Det kan till exempel handla om att kommentera en pågående debatt, effekterna av rättstillämpningen eller att synliggöra olösta problem. ISF Föreslår lämnar mer fullständiga och konkreta förslag till ändrade regler eller andra förändringar som skulle kunna få socialförsäkringen att fungera bättre. Publikationen kan läsas online, laddas ner och beställas på Inspektionen för socialförsäkringen Tryckt av Elanders Sverige AB Stockholm 2017 ISBN:

5 Innehåll Innehåll Generaldirektörens förord... 7 Sammanfattning... 9 Summary Inledning Syfte och frågeställningar Data och metod Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid Lagregler och kollektivavtal styr uttagsperiodens längd Privatanställda tjänstemän först ut med tidsbegränsad tjänstepension år Statligt anställda kan ta ut en del tidsbegränsat sedan år SAF-LO-kollektivet först med att få ta ut hela sin tjänstepension tidsbegränsat år Kommun- och landstingsanställda fick tidsbegränsad pension först år Andelar som tar ut tidsbegränsad tjänstepension Antal tjänstepensioner per person som kan tas ut tidsbegränsat har ökat över tid Vanligast att ha två tjänstepensioner med valbar utbetalningstid Drygt hälften av de valbara tjänstepensionerna togs ut tidsbegränsat... 36

6 Innehåll 3.4 Tidsbegränsade uttag vanligast bland Alectas och SPV:s kunder De flesta har ytterligare en tjänstepension när den tidsbegränsade upphör Förval och uttag av tjänstepensionen Den absoluta majoriteten började ta ut tjänstepensionen vid 65 års ålder Drygt två tredjedelar följde den förvalda utbetalningstiden Andelen som följde livslångt förval skilde sig åt mellan tjänstepensionsbolagen De som valde bort förvalsbolaget avvek i större utsträckning från förvald utbetalningstid Sju av åtta följde femårigt förval Få följer livslångt förval vid tidigt uttag Personer med stort kapital i försäkringen avvek i större utsträckning från femårigt förval Personer med litet eller stort kapital i försäkringen följde i störst utsträckning livslångt förval Vad karakteriserade kvinnor och män som tog ut tjänstepensionen tidsbegränsat? Förval och ålder hade störst betydelse vid beslut om tidsbegränsat uttag Mindre sannolikhet att ta ut den största tjänstepensionen under högst fem år Personer med nedsatt hälsa valde i större utsträckning att ta ut pensionen under högst fem år Partnerns hälsa var inte viktig för val av uttagsperiod Liten åldersskillnad inom paret ökade sannolikheten för tidsbegränsade uttag I par där mannen hade mycket högre inkomst valde båda långa uttag Lågutbildade tog i större utsträckning ut tjänstepensionen under högst fem år... 58

7 Innehåll 6 Diskussion Referenser Bilaga 1. Andelar som arbetar i olika sektorer Bilaga 2. Forskningsöversikt Bilaga 3. OLS-skattningar Bilaga 4. Produkter och produktegenskaper per bolag... 75

8

9 Generaldirektörens förord Generaldirektörens förord Tjänstepensionernas betydelse som inkomstkälla för äldre ökar. Till skillnad från den allmänna pensionen som betalas ut så länge man lever kan en majoritet av alla tjänstepensioner tas ut under en begränsad period. Valet av utbetalningsperiod påverkar både hur mycket tjänstepension en individ får totalt, över livet, och hens ekonomiska situation under olika delar av ålderdomen. Det kan dessutom påverka statens inkomster och utgifter: Möjligheten att ta ut mycket tjänstepension under ett fåtal år tidigt i livet kan leda till att arbetsutbudet, sysselsättningen och därmed skatteintäkterna minskar under utbetalningsperioden. Och om en tidsbegränsad period med hög tjänstepension följs av en ålderdom med låg allmän pension kan statens utgifter i form av ökade kostnader för exempelvis bostadstillägg dessutom öka. Med ökade statliga utgifter och minskade statliga intäkter minskar reformutrymmet i ekonomin. Tidigare analyser har visat att effekterna på statens budget i realiteten, givet det existerande tjänstepensionsuttaget, är begränsade. Men hur det kommer att se ut i framtiden vet vi ingenting om. Erfarenheten visar att enskilda individers uttagsbeteende påverkas både av den information de får och av uttagsblanketternas utformning. Det innebär att effekterna på exempelvis statens budget kan se annorlunda ut i framtiden. I slutet av arbetslivet får tjänstepensionsinnehavare en blankett där de ska ange från vilken ålder och under hur lång tid de vill ha sin tjänstepension utbetald. Erfarenheten visar att det angivna förvalet som realiseras om individen inte gör ett aktivt val som avviker från det som hen kan uppleva som det rekommenderade är starkt styrande för människors faktiska val. Det innebär att privata tjänstepensionsföretag indirekt, genom utformningen av blanketten, styr människors 7

10 Generaldirektörens förord uttagsbeteende. Det är inte oproblematiskt att privata aktörer, medvetet eller omedvetet, kan påverka människors beteende på ett sätt som kan få mycket stora samhällsekonomiska effekter. Den rapport som du håller i din hand är en gedigen och faktaspäckad genomgång som förser områdets experter med en stor mängd detaljer om de tidsbegränsade uttagen. Men frågan om tjänstepensionernas utformning och hur de påverkar samhället som helhet är för viktig för att bara engagera experter, och jag hoppas att rapportens sammanfattning och diskussionsavsnitt ska bli lästa av många även ickeexperter. Rapporten har skrivits av Daniel Hallberg och Gabriella Sjögren Lindquist. Stockholm i november 2017 Maria Hemström-Hemmingsson 8

