I Jönköping har nyproduktion påbörjats av en kontorsfastighet om 7 400 kvm som ligger i direkt anslutning till E4 i området A6. Delårsrapport januari-september
Delårsrapport januari-september Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas värde uppgår till ca 29 miljarder kronor och utgörs av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex helägda dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg, (inkl Borås, Kungsbacka, Halmstad), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm, Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala) och Östra Götaland (Jönköping, Linköping, Värnamo, Växjö). Castellum är noterat på OMX Nordiska Börs Large Cap. Hyresintäkterna för perioden januari-september uppgick till 1 849 (1 669 motsvarande period föregående år). Förvaltningsresultatet förbättrades med 6 % till 739 (698), motsvarande 4,51 kronor (4,26) per aktie. Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 791 (375) och på räntederivat till 195 (104). Periodens resultat efter skatt uppgick till 172 (848), motsvarande 1,05 kronor (5,17) per aktie. Investeringarna uppgick till 2 221 (2 093) varav 1 174 (1 367) avser förvärv och 1 047 (726) ny-, till- och ombyggnation. Fastighetsvärdet uppgick till 29 119 (27 717) med en belåningsgrad om 50 % (45 %). Outnyttjat utrymme i långfristiga låneavtal uppgick till 1 873 (1 375). Data per aktie Kronor 2006 2005 2004 2003 2002 2001 Förvaltningsresultat 4,51 4,26 5,63 5,38 5,00 4,52 4,07 3,77 3,30 Förändring +6% +5% +8% +11% +11% +8% +14% Resultat efter skatt -1,05 5,17 9,07 10,21 7,89 5,59 2,68 4,00 5,68 Förändring -11% +29% +41% +108% -33% -30% Utdelning 3,00 2,85 2,62 2,38 2,13 1,88 1,63 Förändring +5% +9% +11% +12% +13% +15% 2
Affärsidé Castellums affärsidé är att utveckla och förädla fastighetsbeståndet med inriktning på bästa möjliga resultat- och värdetillväxt genom att med en stark och tydlig närvaro i fem svenska tillväxtregioner erbjuda lokaler anpassade till hyresgästernas behov. Mål Castellums verksamhet är fokuserad på tillväxt i kassaflöde, vilket tillsammans med en stabil kapitalstruktur ger förutsättningar för en god värdetillväxt i bolaget samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Målet är att kassaflödet, d v s förvaltningsresultat per aktie, skall ha en årlig tillväxt om minst 10%. I syfte att nå detta mål, skall årligen investeras minst 1 000. Alla investeringar skall bidra till tillväxtmålet i förvaltningsresultatet inom 1-2 år och ha en värdepotential om minst 10%. Försäljning av fastigheter skall ske när det är affärsmässigt motiverat och när alternativ investering kan erhållas med bättre avkastning. Strategi för finansiering Kapitalstruktur Castellum skall ha en stabil kapitalstruktur, innebärande en belåningsgrad som varaktigt ej skall överstiga 55% och en räntetäckningsgrad om minst 200%. Förvärv av egna aktier skall kunna ske för att anpassa bolagets kapitalstruktur till bolagets kapitalbehov. Överlåtelse av egna aktier kan dessutom ske vid fastighetsförvärv. Handel med egna aktier får ej ske i självständigt vinstsyfte. CORPORATE PARTNER Castellums dotterbolag Fastighets AB Brostaden har som första bolag i Europa utsetts av EU till Green Building Corporate Partner. För att bli Green Building Corporate Partner krävs att energiförbrukningen reducerats med minst 25% i minst 30% av fastighetsbeståndet. Nedanstående fastighet, Ekenäs 1 i Stockholm, är exempel på en Green Building-klassad fastighet. Utdelning Minst 60% av förvaltningsresultatet efter full skatt skall delas ut, dock skall hänsyn tas till investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Aktie- och kreditmarknaden Castellum skall verka för att bolagets aktie får en konkurrenskraftig totalavkastning i förhållande till risken och en hög likviditet. Allt agerande skall utgå från ett långsiktigt perspektiv och bolaget skall ha en frekvent, öppen och rättvisande redovisning till aktieägare, kapital- och kreditmarknaden samt till media, dock utan att enskild affärsrelation exponeras. Långsiktigt skall Castellum vara ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. 3
