Arlandabanan Infrastructure AB 1(18) Arlandabanan Infrastructure AB Årsredvisning 2012 Innehåll Förvaltningsberättelse Blagsstyrningsrapprt Resultaträkning Balansräkning Förändringar i eget kapital Kassaflödesanalys Redvisningsprinciper ch upplysningar Underskrifter Sida 2 6 9 10 11 11 12 18 Årsredvisning för 2012
Adandabanan Infrastructure AB 2(18) Förvaltningsberättelse Styrelsen ch verkställande direktören för Arlandabanan Infrastructure AB avger härmed följande årsredvisning för räkenskapsåret 20 12_ Ägarf(khållande Arlandabanan Infrastructure AB (AIAB) är ett statligt ägt blag, vars aktier förvaltas av regeringen (Näringsdepartementet) _ Verksamhet AIAB äger järnvägsanläggningen Arlandabanan ch svarar för statens rättigheter ch skyldigheter rörande denna_ Arlandabanan knyter samman Stckhlm-Arlanda flygplats (Arlanda flygplats) med det järnvägsnät sm staten äger. Banan sträcker sig mellan Rsersberg via Arlanda flygplats till Odensala_ AIAB upplåter i sin tur Arlandabanan till A-Train AB (A-Train), tillsammans med de rättigheter sm krävs för att driva snabbtågspendeln Arlanda Express mellan Stckhlm-Arlanda flygplats ch Stckhlm Central. A-Train AB ägs till hundra prcent av Macquarie Eurpean Infrastructure Fnd via MEIF Stckhlm AB. I AIAB:s uppdrag ingår kntrll av att driften av järnvägsanläggningen ch snabbtågspendeln sker i enlighet med ingångna avtal. AIAB ska ckså verka för en integrerad ch effektiv trafikering av Arlandabanan. Prjektavtalet ch Arlandabanan AIAB gav genm upphandling A-Train uppdraget att bygga, driva ch finansiera Arlandabanan. Pr j ektavtalet, Arlandabanan Prject Agreement, ingicks 1995 ch gäller i 40 år. Järnvägsanläggningen fårdigställdes 1999 ch överlämnades samma år till AIAB, se även Finansiering. Anläggningen mfattar tre järnvägsstatiner på Arlanda flygplats. Arlanda Nrra ch Arlanda Södra, sm används av snabbtågspendeln Arlanda Express, samt Arlanda Central för den övriga tågtrafiken till Arlanda flygplats. På Stckhlm Central byggdes plattfrm l samt spår l ch 2 m ch anpassades till snabbtågspendeln Arlanda Express. A-Train AB - rättigheter ch skyldigheter A-Train innehar infrastrukturförvaltartillstånd för Arlandabanan ch fullgör samtliga skyldigheter enligt gällande lag gentemt järnvägs företagen. A-Train har rätt till biljettintäkterna för Arlanda Express ch rätt att erhålla ersättning i fnn av banavgifter ch statinsavgifter från de tågperatörer sm utnyttjar Arlandabanan ch Arlanda Central. I A-Trains åtagande ingår anskaffning av tågset, ansvaret för kapacitetsfördelningen liksm att fastställa avgifterna på Arlandabanan. A-Train har ckså skyldighet att anpassa j ärnvägen till de nya krav sm kan kmma inm det v staten förvaltade järnvägsnätet. A-Train har rätt att begära förlängning av avtalet med ytterligare l O år. I så fall har AIAB rätt att knkurrensutsätta driften av anläggning ch neka en förlängning till förmån för ett mer fördelaktigt anbud. AIAB - ptin AIAB har enligt avtalet en ptin att efter den 3 juli 2011, mt ersättning, återta dispsitinen av anläggningen, t ex m A-Train AB inte på ett tillfredsställande sätt medverkar till krdinering ch integratin av järnvägstrafiken på Arlandabanan. AIAB har genm avtal med Trafikverket, Jemhusen AB respektive Swedavia AB säkerställt AIAB:s åtaganden enligt "Prjektavtalet". Om avtalet med A Train AB upphör i förtid ch blagets långivare inte utnyttjar sin rättighet att stiga in sm part i avtalet, återtar AIAB järnvägsanläggningen ch rätten till de sex tåglägena per timme ch riktning på denjärnvägsanläggning sm Trafikverket förvaltar. AIAB måste i så fa ll se till verksamheten kan frtsätta utan avbrtt. AIAB har även under vissa förutsättningar rätt ch skyldighet att överta sex av de sju snabbtågen sm används i snabbstågspendeltrafiken mellan Arlanda flygplats ch Stckhlm Central. Arsredvisning för 2012
Arlandabanan I nfrastructure AB 3(18) Finansiering Finansiering av anläggningen Arlandabanan är ett mellan staten ch det privata näringslivet samfinansierat infrastrukturprjekt, sm även mfattar driften av snabbtågspendeln. Svenska staten har till A-Train bidragit med dels 850 miljner krnr i fnn av bidrag ch dels med ett av Riksgälden utställt ränte- ch amrteringsfritt ryaltylån på l miljard krnr. Avtalet ger svenska staten, via Riksgälden, rätt till del i eventuell vinst i A-Train i frm av ryalty. Vinstdelning sker när A-Train har uppnått en ackumulerad avkastning mtsvarande STIBOR + 4 prcentenheter. Vinstdelningen beräknas till2,0 miljarder krnr. Villkrslånet ch dess räntekstnader samt eventuell utbetalning av ryalty ligger utanför AIAB:s eknmiska redvisning. Trafikverket erlägger räntekstnaderna för villkrslånet till Riksgälden med hjälp av anslagsmedel Lånet har således ingen påverkan på AIAB:s finansiella rapprtering. Finansiering av AIAB. s verksamhet Samtliga betydande eknmiska transaktiner