11 Sammanfattning Sammanfattning Den här rapporten visar att den absoluta majoriteten av de blivande pensionärerna valde att följa den uttagstid som är förvald i tjänstepensionen. Tidigare forskning om pensioner och hur man uppmuntrar personer att välja rätt, så kallad nudging, har visat att man med förval och med utformning av information och ansökningsblanketter enkelt kan styra blivande pensionärers beteende. Det innebär att parterna eller tjänstepensionsbolagen kan påverka blivande pensionärers val och därmed statens inkomster och utgifter på ett relativt enkelt sätt, det vill säga genom att ändra förbestämd utbetalningsperiod för tjänstepensionerna. Inom alla kollektivavtalade tjänstepensioner finns det möjlighet för individen att välja att ta ut delar av eller hela tjänstepensionen under en kortare period än livsvarigt, ofta under minst fem år. Den allmänna pensionen, som för majoriteten av dagens pensionärer utgör huvuddelen av pensionen, kan däremot bara väljas med livsvarig utbetalning. Tjänstepensionerna, både kollektivavtalade och andra, utgör emellertid en allt viktigare inkomstkälla för äldre. De har störst betydelse för dem som har inkomster över intjänandetaket om 7,5 inkomstbasbelopp i den allmänna pensionen. Inom många tjänstemannayrken, där lönerna ofta ligger över intjänandetaket, och bland merparten av landstingsanställda män utgör tjänstepensionerna redan nu hälften eller mer av den totala inkomsten efter pensioneringen (ISF, 2017b). Om tjänstepensionen tas ut under en tidsbegränsad period eller om den tas ut livsvarigt är avgörande för hur mycket pension som betalas ut, räknat under hela livet. För den som lever länge kan en livslång utbetalning ge ett mycket större utbetalt belopp sammanlagt över livet, än ett tidsbegränsat uttag. För den som lever ett relativt kort liv kan i stället ett tidsbegränsat uttag ge ett betydligt större sammanlagt 9

12 Sammanfattning belopp än en livslång utbetalning. Men skattesystemets konstruktion kan vara betydelsefullt i sammanhanget, eftersom ett tidsbegränsat uttag kan leda till ett inledningsvis högre skatteuttag på grund av en högre bruttoinkomst. Den utbetalningsplan som väljs har inte bara konsekvenser för individens totala pensionsutbetalning över livet utan också för den ekonomiska situationen vid olika åldrar. För en låginkomsttagare kan till exempel ett uttag av tjänstepension under fem år inledningsvis höja ersättningen, samtidigt som den disponibla inkomsten efter denna period endast påverkas marginellt om det är så att bostadstillägg täcker upp stora delar av den nedtrappade pensionsinkomsten (se ISF 2017a). I den här rapporten undersöks hur stor andel av tjänstepensionerna som tas ut tidsbegränsat beroende på bland annat tjänstepensionernas förvalda utbetalningstid, storleken på pensionskapitalet och personliga egenskaper som kön, utbildning, ålder för första uttag, disponibel inkomst och användande av sjukförsäkringen före tjänstepensionsuttaget. Även sambandet mellan tidsbegränsade tjänstepensionsuttag och partnerns inkomst, ålder och sjukförsäkringsanvändande studeras. Rapporten bygger på ett unikt datamaterial över tjänstepensioner med valbar utbetalningslängd som tjänstepensionsbolagen Alecta, AMF, KPA, Kåpan har bidragit till. Dessa är förvalsbolag för förvaltningen av tjänstepensionerna inom de fyra stora kollektivavtalsområdena. Därtill har SEB, som kan väljas som förvaltningsbolag inom de fyra stora kollektivavtalsområdena, bidragit med uppgifter. Analysen täcker perioden Redovisningen i den här rapporten är en utökning och uppdatering av redovisningen i en tidigare skrivelse från ISF (ISF, 2016). Den här redovisningen täcker samtliga förvalsbolag och täcker därmed tidsbegränsade tjänstepensioner i samtliga sektorer. I skrivelsen rapporterades bara tidsbegränsade uttag i privat sektor. Andelen som väljer att ta ut tjänstpensionen under fem år är högre i rapporten än i skrivelsen. Det beror på att statligt anställdas pension Kåpan Tjänste har inkluderats i materialet i den här rapporten. Kåpan Tjänste har fem år som förval och 97 procent av de statligt anställda tar ut den under fem år. 10

13 Sammanfattning Antalet tjänstepensioner som en blivande pensionär ska välja utbetalningstid för har ökat över tid De flesta har fler än en tjänstepension som de ska välja uttagstid för när de ska börja ta ut pension. En orsak är att allt fler arbetar i flera olika sektorer under arbetslivet. De får därmed tjänstepensioner från flera olika håll som de ska göra val för. En annan orsak är att när nya tjänstepensionsavtal förhandlas fram inom en sektor kan de anställda få tjänstepension från både det nya och det gamla avtalet. Det innebär att det då blir två olika pensionsförsäkringar hos tjänstepensionsbolaget för vilka separata uttagsval ska göras. En tredje orsak är att en pensionssparare kan välja en ny förvaltare för sin avgiftsbestämda pension under sparandet och då få ytterligare en tjänstepension att göra uttagsval för, givet att man inte flyttar med hela kapitalet till den nya försäkringen. Antalet uttag av valbara tjänstepensioner per person har ökat något över tid. Det genomsnittliga antalet en pensionär valt uttagstid för ökade från 1,6 till 2,6 tjänstepensioner mellan åren Männen gjorde varje år i genomsnitt val för 0,2 tjänstepensioner mer än vad kvinnorna gjorde. Drygt hälften av alla tjänstepensioner med valbar uttagsperiod togs ut tidsbegränsat. Det var vanligast att välja en femårig utbetalningsperiod. Kvinnor valde i något större utsträckning ett tidsbegränsat uttag än vad män gjorde. Andelen som valde att ta ut åtminstone en del av sin tjänstepension tidsbegränsat ökade över tid. Samtidigt visar analysen att nästan alla har ytterligare tjänstepension, som betalas ut livsvarigt, när den tidsbegränsade upphör. Förvalet är viktigt för beslutet om uttagsålder och tidsbegränsat uttag I de flesta kollektivavtalade tjänstepensioner är pensionsåldern 65 år. Det innebär att tjänstepensionerna med valbar utbetalningslängd betalas ut automatiskt vid 65 års ålder om den försäkrade inte påbörjat uttaget tidigare eller aktivt väljer att skjuta på uttaget. Resultaten visar 11