Intäkter, kostnader och resultat Nettouthyrning NETTOUTHYRNING Alla belopp avser hela delårsperioden alternativt ställning vid periodens utgång. Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och fi nansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För defi nitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive värdeförändringar och skatt, uppgick till 739 (698), motsvarande 4,51 kr (4,26) per aktie. Förbättringen uppgick till 6%. Resultatförbättringen beror på högre hyresintäkter och effekten av genomförda investeringar, men har begränsats av högre räntekostnader. Förvaltningsresultat per aktie FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE Vad avser hyresmarknaden är efterfrågan på kommersiella lokaler fortsatt god, även om en viss avmattning kunnat märkas. Med anledning av den höga inflationen och indexuppräkningar i hyreskontrakten bedöms hyresnivåerna på Castellums delmarknader vara svagt stigande. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 608 (558) motsvarande 267 kr/kvm (256). Ökningen beror framförallt på stigande energipriser. Förbrukningen vad avser uppvärmning under perioden har beräknats till 81% (79%) av ett normalår enligt graddagsstatistiken. Under perioden uppgick värdeförändringar på fastigheter till 791 (375) och räntederivat till 195 (104). Periodens resultat efter skatt uppgick till 172 (848), motsvarande 1,05 kr (5,17) per aktie. Hyresintäkter Koncernens hyresintäkter uppgick till 1 849 (1 669). Ökningen är främst resultatet av genomförda investeringar, men även högre hyresnivåer och lägre vakanser. För kontors- och butiksfastigheter uppgick den genomsnittliga kontrakterade hyresnivån, inklusive debiterad värme och fastighetsskatt, till 1 153 kr/kvm, medan den för lager- och industrifastigheter uppgick till 664 kr/kvm. Hyresnivåerna har i jämförbart bestånd ökat med ca 3% mot föregående år. Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 4 400 kontrakt med spridning på ett flertal olika branscher och löptider. Det enskilt största kontraktet svarar för 1% av Castellums totala hyresintäkter. Den genomsnittliga ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 89,5%, vilket är 1,6%-enheter högre än föregående år. Bruttouthyrningen (d v s årshyra för total uthyrning) under perioden uppgick till 210 (226), medan uppsägningar uppgick till 140 (133) innebärande en nettouthyrning om 70 (93). Tidsförskjutningen mellan nettouthyrningen och dess resultateffekt bedöms till 9-18 månader. Centrala administrationskostnader De centrala administrationskostnaderna uppgick till 52 (53). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 4 (6). Finansnetto Finansnettot uppgick till 450 ( 360). Ökningen med 90 beror dels på ett större fastighetsbestånd, dels på att den genomsnittliga räntenivån under perioden ökat med 0,5%-enheter till 4,7% (4,2%) vilket försämrat finansnettot med ca 45. Värdeförändringar Transaktionsvolymen på fastighetsmarknaden har efter sommaren varit mycket låg, främst beroende på den kreditåtstramning som skett i och med turbulensen på den internationella kreditmarknaden. Förändringen i både utbud och efterfrågan har medfört att skillnaden mellan säljarnas och köparnas prisbild ytterligare ökat. Även om fastighetsvärden är svårbedömda i en marknad med låg omsättning är det Castellums uppfattning att avkastningskraven under tredje kvartalet ytterligare stigit med en prisnedgång som följd. För att spegla den uppfattningen har i värderingarna avkastningskravet under tredje kvartalet ökats med 0,1%-enhet generellt på samtliga orter och kategorier. Sedan årets början har avkastningskravet i värderingarna 4
