liens Kapitalförvaltning Ansvarsfulla Investeringar
Om oss olagsfakta: Huvudkontor i Stockholm Partnerägt och oberoende 11 st. anställda Inriktning på Nordiska marknaden Förvaltat kapital ca 4,6 mdr SEK Fyra fonder Diskretionära mandat Lyder under Finansinspektionens tillsyn Kunder: Kommuner, Landsting, Fackförbund, Pensionsstiftelser, Kyrkliga organisationer, Stiftelser och förmögna privatpersoner Vi representerar en kapitalförvaltning som står för transparens och tydlighet, där du som kund skall kunna förvänta dig ett starkt resultat och en rapportering som är lätt att förstå. Lena Wallenius VD, liens Kapitalförvaltning Ordet klient kommer av det latinska ordet liens som betyder hörsam och lydig. Innebörden i ordet liens står för en företrädarrelation som är öppen och villkorlig där klienten är uppdragsgivare och mer självständig.
liens Kapitalförvaltning Ansvarsfulla investeringar 3
liens Etik/Hållbarhetsutveckling Steg 1: 2004 Steg 2: 2012 Steg 3: 2014/2015 Startar fondverksamhet under atella (idag liens Kapitalförvaltning) Fonderna använder etiskt placeringsreglemente Negativ screening GES ontroversial: - Vapen - Alkohol - Tobak - Spel - Pornografi Signatory till UNPRI Medlemmar i SWESIF Positiv screening Förvaltar kapital med etik/hållbarhetskriterier överstigande två miljarder SEK. l. a två av Sveriges största kyrkliga stift. GES Global Ethical Standard: - E / Environment = Miljö - S / Social hänsyn - G / Governance = olagsstyrning UNPRI Transparency report (mars 2015) Anställer Risk Manager med ansvar för ansvarsfulla investeringar Inleder investeringsprogram i gröna obligationer GES Risk Rating: Analysverktyg för att utvärdera bolagens metoder gällande områdena: - E / Environment = Miljö - S / Social hänsyn - G / Governance = olagsstyrning Analysen omfattar både industrispecifika risker och bolagsspecifika risker. 4
Organisation Etik/ Hållbarhets råd liens Kapitalförvaltning Placerings råd Analys & Screening: GES Global Engagement Services 5
Ansvarsfulla Investeringar - Process 1. Sektorbaserad Screening 2. Normbaserad Screening 3. Risk rating (ESG) 4. Portfölj Förvaltarna placerar inte i företag där mer än fem procent av omsättningen kommer från tillverkning och/eller försäljning av vapen, tobak, alkohol, pornografi eller kommersiell spelverksamhet. Fonderna investerar inte i företag som är involverade i kränkningar av internationella normer för mänskliga rättigheter, miljö eller korruption. Utgångspunkten är UN Global ompact 10 principer om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och korruption. Förvaltningsteamets finansiella bolagsanalys kombineras med ESG rating och ingår i beslutsunderlaget vid val av värdepapper. ESG-ratingen utgår från en granskning av miljö, bolagsstyrning och social hänsyn. olag som har en väldokumenterad och tydlig process kan premieras med större vikt i portföljen. Etik och hållbarhetsanalys utförs i samarbete med G.E.S. (Global Engagement Services) hållbarhetsanalytiker. liens Kapitalförvaltning är även anslutet till UN PRI - FN:s principer för ansvarsfulla investeringar. 6
Hållbarhetsanalys- Urvalskriterier GES Risk Rating 1. Environment Miljö 2. Social Social hänsyn 3. Governance olagsstyrning Preparedness: Organization and routines Policy and Programs External Verification Environmental Reporting Supplier Evaluation Performance Greenhouse gases Energy use Use of water resources Travel Management Project Development Hazardous waste Emissions to air 8 more criteria Employees: Discrimination Freedom of association Health & Safety Working hours & wages 5 more criteria ommunity: Use of security forces orruption 2 more criteria Suppliers: ode of onduct Management system and Program Performance evaluation oard Management & ontrol: Audit/ ompensation/ Nomination ommittees oard omposition and Independence oard room diversity Shareholder Rights: Equal voting rights Ownership transperancy Transparancy & Incentive: Audit firm costs EO compensation Governance reporting 7
High High High Industry risk Industry risk ountry risk Hållbarhetsanalys Risk rating Inför ett investeringsbeslut tas industri och bolagsspecifika ratings i beaktande. 1. Environmental Rating 2. Social Rating 3. Governance Rating A A A A- A- A- X - - - X X c c b- b b a- a c c b- b b a- a c c b- b b a- a High ompany risk High ompany risk High ountry risk 8
Hållbarhetsanalys Risk rating GES Risk Rating (E,S,G), löpande analys av investeringsuniversum a 250 bolag analyseras Inför ett investeringsbeslut tas bolagsspecifika ratings i beaktande, betyg 0 (min) 3 (max). 9
Kontakt Tomas Henriks Marknadschef liens Kapitalförvaltning A Kungsgatan 35, 103 90 Stockholm Telefon (växel): 08 506 503 90 Direkt: 08 506 503 96 Mobil: 070 228 18 98 Fax: 08 506 503 99 tomas.henriks@cliens.se Lena Wallenius VD liens Kapitalförvaltning A Kungsgatan 35, 103 90 Stockholm Telefon (växel): 08 506 503 90 Direkt: 08 506 503 91 Mobil: 076 149 52 63 Fax: 08 506 503 99 lena.wallenius@cliens.se
Disclaimer This material has been prepared for professional investors. liens Kapitalförvaltning A when preparing this presentation has not taken into account any one customer s particular investment objectives, financial resources or other relevant circumstances and the opinions and recommendations herein are not intended to represent recommendations of particular investments to particular customers. All securities transactions involve risks, which include (among others) the risk of adverse or unanticipated market, financial or political developments and, in international transactions, currency risk. Due care and attention has been used in the preparation of this forecast information. However, actual results may vary from their forecasts, and any variation may be materially positive or negative. Forecasts, by their very nature, are subject to uncertainty and contingencies, many of which are outside the control of liens Kapitalförvaltning A. liens can not guarantee that the information contained herein is without fault or entirely accurate. The information in this material is based on sources that liens believes to be reliable. liens can however not guarantee that all information is correct. Furthermore, information and opinions may change without notice. liens is under no obligation to make amendments or changes to this publication if errors are found or opinions or information change. liens accepts no responsibility for the accuracy of its sources. liens is the owner of all works of authorship including, but not limited to, all design, text, sound recordings, images and trademarks in this material unless otherwise explicitly stated. The use of liens material, works or trademarks is forbidden without written consent except were otherwise expressly stated. Furthermore, it is prohibited to publish material made or gathered by liens without written consent. 11