14 Sammanfattning att 79 procent av tjänstepensionerna i datamaterialet började tas ut vid 65 års ålder. Endast 5 procent av tjänstepensionerna började tas ut vid en senare ålder och 16 procent började tas ut före 65 års ålder. Drygt en femtedel av tjänstepensionsförsäkringarna i datamaterialet hade fem år som förval. Resten hade livslång utbetalning som förval. Drygt två tredjedelar av dem som tog ut tjänstepension valde att ta ut den i enlighet med den förvalda uttagsperioden. Män och kvinnor valde i ungefär lika stor utsträckning att följa den förvalda utbetalningstiden. Det var vanligare att förvalet följdes om förvalet var en femårig än en livslång utbetalningsperiod. Bland tjänstepensioner som hade fem år som förval följdes förvalet i 85 procent av fallen. Andelen var något lägre bland dem som började ta ut tjänstepensionen före 65 års ålder. De som hade litet kapital i en tjänstepension frångick i större utsträckning det femåriga förvalet än de som hade större kapital. De valde i stället en utbetalningsperiod om 2 4 år för just den tjänstepensionen. Bland tjänstepensionerna med livslång utbetalning som förval togs 65 procent ut i linje med förvalet. De som framför allt avvek från ett livslångt förval var de som tog ut tjänstepensionen före 65 års ålder. De valde i stället framför allt att ta ut tjänstepensionen under fem år. Det livslånga förvalet följdes i störst utsträckning för de tjänstepensioner som hade lägst och högst kapital. Även ålder, kapitalstorlek, hälsa och utbildning påverkade valet att ta ut tjänstepensionen tidsbegränsat Förvalet var det som spelade störst roll för att någon skulle välja ett femårigt uttag. I rapporten analyseras även vilka egenskaper de som hade en högre sannolikhet att ta ut tjänstepensionen under högst fem år har. Den näst viktigaste faktorn för att ta ut tjänstepensionen under högst fem år var åldern vid vilken uttaget av tjänstepensionen gjordes. Personer som tog ut tjänstepensionen före 65 års ålder hade mycket högre sannolikhet att ta ut den under fem år än de som tog ut tjänstepensionen vid 65 års ålder. Det fanns även skillnader bland de som tog ut tjänstepensionen före 65 års ålder; ju yngre en försäkrad var när han eller hon tog ut tjänstepensionen desto större var sannolik- 12

15 Sammanfattning heten att tjänstepensionen togs ut under fem år. Även de som tog ut tjänstepensionen mellan 66 och 68 års ålder hade en något högre sannolikhet att ta ut tjänstepensionen under fem år än de som tog ut den vid 65 års ålder. Blivande pensionärer valde i större utsträckning att ta ut tjänstepensioner med litet kapital under fem år jämfört med tjänstepensioner med mer kapital. De som hade låga disponibla inkomster valde i mindre utsträckning att ta ut tjänstepensionen under fem år, ett resultat som går emot tidigare forskning. De med i jämförelse låg utbildning tog i större utsträckning ut tjänstepensionen under fem år jämfört med de som har högre utbildning. Personer som hade sämre hälsa, mätt som inkomst från sjukförsäkringen, tog i större utsträckning ut tjänstepensionen under fem år. Däremot hade partnerns hälsa ingen betydelse för valet att ta ut tjänstepensionen tidsbegränsat. Om åldersskillnaden inom ett par var mindre än två år var det större sannolikhet att både mannen och kvinnan tog ut tjänstepensionen under fem år än om åldersskillnaden var större. Det kan tolkas som att par planerar för att den efterlevande ska ha en tjänstepensionsinkomst att leva av när en av dem går bort. Tidigare rapporter har pekat på relevansen för pensionärernas ekonomi och samhällsekonomin av tidsbegränsade uttag Det har varit möjligt att ta ut tjänstepensionen tidsbegränsat enligt de flesta kollektivavtal i över 20 år. Men då kapitalet i dessa försäkringar har varit under uppbyggnad och det från början endast var möjligt att ta ut delar av tjänstepensionen tidsbegränsat har de tidsbegränsade uttagen endast stått för en liten del av en pensionärs totala inkomst. Under senare år har det blivit möjligt att ta ut hela tjänstepensionen tidsbegränsat för de i privat sektor som går i pension i dag. I de nya avtalen kommer det även att bli möjligt för dagens unga som arbetar i offentlig sektor att ta ut hela sin tjänstepension tidsbegränsat. Pensionskapitalen är betydligt större i dag i de tjänstepensioner som kan tas ut under en tidsbegränsad period. Detta har lett till diskussioner om vilka effekter de tidsbegränsade tjänstepensionerna kommer att få på pensionärernas ekonomi och samhällsekonomin. 13

16 Sammanfattning I en tidigare ISF-rapport visades att om andelen med femåriga uttag ökade proportionellt bland de grupper som gör tidsbegränsade uttag i dag skulle de offentliga utgifterna i form av bostadstillägg och äldreförsörjningsstöd påverkas ytterst lite när den femåriga utbetalningen upphör. 1 Detta beror på att de grupper som har dessa bidrag i stor utsträckning inte har tjänstepension, och om de har det så tar de i lägre utsträckning ut tjänstepensionen under fem år än andra. Utgifterna för garantipension påverkas inte av femåriga uttag eftersom tjänstepensionerna inte räknas med vid beviljandet av garantipension. Kommunernas intäkter från hemtjänstavgiften påverkas även de marginellt eftersom taket för hemtjänstavgiften är så lågt så att de flesta som har tjänstepension redan betalar den högsta avgiften. De skulle inte betala en lägre avgift även om deras tjänstepension minskade efter fem år. Men i en efterföljande ISF-rapport visades att de tidsbegränsade uttagen kan påverka statens utgifter. 2 Genom att information och förval ändrades hos tjänstepensionsbolaget KPA ökade andelen som tog ut tjänstepensionen under fem år med en tredjedel bland deras kunder. Bland ekonomiskt utsatta fördubblades till och med andelen. Detta ledde till att kostnaderna för bostadstillägg ökade, särskilt bland ogifta och de som var ekonomiskt utsatta innan de gick i pension. Det innebär alltså att statens utgifter kan påverkas av femåriga uttag beroende på vilka som gör uttagen. Genom enkla informations- och blankettförändringar fick tjänstepensionsbolaget personer, särskilt de som var ekonomiskt utsatta, att välja att ta ut tjänstepensionen under fem år. I samma ISF-rapport visades även att en femtedel av tjänstemännen i privat sektor nappade på möjligheten att ta hela sin tjänstepension tidsbegränsat när det blev möjligt. Andelen har sedan ökat och i dag är det runt en fjärdedel av de privatanställda tjänstemännen som tar ut hela sin tjänstepension tidsbegränsat. De ökade uttagen av tidsbegränsade tjänstepensioner ledde inte bara till att statens utgifter ökade. Arbetsutbudet och förvärvsinkomsterna minskade på grund av de femåriga uttagen. De blivande pensionärerna valde i större utsträckning fritid än arbete och finansierade 1 ISF (2015), kap ISF (2017a), kap