ökats med ca 0,25%-enhet, vilket tillsammans med värdeförändringar utifrån främst genomförda investeringar medfört nedskrivningar om netto 791 (374). Förändringar i bedömda framtida kassaflöden har endast marginellt påverkat värderingen. Den genomsnittliga avkastningen för fastighetsbeståndet, exkl projekt och mark, kan beräknas till 7,0%. Detta har beräknats utifrån aktuellt driftsöverskott justerat med dels en normaliserad uthyrningsgrad om minst 94%, dels en beräknad kostnad för uthyrnings- och fastighetsadministration om 30 kr/kvm. I beräkningen har inte tagits hänsyn till den indexuppräkning om ca 2% som kan förväntas inför 2009. Värderingen motsvarar ca 9 000 kr/kvm. Under perioden har en fastighet (3) sålts för 28 (35), motsvarande värderat värde. Castellum använder räntederivat för att erhålla önskad ränteförfallostruktur. Om den avtalade räntan avviker från marknadsräntan, uppstår ett teoretiskt över- eller undervärde på de finansiella instrumenten där värdeförändringar redovisas över resultaträkningen. Värdet har på grund av förändringar i ränteläget under perioden ändrats med 195 (104) och vid periodens utgång var värdet 151 (44). Skatt Bolagsskatten i Sverige är nominellt 28%. På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och avdrag för vissa investeringar på fastigheter samt nyttja underskottsavdrag uppstår i princip ingen betald skattekostnad. Betald skatt uppkommer då ett fåtal dotterbolag inte har skattemässiga koncernbidragsförutsättningar. Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till 602, medan fastigheternas verkliga värde överstiger dess skattemässiga värde med 12 553. Som uppskjuten skatteskuld redovisas full nominell skatt om 28% av nettot av dessa poster, 3 346. Fastighetsbestånd Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastigheter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Mälardalen och Östra Götaland. Tyngdpunkten i beståndet finns i de tre storstadsregionerna. Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter koncentrerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service. Investeringar Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedan. Förändring av fastighetsbeståndet Verkligt värde, Antal Fastighetsbestånd 1 januari 27 717 549 + Förvärv 1 174 32 + Ny-, till- och ombyggnation 1 047 Försäljningar 28 1 +/ Orealiserade värdeförändringar 791 Fastighetsbestånd 30 september 29 119 580 Under perioden har investerats för totalt 2 221 (2 093), varav 1 174 (1 367) avser förvärv och 1 047 (726) avser ny-, till- och ombyggnation. Av de totala investeringarna avser 1 006 Mälardalen, 466 Storgöteborg, 308 Östra Götaland, 260 Öresundsområdet samt 181 Storstockholm. Castellum har pågående projekt där återstående investeringsvolym uppgår till ca 1 mdr. Investeringar Skatteberäkning -09-30 Underlag aktuell skatt Underlag uppskjuten skatt Förvaltningsresultat 739 Skattemässigt avdragsgilla avskrivningar fastigheter 392 392 ombyggnationer 160 160 Övriga skattemässiga justeringar 16 4 Periodens skattepliktiga förvaltningsresultat 171 548 Ej skattepliktiga / avdragsgilla värdeförändringar fastigheter 791 räntederivat 44 Avdragsgill värdeförändring, räntederivat 151 Periodens skattepliktiga resultat 20 287 Underskottsavdrag, ingående balans 539 539 Skattemässigt avdragsgilla ombyggnationer 43 43 Underskottsavdrag, utgående balans 602 602 Skattepliktigt resultat 40 307 Därav 28% aktuell / uppskjuten skatt 11 86 Redovisningsprinciper Castellum följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år. 5