genmfördes 1999 i samband med att anläggningen överlämnades till AIAB ch nyttjanderätten uppläts till A-Train. AIAB:s hyreskstnader för mark ch nyttjanderätt på Stckhlm Central ch Arlanda flygplats vidarefaktureras A-Train. A-Train erlägger ckså ersättning för vissa övervakningskstnader. Här utöver uppbär AIAB ersättning av Trafikverket för utförda tjänster. AIAB:s ägare har genm Trafikverket förbundet sig att årligen täcka uppkmna undersktt i verksamheten, varför blagets resultat alltid uppgår till nll. Verksamheten 2012 Flerårsöversikt (tkr) 2012 20 11 20 10 2009 2008 Nettmsättning 66 516 66 284 62 958 65 250 66 328 Resultat efter finansiella pster Balansmslutning l 584 443 l 654 875 l 7 18 202 l 790 660 l 865 102 sliditet, % 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 Ökn +/ Trafik ch trafiktillväxt (tusental) 201 2 2011 Minskn - Arla nda express Antal passagerare (inkl arbetsresr) 3 280 3 300-0,6 % Marknadsandel, % 14,5 15,3 Marknaden i övrigt - antal passagerare Övriga j ämvägsföretag, SJ AB, SL ch UL l 323 l 158 14,2% Arlanda flygplats 19 642 19 074 3,0% Brnm1a flygplats 2 295 2 184 5,1 % Skavsta flygplats 2 322 2 584-10,1 % Marknad Inrikes- ch utrikesresandet på Arlanda flygplats ökade med l respektive 4 prcent under 2012. Det innebar en viss avmattning jämfört med ökningstakten föregående år. På landtransprtmarknaden är prisknkurrensen frtsatt hård mellan flygbussföretagen ch mellan taxiföretagen. Trts detta har tågresandet till Arlanda ökat. I slutet av året startade SL den nya pendeltågslinjen Tumba/Älvsjö Oppsala via Stckhlm ch Arlanda. Trafiken beräknas få en begränsad inverkan på Arlanda Express marknadsandel men det lägre priset kan kmma att påverka prisnivån för Arlanda Express biljetter. Såväl Arlanda Express sm Flygbussarna till Arlanda har fått Svenska Naturskyddsföreningens utnämning "Bra Miljöval". Även " Taxi till Arlanda" har tagit ett miljöansvar genm att öka sin andel miljöbilar. Järnvägens knkurrensfrdel ur miljöhänsyn har därmed minskatjämfört med buss ch taxi. Övriga aktiviteter Under 201 2 påbörjades en översyn av dels Prjektavtalet ch dels AIAB:s avtal med Trafikverket, Swedavia AB respektive Jernhusen AB. Syftet är att förenkla, uppdatera ch mdernisera avtalen med anledning av förändringar i den statliga myndighetsstrukturen ch införandet av ny j ämvägslagstiftning. Årsredvisning fö r 2012
Arlandabanan Infrastmcture AB 4(18) Blagsstyrning Regeringen har riksdagens uppdrag att aktivt förvalta de statligt ägda blagen. Regeringens redgörelse för mål, tillämpliga ramverk ch inställning till blagsstyrningsfrågr, finns samlat i Statens ägarplicy ch riktlinjer för företag med statligt ägande 2012. AIAB:s målsättning är att följa ch tillämpa statens riktlinjer. Styrelsens arbete under året finns redvisat i blagsstymingsrapprten. Blagets hållbarhetsredvisning uppdateras årligen ch publiceras på blagets hemsida. Finansiella mål Arlandabanans finansiella knstruktin är sådan att AIAB fram till att avtalet upphör inte kmmer att redvisa vare sig några vinster eller förluster, se även Finansiering av AIAB:s verksamhet. Risker ch riskhantering Väsentliga risker i prjektet har i ch med Prjektavtalets tillkmst fördelats ch placerats mellan parterna, svenska staten, A-Train AB ch dess ägare samt övriga finansiärer. Statens risk utgörs idag främst av eventuell utebliven ryalty p.g.a. för låg eller ingen vinst i A-Train AB under avtalstiden. Ränterisk, byggrisk ch trafikrisk är överförda till A-Train liksm den kmmersiella risken för Arlanda Express. Finansiella risker Arlanda Express utveckling är berende av hur verksamheten på Arlanda flygplats utvecklas. Utöver de eknmiska faktrerna påverkas flyget även av klimatfrågrna. Skulle t ex flygtrafiken begränsas, minskar förutsättningarna får vinstdelning/utbetalning av ryalty. Under hösten 20 l O fullföljdes avregleringen av marknaden för persntrafik på det svenska järnvägsnätet. Dck har endast de järnvägsföretag sm AIAB gdkänt, rätt att ta upp ch lämna av passagerare sm reser till eller från Arlanda flygplats på linjen mellan Stckhlm Central ch Arlanda ilygplals. Genm beslärmndsen har i princip ingen ökad risk för AIAB uppslått avseende skyldigheter gentemt A-Train. AIAB:s uppgift är att bevaka ch rapprtera till Riksgälden när man får kännedm m förhållanden sm kan påverka den vinstdelning sm staten har rätt till när A-Train:s ägare nått den avtalade nivån på avkastningen. Skadr på anläggningen Exempel på skadr är att externa aktörer vidtar explaterings- ch utvecklingsåtgärder i nära anslutning till Arlandabanan ch härigenm skadar anläggningen. Ett sådant utvecklingsprjekt pågår vid Stckhlm Central där Jernhusen AB har utvidgat centralhallen ch byggt m anläggningar sm ägs eller nyttjas av AIAB. Utbyggnaden av Citybanan under centrala Stckhlm kan ckså knunaatt påverka AIAB:s anläggning ch Arlanda Express