Finansrapport 2017-03-28 Finansrapport delår 1 2017 Finansrapporten redovisar bland annat kommunens likvida ställning och interbankens lån med kapital- och bindningstid samt genomsnittliga ränta. Eftersom kommunen lånar för dotterbolagens räkning finns även en beskrivning av utlåningen till dotterbolagen med. Uppföljning av finanspolicyn Kommunen följer väl finanspolicyn med undantaget att finansieringsrisken är något för hög. 45 % av hela låneportföljen ska omsättas under 2017 vilket motsvarar 1,2 miljarder kronor. Vid refinansiering under året kommer kommunen sträva efter att säkerställa en mer jämn kapitalbindningstid och på så sätt säkerställa att kommunen följer beslutad finanspolicy. Nedan presenteras de riktlinjer som kommunen har att rätta sig efter enligt beslutad finanspolicy. 2017-03-31 Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader 45 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter Ja Ja Ränterisk Max 70 % av räntebindningen förfalla inom 12 månader. 36 % Genomsnittlig löptid minst 1,5 år 2,69 år Valutarisk Kurssäkra betalningsflöde i utländsk valuta motsvarande minst 500 000 kronor. Derivat Godkända derivatinstrument Nej* Ja * ingen betalning motsvarande minst 500 000 kronor har genomförts. POSTADRESS BESÖKSADRESS TELEFON E - POST P LUSGIRO Box 800, 761 28 Norrtälje Estunavägen 14 0176-710 00 kommunstyrelsen@norrtalje.se 3 20 65-5 ORGANISATIONSNUMMER TELEFAX WEBB BANKGIRO 212000-0217 0176-711 04 norrtalje.se 451-7694 norrtalje.se KOMMUNSTYRELSEKONTORET
2 (8) Likviditetssituation I diagrammet ovan visas kommunens saldoutveckling på toppkontot i koncernkontot för år 2015, 2016 och första kvartalet 2017. Kommunen har gått från att ha ett negativt saldo på ca.150 mnkr vid början av året till att ha minus ca.70 mnkr vid slutet av mars. Checkräckningskredit är på 400 miljoner kronor vilket gör att kommunen har drygt 300 mnkr i outnyttjad kredit. Internbankens lån Tabell 1. Internbankens lån Tusen kronor 2017-03-31 2016-12-31 2016-03-31 Kommunen 415 651 414 516 108 841 Norrvatten 248 109 251 233 254 359 Norrtälje Kommunhus AB 390 000 390 000 390 000 Dotterbolagen 1 534 349 1 535 484 1 541 159 S:a totala lån 2 588 109 2 591 233 2 294 359 Internbankens externa upplåning var totalt vid periodens utgång 2 588 miljoner kronor. Kommunen har under första kvartalet amorterat 3,1 mnkr av skulden till
3 (8) Norrvatten. Skulden till Norrvatten kommer att regleras i sin helhet per 2017-06- 30 och i samband med det kommer kommunen att ta över ett befintligt lån från NIB på ca 122 mnkr samt låna upp resterande belopp via gängse upphandlingsrutiner. Roslagsbostäder har amorterat 1,1 mnkr till kommunen första kvartalet vilket har minskat dotterbolagens skuld till kommunen och ökat kommunens lån med motsvarande (då ingen faktisk amortering till banken sker med motsvarande). Lånet som Norrtälje Kommunhus AB har är oförändrat. Internbankens utlåning till dotterbolagen Tabell 2. Utlåning till dotterbolagen Tusen kronor 2017-03-31 2016-12-31 Roslagsbostäder AB 892 649 893 784 Campus Roslagen AB 220 000 220 000 Norrtälje energi AB 420 000 420 000 Sportcentrum AB 1 700 1 700 S:a totala utlåning 1 534 349 1 535 484 Den största delen av internbankens utlåning sker idag till Roslagsbostäder, cirka 58 %. Roslagsbostäder AB amorterar 1,1 mnkr varannan månad. Ingen nyupplåning har genomförts under första kvartalet 2017. Aktuella räntor Tabell 3. Aktuella räntor Procent 2017-03-31 2016-12-31 Kommunkoncernens genomsnittsränta 2,08 % 2,08 % Reporänta -0,5 % -0,5 % Stibor 3M -0,47 % -0,591 % Kommunkoncernens genomsnittliga ränta har varierat något under det första kvartalet men per 31 mars är det oförändrat jämfört med årsskiftet.
