FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA SLUTREDOVISNING 2014
INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2014 2 2 BOKSLUTSUPPGIFTER 8 2.1 RESULTATRÄKNING 8 2.2 BALANSRÄKNING 9 2.3 FINANSIERINGSANALYS 11 2.4 NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN 12 2.5 NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN 15 2.6 ÖVRIGA NOTER 18 2.7 NYCKELTAL 21 2.8 SPECIFIKATION ÖVER PLACERINGAR 25 3 RISKER OCH RISKHANTERING 29 4 REDOVISNINGSPRINCIPER 31 5 STYRELSENS UNDERTECKNANDE 33 6 REVISIONSBERÄTTELSE 34 7 FÖRVALTANDE ORGAN 35
1 STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE FÖR ÅR 2014 ALLMÄNT 2014 utgjorde Försäkringsaktiebolaget Alandias sextiosjunde verksamhetsår. Bolaget inriktar sin verksamhet på fartygs-, fritidsbåts- och varutransportförsäkring, samt på olycksfalls-, sjukkostnads- och reseförsäkringar. En betydande del av bolagets verksamhet bedrivs som gränsöverskridande verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och i de Baltiska staterna. På basen av en interaktiv kreditvärderingsprocess som genomfördes under våren 2014 tilldelade kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor s bolaget kreditbetyget BBB+. Som ett led i att utveckla och förenkla koncernens bolagsstruktur beslutade Förvaltningsrådet i februari 2014 att inleda en ombildningsprocess med syfte att ombilda koncernens ömsesidiga moderbolag till ett försäkringsaktiebolag samt att fusionera in dotterbolaget Försäkrings Ab Alandia i det nya bolaget. Förslaget till ombildning behandlades vid ordinarie bolagsstämma i Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag den 11 juni 2014 samt en andra gång vid en extra bolagsstämma den 14 juli 2014. Vid bägge behandlingar uppnåddes den majoritet som krävdes för att förslaget skulle vinna bifall. Omstruktureringen är en naturlig konsekvens av bolagens utveckling där Försäkrings Ab Alandias affärsvolym är nästan fyra gånger så stor som moderbolagets. Ett skadeförsäkringsbolag kommer att skapa en enklare bolags- och förvaltningsstruktur som bl.a. underlättar arbetet och kontakten med myndigheter, samarbetspartners, ratinginstitut och andra intressenter. Samtliga behövliga myndighetstillstånd har erhållits och ombildningen och dotterbolagsfusionen verkställdes enligt tidtabell den 31 december 2014. Det ombildade bolaget inledde sin verksamhet 1.1.2015. RESULTAT 2014 Försäkringsaktiebolaget Alandias totalresultat (rörelseresultat samt förändring i värderingsdifferens) för år 2014 utgjorde +5,9 (+4,4) miljoner. Bolagets solvens har stärkts något och risktäckningskapaciteten uttryckt i procent utgör 294 (274 ). Årets omsättning uppgick till 47,2 (46,2) miljoner och det bokförda resultatet till +1,1 ( -0,2) miljoner. Premieinkomsten ökar något till 40,6 (39,0) miljoner. I förhållande till föregående år ökar premievolymen hos fartygsförsäkring samt hos personligt olycksfall- och reseförsäkring, medan premieinkomsten för transport och fritidsbåtförsäkringen är något lägre. Ersättningskostnaderna är högre för detta år och påverkar bolagets försäkringstekniska bidrag negativt. Försäkringstekniskt bidrag uppgår till -2,1 (-2, 0) miljoner, varav 0,7 (4,2) miljoner går in i utjämningsreserven. Skadeprocenten för året ökade till 83 (68)% och även driftskostnadsprocenten ökar från föregående år 24 (22)%. Totalkostnadsprocenten uppgick till 107 (90). RISKHANTERING Bolagets riskhantering sköts enligt den av styrelsen årligen fastställda riskhanteringsplan som är närmare beskriven i avsnitt 4. Planen omfattar bolagets hela verksamhet och riskerna klassificeras som försäkringstekniska risker, placeringsverksamhetens risker samt operativa risker. Riskhanteringen ingår i ledningssystemet och dess funktionalitet övervakas av internrevisor. Riskhanteringsplanen revideras och kompletteras årligen. DIREKT- OCH MOTTAGEN FÖRSÄKRING Bolagets totala premieinkomst om 40,6 (39,0) miljoner innebar en ökning med 1,6 miljoner från föregående år. Direktförsäkringen stod för 40,5 (39,0) miljoner och mottagen återförsäkring 0,03 (0,03) miljoner. 2
1 000 2014 2013 2012 2011 2010 Medeltal Premieinkomst före återförsäkrares andel 40 576 39 045 38 763 35 479 32 543 37 281 Premieintäkter egen andel 21 633 21 144 19 573 19 178 16 950 19 695 Ersättningskostnader egen andel -17 890-14 283-13 912-13 901-12 447-14 487 Nettointäkter av placeringsverksamheten 2 800 1 342 2 309 3 141 6 317 3 182 Resultat 1 119-253 -1 482-83 2 761 412 Rörelsevinst 1 770 3 903 4 016 4 325 7 496 4 302 Förändring i värd.differenser 4 088 550 1 922-4 495 1 948 803 Skadeprocent 83 % 68 % 71 % 72 % 73 % 73 % Driftskostnadsprocent 24 % 22 % 22 % 22 % 20 % 22 % Totalkostnadsprocent 107 % 90 % 93 % 95 % 94 % 96 % Total premieinkomst Försäkrings AB Alandia 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0-5 000-10 000-15 000 2010 2011 2012 2013 2014 Premieinkomst totalt Återf andel av premie ink totalt Utbetalda ersättningar uppgick totalt till 26,7 (20,1 ) miljoner. Alandia Marine Alandia Försäkrings sjöförsäkringar erbjuds genom enheten Alandia Marine och har fram till 31.12.2014 tecknats i både moderbolaget Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag och i dotterbolaget Försäkringsaktiebolaget Alandia. Alandia Marine är verksam främst i Östersjöregionen och hör till de ledande sjöförsäkringsbolagen i Norden och Baltikum. Räknat i premieinkomst för nordisk affär är Alandia Marine 2014 det fjärde största sjökaskoförsäkringsbolaget. Verksamheten omfattar främst kasko-, intresse-, krigsrisk-, avbrotts- och P&I försäkringar. Alandia Marines andel av finsk sjökaskoförsäkring räknat i premievolym uppgick 2014 till drygt 50 %, och av svensk sjökaskoförsäkring till ca 34 %, och uppskattas till c:a 10 % av baltisk sjökaskoförsäkring. Den tillväxt vi sett under 2014 kommer fortsatt främst från den norska och danska marknaden och dessa tillsammans är för Alandia Marine idag större än den finska respektive svenska marknaden både räknat i antal försäkrade fartyg och i premieinkomst. Det finns fortsatt ett överutbud av försäkringskapacitet i marknaden vilket i kombination med en intensiv mäklarkonkurrens sätter fortsatt press på hållbara premienivåer. I slutet av 2014 har två kontinentala aktörer slutat skriva sjökaskoaffär men det väntas ha liten effekt på marknaden då konkurrensen idag till största delen kommer från Lloyds marknaden och Sydostasien. Vi förväntar oss inte