statinshus vid Stckhlm Central. Trafikverket anlägger en ny trafikplats på E4 vid Rsers berg, vilket direkt påverkar AIAB:s järnvägsanläggningar genm schaktningar ch byggnadsarbeten intill ch under järnvägen. På Arlanda flygplats har ett nytt htell byggts vid Sky City direkt vanpå Arlandabanan ch mbyggnader planeras av såväl Term inal 2 sm Tenninal 5. Samtliga mbyggnader berör AIAB:s anläggning på ett eller annat sätt. I allt väsentligt placeras riskerna hs respektive explatör genm särskilda genmförandeavtal Genm ett aktivt deltagande i plansamråd ser AIAB till att bevaka sin rätt sm sakägare samt att rättigheter ch skyldigheter hanteras så förmånligt sm möjligt får blagets del. Det åligger A-Train att teckna skadeförsäkringar för verksam.heten ch AIAB att årligen kntrllera att fårsäkringsskyddet är tillfredsställande. Al>redvisning för 2012
Arlandabanan Infrasuucture Al3 5(18) Back-t-back-avtal AIAB:s skyldigheter mt A-Train är säkerställda genm speglade avtal med andra statligt ägda företag ch myndigheter genm s k back-t-back-avtal ch genm att regeringen via ett särskilt avtal åtagit sig att se till att AIAB alltid kan fullgöra sina skyldigheter enligt avtalet Markupplåtelser AIAB ska bevaka så att det inte sker frändringar i de markupplåtelser, sm gjrts i samband med prjekteringen av banan, ch sm kan försämra statens psitin eller inkräkta på A-Train:s möjligheter att bedriva sin verksamhet AIAB har därfr förvärvat fastigheten Mentm 2 på Stckhlm Central i syftet att genm servitut trygga företagets rättigheter vad gäller uthyrd mark. I december 20 I l avslutades förhandlingama med Swedavia AB rörande AIAB:s servitut på Arlanda flygplats. Miljö Enligt Miljöbalken kan det eventuellt föreligga ett ansvar för återställning vid upphörande av verksamheten. Eftersmjärnvägen knunit till för ett varaktigt bruk har det inte bedömts sm meningsfullt att beräkna de kstnadsmässiga knsekvenserna av ett sådant krav. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång. Vinstdispsitin Resultat att dispnera föreligger ej. Årsredvisning för 2012
Arlandabanan Infrastructure AB 6(18) Blagsstyrningsrapprt Tillämpning av Kden Kden riktar sig till svenska aktieblag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Arlandabanan Infrastructure AB (AIAB)bedriver en mycket begränsad affärsverksamhet ch har en anställd. Blaget följer Kdens bestämmelser i den mån de är tillämpbara på blaget. Kden ska tillämpas enligt principen "flja eller förklara" ch staten har valt att göra vissa undantag från kden. I enlighet med denna princip länmas nedan en redgörelse fr vilka avvikelser sm föreknm1er i statens ägarplicy ch Arlandabanan. Blagsstämma Om styrelsens rdfrande länmar sitt uppdrag under mandattiden ska ägaren, istället fr styrelsen, snarast välja ny rdförande på en extra blagsstämma. Regeringen utser en representant sm ska närvara vid AIAB:s stämmr. Datum för stämmr fastställs i samråd med Näringsdepartementet men publiceras inte på nätet. Eknmiska mål beslutas av blagsstämman. Blagets revisr närvarar inte på årsstämman. Val ch arvdering av styrelse ch revisrer styrelsenmineringsprcessen samrdnas av enheten fr statligt ägande inm Näringsdepartementet styrelseledamöternas berende i förhållande till staten behöver inte redvisas. Regeringen fastlägger styrelsearvdet. Regeringen har beslutat att styrelseledamöter sm idag är anställda i Regeringskansliet, inte ska uppbära styrelsearvden i statligt ägda företag. Statens principer ersätter således Kdens regler för valberedning. AIAB styrelse länmar förslag till revisr för blaget vid årsstämman ch fungerar i detta fall sm valberedning. Arvde till revisr utgår enligt räkning. Revisinsutsktt ch ersättningsutsktt AIAB har inte inrättat någt revisinsutsktt respektive ersättningsutsktt Styrelsen för AIB anser med hänsyn till blagets verksamhet ch styrelsens strlek, att hela styrelsen bör vara insatt i ch fullgöra sådana uppgifter sm avser revisin ch ersättning tillledande befattningsinnehavare. Styrelsen Styrelsens sammansättning AIAB:s styrelse består av fyra ledamöter, varav tre kvinnr. Gunnar Björk avgick vid årsstämman i april 2012 ch ersattes av Kerstin Hessius. Nedanstående infrmatin anger förhållandet per den 31 december 20 12. Karin Starrin: styrelserdförande ch i styrelsen sedan 2009. styrelserdförande i Högsklan i Halmstad, Länsförsäkringar Halland, Svedab AB ch Öresundsbrknsrtiet. Född: 1947. Elisabeth Annell: I styrelsen sedan 2009. styrelserdförande i Knightec AB, Lärandet i Sverige AB ch Sfiaängen AB. styrelseledamt i JM AB, LRF Knsult AB, Skandia Liv, Svedab AB, Upplands Mtr ch Öresundsbrknsrtiet. Född: 1945. Hans Brändström: I styrelsen sedan 2007. Departementsråd vid Näringsdepartementet Styrelseledamt i Svedab AB ch Öresundsbrknsrtiet. Född: 1958. Kerstin Hessius: I styrelsen sedan maj 2012. Vd AP3 Tredje AP-fnden, styrelseledamt i Björn Brg AB, Hemsö Fastighets AB, SPP Livförsäkring AB, Svedab AB, Vasakrnan AB ch Öresundsbrknsrtiet. Född: 1958. Arsredvisning för 2012