17 Sammanfattning den med hjälp av de tidsbegränsade uttagen. Bruttoinkomsterna och andelen som betalade statlig skatt minskade bland de privatanställda tjänstemännen. Detta ledde till att både kommunernas och statens skatteintäkter minskade. 15

18

19 Summary Summary Men s and women s fixed-term occupational pensions The Swedish Social Insurance Inspectorate (Inspektionen för socialförsäkringen, ISF) is an independent supervisory agency for the Swedish social insurance system. The objectives of the agency are to strengthen compliance with legislation and other statutes, and to improve the efficiency of the social insurance system through system supervision and efficiency analysis and evaluation. The ISF s work is mainly conducted on a project basis and is commissioned by the Government or initiated autonomously by the agency. This report has been commissioned by the Government. Background In Sweden, around 90 percent of all employees are covered by collectively bargained occupational pensions that top up their public pensions. There are four main occupational pension schemes covering central government employees, local government employees, whitecollar workers in the private sector and blue-collar workers in the private sector, respectively. All collectively bargained occupational pensions can be withdrawn, in part or in full, as temporary pensions with fixed-term payments over five to 20 years or as lifetime annuities. The public pension can only be withdrawn as a lifetime annuity. 17

20 Summary Whether the occupational pension is withdrawn during a fixed period or as a lifetime annuity is crucial for the total amount that is paid out during an individual s lifetime. For an individual that will have a long life, an annuity will give a much larger total pension amount compared to a fixed-term payment. For someone who dies relatively young, a fixed-term payment might instead give a much higher total payment than an annuity. The tax system might also be of importance, as fixed-term payments might lead to higher taxes being paid as gross income increases. However, when a fixed-term payment ceases, there might be government safety nets in terms of meanstested benefits (for example, housing allowance or social assistance for the elderly) that reduce an individual s income loss, but increase public expenses. Objectives This report examines the characteristics of women and men who choose to withdraw their occupational pension as fixed-term payments instead of annuities. Methods In this report, descriptive statistics concerning pension choices combined with pensioners characteristics are presented. This analysis is complemented by linear probability models (OLS). To perform the analysis, longitudinal individual-level data from Statistics Sweden are merged with individual-level data from four large occupational pension insurance providers: Alecta, AMF, KPA and Kåpan. These companies are the default choice providers of the four largest collectively bargained occupational pensions and cover all labour market sectors. SEB has also provided data. SEB s customers are from all sectors. The data from Statistics Sweden include a large set of variables on income, education and other household characteristics. The data from the occupational insurance companies include the date and length of fixed-term occupational pension payments. 18

21 Summary Findings 1. The number of occupational pensions per person has increased Most retirees have more than one occupational pension with a fixedterm payment option. This number has increased over time from 1,6 to 2,6 occupational pensions per retiree between 2008 and Men have on average 0,2 more occupational pensions to make a payment choice for than women. The results show that half of all occupational pensions with fixedterm payout options are paid out as fixed-term pensions. The most common alternative is to choose a five year payment. Women chose fixed-term payments to a slightly higher extent than men did. Almost all pensioners who chose to withdraw their pensions during a short period of time also had a lifelong occupational pension. 2. The default option is important for both the age of withdrawal and for the choice of a fixed-term payment versus an annuity In all collectively bargained occupational pensions with a fixed-term payment option, 65 is the retirement age. There is, however, a possibility to withdraw the occupational pension earlier or later than 65. The results show that 79 percent of the occupational pensions in the data are withdrawn at age 65; 16 percent are withdrawn before age 65, and only 5 percent are withdrawn after age 65. The default option for fixed-term payments is a period of five years in around one-fifth of the occupational pensions in the data. The rest of the occupational pensions have a lifelong annuity as the default payment period. About two thirds of both women and men followed the default option payment period. It was more common to follow the default payment period if the default option was a five year payment period than if it was a lifelong annuity. 3. Age, retirement assets, health and education also affect the choice of a fixed-term payment The most important factor for the choice to annuitize or not is the default option payment period. The second most important factor is the person s age at the time of their first pension withdrawal. Men and women who began withdrawing their occupational pensions 19

22 Summary before the age of 65 had a higher probability to choose a five year payment period than those who started withdrawing their pensions at age 65. The younger a person was, the higher was their probability to choose a five year, fixed-term payment. Persons who had accumulated lower amounts of retirement assets in their occupational pensions had a higher probability of choosing a fixed five year payment than persons with larger retirement assets. Also, persons with lower education had a higher probability of choosing five year payouts than persons with higher education. One result that is not in line with earlier research is that persons with low disposable income chose five year payments to a lower extent than others. Those who had health issues (measured as payments from sickness or disability insurance) had a larger probability of choosing a five year payment than others, while the health of a spouse does not affect this choice. If the age gap between spouses was less than two years, then both spouses had a higher probability of choosing a five year payment period than spouses with a larger age gap. This last result is interpreted as if couples want to insure that the surviving partner has an occupational pension income to live off after the death of their (older) spouse. Concluding remarks In line with earlier research, this report shows that the default options in pension systems are very important for the pension payment choices made by retirees. This implies that the social partners, with the responsibility of negotiating the collectively bargained occupational pensions, and the pension insurance companies, can affect how and when retirees choose to withdraw their pensions by quite simple means, i.e. by changing the default option for payment periods (fixed-term versus annuities). This, in turn, affects income taxes and means-tested benefits. Hence, the choice of the default option payment period of occupational pensions should be carefully thought through by the social partners and pension insurance companies. 20