någon egentlig förändring i markanden de närmaste åren. Alandia Marine har fortsatt prioriterat lönsamhet framom volym och har därför heller inte uppnått budgeterad försäljning. Efter ett gott skadeutfall år 2013 har 2014 varit mer skadedrabbat vilket är karakteristiskt för marinaffär som brukar kännetecknas av hög volatilitet. Portföljen har inte drabbats av några större anmärkningsvärda skador men däremot kan vi se en tendens till ökade frekvensskador inom vissa fartygssegment och i första hand handlar det om navigationsrelaterade skador och särskilt kontaktskador. Enhetens totala premieinkomst 2014 är 6,2 % högre jämfört med föregående år och uppgår till 37,2 miljoner euro. Antalet försäkrade fartyg per 31.12.2014 var 3183 (3094) till ett försäkringsvärde om 8.676 (8.415) miljoner euro. Alandia Marine är ledande assuradör för 59,2 % av de försäkrade riskerna. Alandia Marines premier vid årsskiftet fördelades mellan våra huvudmarknader som följer: 27,1 % finsk inklusive åländsk affär, 28,0 %, svensk affär, 3,3 % baltisk affär, norsk affär 28,4 %, dansk affär 13,1 % och isländsk affär 0,1 %. Premieinkomsten för den del av Alandia Marines affär som 2014 har skrivits i dotterbolaget Försäkringsaktiebolaget Alandia ökade 2014 med ca 7,9 % till 27,0 (25,0) miljoner euro och fördelas på s.k. småkasko (fartyg upp till 500 BT), kasko (fartyg 500 BT och över) och P&I. 3
Småkasko Marknaden omfattar främst Sverige och Finland men även Baltikum och med en försiktig tillväxt i Norge och avser kaskoförsäkringar för fartyg i kommersiell användning under 500 BT. Per 31.12.2014 var antalet försäkrade fartyg 1482 (1406) till ett försäkrat värde om 552,1 (516,2) miljoner. Vår genomsnittsandel av försäkringsrisken uppgick till 59,8 % och Alandia sköter skadehanteringen på 95,8 % av riskerna. Kasko Kaskoförsäkringar tecknas för fartyg över 500 BT och skrivs främst i Sverige, Norge, Danmark och i Baltikum. Per 31.12.2014 var antalet försäkrade fartyg 1521 (1517) till ett försäkringsvärde om 5.261 (5.240) miljoner. Tillväxten har i fartygsantal och försäkringsvärden varit marginell. Den ökning vi ser i skrivna premier om ca 1,3 miljoner euro kommer i första hand från den danska marknaden. Bolagets genomsnittsandel av försäkringsrisken uppgick till 12,3 % och Alandia Marine leder skadehanteringen för 22,6 % av de försäkrade riskerna. P & I Alandia Marines P&I-facilitet, Alandia P&I, är en P&Iförsäkring med fast premie och begränsat ersättningsbelopp för den finska, svenska och baltiska marknaden och för tonnage upp till högst 5000 BT. Försäkringen är i första hand ett komplement för de fartyg som är kaskoförsäkrade hos Alandia Marine. Alandia P&I har fortsatt utvecklats gynnsamt under året i termer av försäkrade fartyg och även premieinkomsten ökar med 23,8% jämför med 2013. Ökningen kommer rätt jämnt över de olika marknaderna även om vi försiktigt har vuxit något i norska marknaden. Tillväxten förklaras också av en bättre fraktmarknad för det mindre coaster tonnaget efter ett antal sämre år. Även skademässigt har produkten en fortsatt gynnsam utveckling. Vid årsskiftet var antalet försäkrade fartyg 975 (885) och beroende på fartygstyp, försäkrade upp till ett maximalt belopp om 150 miljoner. Åland Det övervägande antalet åländska fritidbåtar är försäkrade hos Alandia Försäkring. Under året ökade vårt bestånd till 2966 (2912) försäkrade båtar, med ett sammanlagt försäkringsvärde om 60,1 (58,6) miljoner. Ökningen i antal försäkrade objekt visar att vi försäkrar de flesta nyinförskaffade båtar på Åland. Därmed befäster vi den redan starka marknadspositionen. Finland Den marknad som relativt sett visar den starkaste tillväxten är den finländska. Trots hård konkurrens ökar beståndet försäkrade båtar hos Alandia med drygt 15 % till 4.507 (3.895) till ett sammanlagt försäkringsvärde om 300,5 (276,7) miljoner. Skadeutvecklingen har varit negativ och tynger resultatet för verksamheten i Finland. Tillväxten bekräftar att vårt varumärke och vårt serviceerbjudande är etablerat och känt i den finländska fastlandsmarknaden. Medelhavet Medelhavsprodukten har som målgrupp nordiska båtägare som med sina båtar färdas i, till eller från Medelhavet. Antalet försäkrade båtar i denna produkt uppgick under året till 347 (325) till ett försäkrat värde på 37,6 (37,9) miljoner euro. Den övervägande delen av medelhavsförsäkringarnas premieintäkter faktureras i SEK vilket bidrar till att den försvagade kronkursen även slår igenom för denna försäkringsgren. Skandinavien Antalet försäkrade båtar i denna produkt som i huvudsak omfattar den svenska marknaden, ökade under året till 12.851 (12.579). Sammanlagt försäkringsvärde påverkas av den negativa prisutvecklingen för begagnade båtar samt svenska kronans försvaganing gentemot euron och uppgick till 795 (869) miljoner. Den fina båtsommaren lockade båtägarna till ett aktivt sjöliv vilket sannolikt bidrog till det ökade antalet skador. Alandia Båtförsäkring försvarar sin position som en av de ledande inom segmentet värdefulla båtar i den svenska marknaden. Båtförsäkring Fritidsbåtförsäkring bedrivs under varumärket Alandia Försäkring på fyra marknader, Sverige, Finland, Åland och Medelhavet. Det segment vi i första hand riktar in oss på är värdefulla fritidbåtar. Under 2014 började marknaden i Sverige vakna till och försäljningen av nya fritidsbåtar ökade något från en låg nivå. Handeln med begagnade båtar var livlig på samtliga marknader. En fortsatt hård priskonkurrens och en försvagad kronkurs resulterar i en svag utveckling hos försäkringsgrenen. Premieinkomsten för 2014 uppgick till 10,4 (10,6) miljoner. Positivt är att antalet försäkrade båtar ökade under året till 20.656 (19.711) till ett sammanlagt försäkringsvärde om 1,2 (1,2) miljarder. Det försämrade skaderesultatet drar ner totalresultatet för båtförsäkringsrörelsen under 2014. 4
