TMT One AB (publ) Bokslutskommuniké 2001 Förvärv av Johnson Pump Slutför inlösenprogram beslutat under 2001 Utdelning föreslås om 1.50 SEK per aktie Utvecklingen under 2001 2001 var ett ovanligt tungt år som präglades av flera tragiska händelser runt om i världen. Vad gäller utvecklingen på de olika börserna så avspeglades den konjunkturavmattning som infunnit sig. Även för TMT One innebar den negativa trenden på börsen att bolagets placeringar inte utvecklats på det sätt som företaget hade hoppats. På extra bolagsstämma den 5 november beslutades att TMT One skulle ändra inriktning av verksamheten. Beslutet blev att förvärva Johnson Pump. Vid samma stämma togs även beslut att till aktieägarna dela ut bolagets innehav i Avanza, HQ.SE Fonder och Wihlborgs genom inlösen av bolagets egna aktier. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång På extra bolagsstämma den 11 januari 2002 beslutades att godkänna TMT Ones förvärv av Investment AB Öresunds aktier i Johnson Pump. Dessutom kommer det inlösenförfarande som pågår i bolaget att slutföras enligt plan den 25 januari 2002, genom leverans av aktier. Anslutningsgraden i inlösenförfarandet uppgick till nästan 98 %. Övrig värdepappersportfölj är i princip avvecklad. Efter att bolagsstämman den 11 januari beslutade att godkänna TMT Ones förvärv av Investment AB Öresunds aktier i Johnson Pump kom innehavet att överstiga 40 % av aktierna i Johnson Pump, vilket utlöste budplikt. TMT One erbjuder aktieägarna i Johnson Pump 24 kronor per aktie i Johnson Pump kontant alternativt två aktier i TMT One av serie A för fem aktier i Johnson Pump. TMT Ones tillgångar och skulder 2001-12-31 Uppställningen nedan är tillgångar och skulder per den sista december 2001. Noteras bör att samtliga aktier i HQ.SE Fonder och Wihlborgs samt 7.264.482 aktier i Avanza ska delas ut till aktieägarna genom det inlösenförfarande som pågår där leverans beräknas ske den 25 januari 2002. Marknads- Placering Antal Kurs värde, Mkr Andel, % Värdepappersportföljen Avanza 8.427.144 15,0 126 17,6 Wihlborgs 12.107.470 14,2 172 24,1 HQ.SE Fonder 7.264.482 15,0 109 15,3 Övriga tillgångar/skulder Likvida medel 307 43,0 Aktier Johnson Pump 3.211.249 24,1 77 10,8 Övriga tillgångar 1 0,1 Skuld syntetiska återköp -76-10,6 Övriga skulder -2-0,3 Totalt 714 100,0
Aktier i Johnson Pump TMT One hade per den sista december 2001 ett aktieinnehav i Johnson Pump uppgående till 3.211.249 aktier, vilket motsvarar 29 % av utestående aktier i bolaget. Efter den extra bolagsstämman den 11 januari 2002 där beslut togs om att förvärva Investment AB Öresunds aktier i Johnson Pump, uppgick innehavet i Johnson Pump till 6.375.722 aktier, vilket motsvarar 57 % av utestående aktier i bolaget. Johnson Pump är således ett dotterbolag till TMT One från och med den 11 januari 2002. TMT Ones innehav i Johnson Pump idag är 61 % av utestående aktier i bolaget. Styrelsens förslag till utdelning Styrelsen föreslår att årets bolagsstämma beslutar att man ska lämna utdelning om 1,50 kronor per aktie till aktieägarna. Eftersom TMT One nu är en industrikoncern har styrelsen ändrat utdelningspolicyn. Den nya policyn är att långsiktigt skall minst halva resultatet efter skatt årligen utdelas till aktieägarna, alternativt användas för återköp av egna aktier. Värdepappersportföljen Marknadsvärdet på portföljen uppgick den 31 december 2001 till 407 Mkr (397 Mkr den 31 december 2000). Om hänsyn tas till de aktier som ska levereras i inlösenförfarandet kvarstår ett värde på portföljen om 17 Mkr. Förändringar i värdepappersportföljen Under året har TMT One förvärvat värdepapper för 958 (2.755) Mkr och avyttrat värdepapper för 914 (2.007) Mkr. De större posterna framgår nedan Större förvärv Större försäljningar (Mkr) Anskaffningsvärde Försäljningsvärde SEB certifikat 298 SEB certifikat 300 Stadshypotek obligation 249 Stadshypotek obligation 250 Spintab obligation 198 Spintab obligation 200 Wihlborgs 139 Wihlborgs 62 Samtliga transaktioner ovan är gjorda under årets nio första månader, med undantag för