Castellums fastighetsbestånd -09-30 Antal fastigheter -09-30 januari-september Verkligt värde Verkligt värde kr/kvm Hyresvärde Hyresvärde kr/kvm Ekon. uthyrningsgrad Hyresintäkter Fastighetskostnader Fastighetskostnader kr/kvm Driftsöverskott Yta tkvm Kontor/butik Storgöteborg 75 391 5 041 12 885 351 1 195 94,8% 332 83 283 249 Öresundsområdet 51 315 4 611 14 649 309 1 309 89,8% 278 74 311 204 Storstockholm 45 304 3 590 11 808 300 1 315 82,2% 247 75 326 172 Mälardalen 67 320 3 047 9 533 236 985 91,5% 216 62 260 154 Östra Götaland 47 279 2 332 8 348 195 932 92,7% 181 64 307 117 Summa kontor/butik 285 1 609 18 621 11 573 1 391 1 153 90,1% 1 254 358 296 896 Lager/industri Storgöteborg 96 595 4 090 6 870 301 674 88,8% 267 55 123 212 Öresundsområdet 42 294 1 735 5 912 143 650 83,9% 120 29 133 91 Storstockholm 36 193 1 401 7 254 123 853 87,5% 108 31 213 77 Mälardalen 44 179 977 5 453 90 666 95,2% 85 23 169 62 Östra Götaland 35 190 782 4 107 66 462 87,7% 58 16 115 42 Summa lager/industri 253 1 451 8 985 6 190 723 664 88,3% 638 154 142 484 Summa 538 3 060 27 606 9 020 2 114 921 89,5% 1 892 512 223 1 380 Uthyrning och fastighetsadministration 100 44 100 Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 612 267 1 280 Projekt 12 78 1 070 36 15 8 7 Obebyggd mark 30 443 Totalt 580 3 138 29 119 2 150 1 907 620 1 287 Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under hela perioden. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 1 287 och resultaträkningens driftsöverskott om 1 241 förklaras av, dels att driftsöverskottet om 1 i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 47 såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden. Verkligt värde per kategori Verkligt värde per region Fastighetsrelaterade nyckeltal jan-dec Hyresvärde, kr/kvm 921 893 896 Ekonomisk uthyrningsgrad 89,5% 87,7% 87,9% Fastighetskostnader, kr/kvm 267 256 262 Driftsöverskott, kr/kvm 558 529 527 Verkligt värde, kr/kvm 9 020 8 917 9 098 Antal fastigheter 580 542 549 Uthyrningsbar yta, tkvm 3 138 2 963 3 003 Segmentinformation Hyresintäkter Driftsöverskott inkl. värdeförändring fastighet Storgöteborg 598 553 136 521 Öresundsområdet 399 371 48 322 Storstockholm 355 318 239 289 Mälardalen 266 220 70 170 Östra Götaland 231 207 53 184 Totalt 1 849 1 669 450 1 486 6
Finansiering Finansiering -09-30 Eget kapital och substansvärde Det egna kapitalet uppgår till 10 540 (11 204). I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva 9,2 miljoner egna aktier utöver de 8 miljoner som förvärvats tidigare. Substansvärdet kan utifrån balansräkningen, utan hänsyn till det osäkerhetsintervall om +/ 5-10% som normalt anges vid fastighetsvärdering och med en bedömd diskonterad verklig skatteskuld om 5%, beräknas till 13 288 motsvarande 81 kr/aktie. Räntebärande skulder Castellum har inte direkt påverkats av åtstramningen på kreditmarknaden. Under perioden har tillförts 2 500 i nya långfristiga låneavtal och 1 000 har omförhandlats och förlängts. Turbulensen på finansmarknaden har dock påverkat Castellum genom att lån med rörlig ränta blivit dyrare i takt med stigande korta marknadsräntor. Castellum har långfristiga låneavtal i bank om 15 800 (13 300), obligationslån om 650 (650), kortfristiga låneavtal i bank om 770 (776) och ett företagscertifikatprogram om 4 000 (4 000). Netto räntebärande skulder efter avdrag för likviditet om 10 (7) uppgick till 14 427 (12 575) varav 2 037 avser utestående företagscertifikat. Den genomsnittliga kreditbindningen på Castellums långfristiga låneavtal uppgick till 5,2 år (5,2). Belåningsgraden uppgick till 50% (45%). Låneförfallostruktur -09-30 Långfristigt, Låneavtal Utnyttjat 1-2 år 800 800 2-3 år 1 000 500 3-4 år 4-5 år 5 000 4 500 > 5 år 9 500 6 450 Summa långfristiga låneavtal 16 300 12 250 Summa kortfristiga låneramar (0-1 år) 2 957 2 177 Totala kreditavtal 19 257 14 427 Outnyttjat låneutrymme i långfristiga avtal 1 873 Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 september var 5,2% (4,4%), medan marknadsräntan på en motsvarande portfölj uppgick till 5,4% (5,0). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 2,8 år (2,2), vilken uppnåtts genom att utestående lån med kort räntebindning förlängts via ränteswapavtal. Andelen ränteförfall under kommande 6-månadersperiod uppgår till 42% (45%). Ränteförfallostruktur -09-30 Belopp Medelränta 0-1 år 6 677 5,8% 1-2 år 850 4,4% 2-3 år 600 4,2% 3-4 år 950 4,9% 4-5 år 1 500 5,1% 5-10 år 3 850 4,8% Totalt 14 427 5,2% Moderbolaget Moderbolaget Castellum AB ansvarar för frågor gentemot aktiemarknaden såsom koncernrapportering och aktiemarknadsinformation samt kreditmarknaden med upplåning och finansiell riskhantering. Genom styrelsearbete i dotterbolagen är moderbolaget delaktigt i den fastighetsrelaterade verksamheten. Resultat- och balansräkning för moderbolaget RESULTATRÄKNING, Intäkter 2 2 7 7 Kostnader 13 12 37 40 Finansnetto 0 4 12 10 Värdeförändr. räntederivat 255 16 195 104 Resultat före skatt 266 22 213 81 Skatt 74 6 59 23 Periodens resultat 192 16 154 58 BALANSRÄKNING, 30/9 30/9 31/12 Andelar koncernföretag 4 087 4 087 4 087 Fordringar koncernföretag 14 759 12 405 12 960 Övriga tillgångar 59 4 3 Räntederivat 50 44 Kassa och bank 0 0 0 Summa 18 905 16 546 17 094 Eget kapital 3 722 3 864 4 368 Räntebärande skulder 14 137 12 164 12 276 Räntebärande skulder koncernföretag 735 339 331 Räntederivat 151 Övriga skulder 160 179 119 Summa 18 905 16 546 17 094 Ställda säkerheter 13 008 10 872 10 872 Ansvarsförbindelser 300 300 300 Möjligheter och risker Möjligheter och risker i kassaflödet Stigande marknadsräntor är normalt över tid en effekt av ekonomisk tillväxt och stigande inflation, vilket antas leda till högre hyresintäkter. Detta beror dels på att efterfrågan på lokaler antas öka vilket medför minskade vakanser och därmed potential för stigande marknadshyror, dels på att indexklausulen i de kommersiella kontrakten kompenserar den stigande inflationen. 7
En högkonjunktur innebär därmed högre räntekostnader men även högre hyresintäkter, medan omvänt förhållande råder i en lågkonjunktur. Förändringen i hyresintäkter och räntekostnader sker inte exakt samtidigt, varför resultateffekten på kort sikt kan uppstå vid olika tidpunkter. Möjligheter och risker i fastigheternas värde Castellum redovisar sina fastigheter till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Det medför att framför allt resultat men även ställning kan bli mer volatila. Fastigheternas värde bestäms av utbud och efterfrågan, där priset främst är beroende av fastigheternas förväntade driftsöverskott och köparens avkastningskrav. En ökande efterfrågan medför lägre avkastningskrav och därmed en prisjustering uppåt, medan en vikande efterfrågan får motsatt effekt. På samma sätt medför en positiv real utveckling av driftsöverskottet en prisjustering uppåt, medan låg real tillväxt får motsatt effekt. Vid fastighetsvärderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhetsintervall om +/ 5-10%, för att avspegla den osäkerhet som finns i gjorda antaganden och beräkningar. Finansiell risk Allt fastighetsägande förutsätter att det finns en fungerande kreditmarknad. Den största finansiella risken för Castellum är att inte ha tillgång till finansiering. Risken begränsas av låg belåningsgrad och långfristiga låneavtal. Valberedning Enligt årsstämman skall en valberedning inrättas inför årsstämman 2009 för att framlägga förslag till antalet styrelseledamöter, val av styrelseledamöter inklusive styrelseordförande samt ersättning till styrelseledamöterna. Valberedningen tillsätts enligt årsstämmans beslut genom att styrelsens ordförande fått i uppdrag att kontakta de tre största ägarregistrerade eller på annat sätt kända aktieägarna vid utgången av det tredje kvartalet och be dem utse en ledamot vardera till valberedningen. De utsedda ledamöterna, tillsammans med styrelsens ordförande som sammankallande, utgör valberedningen. Valberedningen utser inom sig ordförande. Valberedningen utgörs av: Maj-Charlotte Wallin representerande AFA Försäkring, Lars-Åke Bokenberger representerande AMF Pension, Carl Rosén representerande Andra APfonden samt styrelsens ordförande Jan Kvarnström. Göteborg den 16 oktober Håkan Hellström Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 8