Alandia Transportförsäkring Försäkringsaktiebolaget Alandia tecknar transportförsäkringar främst i Sverige men även till viss del på Åland, Finland och i Baltikum. Bolagets målgrupp är små och medelstora företag och speditörer/transportörer. År 2014 uppgick premieinkomsten till 1,0 (1,5) miljoner där ca 90% av volymen kommer från den svenska marknaden och 15% av premievolymen är s.k. transportörsansvar. Orsak till att premieinkomsten i bokföringen har minskat beror på en bokföringsteknisk förändring och en samordning att motsvara övriga produkter. Den egentliga premieinkomsten är på samma nivå som 2013 d.v.s. 1,5 miljoner euro. Konkurrensen i svensk marknad är hård med ett överutbud av underwritingkapacitet som gör det svårt att nå nödvändiga premienivåer och konkurrensen har skärpts märkbart även i det segment som Alandia verkar. Alandias strategi är att erbjuda hög underwritingkompetens och tillgänglighet i kombination med marknadens bästa servicenivå. Detta är fortsatt basen i den tillväxtstrategi för transportförsäkringen som styrelsen slog fast i maj 2014. Som inledning till denna strategi har en senior underwriter specialiserad på transportöransvarsförsäkring rekryterats till kontoret i Stockholm. Ytterligare förstärkningar av organisationen för att stärka försäljning och servicekoncept är planerade. Årets resultat har påverkats av reserveringar för tre något större skadefall vilket gör det att försäkringstekniska bidraget är på en lägre nivå än föregående år och uppgår till 0,2 (0,4) miljoner euro. Dessa reserveringar är dock konservativa och vi förväntar oss att dessa förbättras under 2015. Ett nytt modernt egenutvecklat ICT system lanserades i februari 2014 och utvecklingen av detta system fortsätter för att effektivisera verksamheten och stärka servicekonceptet mot kund. Personförsäkring Personförsäkring erbjuder privat olycksfallsförsäkring, olycksfalls- & sjukkostnadsförsäkring för barn och ungdom, samt reseförsäkring. Premieinkomsten under 2014 uppgick till 2,0 (2,0) miljoner. Antalet försäkringar uppgick till 19 674 jämfört med (19 707) förra året. Inom den privata olycksfallsförsäkringen har vi under 2014 en summa försäkrat belopp för invaliditetsersättningar på 863,3 (849,6) miljoner. Motsvarande belopp för dödsfallsersättningar är 73,7 (73,9) miljoner. För reseförsäkringens del har vi under 2014 en summa försäkrat belopp för invaliditetsersättning på 75,8 (76,8) miljoner. Motsvarande belopp på dödsfallsersättning är 66,3 (68,0) miljoner. Medelpremierna för privat olycksfalls- och reseförsäkringen har varit år 2012 94,75, 2013 99,40 och 2014 är den 101,09. Personförsäkring är marknadsledande inom barn- & ungdomsförsäkringarna på den åländska marknaden. Av den totala premieinkomsten på privat olycksfall härrör 59 (59) % av premierna från barn- & ungdomsförsäkringen. Av den totala premieinkomsten för reseförsäkring utgör 71 (71) % av årsreseförsäkringar. Under 2014 har vår webbförsäljning av reseförsäkringar som vi har på både svenska och finska, ökat en del. Under 2015 kommer vi att öka våra marknadsföringsinsatser på det finska fastlandet. En fördel som vi har på både privat olycksfallsförsäkringen och reseförsäkringen är att produkterna inte har någon övre åldersgräns. ÅTERFÖRSÄKRING Bolaget tillämpar en återförsäkringspolicy i syfte att begränsa den risk som är förknippad med avgiven återförsäkring. Policyn innebär bl.a. att bolaget uppställer minimikrav på kreditvärdigheten hos sina återförsäkringspartners, samt att inte för stor andel av återförsäkringen koncentreras hos en och samma återförsäkrare. Nedan visas fördelningen av avgiven premie per ratingklass för kontraktsåterförsäkring och fakultativ återförsäkring. Den i förhållande till moderbolaget större relativa andelen av avgiven premie enligt rating BBB förklaras av att en del av riskerna cederas till moderbolaget. FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA Fördelning av avgiven premie per S&P ratingklass 2014 A- 5 % BBB+ 0 % BBB 13 % A 13 % AA 7 % AA- 9 % A+ 53 % 5
Bolagets återförsäkringsprogram är i huvudsak placerat på Londonmarknaden och består av en kombination av proportionella skydd och excess of loss-skydd. Programmen förnyas för ett år åt gången. Bolaget strävar efter att sprida riskerna och följer en försiktig strategi med relativt låga självbehåll och riskhanteringsplanen anvisar riktlinjer för ratingnivån hos bolagets återförsäkrare. Som huvudregel uppställs ett krav på lägst S&P-rating A hos bolagets återförsäkrings-partners. PLACERINGSVERKSAMHET Den bokföringsmässiga avkastningen under året var 2,8 (1,3) miljoner. Den största skillnaden mellan åren ligger i valutakursvinster till följd av eurons försvagning mot den amerikanska dollarn. Såväl försäljningsvinster som -förluster har varit något mindre under 2014 än 2013. För en mer detaljerad beskrivning över skillnaderna hänvisas till not 2 till resultaträkningen. Bolagets placeringsverksamhet till gängse värde Bolagets placeringar inklusive banktillgodohavanden uppgick vid periodens utgång till 87,6 (82,5) miljoner enligt gängse värde. Ökningen var således 6,2 %. Den största delen av placeringarna utgjordes av masskuldebrev. De uppgick till 31,7 (21,4) miljoner. Aktieplaceringarna uppgick till 19,3 (22,5) miljoner. Fastigheternas marknadsvärde inklusive lån till egna fastighetsbolag var 17,2 (14,4) miljoner. De kontanta placeringarna uppgick till 12,5 (19,5) miljoner. Placeringar i Hedgefonder uppgick till 6,3 (4,6) miljoner. Avkastningen på aktieplaceringarna enligt gängse värde var 9,5 (9,3) % under året. Avkastningen var under året god på de flesta marknader. Lägst avkastning uppnådda vi inom det övriga euroområdet förutom Finland medan framförallt utvecklingen inom de asiatiska utvecklingsländerna bidrog positivt till utvecklingen. Detsamma gällde de onoterade innehaven genom Private Equity-fonder som gynnades av den ökade aktiviteten inom företagsförvärv drivet av låga räntor. Masskuldebrevens avkastning enligt gängse värde var 4,6 (1,6) %. %. Både faktisk och förväntad extremt mjuk centralbankspolitik globalt sett har under året drivit ner de riskfria räntorna. High Yield obligationernas avkastning var bra under året trots något stigande kreditmarginaler. Även Investment Grade obligationerna hade en klart positiv avkastning med i stort sett oförändrade kreditmarginaler. Obligationer emitterade av länder på utvecklingsmarknaderna i lokal valuta hade en bra avkastning på grund av förstärkta valutor mot euron medan riskmarginalerna för dessa länder påverkades negativt. Bolagets fastighetsplaceringar hade en avkastning på 20,2 (1,6) %. Den goda avkastningen är till allra största delen hänförlig till den ännu icke realiserade värdeuppgång som skedde i samband med att köpeavtal skrevs om försäljning av bolagets bostadsfastighet i Stockholm. Tillträdet av fastigheten skedde sedan den 2 februari 2015. DRIFTSKOSTNADER De direkta driftskostnaderna uppgick under året till 9,3 (9,0) miljoner före uppdelning på funktioner. När återförsäkringsprovisioner läggs till och den del av kostnaderna som överförts till kostnaderna för ersättning och placering avdras, uppgår driftskostnaderna i resultaträkningen till 5,2 (4,7) miljoner. Alandia-Försäkrings personal, som gemensamt sköter förvaltningen av hela gruppens verksamhet, uppgick i medeltal under året till 111(109) personer. Antalet tjänster för förvaltningen av Försäkrings Ab Alandias verksamhet beräknas ha varit i medeltal 61 (61) personer under räkenskapsperioden. Till förvaltningsrådet, styrelsen och verkställande direktören har under året erlagts 140.162 (130.253). ANSVARSSKULD Premieansvaret beräknas per försäkringskontrakt för direktförsäkringen. Ersättningsansvaret beräknas dels in casu, dels med kollektivreserveringskoefficient för övriga kända och okända skador samt skaderegleringsreserv. Återförsäkrade andelen beräknas enligt försäkringskontraktens löptid. Grafen nedan utvisar utvecklingen av bolagets solvenskapital under de senaste fem åren 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 Verksamhetskapital Utjämningsbelopp Ansvarsskuld (premie- & ers. ansvar) 250,00% 200,00% 150,00% 100,00% 50,00% 0,00% Solvenskapital i % av totala ansvarsskulden 6
STYRELSE Styrelsen har bestått av Jan Hanses, ordförande, Thomas Franck, viceordförande, samt medlemmarna Laura Langh-Lagerlöf, Jan Haglund, Anders Nordlund och Leif Nordlund. Personliga suppleanter har varit Tony Öhman, Ann-Marie Åström, Brage Jansson, Malin Skogberg, Jonas Henriksson och Stefan Lundqvist. Vid förvaltningsrådets sammanträde den 27 november 2014 valdes Laura Langh-Lagerlöf in i styrelsen i stället för Dan Mikkola som hade meddelat att han lämnar styrelsen. Laura Langh-Lagerlöf som hade varit suppleant i styrelsen ersattes på suppleantplatsen av Brage Jansson. Styrelsen genomför årligen en intern utvärdering där varje styrelsemedlem bland annat med hjälp av ett frågeformulär bedömer styrelsearbetet under året. Under ledning av styrelsens ordförande behandlas utvärderingen vid ett uppföljande styrelsesammanträde. Styrelsen har sammanträtt till 15 protokollförda möten under året. 7
2 BOKSLUTSUPPGIFTER 2.1 Resultaträkning Försäkrings Ab Alandia 1.1-31.12 1.1-31.12 Not 2014 2013 Försäkringsteknisk kalkyl - Skadeförsäkring Premieintäkter Premieinkomst 1 40 575 530 39 045 117 Återförsäkrares andel -18 568 974-17 827 820 Premieinkomst egen andel 22 006 556 21 217 297 Förändring i premieansvaret -1 507 909-5 324 Återförsäkrares andel 1 134 507-68 420 Förändring i premieansvaret egen andel -373 402-73 744 Premieintäkter egen andel 21 633 154 21 143 553 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -26 730 866-20 124 806 Återförsäkrares andel 11 125 652 7 223 245 Utbetalda ersättningar egen andel -15 605 214-12 901 560 Förändring i ersättningsansvaret -3 305 362 1 833 868 Återförsäkrares andel 1 020 433-3 215 651 Förändring i ersättningsansvaret egen andel -2 284 929-1 381 784 Ersättningskostnader egen andel -17 890 143-14 283 344 Driftskostnader 3,4-5 178 337-4 708 481 Förs.tekniskt bidrag/resultat före förändring i utj.bel. -1 435 326 2 151 728 Förändring av utjämningsbeloppet -704 550-4 183 637 Försäkringstekniskt bidrag/resultat 5-2 139 876-2 031 909 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Skadeförsäkringens försäkringstekniska bidrag/resultat -2 139 876-2 031 909 Intäkter av placeringsverksamheten 7 746 629 6 725 567 Kostnader för placeringsverksamheten -4 946 732-5 383 608 Placeringsverksamhetens nettointäkter 2 2 799 897 1 341 959 Övriga intäkter Övriga 405 913 409 682 Övriga intäkter sammanlagt 405 913 409 682 Vinst (förlust) efter extraordinära poster/ Vinst (förlust) före bokslutsdispositioner och skatter 1 065 934-280 268 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferens 56 631 21 519 Bokslutsdispositioner sammanlagt 56 631 21 519 Inkomstskatt Skatt för räkenskapsperioden 0 0 Skatt för tidigare räkenskapsperioder -3 837 5 604 Inkomstskatt sammanlagt -3 837 5 604 Räkenskapsperiodens vinst (förlust) 1 118 728-253 146 8
2.2 Balansräkning BALANSRÄKNING AKTIVA Försäkrings Ab Alandia Not 31.12 2014 31.12 2013 Immateriella tillgångar Immateriella rättigheter 1) 6 0 618 Immateriella tillgångar sammanlagt 0 618 Placeringar Placeringar i fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier 8 5 885 360 6 115 700 Lånefordringar hos ägarintresseföretag 1 200 500 850 500 Placeringar i fastigheter sammanlagt 7 085 860 6 966 200 Placeringar i företag inom samma koncern och i ägarintr.företag Aktier och andelar i företag inom samma koncern 16 819 16 819 Placeringar inom koncern och ägarintresseföretag sammanlagt 16 819 16 819 Övriga placeringar Aktier och andelar 21 137 312 23 484 127 Finansmarknadsinstrument 30 074 474 20 150 346 Fordringar på inteckningslån 45 627 56 439 Övriga lånefordringar 100 925 59 125 Depositioner 180 769 2 554 750 Övriga placeringar 0 0 Övriga placeringar sammanlagt 51 539 106 46 304 787 Depåfordringar inom återförsäkring 319 187 202 473 Placeringar sammanlagt 9 58960972 53 490 279 Fordringar Vid direktförsäkringsverksamhet Hos försäkringstagare 11 597 012 10 507 424 Fordringar från direktförsäkringsverksamhet sammanlagt 11 597 012 10 507 424 Vid återförsäkringsverksamhet 1 806 1 105 Övriga fordringar 17 239 31 986 Fordringar sammanlagt 11616057 10 540 515 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Maskiner och inventarier 7 85 245 119 077 Övriga materiella tillgångar 7 291 32 635 Materiella tillgångar sammanlagt 92 536 151 712 Kassa och bank 12 247 611 16 859 354 Övriga tillgångar sammanlagt 12340147 17 011 066 Resultatregleringar Räntor och hyror 329 795 260 281 Övriga resultatregleringar 11 2 776 171 1 562 293 Resultatregleringar sammanlagt 3 105966 1 822574 Aktiva sammanlagt 86 023 141 82 865 052 9