23 Inledning 1 Inledning Inom alla kollektivavtalade tjänstepensioner finns det möjlighet för individen att välja att ta ut delar av eller hela tjänstepensionen under en kortare period än livsvarigt, oftast under minst fem år. Den allmänna pensionen, som för majoriteten av dagens pensionärer utgör huvuddelen av pensionen, kan däremot bara utbetalas livsvarigt. Tjänstepensionerna, både kollektivavtalade och andra, utgör emellertid en allt viktigare inkomstkälla för äldre. De har störst betydelse för dem som har inkomster över intjänandetaket om 7,5 inkomstbasbelopp i den allmänna pensionen. Inom många tjänstemannayrken, där lönerna ofta ligger över intjänandetaket, och bland merparten av landstingsanställda män utgör tjänstepensionerna redan nu hälften eller mer av den totala inkomsten efter pensioneringen (ISF, 2017b). Om tjänstepensionen tas ut under en tidsbegränsad period eller livsvarigt är avgörande för hur mycket pension som betalas ut, räknat under hela livet. För den som lever länge kan en livslång utbetalning ge ett mycket större utbetalt belopp sett över livet än ett tidsbegränsat uttag. För den som lever ett relativt kort liv kan i stället ett tidsbegränsat uttag ge ett betydligt större belopp än en livslång utbetalning. I sammanhanget kan skattesystemets konstruktion vara betydelsefull, eftersom ett tidsbegränsat uttag kan leda till ett högre skatteuttag på grund av en inledningsvis högre bruttoinkomst. Den utbetalningsplan som man väljer har inte bara konsekvenser för individens totala pensionsutbetalning över livet utan också för den ekonomiska situationen vid olika åldrar. Det är tänkbart att en kraftigt varierande utbetalningsprofil påverkar rätten till olika förmåner. För en del låginkomsttagare kan tidsbegränsade uttag av tjänstepension innebära att en del av minskningen av den totala pensionen när den tidsbegränsade pensionen tagit slut kompenseras av ett högre bostadstillägg till pensionärer. För en låginkomsttagare kan uttaget av 21

24 Inledning tjänstepension under fem år inledningsvis höja ersättningen, samtidigt som den disponibla inkomsten efter denna period endast påverkas marginellt om bostadstillägg täcker upp stora delar av den nedtrappade pensionsinkomsten. 1.1 Syfte och frågeställningar ISF har fått i uppdrag av regeringen att utreda hur de tidsbegränsade uttagen av tjänstepensioner används och att utvärdera effekterna av tidsbegränsade uttag. Uppdraget ska slutredovisas i december Den första delrapporten lämnades till regeringen den 30 juni Den innehöll en analys av hur uttagsmönstret av tidsbegränsad tjänstepension utvecklats över tid, svaren från en enkät ställd till pensionärer om vad som avgjorde hur de valde att ta ut pensionen, hur den offentliga sektorns utgifter och inkomster kan påverkas av de tidsbegränsade uttagen samt hur tjänstepensionsaktörerna (avtalsparterna och försäkringsbolagen) ser på utvecklingen av de tidsbegränsade uttagen. En andra delrapport lämnades i maj 2016 som en skrivelse. Den redovisade hur de tidsbegränsade uttagen av tjänstepensioner används av kvinnor och män samt om könsskillnaderna i utbetalda pensioner till någon del berodde på att män och kvinnor gör olika uttagsval. En tredje delredovisning om tidsbegränsade pensioner lämnades till regeringen den 1 februari I den undersöktes dels om andelen med låg ekonomisk standard påverkas av de tidsbegränsade pensionerna, dels om statens budget påverkas på lång sikt av de tidsbegränsade pensionerna. Denna rapport innehåller en utvidgad analys av den andra delrapporten från maj Frågorna som besvaras i denna rapport är: Vilka grupper tar ut sin tjänstepension tidsbegränsat? Skiljer det sig åt mellan kvinnor och män? Skillnaden mellan skrivelsen i maj 2016 och denna rapport är framför allt att analysen täcker in dataunderlag från samtliga förvalda tjänstepensionsbolag inom de fyra stora kollektivavtalsområdena. Rapporten täcker därmed in de tidsbegränsade uttagen i samtliga sektorer på arbetsmarknaden. I skrivelsen från 2016 redogjordes endast för val 22

25 Inledning av tidsbegränsade uttag för privatanställda arbetare och tjänstemän som var kunder hos AMF och Alecta. I både skrivelsen och denna rapport ingår även data från SEB. Anställda i samtliga sektorer kan välja att flytta sitt tjänstepensionskapital till en ny pensionsförsäkring hos SEB. 1.2 Data och metod För att svara på frågorna i rapporten används registerdata på individnivå från SCB:s LISA-databas kopplade till individdata från de tjänstepensionsbolag som är förvalda inom de fyra största avtalsområdena. Dessa är AMF för privatanställda arbetare (avtal SAF- LO), Alecta för privatanställda tjänstemän (avtal ITP1 och ITP2 3 ), KPA Pension för anställda i kommuner och landsting (avtal KAP- KL/AKAP-KL 4 ), samt Kåpan för statligt anställda (Avtal PA03/- PA16 5 ). Även data över SEB:s tjänstepensionssparande kunder, som kan komma från alla kollektivavtalsområden eller ha individuellt tecknade pensioner, inkluderas. Alecta, AMF och KPA förvaltar även tjänstepensioner åt försäkrade inom andra avtalsområden som har valt dessa bolag som förvaltare (se bilaga 4). Kåpan förvaltar endast statligt anställdas tjänstepensioner. Data från Alecta innehåller enbart de kunder som får sin tjänstepension genom ITP-avtalet. Data över AMF:s respektive KPA:s samtliga kunder som kan göra ett val i sin tjänstepension ingår i studien. AMF:s och KPA:s data inkluderar således även tjänstemän från privat sektor som kan placera sin ITP och ITPK 6 hos AMF eller KPA, och anställda som har slutit individuella tjänstepensionsavtal med sin arbetsgivare, samt egenföretagare. Uppgifterna från tjänstepensionsbolagen innehåller information om tjänstepensioner där de försäkrade har möjlighet att göra ett val för hur länge pensionen ska betalas ut. Det finns information om de försäkrade har valt att ta ut sin tjänstepension livslångt eller tidsbegränsat. För tidsbegränsade uttag finns det information om hur lång period den försäkrade valt, till exempel fem eller tio år. 3 Industrins och handelns tilläggspension. 4 Kollektivavtaladpension kommuner och landsting. 5 Pensionsavtal. 6 Industrins och handelns tilläggspension komplettering. 23

