Greppa marknaden-projektet för en lönsammare växtodling

Transkript

1 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Greppa marknaden-projektet för en lönsammare växtodling Marknadsöversikt Rikard Korkman och

2 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Det är viktigt att följa med marknaden För att slippa chansa på spannmålsmarknaden måste du kontinuerligt : Läsa terminspriserna Bevaka skördeprognoserna Följa händelserna på marknaden De månatliga förändringarna i prognoserna från en månad till en annan skapar prisförändringarna. Om prognoserna blir positivare ökar sannolikheten för att priserna sjunker. Om spannmålsbalansen blir allt positivare är det orealistiskt att tro att priset kan bli bättre sen. Men: Mycket svårt att förutspå prisriktningen, om priserna går upp eller ned på gårdsnivå behövs en pris- eller tidsdriven marknadsplan!

3 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Sammandrag av marknadsläget ( ) Globalt Låga majslager skapar oro USA:s extremt låga majslager skapar oro på spannmålsmarknaden. Endast 6,4 % av årskonsumtion förutspås finnas i lager i slutet på säsongen. Sjunkanden världslager 3. året i följd För första gången på 10 år ligger majspriserna över fodervetepriserna. Majs kommer att bytas ut mot fodervete i många foderblandningar USDAs prognos nästa vecka förväntas skriva ned produktionen pga hettan i majsbältet Priset kan stiga ytterligare pga goda marginaler i etanolframställningen Finland Tikes preliminära skördesstatistik per den erbjöd inga stora överraskningar jämfört med tidigare uppskattningar. Överskott av vete och havre och underskott av korn i förhållande till den inhemska konsumtionen. Kvaliteten ännu ett frågetecken

4 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Telvent DTN Daily Market Commentary - 09/30/11 Grains: Where to begin? The easiest target of blame (for lack of a better word) for the collapse in the grains sector is USDA s quarterly stocks report that showed a curious increase in total grain stocks as of September 1. This supposedly led to a limit (40-cent) sell-off in corn and sharp losses in the soybeans and wheat. Text The hit reality is all three have been in downtrends, some dating back to early Selling has gained momentum in recent weeks, as noncommercial traders have been liquidating long positions. Until commercial traders see the sell-off as a buying opportunity, the markets could stay under pressure.

5 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Spannmålsmarknadsläget Marknaden reagerar på den finansiella oron Valutakurser -USD förstärkts i förhållande till euron Relativt små förändringar i de fundamentala produktions/konsumtionsprognoserna Ryssland och det övriga Svartahavsområdet dominerar exportmarknaden för närvarande

6 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund

7 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund

8 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Prisutvecklingen för rybs/raps Rybs/raps, Finland (Avena, Kantvik) Rapsfrö, Frankrike (Matif, Paris) 472, ,75 451,25 420,5 442,5 426,5 -Bra inhemsk efterfrågan, priset i Finland ligger över börspriset

9 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Prisutvecklingen för havre Havre, Finland (Avena, Kotka) , 55-57,9 kg/hl Havre, USA (CBOT, Chicago) 159,04 136,18 148,97 135,95 137,41 146,84 140,93 Havre kg/hl, Tyskland (Hamburg) ,5 247,5 237,5 237,5 217,5 210 Skandinavisk havre kg/hl, Tyskland ( Hamburg) , ,

10 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Prisutvecklingen för maltkorn Maltkorn, Finland (Avena, Barke, Tipple, Nådendal) saknas nov-11 Maltkorn, Frankrike Mycket liten (Matif, Paris) , ,75 235,5 271,5 252,25 omsättning

11 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Prisutvecklingen för fodervete Fodervete, Finland (Avena, Lovisa) saknas leverans Nådendal Fodervete, Storbritan nien (LIFFE, London) 234,76 232,85 216,9 194,79 183,71 194,19 173,83 Fodervete, Tyskland ( Hamburg) ,

12 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Prisutvecklingen för foderkorn Korn, Finland (Avena, Lovisa) saknas saknas , 64 kg/hl Foderkorn min kg/hl, Tyskland ( Hamburg) ,

13 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Ekospannmålsmarknaden, pris (euro/ton) * Ärter Bondböna Rybs Foderhavre Livsmedelshavre Kvarnvete Råg Korn Maltkorn Källa: VYR och MaasTul *MaasTul Bra och ökande efterfrågan, spannmålsuppköparna är intresserade av att köpa allt spannmål som kommer ut på marknaden ( )

14 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Basis-skillnaden mellan spotpriset i Finland och börspris Vårvete, Finland (Avena, Svartå), euro/ton Kvarnvete, Frankrike (Matif,Paris), euro/ton 250, , ,50 206,50 183,50 Skillnad (basis),euro/t on -60, , ,50-21,50-10,50 -Basis= börspris-spotpris på en viss ort. Börspriset avser terminskontraktet med närmaste förfallodag. Det lokala priset överensstämmer inte med börspriset. Skillnaden förklaras bland annat av frakt- och hanteringskostnader. I regel minskar basis eller stärks, dvs skillnaden mellan börspris och spotpris om efterfrågan är bra och det t ex finns ett potentiellt importbehov. Basis ökar eller försvagas om utbudet är stort eller intresset för att köpa spannmål är svagt. En annan orsak till att basis förändras är att desto närmare förfallodagen av börskontraktet vi kommer, desto mindre skillnad i ränta och lagring är det mellan spot- och terminleveransen. Basis är en viktig faktor att känna till när man bedömer hur bra spotpriset på den lokala marknaden är i förhållande till marknadspriset på börsen. Om man prissäkrar sin skörd med terminskontrakt på börsen bör man vara medveten om den risk (basisrisk) som är förknippad med försvagning och förstärkning av basis