BALANSRÄKNING PASSIVA Försäkrings Ab Alandia Not 31.12 2014 31.12 2013 Eget kapital Aktiekapital eller grundfond 639 114 639 114 Överkursfond 2 119 168 2 119 168 Uppskrivningsfond 0 201 826 Reservfond 349 663 349 663 Övriga fonder Övriga fonder 5 139 723 5 191 044 Övriga fonder sammanlagt 5 139 723 5 191 044 Räkenskapsperiodens vinst 1 118 728-253 146 Eget kapital sammanlagt 10 9 366 396 8 247 668 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens 219 570 276 202 Ackumulerade bokslutsdispositioner sammanlagt 219 570 276 202 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar 18 166 460 16 658 551 Återförsäkrares andel -7 428 026-6 293 519 Premieansvar egen andel 10 738 434 10 365 033 Ersättningsansvar 39 068 150 35 762 788 Återförsäkrares andel -18 514 143-17 493 710 Ersättningsansvar egen andel 20 554 007 18 269 078 Utjämningsbelopp 37 719 246 37 014 696 Försäkringsteknisk ansvarsskuld egen andel 69 011 687 65 648 807 Depåskulder inom återförsäkring 0 8 864 Skulder Av direktförsäkringsverksamhet 240 097 296 457 Av återförsäkringsrörelsverksamhet 3 955 398 5 670 018 Övriga skulder 276 974 119 877 Skulder sammanlagt 4 472 469 6 086 352 Resultatregleringar 2 953 018 2 597 160 Passiva sammanlagt 86 023 141 82 865 052 10
2.3 Finansieringsanalys FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA Slutredovisning 2014 Försäkrings Ab Alandia 31.12 2014 31.12 2013 Indirekt finansieringsanalys Rörelseverksamhetens kassaflöde: Vinst (förlust) av den egentliga verksamheten/vinst (förlust) före extraord. poster 1 065 934-280 268 Korrektivposter: Förändring av den försäkringstekniska ansvarsskulden 3 362 880 5 639 165 Nedskrivningar och uppskrivningar av placeringar 714 774 274 842 Avskrivningar enligt plan 264 790 252 402 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 5 408 379 5 886 140 Förändring av rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria rörelsefordringar Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga räntefria skulder Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter -2 358 933 533 054-1 266 888 855 212 1 782 558 7 274 406 Betalda direkta skatter -3 837 5 604 Rörelseverksamhetens kassaflöde 1 778 720 7 280 010 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i placeringar (exkl. likvida medel) -6 415 808-298 069 Investeringar i och överlåtelseinkomster av materiella och immateriella tillgångar samt av övriga tillgångar (netto) 25 344-84 832 Investeringarnas kassaflöde -6 390 464-382 901 Förändring av likvida medel -4 611 743 6 897 109 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 16 859 354 9 962 245 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 12 247 611 16 859 354 11
2.4 Noter till resultaträkningen FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA Slutredovisning 2014 Not 1 Premieinkomst från skade-och livförsäkring 2014 2013 Skadeförsäkring Direktförsäkring Från Finland 33 156 858 31 128 745 Från en EES-stat 7 389 786 7 890 318 Från övriga stater 491-1 059 Sammanlagt 40 547 136 39 018 004 Återförsäkring 28 394 27 113 Skadeförsäkring sammanlagt 40 575 530 39 045 117 Poster som dragits av från premieinkomsten Kreditförluster på premiefordringar 110 225 4 665 Premieskatt 1 070 195 959 751 Brandskyddsavgift 4 314 0 Sammanlagt 1 184 734 964 416 Not 2 Specifikation av nettointäkterna av placeringsverksamheten 2014 2013 Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av placeringar i företag inom samma koncern Ränteintäkter 1 682 1 682 Intäkter av placeringar i fastigheter Övriga intäkter 866 537 794 583 Intäkter av övriga placeringar Dividendintäkter 397 052 400 053 Ränteintäkter 793 174 725 515 Övriga intäkter 3 872 399 2 572 100 Sammanlagt 5 930 843 4 493 932 Återförda nedskrivningar 80 050 49 236 Försäljningsvinster 1 735 737 2 182 399 Sammanlagt 7 746 629 6 725 567 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar 312 641 666 990 Kostnader för övriga placeringar 3 378 750 3 621 740 Ränteutgifter o.dyl. kostnader för främmande kapital 29 0 Sammanlagt 3 691 420 4 288 730 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 794 824 324 077 Byggnadsavskrivningar enligt plan 230 340 230 340 Försäljningsförluster 230 148 540 461 Sammanlagt 4 946 732 5 383 608 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen 2 799 897 1 341 959 12
Not 3 Driftskostnader i resultaträkningen 2014 2013 Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkring 2 006 209 1 997 253 Provisioner och vinstandelar för mottagen återförsäkring 1 987 1 143 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar 2 192 096 2 043 048 Kostnader för handläggning av försäkringar 1 270 968 1 284 275 Administrationskostnader 2 411 345 2 089 244 Provisioner och vinstandelar för avgiven återförsäkring (-) -2 704 269-2 706 482 Sammanlagt 5 178 337 4 708 481 De totala driftskostnaderna enligt funktion Skade- och livförsäkring: Betalda ersättningar 1 310 083 1 334 280 Driftskostnader 5 178 337 4 708 481 Kostnader för skötsel av placeringsverksamheten 139 244 248 766 Sammanlagt 6 627 664 6 291 527 Not 4 Personal och medlemmar i förvaltningsorgan Personalkostnader 2014 2013 Löner och arvoden 930 218 1 036 388 Pensionskostnader 306 859 310 599 Övriga lönebikostnader 281 502 298 967 Sammanlagt 1 518 579 1 645 954 Löner och arvoden till ledningen VD 19 902 19 893 Styrelse och förvaltningsråd 120 260 110 360 140 162 130 253 Medelantal anställda under räkenskapsperioden Enligt funktion Kontorspersonal 4 4 Säljpersonal 10 9 Fastighetspersonal 0 0 Sammanlagt 14 13 Köpta och sålda tjänster inom bolagsgruppen Köpta tjänster 3 019 818 2 859 789 Sålda tjänster 0 0 Köpta tjänster, antal personer i medeltal 47 48 13
Not 5 Skadeförsäkringens uppgifter enligt försäkringsklassgrupp FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA Slutredovisning 2014 Försäkringsklassgrupp år Total premieinkomst före kreditförluster och avdrag före återförsäkrares andelar Premieintäkt före återförsäkrares andel Ersättningskostnader före återförsäkrares andel Driftskostnader före återförsäkrares provisioner och vinstandelar Återförsäkrares Försäkringstekniskt bidrag före andel förändring av utjämningsbeloppe t 1 2 3 4 5 6 Lagstadgat 14 olycksfall 13 12 Idrottsutövares 14 olycksfall 13 12 Övriga olycksfall 14 1971 070 1936 757-1123355 -336 804-6442 470 157 och sjukdom 13 1925 269 1890 141-1171375 -310 289-33696 374 781 12 1825 376 1755 591-642121 -345 609-93482 674 379 Motorfordons- 14 ansvar 13 12 Landfordon 14 13 12 Sjö- och luftfartyg 14 36 554 105 35 227029-28393360 -7235 934-1741 579-2143 844 spårbundna fordon och 13 35 615 667 35 638609-17099520 -6822 016-10316 213 1400 860 transport 12 35 334 908 33 798125-27206282 -6243 946 362 568 710 465 Brand- och övrig 14 59 428 57 263-14092 -8496 0 34675 egendomsförsäkring 13 51 131 48 928-10531 -11077 0 27319 12 45 641 45 694-11700 -10097 0 23897 Ansvar 14 1962 531 1818 624-515027 -290 492-834 943 178 161 13 1425 939 1433 316 3247-264 925-832 063 339 575 12 1524 370 1511 959-1021154 -242 385-262 557-14 136 Kredit och borgen 14 0 0 0 0 0 0 13 0 0 0 0 0 0 12 0 0 0 0 0 0 Rättsskydd 14 13 12 Turistassistans 14 13 12 Övriga 14 13 12 Direktförsäkring 14 40547 134 39 039 673-30 045 834-7871 726-2582 963-1460 850 Sammanlagt 13 39018 005 39 010 994-18 278 179-7408 307-11 181 972 2142 535 12 38730 295 37 111 369-28 881 257-6842 037 6530 1394 605 Återförsäkring 14 28 394 27 946 9606-8893 -3137 25522 13 27 113 28 800-12759 -5512-1334 9194 12 31 934 25 498-17772 -7503-1532 -1309 Sammanlagt 14 40575 528 39 067 619-30 036 228-7880 619-2586 101-1435 328 13 39045 118 39 039 794-18 290 938-7413 820-11 183 307 2151 729 12 38762 229 37 136 867-28 899 029-6849 540 4998 1393 295 Förändring i 14 0 garantiavgiftsposten 13 0 12 0 Förändring i 14-704 550 utjämningsbeloppet 13-4183 637 12-5521 651 Försäkringstekniskt 14-2139 876 bidrag 13-2031 909 12-4128 357 14