26 Inledning Data från bolagen innehåller även information om förvalet för tjänstepensionen, det vill säga hur tjänstepensionen betalas ut om den försäkrade inte gör något val. Förvalen i de undersökta tjänstepensionerna är fem år, 30 år eller livslångt. Även ålder för första uttaget, första utbetalningens och kapitalets storlek finns angivet i datamaterialet. 7 7 Data innehåller inte information om personers övriga förmögenhet, som bostadsinnehav och privat pensionssparande, vilket skulle ha varit önskvärt. Personer med ett kapital utöver tjänstepensionskapital kan komma att fatta andra uttagsval än de utan. Hänsyn till detta har inte kunnat tas i analysen. 24

27 Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid 2 Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid Lagar och kollektivavtal bestämmer hur långa uttagsperioderna får vara för tjänstepensioner. Den kortaste uttagsperioden är enligt lag fem år. Om pensionen tas ut före 65 års ålder är tre år kortast uttagsperiod. Men om tjänstepensionen är kollektivavtalad gäller i stället den uttagsperiod som står i avtalet. Tjänstepensionerna har under de senaste decennierna gått från att helt eller huvudsakligen haft livslång utbetalning till att en del, eller hela tjänstepensionen, kan tas ut tidsbegränsat. Enligt de nya avtal som gäller för de som är unga i dag kan hela tjänstepensionen tas ut tidsbegränsat. 2.1 Lagregler och kollektivavtal styr uttagsperiodens längd För att ett sparande ska kvala in som pensionsförsäkring, och därmed få skattefördelar, måste vissa villkor vara uppfyllda enligt skattelagstiftningen. Exempel på villkor är kortaste uttagslängd, tidigaste uttagsålder samt att inbetalningarna har gjorts i samband med tjänst. Pensionsförsäkringarna regleras, både historiskt och i dag, i skattelagstiftningen. Enligt kommunalskattelagens (1928:370) lydelse från år fick pensionsförsäkringen inte tas ut före 55 års ålder, om en tidigare ålder inte kunde anses skälig till följd av yrke eller varaktigt nedsatt arbetsförmåga. Pensionen fick högst lämnas livslångt, vilket gav utrymme för tidsbegränsade pensioner. Minsta längd på de tids- 8 Ändring av kommunalskattelagen genom SFS 1950:

28 Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid begränsade pensionerna reglerades dock inte förrän år Då infördes att tidsbegränsade pensioner måste betalas ut i minst fem år, eller minst i ett och ett halvt år om pensionen upphörde vid 63 års ålder. Reglerna om tidsbegränsade pensioner ändrades något redan år Kortaste ordinarie utbetalningsperiod var fortfarande fem år, men undantaget ändrades till att pensionen kunde betalas ut under som kortast tre år om pensionen upphörde vid 65 års ålder. Under de fem första utbetalningsåren skulle tjänstepensionen vid varje utbetalningstillfälle betalas ut med samma eller med ett stigande belopp. Om pensionsförsäkringens kapitalvärde var litet (vid lagens införande kronor) eller om särskilda skäl förelåg kunde Riksskatteverket medge att pensionsförsäkringen återköptes, det vill säga betalades ut som en engångsutbetalning till den försäkrade. De regler för tidsbegränsade uttag som infördes år 1976 är i stort sett oförändrade än i dag. Enligt inkomstskattelagen (1999:1229) får tjänstepensionen tidigast tas ut från 55 års ålder. Om den försäkrade har beviljats sjukersättning kan utbetalningen påbörjas före 55 års ålder. Det samma gäller om det finns särskilda skäl för tidigare utbetalning. Då får Skatteverket besluta att pensionen kan betalas ut före 55 års ålder. 11 Tjänstepensionen får inte betalas ut under kortare tid än fem år. Om pensionen kommer att upphöra när den försäkrade uppnår 65 års ålder kan den tas ut under som kortast tre år. 12 Dock kan undantag göras om pensionen är kollektivavtalad. Då gäller den minsta utbetalningsperiod som står i kollektivavtalet. 13 Under de fem första utbetalningsåren ska tjänstepensionen vid varje utbetalningstillfälle betalas ut med samma eller med ett stigande belopp. 14 Om tjänstepensionen är en fondförsäkring får beloppet vara avtagande, om det beror på fondandelarnas kursutveckling Ändring av kommunalskattelagen genom SFS 1972: Ändring av kommunalskattelagen genom SFS 1975: kap. 10 inkomstskattelagen kap. 10 första stycket inkomstskattelagen kap. 11 andra stycket och 20 inkomstskattelagen kap. 10 första stycket inkomstskattelagen kap. 15 inkomstskattelagen. 26

29 Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid Om det tekniska återköpsvärdet av tjänstepensionsförsäkringen är lägre än ett prisbasbelopp kan den försäkrade få hela beloppet utbetalt som ett engångsbelopp. 16 Skatteverket kan också medge återköp av försäkringen om den försäkrade har hamnat på obestånd och kan lösa sin ekonomiska situation om hela tjänstepensionen betalas ut vid ett tillfälle, eller om det finns andra synnerliga skäl. 17 Det sistnämnda gäller bara om det inte strider mot försäkringsavtalet eller försäkringstekniska riktlinjer. 2.2 Privatanställda tjänstemän först ut med tidsbegränsad tjänstepension år 1977 Tjänstemän inom privat sektor täcks av tjänstepensionsavtalet ITP. Avtalet slöts 1960 när ATP-systemet infördes. Pensionen var helt förmånsbestämd och kunde tas ut från 55 års ålder. År 1977 infördes en ny avgiftsbestämd pension, ITPK, som kompletterar den förmånsbestämda pensionen i ITP-avtalet. ITPK kunde redan då användas som en tidsbegränsad eller livslång pension. ITPK kunde tas ut under minst två år och tidigast från 55 års ålder. Förvald utbetalningsperiod var från början livslång utbetalning, men mellan år 1990 och 2007 var den förvalda utbetalningsperioden fem år. Ett nytt ITP-avtal började gälla den 1 januari I detta avtal omvandlades den befintliga ITP-planen till ITP2. Nytt blev att den förmånsbestämda pensionen i ITP2 sedan dess kan tas ut som en tidsbegränsad pension om minst fem år. I praktiken blev detta möjligt från den 1 juli Den förmånsbestämda pensionen kan tas ut från 55 års ålder. Nytt för ITPK blev att den försäkrade nu kunde placera den i ett annat bolag än Alecta och att förvalet på nytt blev livslång utbetalning. ITPK enligt gamla avtalsregler kallas sedan dess ITPK ursprunglig. ITPK kan även enligt detta avtal betalas ut från 55 års ålder, tidsbegränsat under som kortast två år eller livslångt kap. 18 inkomstskattelagen. Till och med den 31 december 2015 var gränsen 30 procent av ett prisbasbelopp kap. 18 inkomstskattelagen. Till och med den 31 december 2015 fanns även krav på att det tekniska återköpsvärdet skulle uppgå till högst ett prisbasbelopp. 27