Aliandabanan Infrastructure AB 7(18) Styrelsens arbete Styrelsens arbetsrdning ch vd:s instruktiner fastställs årligen. Arbetsrdningen upptar styrelsens ansvar ch befgenheter, anvisningar för sammanträden ch prtkll samt arbetsfördelningen mellan styrelserdförande, vd ch styrelsen i övrigt. Styrelsens arbete följer en fast prcedur för att säkerställa styrelsens behv av infrmatin. Väsentliga ch återkmmande inslag i styrelsearbetet är att följa hur väl A-Train AB genmför sina förpliktelser liksm blagets resultatutveckling, trafikutvecklingen på Arlandabanan, riskanalys ch riskhanteringen inm AIAB samt översyn ch uppdatering avtalen rörande Arlandabanan. Utvärdering Styrelsen utvärderar sitt arbete en gång per enligt en särskild rdning. I samband med att styrelsen fattar beslut m årsredvisningen, utvärderar styrelsen sitt arbete med hänsyn till blagets resultat. Resultatet av utvärderingen rapprteras av styrelsens rdförande till Näringsdepartementet Mötesfrekvens Under verksamhetsåret 2012 har styrelsen haft fem rdinarie styrelsemöten samt ett knstituerande möte. styrelseledamöternas närvar framgår av nedanstående tabell. styrelseledamt Karin S tarrin Elisabet Aimell Åhlund Gunnar Björk' Hans Brändström Kerstin Hessius 2 Närvar frekvens 6/6 5/6 l/l 616 515 'Styrclseledamt fram till årsstämman 2012-04-25. 'Vald på årsstänuna 2012-04-25. Styrelsens ansvar i vissa frågr Statligt ägda företag ska ha strategier för att hantera miljöhänsyn, sciala frågr, jämställdhet ch etik. Blagen ska enligt "Statens ägarplicy 20 12" bedrivas på ett sätt sm gynnar en hållbar utveckling enligt Brundtlandkmmissinens definitin. Styrelsen delar de värderingar sm kanuner till uttryck i statens ägarplitikangående dessa frågr ch verksamheten bedrivs i överensstämmelse med dem. Styrelsen är dck av uppfattningen att det - mt bakgrund av blagets begränsade verksamhet - inte föreligger någt behv av särskilt upprättade dkument. Verkställande direktör Ulf Lundin är ckså vd för systerblaget Svensk-Danska Brförbindelsen SVED AB AB (Sveda b). Huvudanställningen är förlagd till Svedab ch tjänsten är fördelade med 50 prcent i vartdera blaget. V d: s kstnader fördelas tilllika delar mellan blagen. Ulf Lundin var tidigare generaldirektör för Rikstrafiken ch har bland armat varit generaldirektör för Järnvägsstyrelsen, departementsråd i Näringsdepartementet, kansliråd i Kmmunikatinsdepartementet ch byrådirektör på Transprtrådet samt styrelseledamt i flera statligt ägda blag ch i Eurpeiska Järnvägsbyrån ERA. Examen vid Sam.hällsplanerarlinjen, Stck.hlms universitet. Född: 1961. Övriga uppdrag: V d har inte några intressen i blag sm AIAB har affärsförbindelser med. Utvärdering Verkställande direktörens arbete utvärderas en gång m året enligt en särskild rdning. Et sättningar tillledande befattningshavare AIAB fö lj er statens riktlinjer för anställningsvillkr för ledande befattningshavare. Huvuddragen är att den ttala ersättningen ska vara rimlig, präglad av måttfullhet ch väl avvägd samt bidra till en gd etik ch företagskultur. Ersättningen ska utgöras av fast lön, pensin samt övriga förmåner. Pensinsförmåner ska vara avgifts bestämda. Pensineringen sker från ch med det år den anställde fyller 65 år. Uppsägningstiden ska uppgå till 6 månader. Årsstämman fattar varje år beslut m styrelsens förslag till principer för ersättningar till ledande befattningshavare. Rörliga ersättningar förekanuner inte. JXrv -s redvisning för 2012
Arlandabanan Infrastructure AB 8(18) Intern kntrll- styt elsens rapprt Styrelsen svarar för blagets rganisatin ch förvaltning av blagets angelägenheter. Vd:s ansvar ch befgenheter anges i en särskild arbetsrdning. Rutinerna är starkt förenklade med hänsyn till att blaget har en anställd. Risker En riskanalys upprättas infr varje styrelsemöte. Identifierade risker är klassificerade sm verksamhets-, tekniska, juridiska samt finansiella risker. Riskerna är i huvudsak förknippade med prjektavtalet sm tecknats med A-Train AB. Övrigt Uppföljning av efterlevnaden av plicies, riktlinjer, viktiga redvisningsfrågr samt behv av särskilda kntrllaktiviteter har gjrts av styrelsen i sin helhet. Löpande redvisning ch finansiell rapprtering sköts av systerblaget Svedab enligt avtal. Finansiell avrapprtering ch budgetuppfljning har skett vid varje styrelsemöte. Årsredvisning för 2012
Arlandabanan Infrastructure AB Org nr 556481 2385 9(18) Resultaträkning TSEK Nt Rörelsens intäkter N ettamsättning 3 rörelsens intäkter Rörelsens kstnader Övriga externa kstnader 4 Persnalkstnader 5 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 2,7 rörelsens kstnadet Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter ch liknande resultatpster Räntekstnader ch liknande resultatpster resultat ft ån finansiella investeringar 2012 2011 66 516 66 284 66 516 66 284-9 360-9 200-677 - 658-56 573-56 538 66 610 66 396-94 -112 94 117-5 94 112 Resultat före skatt Skatt på årets resultat 6 Årets resultat Alsredvisning för 2012