2.5 Noter till balansräkningen FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA Slutredovisning 2014 Not 6 Förändringar i immateriella tillgångar Immateriella tillgångar 2014 2013 Anskaffningsutgift 1.1 27 219 27 219 Ökningar 0 0 Anskaffningsutgift 31.12 27 219 27 219 Ackumulerade avskrivningar 1.1-26 601-23 958 Avskrivningar under räkenskapsperioden -618-2 643 Ackumulerade avskrivningar 31.12-27 219-26 601 Bokföringsvärde 31.12 0 618 Not 7 Förändringar i materiella tillgångar Maskiner och inventarier 2014 2013 Anskaffningsutgift 1.1 599 593 514 761 Ökningar 84 832 Anskaffningsutgift 31.12 599 593 599 593 Ackumulerade avskrivningar 1.1-480 516-461 097 Avskrivningar under räkenskapsperioden -33 832-19 419 Ackumulerade avskrivningar 31.12-514 348-480 516 Bokföringsvärde 31.12 85 245 119 077 Not 8 Förändringar i fastighetsplaceringar 2014 2013 Fastigheter och Fastigheter och fastighetsaktier fastighetsaktier Anskaffningsutgift 1.1 8 795 994 7 658 832 Ökningar 1 137 161 Anskaffningsutgift 31.12 8 795 994 8 795 994 Ackumulerade avskrivningar 1.1-2 680 292-2 449 952 Avskrivningar under räkenskapsperioden -230 340-230 340 Ackumulerade avskrivningar 31.12-2 910 632-2 680 292 Bokföringsvärde 31.12 5 885 360 6 115 700 15
Not 9 Gängse värde och värderingsdifferens för placeringar Återstående anskaffningsutgift 2014 2013 Bokföringsvärde Gängse värde Återstående anskaffningsutgift Bokföringsvärde Gängse värde Fastighetsplaceringar Fastigheter 5820 360 5820 360 15 972864 6050 700 6050 700 13 511 698 Fas tighetsa ktier i äga rintresseföretag 65 000 65 000 65000 65 000 65 000 65 000 Lånefordringar hos ä garintress eföreta g 1200 500 1200 500 1200500 850 500 850 500 850 500 7085 860 7085 860 17 238364 6966 200 6966 200 14 427 198 Placeringar i företag inom samma koncern Aktier och a ndelar 16 819 16 819 16819 16 819 16 819 16819 16 819 16 819 16819 16 819 16 819 16 819 Övriga placeringar Aktier och andelar 15 328 671 15328 671 19 330444 19184 668 19 184 668 22 475 528 Finansmarknadsinstrument 30 407 409 30074 474 31 747538 20180 849 20 150 346 21 358 315 Inteckningslå nefordringa r 45 627 45 627 53231 56 439 56 439 56 439 Övriga lånefordringar 100 925 100 925 100925 59 125 59125 58 913 Depositioner 180 769 180 769 208773 2554 750 2554 750 2599 807 Övriga placeringar 5808 641 5808 641 6337774 4299459 4299 459 4598 563 51 872 041 51539 106 57 778686 46335 290 46 304 787 51 147 565 Depåfordringar inom återförsäkring 319 187 319 187 319 187 202 473 202 473 202 473 Sammanlagt 59 293 906 58 960 972 75 353 056 53 520 781 53 490 279 65 794 055 I den återstå ende anska ffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår skillnaden mellan det nominella värdet och anska ffningspris et, periodisera d som ränteintäkter (+) eller som en minskning (-) av dessa -332 934-30 503 Avka stning på indexbundna lå n 64 492 Värderingsdifferens (skillna den mella n gängse vä rde och bokföringsvärde) 16 392084 12 303 776 Specifikation av posten Övriga lånefordringar i balansräkningen enligt säkerhet 2014 2013 Övriga lånefordringar: Bankgaranti Garantiförsäkring Försäkringsbrev Övrig säkerhet (skall specificeras om beloppet är betydande) Återstående anskaffningsutgift för objekt 100 925 58 913 som saknar garanti sammanlagt Sammanlagt 100 925 58 913 16
Not 10 Förändringar i det egna kapitalet 2014 2013 Aktiekapital 1.1 639 114 639 114 Aktiekapital 31.12 639 114 639 114 Reservfond 1.1 349 663 349 663 Reservfond 31.12 349 663 349 663 Dispositionsfond 1.1 5 191 044 6 672 956 Korrigering * 201 826 Minskningar -253 146-1 481 913 Dispositionsfond 31.12 5 139 723 5 191 044 Överkursfond 1.1 2 119 168 2 119 168 Överkursfond 31.12 2 119 168 2 119 168 Uppskrivningsfond 1.1 201 826 201 826 Korrigering -201 826 Uppskrivningsfond 31.12 0 201 826 Räkenskapsårets vinst / förlust 1 118 728-253 146 Eget kapital 31.12 9 366 396 8 247 668 * Korrigering av uppskrivningsfond som skulle ha upplösts 1998 iom försäljning av aktierna 17
2.6 Övriga noter FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA Slutredovisning 2014 NOTER OM SOLVENS 2014 2013 Verksamhetskapital * Eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning 9 366 396 8 247 668 * Ackumulerade bokslutsdispositioner 219 570 276 202 * Värderingsdifferens mellan tillgångarnas gängse värden och bokföringsvärden enligt 16 392 084 12 303 776 * Aktiverade utgifter för anskaffning av försäkringar och immateriella tillgångar (-) 0-618 Sammanlagt 25 978 050 20 827 027 Verksamhetskapitalets minimibelopp enligt 11 kap. (skadeförsäkringsbolag) och 4 (livförsäkringsbolag) FBL (gäller även representationer), minimibelopp för verksamhetskapital enligt 10 a kap. 2 lagen om försäkringsföreningar och minimibelopp för verksamhetskapital enligt 17 (arbetspensionsförsäkringsbolag) lagen om arbetspensionsförsäkringsbolag 4 298 871 3 939 704 För skaderika år i ansvarsskulden inkluderat ingående utjämningsbelopp 37 719 246 37 014 696 Utjämningsbeloppet i proportion till fullt belopp % 87 % 85 % Risktäckningskapacitet i procent, dvs. verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till premieintäkter för egen räkning för de 12 föregående månaderna (%) 294 % 274 % Solvenskapital i procent av den försäkringstekniska ansvarsskulden, dvs. verksamhetskapital och utjämningsbelopp i proportion till den försäkringstekniska ansvarsskulden för egen räkning, minskad med utjämningsbeloppet och 75 % av ansvarsskulden för fondförsäkringar(%) 204 % 202 % 18