Wihlborgs där 46 Mkr är avyttrade under årets första nio månader och 16 Mkr under fjärde kvartalet. Under fjärde kvartalet har TMT One även avyttrat aktier i HQ.SE Fonder för en försäljningslikvid om 17 Mkr. Resultat, ställning och investeringar Bolagets omsättning under 2001 uppgick till 914 (2.722) Mkr. Årets resultat uppgick till -47 (34) Mkr, och rörelseresultatet för året uppgick till -59 (-30) Mkr. Resultatet förklaras till stor del av den nedgång som varit på bolagets placeringar under året. Bruttoresultatet för fjärde kvartalet 2001 uppgick till totalt 45 (-124) Mkr, vilket förklaras primärt av den kursuppgång som skett i bolagets placeringar. Av dessa har värdet på Avanza stigit med drygt 30 Mkr. Noteras bör att TMT One till och med maj 2000 fortfarande var en integrerad del av Öresundkoncernen, varför motsvarande helårssiffror för föregående år inte är direkt jämförbara med årets siffror. Bolagets finansiella ställning är stark. Likvida medel sista december 2001 var 307 (444) Mkr, medan skulderna, inklusive utställda optioner, var 78 (15) Mkr. Soliditeten sista december 2001 uppgick till 90,2 % (98,3 %). Under våren 2002 kommer skulden för syntetiska återköp att regleras samt förvärvet av Johnson Pump att ske. Även efter detta har bolaget en god finansiell ställning. TMT One har under 2001 avyttrat de två dotterbolag som ägdes den 31 december 2000. Bolaget har under året avyttrat materiella anläggningstillgångar om 97 (-315) Tkr. Återköp samt syntetiskt återköp av egna aktier Bolaget har under 2001 återköpt 326.800 A-aktier samt syntetiskt återköpt 1.426.322 A-aktier. Efter beslut om indragning och inlösen på den extra bolagsstämman 5 november har Patent- och Registreringsverket i början av december registrerat nedsättningen av samtliga återköpta aktier samt 1 369 922 syntetiskt återköpta aktier. Nedsättningen medför sammantaget en minskning av aktiekapitalet om 16 967 tkr samt en reduktion av det fria egna kapitalet om 76 944 tkr. Utöver detta har ränta och courtage avseende de syntetiska återköpen månatligen belastat det fria egna kapitalet. Per 2001-12-31 uppgår denna ackumulerade reduktion av det fria egna kapitalet till 1 343 tkr. Den sammanlagda minskningen av eget kapital till följd av indragning och inlösen uppgår därmed till 95 253 tkr. 2
Kvarvarande syntetiskt återköpta aktier uppgår till 56.400 aktier. Om även dessa aktier varit registrerade för nedsättning hade substansvärdet den 31 december 2001 uppgått till 72,26 kronor per aktie. Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen. Därutöver tillämpar bolaget de nya rekommendationer från Redovisningsrådet som började gälla den 1 januari 2001. De nya rekommendationerna har dock inte medfört någon påverkan på bolagets redovisning. TMT One har per den 31 december 2001 ett skattemässigt underskott som uppgår till 1.528 Mkr. Då osäkerheten är stor huruvida detta underskott kommer att kunna utnyttjas i framtiden, har någon uppskjuten skattefordran inte redovisats som tillgång. Under året har TMT One genomfört syntetiska återköp av egna aktier genom swap-avtal med Handelsbanken. Detta innebär att Handelsbanken erhåller ränta och visst courtage på det kapital som åtgått till att på marknaden förvärva TMT-aktier, medan TMT One erhåller avkastningen på TMT-aktien. Utöver ränta och courtage medför de syntetiska återköpen ingen effekt på redovisningen förrän ett inlösenbeslut fattats av bolagsstämma och nedsättningen har registrerats. Vid denna tidpunkt bokförs nedsättningen/inlösen som en reduktion av aktiekapitalet samt fritt eget kapital. Förvärvet av Johnson Pump är redovisat som finansiell anläggningstillgång, och bokförd till anskaffningsvärdet. Räkenskaperna i denna kommuniké, både för helåret 2001, 2000 samt rapportperioden och dess jämförelseperiod, omfattar endast den juridiska personen TMT One AB. Per 2000-12-31 ägde TMT One aktier i två bolag med en rösträttsandel överstigande 50 %. Då bolagen vid denna tidpunkt avsågs avyttras inom kort upprättades ingen koncernredovisning. Per 2001-12-31 saknas dotterföretag, varför någon koncernredovisning ej heller upprättas avseende 2001. Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma är föreslagen att hållas den 19 mars 2002 i Stockholm. Avstämningsdag för utdelningen beräknas bli den 22 mars 2002 och utdelningen beräknas bli utbetald den 27 mars 2002. Kommande rapporttillfällen Årsredovisning 2002 vecka 10, 2002 Bolagsstämma 19 mars 2002 Kvartalsrapport 1:a kvartalet 2002 26 april 2002 Delårsrapport 1:a halvåret 2002 19 augusti 2002 Kvartalsrapport 3:dje kvartalet 2002 7 november 2002 Till aktieägarna i TMT One distribueras årsredovisningen. Övriga rapporter under året finns tillgängliga på TMT Ones hemsida www.tmt1.com och på bolagets kontor. Rapporter skickas även till den som så önskar. Stockholm den 25 januari 2002 Styrelsen Frågor besvaras av verkställande direktör Jonas Wahlström, tel 08 441 77 20 3
Nyckeltal och data per aktie 2001-10-01 2000-10-01 2001-01-01 2000-01-01 2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 (3 månader) (3 månader) (12 månader) (12 månader) Nettoresultat per aktie, kr 4,09-8,50-3,98 4,79 Substansvärde per aktie, kr 72,14 73,84 72,14 73,84 Substansvärde per aktie, kr (hänsyn till synt återköp) 72,26-72,26 - Börskurs 31 december, kr 62,00 57,00 62,00 57,00 Soliditet, % 90,16 98,29 90,16 98,29 Antal utestående aktier vid periodens utgång, st 9 897 410 11 594 132 9 897 410 11 594 132 Antal syntetiskt återköpta aktier vid periodens utgång, st 56 400-56 400 - Genomsnittligt antal aktier under perioden, st 11 452 739 11 594 132 11 028 558 7 087 429 Genomsnittligt antal aktier under perioden med hänsyn till syntetiskt återköpta aktier, st 11 396 339-10 972 158 - Definitioner Nettoresultat per aktie = periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden Substansvärde = marknadsvärderat eget kapital Soliditet = eget kapital i procent av balansomslutningen Resultaträkning 2001-10-01 2000-10-01 2001-01-01 2000-01-01 Belopp i tusentals kronor Not 2001-12-31 2000-12-31 2001-12-31 2000-12-31 (3 månader) (3 månader) (12 månader) (12 månader) Nettoomsättning 1 Nettoomsättning värdepapper 59 698 56 182 914 401 2 721 911 Kostnad för sålda värdepapper -14 489-180 660-962 144-2 744 694 Bruttoresultat 45 209-124 478-47 743-22 783 Administrationskostnader -4 272-3 506-11 411-6 917 Rörelseresultat 40 937-127 984-59 154-29 700 Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag - 11 916-11 916 Ränteintäkter och liknande resultatposter från dotterföretag - - - 2 586 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 3 009 3 943 12 269 42 930 Räntekostnader och liknande resultatposter till moderföretag - - - -6 554 Övriga räntekostnader och liknande resultatposter - -4-7 -768 Resultat efter finansiella poster 43 946-112 129-46 892 20 410 Uppskjuten skatt - 13 561-13 561 Periodens resultat 43 946-98 568-46 892 33 971 Nettoresultat per aktie, kr 4,09-8,50-3,98 4,79 Genomsnittligt antal aktier, st 11 452 739 11 594 132 11 028 558 7 087 429 Balansräkning Belopp i tusentals kronor Not 2001-12-31 2000-12-31 4
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 266 448 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 2 77 095 - Summa anläggningstillgångar 77 361 448 Omsättningstillgångar Andelar i dotterföretag 3-28 573 Varulager Varulager av aktier och andelar 4 407 300 391 141 Varulager av konvertibler - 6 000 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 28 34 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 427 370 Kassa och bank 306 797 444 451 Summa omsättningstillgångar 714 552 870 569 SUMMA TILLGÅNGAR 791 913 871 017 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 Bundet eget kapital Aktiekapital (9 897 410 resp 11 594 132 aktier á nom 10 kr) 98 974 115 941 Reservfond 20 20 Överkursfond 86 800 86 800 Summa bundet eget kapital 185 794 202 761 Fritt eget kapital Balanserat resultat 575 087 619 402 Årets resultat -46 892 33 971 Summa fritt eget kapital 528 195 653 373 Summa eget kapital 713 989 856 134 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 163 235 Skulder till dotterföretag - 9 632 Övriga skulder 6 76 833 4 579 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 928 437 Summa kortfristiga skulder 77 924 14 883 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 791 913 871 017 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Aktier och andelar för egna skulder 542 10 071 Ansvarsförbindelser INGA INGA Kassaflödesanalys 2001-01-01 2000-01-01 Belopp i tusentals kronor Not 2001-12-31 2000-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -59 154-29 700 5