Arlandabanan Infrastntcture AB 10(18) Balansräkning TSEK Nt 2012-12-31 2011-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 7 Arlandabanan l 549 941 l 606 336 Inventarier 394 539 l 550 335 l 606 875 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga frdringar 8 713 lo 786 anläggningstillgångar l 551 048 l 617 661 Omsättningstillgångar Krtfristiga frdringar Kundfrdringar 11 153 15 909 Övriga frdringar l 230 319 Förutbetalda kstnader ch upplupna intäkter 9 5 844 8 325 18 227 24 553 Kassa ch bank 15168 12 660 msättningstillgångar 33 395 37 213 tilluånuar l 584 443 l 654 874 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 10 10 000 10 000 10 000 10 000 Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat eget kapital 10 000 10 000 Långfristiga skulder Kncessin Arlandabanan 11 l 493 545 l 549 941 UJ2J2 1UJ2na kstnader 12 713 lo 786 långfristiga skulder l 494 258 l 560 727 Krtfristiga skulder Leverantörsskulder 17 426 22 704 Övriga skulder 44 15 Upplupna kstnader ch frutbetalda intäkter 13 62 715 61 428 krtfristiga skulder 80185 84147 eget kaeital ch skulder l 584 443 l 654 874 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga \~ k redvisning för 2012
Arlandabanan Infrastructure AB 11(18) Förändringar i eget kapital Al<tie- Balansera Årets eget TSEK ka~ital t resultat resultat ka~ital Eget kapital2010-12-31 10 000 10 000 Årets resultat Eget kapital2011-12-31 10 000 10 000 Årets resultat Eget kapital2012-12-31 10 000 10 000 Kmmentarer till förlindringar i eget kapital Staten har, mt bakgrund av att eget kapital är relativt litet i förhållande till de åtaganden blaget har i prjektet, utfårdat en begränsad ch villkrad likviditets- ch kapitaltäckningsgaranti. Kassaflödesanal y s TSEK Nt Den löpande verksamheten Årets resultat Justeringar för: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Kncessin Arlandabanan 11 Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten I nvesteringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde frå n investeringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 2012 2011 56 573 56 538-56 396-56 396 2 363 l 749 2 540 1891-32 -416-32 - 416 2 508 1475 12 660 11 185 15168 12 660 Arsredvisning för 2012
Arlandabanan Infrastrucmre AB 12(18) Redvisningsprinciper ch upplysningar Nt l Företagsinfrmatin ch allmänna upplysningar Årsredvisningen för Arlandabanan Infrastructure AB (AIAB) för räkenskapsåret 2012 har gdkänts av styrelsen ch verkställande direktören fr publicering ch krnmer att fcireläggas årsstämman den 18 april 2013 för fastställande. Arlanda Prject Agreement (Prjektavtalet) Avtalet reglerar grundläggande åtaganden ch skyldigheter mellan AIAB ch A-Train AB. Back-t-back-avtal Avtalet mfattar av Trafikverket, Swedavia AB ch Jernhusen AB upplåten mark ch mråden till AIAB för vidare upplåtelse till A-Train AB i enlighet med Prjektavtalet Övriga avtal Därutöver finns leasingavtal avseende anläggningen ch tåg samt avtal avseende upplåtelse av trafikrättigheter respektive lån ch finansiering. De intäkter prjektet generar utgör de säkerheter sm ställts i prjektet. Begrepp Transfer: A-Trains överlåtelse av den fårdigbyggda Arlandabanan till AIAB. Lease: AIAB:s upplåtelse av Arlandabanan ch tillhörande anläggningar till A-Train AB.Transfer/Lease sker löpande vartefter nya anläggningar tillkmmer. Nt 2 Sammanfattning av viktiga redvisningsprinciper Valuta ch enhet Alla belpp anges i tusental krnr (tkr). Belpp inm parantes avser föregående år m inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan fcirekrnma. Uttalande m överensstämmelse med tillämpade regelverk Årsredvisning är upprättad i enlighet med årsredvisningslagen samt med tillämpning av Redvisningsrådets rekmmendatiner: RR6:99 Leasingavtal, RR7 Redvisning av kassaflöden, RR9 Inkmstskatter, RRll Intäkter, RR1 2 Materiella anläggningstillgångar, RR16 Avsättningar, ansvarsförbindelser ch eventualtillgångar, RR17 Nedskrivningar, RR22 Utfrmning av finansiella rapprter, RR23 Upplysningar m närstående, RR26 Händelser efter balansdagen ch RR28 Statliga stöd. Grunder för upprättandet av redvisningen Redvisningen baseras på histriska anskaffningsvärden. Principerna är fcirändrade jämfört med föregående år. Intäktsredvisning Intäkter redvisas i den mfattning det är sannlikt att de eknmiska fördelama krnmer att tillgdgöras blaget ch intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Intäkter trafikrättigheter Förutbetald intäkt avseende peratinell leasing. Intäkten fördelas linjärt över avtalets löptid ( 40 år), ch till nminellt belpp i samma takt sm avskrivningarna på anläggningen. ArSredvisning för 2012