Resultatanalys för skadeförsäkringsbolag 2014 2013 Premieintäkter 21 633 154 21 143 553 Ersättningskostnader -17 890 143-14 283 344 Driftskostnader -5 178 337-4 708 481 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet -1 435 326 2 151 728 Intäkter och kostnader av placeringsverksamheten 2 799 897 1 341 959 Övriga intäkter och kostnader 405 913 409 682 Rörelsevinst eller rörelseförlust 1 770 484 3 903 369 Förändring i utjämningsbeloppet -704 550-4 183 637 Vinst eller förlust före bokslutsdispositioner och skatter 1 065 934-280 268 Inkomstskatter och andra direkta skatter -3 837 5 604 Bokslutsdispositioner 56 631 21 519 Räkenskapsperiodens vinst eller förlust 1 118 728-253 146 FÖRTECKNING ÖVER FASTIGHETER, FASTIGHETSAKTIER OCH ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 2014 2013 ANTAL BOKFÖRINGS- MARKNADS- ANTAL BOKFÖRINGS- VÄRDE VÄRDE VÄRDE MARKNADS- VÄRDE GARANTIANDELAR Moderbolaget, Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag 1 16 819 16 819 1 16 819 16819 Sammanlagt 16 819 16 819 16 819 16819 FASTIGHETER ANTAL BOKFÖRINGS- VÄRDE MARKNADS- VÄRDE ANTAL BOKFÖRINGS- VÄRDE MARKNADS- VÄRDE INVESTERINGSTILLGÅNGAR FASTIGHETER Sjölejonet 2, 1143 246 8091 131 1175 296 5682891 Ålandsvägen 26 2902 415 3600 002 3021 714 3600002 Ålandsvägen 24 336 616 1850 000 375 767 1850000 Hamngatan 8 84 982 950 000 113 373 950000 Ålandsvägen 28 215 940 300 000 227 389 300000 FASTIGHETSAKTIER Delarka Holding AB 100000 1137 161 1181 731 100 000 1137 161 1128805 Fab Kubiken 150 65 000 65 000 150 65 000 65000 Sammanlagt 5 885 360 16 037 864 6 115 700 13 576 698 19
Aktiekapitalet i Försäkringsaktiebolaget Alandia uppgår till 639.114,12 EUR fördelat på 38 000 st aktier 2014 2013 Aktieägarförteckning Aktier Andel Aktier Andel Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag 38 000 100,000 % 38 000 100,000 % Övriga 0 0,000 % 0 0,000 % 38 000 100,000 % 38 000 100,000 % Åtaganden utanför balansräkningen vid räkenskapsperiodens utgång 2014 2013 Placeringsförbindelser till fonder 2 576 004 2 860 943 Revisionskostnader 2014 2013 Revision KPMG 11 866 15 428 Revision Cenit 0 868 Övriga uppdrag KPMG 682 0 Totalt 12 548 16 296 AVDRAGEN MOMS PÅ FASTIGHETER Bolaget har under 2007 gjort momsavdrag på nybyggnad Ålandsvägen 26. Momsavdraget under denna period uppgår till 538.938,- I det fall att fastighetens hyresgäster skulle förändras till att vara en icke momspliktig hyresgäst skulle bolaget vara skyldigt att återbetala avdragen moms enligt följande. Återbetalningsskyldig fram till år 2015 107 788 20
2.7 Nyckeltal NYCKELTAL DEFINITIONER Försäkrings Ab Alandia FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET ALANDIA Slutredovisning 2014 SKADEFÖRSÄKRING Omsättning + premieintäkter före avdrag av återförsäkrares andel + intäkter av placerings verksamhet + övriga intäkter + intäktsförda uppskrivningar som realiserats i samband med försäljning Rörelsevinst + premieintäkter - ersättningskostnader - driftskostnader + övriga försäkringstekniska intäkter - övriga försäkringstekniska kostnader + intäkter av placeringsverksamheten - kostnader för placeringsverksamheten + övriga intäkter - övriga kostnader ± andel av vinst/förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden Soliditeten (till gängse värde) + eget kapital + minoritetsandel ± placeringarnas värderingsdifferenser efter avdrag för latent skatteskuld x 100 + balansomslutning ± placeringarnas värderingsdifferenser Skadeprocent ersättningskostnader x 100 premieintäkter Driftskostnadsprocent driftskostnader x 100 premieintäkter Avkastning på eget kapital (till gängse värde) ± vinst före extraordinära poster, bokslutsdispositioner och skatter + i uppskrivningsfonden bokförd uppskrivning - i uppskrivningsfonden bokförd återföring av uppskrivning ± förändring i placeringarnas värderingsdifferenser - skatter (inkl. förändring i den latenta skatteskulden av placeringarnas värderingsdifferenser) x 100 + eget kapital + minoritetsandel ± placeringarnas värderingsdifferenser efter avdrag för latent skatteskuld Avkastning på totalkapitalet (till gängse värde) + rörelsevinst + räntor och kostnader för främmande kapital + beräkningsräntan för ansvarsskulden + uppskrivningar av placeringar - korrigeringar av uppskrivningar av placeringar + i uppskrivningsfonden bokförd återföring av uppskrivning ± förändring i placeringarnas värderingsdifferenser x 100 + balansomslutningen ± placeringarnas värderingsdifferenser ( medeltalet av årets början och slut ) Totalkostnadsprocent skadeprocent + driftskostnadsprocent Verksamhetskapital + eget kapital efter avdrag för föreslagen vinstutdelning + ackumulerade bokslutsdispositioner ± placeringarnas värderingsdifferenser ± latent skatteskuld + kapitallån - immateriella tillgångar ± andra i förordningen bestämda poster Solvenskapital + verksamhetskapital + utjämningsbelopp + minoritetsdel Solvenskapital i procent av ansvarsskulden + solvenskapital x 100 + försäkringsteknisk ansvarsskuld - utjämningbelopp Solvensprocent + solvenskapital x 100 + premieintäkter under 12 månader 21
Sammanfattning av nyckeltalen 31.12 2014 31.12 2013 Skadeförsäkringsbolag och -föreningar Premieinkomst (före återförsäkrares andel), 40 575 530 39 045 117 Premieintäkter på eget ansvar 21 633 154 21 143 553 Ersättningskostnader på eget ansvar -17 890 143-14 283 344 Skadeprocent (skadekvot i procent) 82,7 % 67,6 % Ersättningskostnader exkl. beräkningsräntekostnad (+/-), 17 890 143 14 283 344 Skadeprocent utan beräkningsräntekostnad (i procent) 82,7 % 67,6 % Driftskostnader -5 178 337-4 708 481 Driftskostnadsprocent 23,9 % 22,3 % Totalkostnadsprocent 106,6 % 89,8 % Totalkostnadsprocent exkl. beräkningsräntekostnad (i procent) 106,6 % 89,8 % Rörelsevinst (+) eller -förlust (-), 1 770 484 3 903 369 Förändring i värderingsdifferenser utanför balansräkningen, fonden för verkligt värde och uppskrivningsfonden (+/-), 4 088 308 550 360 Totalresultat, (+/-) 5 858 792 4 453 729 Räntekostnader och övriga finansiella kostnader (+), 29 0 Beräkningsräntekostnad (+), 0 0 Avkastningsprocent på totalkapitalet exkl. fondförsäkring (till verkligt värde) 5,93 % 5,18 % Placeringsverksamhetens nettoavkastnings-% till verkligt värde på sysselsatt kapital (+/-) 8,03 % 2,41 % Verksamhetskapital, 25 978 050 20 827 027 Utjämningsbelopp, 37 719 246 37 014 696 Solvenskapital, 63 697 296 57 841 723 Solvenskapital i procent av ansvarsskulden 203,6 % 202,0 % Premieintäkter för 12 månader (efter återförsäkrares andel), 21 633 154 21 143 553 Solvensprocent (solvensförhållande i procent) 294,4 % 273,6 % Antalet anställda i genomsnitt under räkenskapsperioden 14 13 22