30 Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid En helt ny avgiftsbestämd pension, ITP1, infördes också som gäller för dem födda år 1979 och senare. 18 ITP1 kan tas ut livslångt eller tidsbegränsat med en minsta utbetalningstid om fem år och tidigast från 55 års ålder. 2.3 Statligt anställda kan ta ut en del tidsbegränsat sedan år 1991 Fram till år 1974 var de statligt anställdas tjänstepensioner reglerade i Statens allmänna tjänstepensionsreglemente (SFS 1959:287). Den kollektivavtalade tjänstepensionen kom till först 1974 genom avtal PA -74. Möjligheten att ta ut en del av pensionen tidsbegränsat infördes i och med tjänstepensionsavtal PA -91, som slöts PA -91 bestod av en förmånsbestämd ålderspension och en avgiftsbestämd kompletterande ålderspension. Den kompletterande ålderspensionen kunde tas ut antingen som en livsvarig eller en tidsbegränsad pension medan den förmånsbestämda endast kunde tas ut livslångt. Båda pensionerna kunde tas ut från 60 års ålder. År 2003 ersattes PA -91 av PA 03, men de som var födda före år 1943 fortsatte att täckas av PA -91. PA 03 bestod av två avgiftsbestämda pensioner, individuell ålderspension och kompletterande ålderspension, samt en förmånsbestämd del för personer med inkomster över intjänandetaket i den allmänna pensionen. 19 Den kompletterande ålderpensionen kunde tas ut tidsbegränsat eller livslångt. Den individuella ålderspensionen och den förmånsbestämda delen kunde endast tas ut livslångt om den togs ut vid 65 års ålder eller senare. Om den individuella pensionen eller den förmånsbestämda pensionen togs ut före den ordinarie pensionsåldern, som för de flesta i statlig sektor är 65 år, kunde den användas som en tidsbegränsad pension fram till ordinarie pensionsålder. Tidigaste uttag för både den individuella och den förmånsbestämda pensionen var 61 år (om inte pensionsåldern är lägre enligt avtalet). De förvalda utbetalningstiderna var fem år för Kåpan och livslång utbetalning för den individuella delen och den förmånsbestämda pensionen. 18 Även äldre kan täckas av ITP1 genom överenskommelser med arbetsgivaren, eller om de är anställda i ett företag som tecknat kollektivavtal efter 25 april 2006 eller blivit medlemmar i Svenskt Näringsliv efter 1 januari Enligt övergångsregler får de som är födda 1972 eller tidigare även en förmånsbestämd pension på lönedelar under 7,5 inkomstbasbelopp. 28

31 Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid Ett nytt pensionsavtal, PA 16, som gäller från år 2016 har slutits för statligt anställda. Villkoren för personer som är födda före år 1988 är desamma som i PA De som är födda år 1988 eller senare omfattas av en avgiftsbestämd ålderspension som består av tre delar: ålderspension valbar, ålderspension obligatorisk och ålderspension flex. Den försäkrade väljer själv förvaltare av ålderspension valbar, medan parterna har bestämt försäkringsgivare för ålderspension obligatorisk. Ålderspension flex är en form av delpension och kommer inte att behandlas närmare här. Ålderspensionen kan tidigast betalas ut från 61 års ålder, eller från den lägsta ålder för vilken allmän pension kan betalas ut. Ålderspensionen kan betalas ut tidsbegränsat eller livslångt. Den kortaste utbetalningstiden för ålderspension valbar är tio år och fem år för ålderspension obligatorisk. 2.4 SAF-LO-kollektivet först med att få ta ut hela sin tjänstepension tidsbegränsat år 1996 Då STP-avtalet slöts år 1973 fick arbetare i privat sektor en tjänstepension som kompletterade den dåvarande allmänna tilläggspensionen, ATP. STP var en förmånsbestämd pension. Inom STP-avtalet fanns det ingen möjlighet att ta ut pensionen tidsbegränsat. 21 Den kunde inte heller tas ut före 65 års ålder. Ett nytt pensionsavtal slöts för arbetare i privat sektor år Pensionsavtalet SAF-LO ger en helt avgiftsbestämd pension. SAF- LO-pensionen kan väljas med tidsbegränsat uttag på 5 20 år eller livslångt, där livslång utbetalning är förvald. Den tidigaste uttagsåldern är 55 år. Förvald utbetalningstid är livslång utbetalning. De som arbetade inom avtalsområdet och hade tjänat in pensionsrätter inom STP fick ett fribrev när SAF-LO infördes. En stor del av dem som går i pension i dag har därför delar av pensionen både från den gamla STP-planen och från avtalspension SAF-LO. Det är först de som är födda år 1968 eller senare som får hela sin tjänstepension från 20 Bestämmelserna i PA 03 har införlivats i PA 16 som Avdelning II. 21 Om försäkringsbeloppet var så lågt så att det enligt kommunalskattelagen kunde återköpas betalades dock pensionen ut som ett engångsbelopp. 29