Arlandabanan Infrastructure AB 13(18) Hyresintäkter Hyresintäkter avseende mråden på Arlanda flygplats ch Stckhlm Central. Ersättning slussas vidare sm ersättning för mtsvarande hyresersättning till lemhusen AB ch Swedavia AB. I resultaträkningen kvittas hyresintäkten med mtsvarande hyreskstnad i enlighet med back-t-backavtalet. Leasing Finansiella leasingavtal, sm i allt väsentligt överför sådana risker ch fördelar avseende den förhyrda tillgången sm förknippas med ägandet till hyrestagaren, redvisas hs hyrestagaren sm tillgång i balansräkningen från ch med det att avtalet ingås. Leasingavtal där i allt väsentligt samtliga risker ch fördelar sm förknippas med ägandet faller på uthyraren, klassificeras sm peratinella leasingavtal Erhållna leasingavgifter avseende peratinella leasingavtal redvisas i resultaträkningen sm intäkt hs leasegivaren ch sm kstnad hs leasetagaren. Avgifterna fårdelas linjärt över avtalets löptid. Ersättningar tillanställda P ens insförpliktelser AIAB är ansluten till ITP-planen. Pensinsfönnånerna tryggas genm pensinsfårsäkringar tecknade i Alecta. ITP-planen ska enligt ett uttalande från Rådet får finansiell rapprtering, UFR 3, klassificeras sm fönnånsbestämda planer. ITP-planens knstruktin är emellertid sådan, att det saknas förutsättningar för att beräkna översktt respektive undersktt inm planen samt dess eventuella påverkan på framtida premier. ITP-planen redvisas därför sm avgiftsbestämda planer. Vid utgången av 2012 uppgick Alectas översktt i fnn av den kllektiva knslideringsnivån till129 (1 13) prcent. Den kllektiva knslideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i prcent av försäkringsåtagandet, beräknad enligt Alectas försäkringstekniska beräkning, vilken inte överensstämmer med RR29. Inkmstskatter Blagets utnyttjade undersktt uppgår till 8,9 Mkr. Det bedöms inte sannlikt att underskttsavdraget kmmer att kunna utnyttjas mt framtida skattepliktiga vinster inm överskådlig tid, varför uppskjuten skatt inte beräknas. Aktuell blagsskatt för 2012 är 26,3 prcent (får 2013, 22 prcent). Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redvisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar samt eventuella nedskrivningar. I anläggningen ingår dessutm Nn a Böjen, den del av anläggningen sm inte används av flygpendeln ch sm finansierats med ett statligt bidrag på 850 mkr. Anskaffningsvärdet har minskats med statliga bidrag ch anslag till ett värde av 897 Mkr. Tillkmmande utgifter redvisas sm materiell anläggningstillgång m det är sannlikt att de framtida eknmiska fördelarna sm är fårknippade med tillgången, kmmer att kmma blaget till del ch tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på tillförlitligt sätt. Utgifter för löpande underhåll redvisas sm kstnader i den perid de uppkmmer. Arlandabanans sam lade anskaffningsvärde: Stckhlm Central 94 162 Södra Böjen 1 627 745 Järnväg inm flygplats l 223 783 Övrig järnvägsanläggning 343 034 2 288 724 1 J ä m vägen från avgreningspunkten i Rsersberg söder m Arlanda tlygplats fram till tlygplatsmrådet ch tunnelsystemets böt:jan. -s redvisning för 2012
Arlandabanan Infrastructure AB 14(18) Av- ch nedskrivningar Avskrivningarna beräknas på tillgångarnas anskaffningsvärde. Avskrivningarna är linjära ch fördelas över tillgångarnas nyttjandeperid. För Arlandabanan mtsvarar nyttjandeperiden avtalstiden 40 år. Restvärdet efter avtalstidens slut går för närvarande inte att kvantifiera ch har därför satts till O kr. Avskrivning sker med fö lj ande prcentsatser: Avskrivningar, % Arlandabanan Inventarier 2,5 20 En tillång skrivs ned m redvisat värde överstiger återvinningsvärdet Med återvinningsvärde avses det högsta av nettförsäljningsvärdet ch nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet utgörs av nuvärdet av de förväntade framtida kassaflödena. Beräkningen sker med en disknteringsfaktr sm avspeglar marknadens förväntade krav på avkastning vid det tillfälle värderingen sker. Nedskrivningsbehvet prövas årligen. Nedskrivningar redvisas över resultaträkningen. Finansiella instrument Redvisningen upptar fåljande finansiella instrument: kundfrdringar, lång- ch krtfristiga, leverantörsskulder, lång- ch krtfristiga samt likvida medel. Finansiella instrument värderas till upplupet anskaffningsvärde ch till nminella belpp. Det utgår således ingen ränta på långfristiga kundfrdringar avseende hyra för mråden på Arlanda flygplats respektive Stckhlm Central. Övriga kundfrdringar redvisas till det belpp sm förväntas inflyta efter individuell bedömning. Frdringar ch skulder sm fårfaller till betalning inm ett år från bkslutsdagen redvisas sm krtfristiga. Kassfiflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metd. Den indirekta metden utgår från nettresultatet, vilket justeras för transaktiner sm inte medfört in- ch utbetalningar under periden samt för intäkter ch kstnader sm hänförs till investerings- eller finansie1ingsverksamheten. Nyckeltal sliditet: Justerat eget kapital i förhållande till balansmslutningen. Nt3 Nettmsättning Trafikrättigheter Intäkter, närstående företag Intäkter, övriga H yresintäkter H yreskstnader 2012 56 396 8 522 l 598 21 147-21 147 66 516 2011 56 396 8 328 l 560 20 810-20 810 66 284 Nt 4 Ersättning till revisrerna Revisin Ernst & Yung Revisinsuppdraget Revisin utöver revisinsuppdraget Övriga tjänster 2012 150 107 3 509 3 766 2011 157 349 l 085 l 591 ArSredvisning för 2012