Redovisning av nyckeltal i noterna till bokslutet Placeringsfördelning till verkligt värde Skadeförsäkringsbolag och -föreningar och livförsäkringsbolag Grundfördelning Riskfördelning ⁸) 31.12.2013 31.12.2012 mn euro % mn euro % mn euro % ¹⁰) % ¹⁰) % ¹⁰) Ränteplaceringar sammanlagt 44,67 51,0 41,18 49,8 44,67 51,0 49,6 50,3 Lånefordringar ¹) 0,16 0,2 0,11 0,1 0,16 0,2 0,1 0,1 Masskuldebrevslån 32,06 36,6 21,62 26,1 32,06 36,6 26,2 32,8 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner ¹) ²) 12,46 14,2 19,46 23,5 12,46 14,2 23,3 17,4 Aktieplaceringar sammanlagt 19,16 21,9 22,23 26,9 19,16 21,9 27,0 28,3 Noterade aktier ³) 13,32 15,2 16,51 20,0 13,32 15,2 20,0 21,5 Kapitalplaceringar ⁴) 4,94 5,6 4,71 5,7 4,94 5,6 5,7 6,0 Onoterade aktier ⁵) 0,90 1,0 1,01 1,2 0,90 1,0 1,2 0,8 Fastighetsplaceringar sammanlagt 17,45 19,9 14,71 17,8 17,45 19,9 17,8 17,8 Direkta fastighetsplaceringar 17,26 19,7 14,45 17,5 17,26 19,7 17,5 17,5 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 0,19 0,2 0,26 0,3 0,19 0,2 0,3 0,3 Övriga placeringar 6,34 7,2 4,60 5,6 6,34 7,2 5,6 3,6 Placeringar i hedgefonder ⁶) 6,34 7,2 4,60 5,6 6,34 7,2 5,6 3,6 Råvaruplaceringar Övriga placeringar ⁷) 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 Placeringar sammanlagt 87,61 100,0 82,73 100,0 87,61 100,0 100,0 100,0 Effekt av derivat ⁹) Placeringar till verkligt värde sammanlagt 87,61 100,0 82,73 100,0 87,61 100,0 100,0 100,0 Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 1,67 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. 3) Inklusive blandfonder om dessa inte kan hänföras till någon annan post. 4) Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder samt placeringar i infrastrukturen. 5) Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. 6) Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. 7) Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. 8) Exponeringsfördelningen kan redovisas för jämförelseperioderna allteftersom uppgifter samlas in (inte retroaktivt). Om siffrorna för jämförelseperioderna redovisas och perioderna inte är fullständigt jämförbara ska detta nämnas. 9) Inklusive derivatens verkan på skillnaden mellan grundfördelningen och riskfördelningen. Päverkan av derivaten kan vara +/-. Efter justeringen av skillnaden är slutsumman av riskfördelningen lika med grundfördelningen. 10) Den proportionella andelen beräknas genom att använda slutsumman av "Placeringar till verkligt värde sammanlagt" som divisor. 23
Nettointäkter av placeringsverksamheten på sysselsatt kapital Skadeförsäkringsbolag och -föreningar och livförsäkringsbolag Placeringsv. Sysselsatt Avkastnings-% Avkastnings-% Avkastnings-% nettointäkt kapital ⁹) på sysselsatt på sysselsatt på sysselsatt marknadsvärde ⁸) kapital kapital kapital 31.12.2013 31.12.2012 Avkastning / / % på syss. kapital mn euro mn euro % % % Ränteplaceringar sammanlagt 1,97 46,34 4,24-0,73 5,93 Lånefordringar ¹) 0,00 0,14-1,67 3,19 5,35 Masskuldebrevslån 1,07 23,58 4,55 1,60 9,72 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner ¹) ²) 0,90 22,62 3,96-3,78 2,47 Aktieplaceringar sammanlagt 1,83 19,20 9,53 9,51 7,73 Noterade aktier ³) 0,82 13,85 5,92 10,43 9,29 Kapitalplaceringar ⁴) 1,03 4,39 23,46 10,10 4,18 Onoterade aktier ⁵) -0,02 0,96-2,07-9,00 1,17 Fastighetsplaceringar sammanlagt 2,98 14,78 20,19 1,57 4,89 Direkta fastighetsplaceringar 3,05 14,52 21,00 1,25 5,74 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar -0,07 0,26-25,88 20,76-29,41 Övriga placeringar 0,24 5,34 4,48 8,32 2,21 Placeringar i hedgefonder ⁶) 0,24 5,34 4,48 8,32 2,21 Råvaruplaceringar Övriga placeringar ⁷) 31.12.2014 Placeringar sammanlagt 7,02 85,65 8,19 2,62 6,18 Intäkter, kostnader och driftskostnader ej fördelade på placeringsslag -0,14 85,65-0,16-0,21-0,20 Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde 6,88 85,65 8,03 2,41 5,98 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. 3) Inklusive blandfonder om dessa inte kan hänföras till någon annan post. 4) Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder samt placeringar i infrastrukturen. 5) Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. 6) Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. 7) Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. 8) Förändring av marknadsvärdena vid slutet och början av rapporteringsperioden - kassaflöden under perioden. Med kassaflöde avses differensen mellan försäljning/intäkter och köp/kostnader. 9) Sysselsatt kapital = Marknadsvärde vid början av rapportperioden + kassaflöden som tidsavvägts per dag eller månad. 24
2.8 Specifikation över placeringar Aktier och andelar Aktier Antal aktier Bokföringsvärde Marknadsvärde Finland, noterade Ålandsbanken Abp A 134 435 762 978 1 515 082 Exel Composites Oyj Shs 120 000 711 282 1 006 800 Kemira Oyj 95 828 947 260 947 260 Nordea Bank AB FDR 83 750 646 503 806 931 Viking Line Abp 45 280 716 330 716 330 Lassila&Tikanoja Oyj 43 289 540 327 655 395 Caverion Oyj 66 500 385 536 442 225 Outotec Oyj Shs 97 496 427 617 427 617 Tieto Oyj 16 261 256 202 349 774 Wärtsilä 9 000 312 888 333 810 Atria Plc Shs -A- 18 818 124 575 124 575 Ålandsbanken Abp B 5 165 22 204 56 144 5 853 702 7 381 944 Sverige, noterade Autoliv 8 000 338 179 713 297 Volvo B 77 500 698 845 698 845 ABB Ltd 39 500 673 125 697 653 1 710 149 2 109 795 Danmark, noterade Carlsberg B 4 000 257 236 257 236 257 236 257 236 Norge, noterade ATEA 62 750 477 171 534 367 Wilh. Wilhelmsen 62 046 315 651 315 651 792 822 850 018 Onoterade aktier Rederiaktiebolaget Eckerö 7 100 220 100 220 100 Taaleritehdas Tuulitehdas I Kb 187 500 181 656 185 606 Cleanergy AB (SEK) 56 878 137 134 137 134 Nordic Bioenergy Infrastructure As (NOK) 47 800 121 594 121 594 Partankers VII IS (USD) 130 000 98 489 107 096 Tundra Fonder AB (SEK) 5 181 83 469 83 469 Azur Offshore IS (USD) 0 35 596 67 234 Ålands tidningstryckeri Ab 400 26 000 26 000 Global Oil Shale Oy (GBP) 100 000 25 677 25 677 Mariehamns Telefon 10 24 500 25 000 Fifax Ab 4 300 21 516 21 516 Chipsters Ab 58 16 986 17 400 Vavtrudner AB (SEK) 100 000 10 646 10 646 Andelslaget Ålands skogsägarförbund 700 8 409 9 450 Quedro Ab 105 5 320 5 320 Tundra Fonder AB optionsrätter (SEK) 1 039 1 698 1 698 Air Åland Ab 13 316 0 0 Ålands investerings Ab 50 0 0 Medimar Scandinavia Ab 2 500 0 0 Plasto Holding Ab 100 0 0 1 018 792 1 064 942 25