Resultaträkning för koncernen Rullande 12 mån. okt 07-sept 08 jan-dec Hyresintäkter 631 575 1 849 1 669 2 439 2 259 Driftskostnader 92 78 330 297 447 414 Underhåll 21 21 73 69 100 96 Tomträttsavgäld 5 5 15 15 20 20 Fastighetsskatt 30 39 90 82 118 110 Uthyrning och fastighetsadministration 32 31 100 95 136 131 Driftsöverskott 451 401 1 241 1 111 1 618 1 488 Centrala administrationskostnader 18 16 52 53 68 69 Finansnetto 167 129 450 360 585 495 Förvaltningsresultat 266 256 739 698 965 924 Värdeförändringar Fastigheter 324 1 791 375 246 920 Räntederivat 255 16 195 104 200 99 Resultat före skatt 313 241 247 1 177 519 1 943 Aktuell skatt 5 6 11 11 22 22 Uppskjuten skatt 97 61 86 318 30 434 Periodens/Årets resultat 221 174 172 848 467 1 487 Då inga minoritetsintressen föreligger är hela resultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Data per aktie Rullande 12 mån. okt 07-sept 08 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000 Resultat efter skatt, kr 1,35 1,06 1,05 5,17 2,85 9,07 Förvaltningsresultat, kr 1,62 1,56 4,51 4,26 5,88 5,63 Utestående antal aktier, tusental 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000 Fastigheter verkligt värde, kr 178 163 178 163 178 169 Substansvärde (5% uppskjuten skatt), kr 81 80 81 80 81 85 Eget kapital, kr 64 64 64 64 64 68 Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer. Finansiella nyckeltal Rullande 12 mån. okt 07-sept 08 jan-dec Överskottsgrad 71% 70% 67% 67% 66% 66% Räntetäckningsgrad 259% 298% 264% 294% 265% 287% Avkastning eget kapital 3,3% 7,0% 0,0% 10,2% 4,5% 14,9% Avkastning substansvärde 3,5% 7,8% 0,7% 12,0% 4,8% 16,4% Avkastning totalt kapital 4,8% 5,8% 2,7% 7,0% 4,6% 9,1% Investering, 639 601 2 221 2 093 2 726 2 598 Soliditet 36% 39% 36% 39% 36% 40% Belåningsgrad 50% 47% 50% 47% 50% 45% 9
Balansräkning för koncernen 30 sept 30 sept 31 dec Tillgångar Förvaltningsfastigheter 29 119 26 671 27 717 Övriga anläggningstillgångar 15 13 13 Kortfristiga fordringar 139 132 110 Räntederivat 50 44 Kassa och bank 10 23 7 Summa tillgångar 29 283 26 889 27 891 Eget kapital och skulder Eget kapital 10 540 10 565 11 204 Uppskjuten skatteskuld 3 346 3 180 3 322 Långfristiga räntebärande skulder 14 437 12 478 12 582 Räntederivat 151 Ej räntebärande skulder 809 666 783 Summa eget kapital och skulder 29 283 26 889 27 891 Förändring eget kapital Antal utestående aktier, tusental Aktiekapital Reserver Balanserad vinst Totalt eget kapital Eget kapital 2006-12-31 164 000 86 20 10 078 10 184 Utdelning, mars 467 467 Resultat januari-september 848 848 Eget kapital -09-30 164 000 86 20 10 459 10 565 Resultat oktober-december 639 639 Eget kapital -12-31 164 000 86 20 11 098 11 204 Utdelning, mars 492 492 Resultat januari-september 172 172 Eget kapital -09-30 164 000 86 20 10 434 10 540 Kassaflödesanalys jan-dec Driftsöverskott 1 241 1 111 1 488 Centrala administrationskostnader 52 53 69 Återläggning av avskrivningar 4 4 6 Betalt finansnetto 399 299 476 Betald skatt 26 10 12 Kassaflöde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital 768 753 937 Förändring kortfristiga fordringar 32 43 68 Förändring kortfristiga skulder 4 52 101 Kassaflöde från den löpande verksamheten 732 744 1 106 Investeringar i befintliga fastigheter 1 047 726 1 084 Förvärv av fastigheter 1 061 1 228 1 349 Förändring skuld vid förvärv av fastigheter 6 9 6 Försäljning av fastigheter 28 35 39 Förändring fordran vid försäljning av fastigheter 3 12 9 Investeringar i övrigt, netto 9 5 6 Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 092 1 903 2 385 Förändring långfristiga skulder 1 855 1 641 1 745 Utbetald utdelning 492 467 467 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 363 1 174 1 278 Periodens/Årets kassaflöde 3 15 1 Kassa och bank ingående balans 7 8 8 Kassa och bank utgående balans 10 23 7 10
