Hållbarhet från ett investerarperspektiv. Eva Axelsson Hållbarhetschef Swedbank Robur

Transkript

1 Hållbarhet från ett investerarperspektiv Eva Axelsson Hållbarhetschef Swedbank Robur

2 Information class 2

3 Utmaningarna Information class 3

4 Behovet 5-7 biljoner USD årliga investeringar krävs för att nå de globala målen Börsen spelar en nyckelroll i att nå de globala hållbarhetsmålen, enligt FN Direkta fossila subventioner uppgår till mdr USD årligen Under 2000-talet har ca 2 mdr USD spenderats på klimatlobbying i USA av stora utsläppare Världen behöver ansvarsfulla investerare! Information class 4

5 Ändrad spelmarknad Världens marknader för utsläppsrätter och skatter på koldioxid uppskattas öka från $52 mdr 2017 till $82 mdr 2018 Priset på koldioxid inom EU har femdubblat sedan början av 2017 Source: World Bank Marknaden för gröna obligationer dubbleras i värde var 18e månad Med nuvarande divesteringstakt kommer investeringar vara fossilfria 2028 Information class 5

6 Möjligheterna Ekonomisk utveckling drivs redan idag av grön tillväxt Behov av finansiering skapar möjligheter för investerare Information class 6

7 Vägledning av olika hållbarhet i olika fonder

8 Vårt ansvar 800mdr 375mdr Fondförmögenhet Diskretionära mandat Fonder Anställda Kontor Våra kunder Retail Private Banking Stiftelser Förbund Institutioner Försäkringsbolag Large mandates White label Information class 8

9 Hur Swedbank Robur främjar hållbara investeringar Påverkan på bolag Integrerad ansats Strikta investeringsregler Välja in Påverka Välja bort Information class 9

10 Alla fonder Våra särskilda hållbarhetsfonder Hållbarhet i våra fonder Fonder med förhöjda krav Välja bort Global impact Välja bort Ethicafonderna Välja bort Exempelvis: Access - avstår från alkohol, tobak, vapen Access plus avstår även från fossila bränslen Investerar i världsförbättrare. Bygger på FN:s globala hållbarhetsmål Välja in Fondfamilj där hållbarhetsanalys är fullt integrerad i investeringsprocesse n Påverka Välja in Avstår från att investera i bolag som producerar: Klustervapen, personminor, kemiska & biologiska vapen samt kärnvapen Kol (produktion som motsvarar över 30% av intäkterna) Välja bort Pornografi och bolag som kränker internationella normer och konventioner, eller på annat sätt är involverade i oacceptabel verksamhet Påverkar och integrerar: Påverka utvalda bolags hållbarhetsarbete Hållbarhetsrisker kan påverka avkastningen Påverka Information class 10

11 SOCIAL PÅVERKAN Materiella ESG risker för en investerare Retail Metals & Mining Oil & Gas Telecom operators IT hardware Pharmaceuticals Manufacturin Automotive Construction Food staples Paper & forestry Services (eg. healthcare) Biotechnology Medical technology Chemicals Utilities AFFÄRSETIK OCH BOLAGSSTYRNING Banks Diversified financials Insurance Property Transport Media Software IT services MILJÖ OCH KLIMATPÅVERKAN

12 Genomsnittligt betyg Genomsnittligt branschjusterat SRI-betyg / företagsstorlek 6,0 5,8 5,6 5,4 5,2 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 Marknadsvärde percentil Source: Universe consist of companies in MSCI World and MSCI World Small Cap. We exclude all companies that don t have relative industry ratings. Relative industry ratings are deducted from MSCI ESG database and range between 0 and 10 for each company, where 10 is given to the companies within each subindustry with the best ESG work and 0 to the companies with the worst ESG work within each sub-industry.

13 Påverka Vår huvudstrategi Vi gör ofta mer nytta genom att stanna kvar och påverka företagen Valberedningar Rösta på bolagsstämmor Stort antal företagsdialoger Vi kommunicerar direkt med företagen, inte via media Vi påverkar själva, i samarbete med andra och genom våra leverantörer

14 Information class 14

15 2017 Hur kan vi påverka? Hållbarhetsanalys Tät bolagskontakt Ger förbättringsförslag Ägarstyrning Valberedningar Bolagsstämmor Fördjupade dialoger Stor ägare Watch List = hög risk Temadialoger (Incidenter) 50 analyser (2350 utländska bolag) 299 bolag kontaktade (160 egna och139 genom samarbeten) 81 valberedningar 336 bolagsstämmor Information class 15

16 2017 Resultat 299 kontaktade företag inom dessa sektorer: Råvaror Industri Olja & gas Energi Dagligvaror Handel Fastighet IT & telekommunikation Finans Verkstad sällanköp Hälsovård om dessa hållbarhetsfrågor: Dialog och förbättringar: 40% av bolagen Hållbarhetsstrategi Klimat Miljö Mänskliga rättigheter Affärsetik Arbetsvilkor Kontroversiella vapen Levarantörsarbete Ockuperad mark Ansvarsfullt spel

17 Hur mäter vi framgång? Dialog och förbättringar: 40% av bolagen på Watch List 50% 40% No response Response Improved business conduct 36% 30% 20% 10% 0% 18% 16% 10% 10% 6% 4% Information class 17

18 Hållbarhetsarbetet lönar sig Policyn för ansvarsfulla investeringar täcker alla Swedbank Roburs fonder Fonder med fördjupat hållbarhetsarbete Global Impact Ethica Humanfonden Access Transfer Talenten Totalt 28 fonder Åtaganden Montreal Carbon Pledge FN PRI Swesif Sida Investors For Sustainable Development Task Force on Climate-related Financial Disclosure Climate Action 100+ Årets hållbara aktör 2017 Söderberg & Partners Högst andel av fonder med topprank i Norden 5 fonder med svanencertifiering utav 20 fonder på den svenska marknaden 5 fonder tilldelade högst betyg 14 fonder tilldelade näst högst betyg Information class 18

19 Att välja väg i verkligheten Vi har ett fokus och en stark tro på hållbarhet som är helt integrerad i vår verksamhet Men hållbarhet är inte enkelt. Metoder och processer är komplexa och varierande Såväl marknaden som tillgängliga verktyg är omogna Vi tillsammans behöver leda marknaden - även en resa på tusen mil startar med ett enda steg Information class 19

20