Arlandabanan Infrastructure AB Org nr 55648 1-2385 15(18) Nt 5 Medelantal anställda ch ersättning till anställda ch styr else Medelantal anställda Sverige 2012 Antalet anställda Varav män 0 % 2011 Antalet anställda Varav män 0 % Ersättning till anställda, vd ch styrelse Rörliga eller aktierelaterade ersättningar har inte utgått. Till anställda i Regeringskansliet sm är styrelseledamöter i av svenska staten ägda blag utgår inget styrelsearvde_ Antalet persner i gruppen styrelse ch vd avser förhållandet på balansdagen_ Ersättning till anställda ch styrelse Löner ch andra ersättningar Sciala kstnader (varav pensinskstnader) Ersättning till styrelse Karin Starrin (styrelsens rdförande fr m 2011-05-0 l ) Elisabet Anneli Gunnar Björk (t m 20 12-04-30) Gunnar Malm (styrelsens rdfårande t m 20 11-04-30) Hans Brändström Kerstin Hessius (fr m 2012-05-0 l ) Antal persner (varav män %) Arvde vd A v Sveda b fakturerat arvde Pensinsförsäkringar hs Alecta (TSEK) För upplysningar m pensinsförpliktelser hänvisas till nt 2. Inbetalda avgifter 2012 2011 674 669 231 222 (32) (31) 2012 2011 108 93 64 64 22 64 36 44 238 257 4 (25) 4 (50) 2012 2011 l 160 l 100 2012 2011 32 31 Nt 6 Inkmstskatt Outnyttjat undersktt från föregående år Redvisat resultat före skatt Ej avdragsgilla kstnader Outnyttjat undersktt vid årets utgång 2012 2011-8 836-8 891 lo 55-8 826-8 836 kredvisning för 2012
Arlandabanan Infrastructure AB 16(18) Nt 7 Anläggningstillgångar Arlandabanan Ingående ackumulerat anskaffningsvärde Investering Utgående ackumulerat anskaffningsvärde Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Inventarier Ingående ackumulerat anskaffningsvärde Investering Utgående ackumulerat anskaffningsvärde Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde 2012-12-31 2 288 724 2 288 724-682 387-56 396-738 783 l 549 941 2012-12-31 899 32 931-360 - 177-537 394 2011-12-31 2 288 724 2 288 724-625 992-56 396-682 388 l 606 336 2011-12-31 483 416 899-218 - 142-360 539 Nt 8 Andra långfristiga frdringar Kundfrdrinar Hyresintäkter mråde Arlanda flygplats Hyresintäkter Stckhlm Central Ovanstående belpp faller till betalning inm l - 5 år. 2012-12-31 713 713 2011-12-31 3 398 7 388 10 786 Nt9 Förutbetalda kstnader ch upplupna intäkter Förutbetalda hyreskstnader Upplupna intäkter Övriga pster 2012-12-31 4 531 932 38 1 5 844 2011-12-31 4 506 3 463 356 8 325 Nt 10 Eget kapital Aktie Aktiekapitalet består av l O 000 aktier med kvtvärde l 000 SEK. Alla aktier har samma röstvärde. Arsredvisning för 2012
Arlandabanan Infrnstrucrure AB 17(18) Nt 11 Kncessin Arlandabanan Trafikrättigheter, ttal intäkt Ackumulerad återföring Krtfristig del 2012-12-31 2 288 724-738 783-56 396 1 493 545 2011-12-31 2 288 724-682 387-56 396 1549 941 Nt 12 Upplupna kstnader, långfristiga Hyreskstnader mråde Arlanda Airprt Hyreskstnader Stckhlm Central Ovanstående belpp faller till betalning inm l - 5 år. 2012-12-31 713 713 2011-12-31 3 398 7 388 10 786 Nt 13 Upplupna kstnader ch fdi'utbetalda intäkter Krtfristig del av förutbetalda intäkter Förutbetald hyresintäkt Övriga upplupna kstnader 2012-12-31 56 396 4 391 l 928 62 715 2011-12-31 56 396 4 376 656 61428 Nt 14 Ansvarsf6rbindelser ch åtaganden Arlandabanan Infrastructure har hyresåtagande gentemt Swedavia AB ch Jernhusen AB avseende mråden på Arlanda flyplats ch Stckhlm Central. Back-t-back-avtalen med Swedavia AB ch Jernhusen AB upphör att gälla ett år efter att avtalet med A-Train upphör. Under avtalstiden utgår en årlig hyra till Swedavia AB mtsvarande l kr per passagerare i flygpendeltrafiken. Den årliga hyran till Jernhusen AB uppgår till nminellt 14 mkr ch indexjusteras årligen. Arlandabanan Infrastructure skall betala samrna ersättning till Swedavia AB ch J ernhusen AB sm Arlandabanan Infrastructure enligt Prjektavtalet erhåller av A-Train. Andra ansvarsförbindelser föreligger inte. Nt 15 Upplysningar m närstående Ägar f6rhållanden Arlandabanan lnfrastructure AB är ett statligt ägt blag, vars aktier förvaltas av Näringsdepartementet Transaktiner med närstående Trafikverket ska på uppdrag av AIAB:s ägare täcka de årliga undersktt sm uppkmmer i verksamheten. Den sammanlagda faktureringen uppgick till 8 442 (8 277) Mkr. AIAB erlägger hyra för mråden på Arlanda flygplats ch Stckhlm Central till Swedavia AB respektive Jernhusen AB. k redvisning för 2012