32 Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid SAF-LO. 22 Den del av tjänstepensionen som lämnas från STP enligt övergångsreglerna kan tas ut från 60 års ålder 23 och tjänstepensionen betalas ut livslångt. 2.5 Kommun- och landstingsanställda fick tidsbegränsad pension först år 1998 Inom kommun- och landstingssektorn har det funnits kompletterande tjänstepensioner sedan ATP-systemet infördes år De allra äldsta pensionsavtalen ger inte möjlighet till en tidsbegränsad pension. Denna möjlighet infördes först med pensionsavtal PFA 98 från år 1998, som gäller för dem som är födda år 1938 och senare. Pensionen i PFA 98 bestod av tre olika delar: den avgiftsbaserade ålderspensionen, den individuella delen 24 samt den kompletterande ålderspensionen. Den avgiftsbaserade ålderspensionen och den kompletterande pensionen, som var förmånsbestämd, skulle betalas ut livslångt och tidigast från 61 års ålder. Den individuella delen, som var en avgiftsbaserad pension för vilken den försäkrade kunde välja förvaltning, fick tas ut tidsbegränsat. Tidigaste uttagsålder och möjliga uttagsperioder av den individuella delen bestämdes av försäkringsbolaget och den försäkrade tillsammans utifrån de regler som fanns i den då gällande inkomstskattelagen som beskrivits i avsnittet ovan. Innan PFA 98 infördes hade anställda i kommuner och landsting tjänat in tjänstepension enligt pensionsavtal PA-KL. De som omfattades av PA-KL vid årsskiftet 1997/98 fick en intjänad pensionsrätt beräknad. Intjänad pensionsrätt (IPR) kan användas som en tidsbegränsad pension om den tas ut före 65 års ålder. Ytterligare en form av tidsbegränsad pension kunde de som hade en lägre pensionsålder än 65 år enligt kollektivavtal få enligt PFA 98. Den kallades särskild ålderspension och kunde erhållas tidigast från den ålder som var pensionsålder enligt kollektivavtalet, och betalas ut fram till 65 års ålder. 22 Det finns särskilda övergångsregler mellan STP och SAF-LO för dem födda år De som var förtidspensionärer när SAF-LO infördes får ta ut STP-delen först från 65 års ålder. 24 Den individuella delen fastslogs i det ursprungliga avtalet PFA 98 den 23 juni 1998, men de försäkrade började tjäna in avgifter till denna del först från den 1 januari

33 Möjligheter till tidsbegränsade uttag av tjänstepensionerna över tid Kommunalarbetareförbundet slöt ett nytt avtal, PFA 01, med Svenska Kommunförbundet och Arbetsgivareförbundet för kommunalförbund och kommunala företag. Avtalet började gälla 1 april För övriga förbund fortsatte PFA 98 att gälla, men uppdaterades så att villkoren i stort sett överensstämde med PFA Enligt både PFA 01 och PFA 98 kunde nu även den avgiftsbestämda ålderspensionen användas som tidsbegränsad pension före 65 års ålder med början den 1 januari Parterna kom även överens om att den avgiftsbestämda ålderspensionen skulle tas bort från och med den 1 januari 2003 och att motsvarande pensionsavgift i stället skulle avsättas till den individuella delen. Den individuella delen kunde tas ut tidsbegränsat enligt överenskommelse mellan den försäkrade och försäkringsbolaget i enlighet med inkomstskattelagen. Anställda inom kommuner och landsting omfattas sedan 2006 av KAP-KL och sedan 2015 av AKAP-KL om de är födda 1986 eller senare. KAP-KL har dels en förmånsbestämd ålderspension som gäller för personer med inkomster över 7,5 inkomstbasbelopp, dels en avgiftsbestämd ålderspension som täcker alla. Den förmånsbestämda ålderspensionen kan endast tas ut livsvarigt. Tidigaste uttagsålder är 61 år. Den avgiftsbestämda ålderspensionen kan tas ut från 55 års ålder och då tidsbegränsat eller livslångt. Den anställda kommer överens med försäkringsbolaget om längden på ett eventuellt tidsbegränsat uttag. I den förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionen i KAP-KL är förvalet livslångt uttag. AKAP-KL är en helt avgiftsbestämd pension som kan tas ut från 55 års ålder. Hela pensionen kan tas ut tidsbegränsat eller livslångt. Reglerna för uttag bestäms mellan den försäkrade och försäkringsbolaget utifrån gällande inkomstskattelagstiftning. Förval för den avgiftsbestämda AKAP-KL är livslång utbetalning. 25 PFA 98 kom att justeras från 8 maj

34

35 Andelar som tar ut tidsbegränsad tjänstepension 3 Andelar som tar ut tidsbegränsad tjänstepension Antalet tjänstepensioner en person har tjänat in till, och därmed måste göra uttagsval för, har ökat över tid. Antalet tjänstepensioner som de som var 66 år hade valt utbetalningsperiod för ökade från 1,6 till 2,6 mellan åren 2008 och Männen hade i genomsnitt valt uttagsperiod för 0,2 tjänstepensioner fler än vad kvinnorna hade gjort. Drygt hälften av tjänstepensionerna som hade en valbar uttagsperiod togs ut tidsbegränsat. Det var något vanligare att kvinnor valde tidsbegränsade uttag än att män gjorde det. Andelen som valde att ta ut åtminstone en del av sin tjänstepension tidsbegränsat har ökat över tid. Men nästan alla har ytterligare tjänstepension, som betalas ut livslångt, när den tidsbegränsade upphör. 3.1 Antal tjänstepensioner per person som kan tas ut tidsbegränsat har ökat över tid Det genomsnittliga antalet tjänstepensioner med valbar uttagslängd en person har hos förvalsbolagen eller SEB har ökat över tid. År 2008 hade kvinnor som tagit ut tjänstepension och var 66 år gamla i genomsnitt valt utbetalningstid för 1,5 tjänstepensioner (se figur 1). Männen i samma ålder hade i genomsnitt valt utbetalningstid för 1,7 tjänstepensioner samma år. År 2014 hade det genomsnittliga antalet tjänstepensioner kvinnorna valt utbetalningstid för till och med 66 års ålder ökat till 2,5. Antalet hade ökat till 2,7 tjänstepensioner bland männen. En person kan dels ha flera tjänstepensioner hos ett tjänstepensionsbolag, dels ha tjänstepensioner från flera tjänstepensionsbolag samtidigt. En orsak är att allt fler arbetar i olika sektorer under arbetslivet 33