15 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Handelns terminspris och börspriset hösten 2012 (nov-12) Vårvete, Finland (Avena, Svartå), euro/ton saknas* Kvarnvete, Frankrike (Matif,Paris), euro/ton 188,75 Vete**, USA (Chicago), dec ,27 *Noteringar för nästa höst, efter mars - 12 saknas **Underliggande råvara: No 2 Soft Red Winter -högavkastande, lågt protein, svag gluten (kexvete)

16 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Resultatet av en prissäkring i februari 2011 Datum Spotmarknaden Terminskontrakt med handeln Februari 2011 Sålt 40 t vete på terminskontrakt, leverans augusti-september, grundpris kvarnvete 190 euro/ton, fodervete 170 euro/ton Kvarnvete 172 euro/ton Levererat 40 ton kvarnvete till grundpriset 190 euro/ton Resultat +18 euro/ton jämfört med spotpriset vid samma tidpunkt

17 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Proteinkvalitetstillägg för kvarnvete jämfört med min 12 %, euro/ton min 12 % min 13 % min 14 % min 15% Tyskland* (Hamburg) Notering Finland (Avena, Svartå) Grundpris min 12 % Finland (Agrimarket, Svartå) ,50 +27,50 +32,50 Finland (Raisio, Raisio) *Vetet i Tyskland delas i 4 huvudklasser. B-vetet motsvarar bäst kvalitetskraven på vårvete i Finland. Priset gäller i handelsledet i likhet med prissättningen i Finland: Fodervete-Sorter med dålig bakningsförmåga B-vete-Sorter som t ex Tulsa med medelgod bakningsförmåga, min 12 % protein A-vete-Sorter som t ex Olivin med bra bakningsförmåga, min 13 % protein E-vete-Sorter som t ex Aktuer med mycket bra bakningsförmåga, min 14 % protein Grundpris min 12,5 %, OBS! under 12,5 %, -20 euro/ton eller fodervete Grundpris min 12,5 %, 12-12,4 %, -2 euro/ton Finland (K-Lantbruk, exporthamn) Grundpris min 12 % Finland (Kinnusen mylly, Utajärvi) Grundpris min 12 % Kvarnvete Paris (Matif), närmaste leverans (nov-11) noteras till 214 euro/ton. Avser kvarnvete av grundkvalitet, 12 % protein.

18 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund

19 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund

20 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund 2010/ /2012 Havrebalans, Finland, milj. kg Prognos Prognos 10/11 11/ (5) (1) Ingående lager 1.7. (Carry In) Produktion Areal, 1000 ha Medelskörd, ton/ha 2,9 3,38 Utbud, totalt Användning, totalt Inhemsk Import 0 0 Export Slutlager (Carry Out) Under-/överskott Slutlager/användning (Stocks/Use), % 30,5 36,8 Slutlager, dagar (Days of Use)

21 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund 2010/ /2012 vetebalans, Finland, milj. kg Prognos Prognos 10/11 11/ (5) (1) Ingående lager 1.7. (Carry In) Produktion Areal, 1000 ha Medelskörd, ton/ha 3,43 3,68 Utbud, totalt Användning, Text totalt hit Inhemsk Import Export Slutlager (Carry Out) Under-/överskott Slutlager/användning (Stocks/Use), % 79,4 77,7 Slutlager, dagar (Days of Use)

22 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund 2010/ /2012 kornbalans, Finland, milj. kg Prognos Prognos 10/11 11/ (5) (1) Ingående lager 1.7. (Carry In) Produktion Areal, 1000 ha Medelskörd, ton/ha 3,21 3,4 Utbud, totalt Användning, totalt Inhemsk Import 0 0 Export Slutlager (Carry Out) Under-/överskott Slutlager/användning (Stocks/Use), % 39,6 47,5 Slutlager, dagar (Days of Use)

23 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Slutlagret i förhållande till konsumtionen (Stocks to use ratio) Viktigt nyckeltal på spannmålsmarknaden Slutlagret dividerat med konsumtionen Anger i procent hur stort slutlagret, överskottet från förra spannmålsåret, är i förhållande till konsumtionen Anges ofta också hur många dagars konsumtion slutlagret räcker till På basen av historisk prognosdata har man kunnat fastställa vissa kritiska gränser på den internat. spannmålsmarknaden -under 20 % för vete (Nu: 28 %) -under 12 % för majs (Nu: 13 %) -under 10 % för sojabönor

24 - Svenska lantbruksproducenternas centralförbund Andra nyckeltal som beskriver spannmålsmarknadens utveckling Basis Crop condition (USA) Planting progress (USA) Högsta och lägsta pris inom ett år eller några år