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad omvärdering värdepapper -88 120-430 677 Realisationsresultat avyttring dotterföretag (inkl nedskrivning) 10 949 - Nedskrivningar av aktier i dotterbolag - 52 317 Avskrivningar 85 132 Finansiella intäkter och kostnader, netto 12 262 50 110 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -123 978-357 818 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 73 904-312 710 Förändring av kortfristiga fordringar -50 202 824 Förändring av kortfristiga skulder -8 488 9 760 Kassaflöde från den löpande verksamheten -58 612-457 944 Investeringsverksamhet Förändring av långfristiga fordringar - 85 872 Investering i intresseföretag -77 095 - Försäljning av/investering i dotterföretag 7 17 624-57 538 Försäljning av/investering i inventarier 97-315 Kassaflöde från investeringsverksamheten -59 374 28 019 Finansieringsverksamheten Nyemissioner - 202 641 Erhållet koncernbidrag - 48 433 Erhållet aktieägartillskott - 590 783 Övrigt - -6 252 Återköp av egna aktier -18 325 - Ränta och courtage för syntetiskt återköpta aktier -1 343 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -19 668 835 605 Årets kassaflöde -137 654 405 680 Likvida medel periodens början 444 451 38 771 Likvida medel periodens slut 306 797 444 451-137 654 405 680 Tilläggsupplysningar Not 1 Nettoomsättning I nettoomsättning värdepapper och kostnad sålda värdepapper under 2001 ingår försäljningen av dotterbolagen Altispinax AB och Frifanik AB. Försäljningslikviden uppgick till 17,6 Mkr. Not 2 Andelar i intresseföretag Avser förvärv av aktier i Johnson Pump AB. Marknadsvärdet på dessa är 77,4 Mkr. Innehavet motsvarar 29 % av utestående aktier i bolaget. Not 3 Andelar i dotterföretag Under 2001 har TMT One avyttrat dotterbolagen Altispinax AB och Frifanik AB, se not 1. Not 4 Varulager Värdepappersportföljen är värderad till det lägsta av anskaffningsvärdet och marknadsvärdet, vilket vid utgången av samtliga de i denna rapport redovisade åren och kvartalen innebar en värdering till marknadsvärde. Ansk. Bokf. Oreal. Bolag Antal värde värde resultat Avanza 8.427.144 170.803 126.407-44.396 HQ.SE Fonder 7.264.482 142.035 108.967-33.068 6
Wihlborgs 12.107.470 161.707 171.926 10.219 474.545 407.300-67.245 Not 5 Förändring av eget kapital Belopp i Tkr 2001 2000 Ingående balans 856.134 120 Nyemission - 202.641 Koncernbidrag - 48.432 Beräknad skatt på koncernbidrag - -13.561 Erhållet aktieägartillskott - 590.783 Reglering vid köp av dotterbolag - -6.252 Indragning till följd av återköp av egna aktier -18.325 - Inlösen till följd av syntetiska återköp -76.928 - Årets resultat -46.892 33.971 Utgående balans 713.989 856.134 Aktiekapitalet i bolaget beräknat som om inlösenförfarandet (med likvid i form av aktier i Avanza, HQ.SE Fonder och Wihlborgs) är slutfört uppgår till 51 Mkr. Not 6 Övriga skulder I denna post ingår skuld till Handelsbanken för syntetiskt återköpta aktier om 75. 586 Tkr. Not 7 Försäljning av/investering i dotterföretag Under året har båda dotterbolagen avyttrats, se not 1. Granskningsberättelse för TMT One AB (publ) Vi har översiktligt granskat denna bokslutskommuniké enligt den rekommendation som FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att bokslutskommunikén inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Stockholm den 25 januari 2002 KPMG Caj Nackstad Auktoriserad revisor TMT One AB (publ) Org nr 556014-2571 Norrlandsgatan 15 D Box 7604 103 94 Stockholm Tel: 08 441 77 20 Fax: 08 441 77 29 7