Arlandabanan I nfrastructure AB 18(18) Nt 16 Infrmatin m blaget Arlandabanan Infrastructure AB är ett privat aktieblag med säte i Stckhlm. Blaget är registrerat i Sverige, ch dess huvudkntr har adressen: Klarabergsviadukten 70, Stckhlm. Pstadress: Bx 70378, 107 24 Stckhlm. Härmedförsäkras att årsredvisningen har upprättats i enligt gd redvisningssed att årsredvisningen ger en rättvisande bild av blagets ställning ch resultat samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av blagets verksamhet, ställning ch resultat samt beskriver väsentliga risker ch säkerhet5jaktrer sm blaget står inför. Stckhlm 2013-03-20 Verkställande direktör V år revisinsberättelse avseende denna årsredvisning har lämnats den 20 mars 2013. Ernst & Y ung AB ~1A.t; f.~ F~- /Magnus agerstedt Auktris rad revisa - ---vv17 Arsredvisning för 2012
11111111[111111111111111"' "'' :U frnst & YOUNG Revisinsberättelse Till årsstämman i Arlandabanan lnfrastructure AB, rg.nr 556481-2385 Rapprt m årsredvisningen Vi har utfört en revisin av årsredvisningen för Arlandabanan lnfrastructure AB för rä kenskapsåret 2012. styrelsens ch verkställande direktörens ansvar för årsredvisninqen Det är styrelsen ch verkställande direktören sm har ansvaret för att upprätta en årsredvisn ing sm ger en rättvisande bild enligt årsredvisningslagen ch för den interna kntrll sm styrelsen ch verkstäl lande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredvisning sm int e innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa berr på egentligheter eller på fel. Revisrns ansvar Vårt ansvar är att uttala ss m årsredvisningen på grundval av vår revisin. Vi har utfört revisinen enligt Internatinal standards n Auditing ch gd revisinssed i Sver ige. Dessa standarder kräver att vi fö ljer yrkeseti ska krav sam t planerar ch utför revisinen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredvisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revisin innefattar att genm lika åtgärder inhämta revisinsbevis m belpp ch annan infrmatin i årsredvisningen. Revisrn väljer vilka åtgärder sm ska utföras, bland annat genm att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredvisningen, vare sig dessa berr på egentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisrn de delar av den interna kntrllen sm är relevanta för hur blaget upprättar årsredvisningen för att ge en rättv isande bild i syfte att utfrma granskningsåtgärder sm är ändamålsenliga med hänsyn ti ll mständ igheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande m effektiviteten i blagets interna kntrll. En revisin innefattar ckså en utvärdering av ändamålsenligheten i de redvisningspr inciper sm har använts ch av rimligheten i styrelsens ch verkställande direktörens uppskattningar i redvisningen, liksm en utvärdering av den övergripande presentatinen i årsredvisn ingen. Vi anser att de revisinsbevis vi har inhämtat är tillräckliga ch ändamålsenliga sm grund för våra uttalanden. Uttal6nden Enligt vår uppfattning har årsredvisningen upprättats i en lighet med årsredvisningslagen ch ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Arlandabanan lnfrastructure ABs fina nsiella ställn ing per den 31 december 2012 ch av dess finansiella resultat ch kassa flöden för året enligt årsredvisningslagen. l en lighet med "Statens ägarplicy ch ri ktlinj er för företag med statligt ägande" har en blag sstyrningsrapprt upprätt ats. Förvalt ningsberättelsen ch blagsstyrningsrapprt en är förenliga med årsredvisn ingens övriga delar. Vi tillstyrker därför at t årsstämman fastst äller resul taträkningen ch balansräkningen. Rapprt m andra krav enligt lagar ch andra författningar Ut över vår revisin av årsredvisningen har vi även utfört en revisin av styrelsens ch verkst ällande direktörens förvalt ning för Ar landabanan lnfrastructure AB för 20 12. styrelsens ch verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen ch verkställande direktören sm har ansvaret för förvaltningen enligt aktieblagslagen. Revisrns ansvar Vårt ansvar är att med rim lig säkerhet uttala ss m förvaltningen på grundval av vår revisin. Vi har utfört revisinen enligt gd revis inssed i Sverige. Sm underlag för vårt uttalande m ansvarsfr ihet har vi utöver vår revisin av årsredvisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder ch f örhållanden i blaget fö r att kunna bedöma m någn styrelseledamt eller ver kställande direktören är ersättningsskyldig mt blaget. Vi har även granskat m någn styrelseledamt eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med akt ieblagslagen, årsredvisningslagen eller blagsrdningen. Vi anser att de revisinsbevis vi har inhämtat är tillräckl iga ch ändamålsenl iga sm gr und för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman beviljar st yrelsens ledamöter ch verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. stckhalm den 20 mars 2013 ----4::1.3~ftt:n Ernst & Yung AB /