4 (8) Tabellen nedan visar Riksbankens ränteprognos tre år framåt i tiden. Tabell 4. Reporänteprognos Procent 2017 2018 2019 2020 Riksbanken -0,5-0,5 0,0 0,5 Källa: Riksbanken, Penningpolitisk rapport februari 2017 Den så kallade reporäntebanan avspeglar att det fortfarande är mer sannolikt att reporäntan sänks än att den höjs den närmaste tiden och att långsamma höjningar inleds först i början av 2018. Kapitalbindning Skuldportföljen har per den 31 mars 2017 cirka 45 procent eller 1 173 miljoner kronor som förfaller inom ett år vilket är något högre andel än den procentsats som står stipulerat i finanspolicyn (40 %). Lån som förfaller mellan ett till två år är 975 miljoner kronor eller cirka 38 procent. Det är fördelaktigt att ligga kort i den minusräntemiljö som nu råder och
5 (8) har rått sen en tid tillbaks. Därför har internbanken valt att ha en stor andel som förfaller inom två års tid. Endast 17 % av lånen har en förfallotid senare än två år räknat från 31 mars 2017. För att följa finanspolicyn att ha max 40 procent låneförall inom 12 månader behöver kommunen sprida ut lånen som förfaller under 2017 på något längre kapitalbindning. Det första lånet som refinansieras under året har bundits på 5 år. Det avser ett lån på 150 mnkr som förfaller i april. Med en jämnare spridning riskerar inte Norrtälje kommun att en större omläggning av krediter måste göras vid ett, ur marknadssynpunkt, ogynnsam tidpunkt. Räntebindning Per 31 mars 2017 har skuldportföljen cirka 36 procent ränteförfall inom ett år. Enligt finanspolicyn ska det vara maximalt 70 procent. De flesta av krediterna är rörliga och räntebindning sker via ränteswappar. (Ett utbyte av ränteflöden mellan två parter). Ränteswap är ett av de godkända derivatinstrumenten enligt finanspolicyn. Kommunen har totalt ränteswappar på 1450 miljoner kronor varav inga förfaller under 2107.
6 (8) Motpartsrisk Kommunens kreditengagemang är för närvarande utspritt över sex olika motparter. Alla dessa är godkända motparter enligt finanspolicyn. Med tanke på hur förändrad den finansiella världen är det positivt med en diversifierad motpartsexponering. Kommunen gav därför ut en kommunobligation under 2014. Kommunen undersöker också aktivt möjligheten att hitta andra alternativa finansieringslösningar. Samtliga kreditgivare finns med som godkända motparter i kommunens finanspolicy. Kommunen har i dagsläget även derivataffärer med Royal Bank of Scotland och Danske bank.
7 (8) Soliditet Tabell 5. Soliditet Procent Mars 2017 Mars 2016 Soliditet 29,1 % 28,7 % Soliditeten är något högre än samma period föregående år. Tillgångarna har ökat mer än skulderna vilket har lett till en liten förbättring av soliditeten. Förändringen på tillgångssidan är nästan uteslutande beroende av gjorda investeringar i kommunal infrastruktur. Soliditeten beräknas genom det egna kapitalet dividerat med summan av alla tillgångar. Om tillgångarna ökar mer än skulderna ökar soliditeten. Skuldsättningsgrad Tabell 6. Skuldsättningsgrad Procent Mars 2017 Mars 2016 Total skuldsättningsgrad 70,9 % 71,3 % - varav avsättningsgrad 10,1 % 11,1 % - varav kortfristig skuldsättningsgrad 32 % 22,5 % - varav långfristig skuldsättningsgrad 28,8 % 37,7 % I takt med att soliditeten förbättras i kommunen sjunker också skuldsättningsgraden. Den långsiktiga skuldsättningsgraden har minskat på grund av att anslutningsavgiften för Norrvatten har förts om till kortfristig skuld då skulden i sin helhet ska omsättas per halvårsskiftet 2017.
8 (8) Borgensåtagande Tabell 7. Borgensåtagande Miljoner kronor Mars 2017 Mars 2016 Norrtälje Kommunhus AB 390,0 390,0 TioHundra AB 181,0 140,8 Egna hem och småhus enl. lagstiftning 1,0 1,0 Idrottsföreningar 8,0 8,0 Övrigt 7,0 4,7 S:a totala borgensåtaganden 586,0 546,5 Kommunens borgensåtagande är oförändrat sen årsskiftet men är 39,5 mnkr högre jämfört med samma period föregående år. Det är borgensåtagandet för Tiohundra AB:s pensionsskuld som ökat. Norrtälje kommun och Stockholms läns landsting borgar för 50 % vardera i Tiohundra AB. Den stora ökningen beror på att pensionsskulden i Tiohundra AB påverkats av sänkning av diskonteringsräntan. Pensionsskuld Tabell 8. Pensionsskuld Miljoner kronor Mars 2017 Mars 2016 Pensioner som kortfristig skuld 9,3 9,2 Avsättning till pensioner 247,0 226,1 Pensioner äldre än 1998 1 164,6 1 193,6 - varav avsättning 266,8 293,3 S:a totala borgensåtaganden 1 420,9 1 428,9 Kommunens totala pensionsskuld uppgår till 1 420,9 miljoner kronor, en minskning med 8 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. Av den totala skulden ligger 1 164,6 miljoner kronor utanför balansräkningen som ansvarsförbindelse. För kommande utbetalningar av pensioner ur ansvarsförbindelsen har 266,8 miljoner kronor avsatts i pensionsfond.