Castellumaktien Aktieägare fördelade per land -09-30 Castellum är noterat på OMX Nordiska Börs Large Cap och hade vid periodens utgång ca 7 100 aktieägare. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell. Aktieägare AKTIEÄGARE -09-30 Antal aktier tusental Andel röster och kapital László Szombatfalvy 11 000 6,7% AFA Sjukförsäkrings AB 8 670 5,3% AMF Pensionsförsäkrings AB 6 500 3,9% Andra AP-fonden 6 042 3,7% Kåpan Pensioner Försäkringsförening 2 794 1,7% AFA TFA Försäkrings AB 1 957 1,2% Swedbank Robur Realinvest 1 945 1,2% Fjärde AP-fonden 1 776 1,1% Bengt Norman 1 300 0,8% Tredje AP-fonden 1 055 0,6% Övriga aktieägare registrerade i Sverige 38 692 23,6% Aktieägare registrerade i utlandet 82 269 50,2% Totalt utestående aktier 164 000 100,0% Återköpta egna aktier 8 007 Totalt registrerade aktier 172 007 Några potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer inte. Kursen på Castellumaktien den 30 september var 59,50 kronor motsvarande ett börsvärde om 9,8 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Sedan årets början har totalt 164 miljoner aktier omsatts motsvarande i genomsnitt 862 000 aktier per dag, vilket på års basis motsvarar en omsättningshastighet om 132%. Under den senaste tolvmånadersperioden har Castellumaktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 3,00 kronor, varit 22%. Castellumaktiens totalavkastning har i snitt per år de senaste tio åren varit 15%. Totalavkastning (inklusive utdelning) okt - sept 3 år snitt/år 10 år snitt/år Castellumaktien 22% 2% + 15% OMX Stockholm (SIX Return) 34% 1% + 7% Fastighetsindex Sverige (EPRA) 30% 3% + 15% Fastighetsindex Europa (EPRA) 34% 7% + 9% Castellumsaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 t o m 10 oktober 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Omsättning per månad 11
Kalendarium Bokslutskommuniké 21 januari 2009 Årsstämma 26 mars 2009 Delårsrapport januari-mars 2009 15 april 2009 Halvårsrapport januari-juni 2009 14 juli 2009 Delårsrapport januari-september 2009 15 oktober 2009 Bokslutskommuniké 2009 20 januari 2010 Ytterligare information kan erhållas av Castellums VD Håkan Hellström eller ekonomidirektör Ulrika Danielsson telefon 031-60 74 00. Årsstämma 2009 Årsstämman planeras äga rum torsdagen den 26 mars 2009 klockan 17.00 i Runan, Chalmers kårhus, Chalmersplatsen 1, Göteborg. Förslag från aktieägare till valberedningen kan ställas till Castellum AB, Att: Valberedningen, Box 2269, 403 14 Göteborg, senast den 12 december. Aktieägare har rätt att få ett ärende upptaget vid den kommande årsstämman den 26 mars 2009. Av praktisk skäl ser bolaget gärna att en sådan begäran avsänds så att den når bolaget senast den 6 februari 2009. Begäran skall ställas till Castellum AB, Att: Håkan Hellström, Box 2269, 403 14 Göteborg. www.castellum.se På Castellums webbplats finns möjlighet att dels hämta, dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter. Dotterbolag Aspholmen Fastigheter AB Nastagatan 2, 702 27 Örebro Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 65 19 orebro@aspholmenfastigheter.se www.aspholmenfastigheter.se Fastighets AB Briggen Fredriksbergsgatan 1, Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se www.briggen.se Fastighets AB Brostaden Bolidenvägen 14, Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se www.brostaden.se Fastighets AB Corallen Lasarettsgatan 3, Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se www.corallen.se Eklandia Fastighets AB Theres Svenssons gata 9, Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se www.eklandia.se Harry Sjögren AB Kråketorpsgatan 20, 431 53 Mölndal Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se www.harrysjogren.se Castellum AB (publ) Box 2269, 403 14 Göteborg Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 Telefax 031-13 17 55 E-post info@castellum.se www.castellum.se Säte: Göteborg Org nr: 556475-5550