Placera dina pengar i världens tillväxtcentrum

www.handelsbanken.se/kapitalskydd AKTIEINDEXOBLIGATION 845 Placera dina pengar i världens tillväxtcentrum Sista dag för köp är den 23 augusti 2009 Marknadsläget just nu Världsekonomin har börjat återhämta sig efter den finansiella krisen. Bäst förutsättningar för tillväxt har förmodligen Kina, med starka statsfinanser, stabila banker och låg skuldsättning hos hushåll och företag. Tack vare enorma stimulanspaket har Kinas investeringar och konsumtion redan tagit fart. Vi räknar med att Kinas tillväxt tar fart ytterligare framöver och att den drar med sig grannländerna. Kina är på god väg att bli världens nya tillväxtcentrum. Placeringsförslag Aktieindexobligation Asien passar dig som vill placera i aktier från Asiens snabbväxande länder, utan att ta några onödiga risker. Aktieindexobligationen finns i två alternativ, ett basalternativ och ett med lite högre risk där du kan tjäna ännu mer pengar. 1

Låt oss presentera Fega och vinn principen Behöver man ta stora risker för att kunna få se sina pengar växa? Eller enklare uttryckt: behöver man våga för att vinna? Diagrammet nedan visar att de som sparat i våra aktieindexobligationer sedan 1994 har fått en avkastning på i genomsnitt 7,5 procent per år*. Det betyder att 100 000 kronor växt till 287 000 kronor. Bilden visar också att världens börser gett en avkastning på 4,3 procent per år under samma period. Det blir bara 185 000 kronor. De som valt att placera sina sparpengar i våra aktieindexobligationer har alltså inte behövt våga för att vinna; de har kunnat fega och vinna! Handelsbankens aktieindexobligationer Världens börser 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000-94 -95-96 -97-98 -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07-08 Källa: Handelsbanken Capital Markets. Världens börser representeras av aktieindexet MSCI World Total Return. *Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. 2

Så här fungerar våra aktieindexobligationer Att spara i aktier har över tiden gett en bra avkastning. Det finns dock en nackdel med att placera direkt i aktier; när aktiemarknaden faller förlorar du pengar. Vår vanligaste kapitalskyddade placering, aktieindexobligationen, består av två delar, en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en marknad. Obligationen står för säkerheten och gör att du kan känna dig trygg. Aktiedelen i sin tur gör att du kan få en bra avkastning när börsen stiger. Kombinationen av de två gör att du kan tjäna pengar utan att ta några onödiga risker. Alla våra aktieindexobligationer har en bestämd löptid. När löptiden är slut beräknas hur mycket pengar du får tillbaka. Hur mycket pengar du får tillbaka är dels beroende av det nominella beloppet, dels av tilläggsbeloppet. Återbetalt belopp = Nominellt belopp + Tilläggsbelopp Låt oss ta ett exempel Det nominella beloppet utgör kapitalskyddet, tryggheten, och är 10 000 kronor per aktieindexobligation du köper. Det nominella beloppet får du alltid tillbaka. Tilläggsbeloppet utgör värdetillväxten i aktieindexobligationen. Ju större tilläggsbelopp, desto mer pengar tjänar du. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms av hur mycket marknaden stigit och hur stor del av uppgången du får tillgodoräkna dig, den så kallade uppräkningsfaktorn. Ibland kan du välja att betala lite mer, en så kallad överkurs. Överkursen är 1000 kronor per aktieindexobligation och är pengar som du förlorar om börsen faller. Samtidigt gör överkursen att du ofta får en hävstång, det vill säga tillgodoräknar dig mer än den faktiska uppgången, när börsen stiger. Det är Handelsbanken som ansvarar för att både det nominella beloppet och tilläggsbeloppet återbetalas. Det gör att du kan känna dig trygg. Tilläggsbelopp = Nominellt belopp Uppräkningsfaktor Uppgång i marknaden Så här enkelt köper du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra aktieindexobligationer. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 23 augusti. Betalning sker den 27 augusti. På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på www.handelsbanken.se och köper under Spara och placera Aktuella erbjudanden Anmälan Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper du på www.handelsbanken.se/kapitalskydd På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. 3

Aktieindexobligation Asien 845AA och Asien 845AX Placera dina pengar i världens tillväxtcentrum Den senaste tiden har Asiens tillväxtekonomier börjat återhämta sig från effekterna av finanskrisen. Kina har tagit täten och drar med sig sina grannländer. Kina är på god väg att ersätta USA som världens tillväxtcentrum. Kina har starka statsfinanser och har därför råd att stimulera konsumtion och investeringar. Man har lanserat ett enormt infrastrukturprogram som kommer att bidra kraftigt till tillväxten under detta och kommande år. Aktieindexobligationerna på Asien, med 15 aktier från Kina,, Singapore och Sydkorea, har två speciella egenskaper: För de fem aktier i aktiekorgen som utvecklats bäst fastställs uppgången till 40 procent. Det spelar alltså ingen roll om dessa fem aktier stigit eller fallit. De kommer alltid att ge ett positivt bidrag när aktiekorgens utveckling beräknas. Om ingen aktie i aktiekorgen någon gång under löptiden fallit 50 procent eller mer, kommer aktiekorgens beräknade utveckling att fastställas till minst 20 procent. Du kan alltså få en bra avkastning, även om alla aktier faller! För- och nackdelar Placering i världens mest expansiva region + Bolag med hög tillväxt Bolagen är lågt värderade Aktiekurserna har redan börjat stiga Vissa bolag har en negativ miljöpåverkan ASIEN 845AA Aktieindexobligationen passar dig som vill placera tryggt i 15 av Asiens ledande bolag. Uppräkningsfaktorn gör att du preliminärt tillgodoräknar dig 75 procent av aktiekorgens beräknade uppgång. Om aktiekorgens faktiska utveckling är negativ får du minst tillbaka det nominella beloppet. Fakta om Asien 845AA Pris per styck 10 000 kr Minst tillbaka (nominellt belopp) 10 000 kr Preliminär uppräkningsfaktor 75 % Löptid 4 år Courtage 2 % Så här har det gått för aktiekorgen* 600 500 400 300 200 100 0 jul 04 jul 05 jul 06 jul 07 jul 08 jul 09 Källa: Bloomberg * Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Så här kan det bli (beräknat på en placering på 10 000 kr) utveckling 1 beräknade utveckling 2 beräknade utveckling per år 2 Återbetalt Avkastning 4 Avkastning belopp 3 per år 4 80 % 66,7 % 13,7 % 15 000 kr 47,1 % 10,1 % 60 % 53,3 % 11,4 % 14 000 kr 37,3 % 8,2 % 40 % 40,0 % 8,9 % 13 000 kr 27,5 % 6,2 % 20 % 26,7 % 6,1 % 12 000 kr 17,6 % 4,1 % 0 % 20,0 % 5 4,7 % 5 11 500 kr 5 12,7 % 5 3,0 % 5-20 % 20,0 % 5 4,7 % 5 11 500 kr 5 12,7 % 5 3,0 % 5-40 % 20,0 % 5 4,7 % 5 11 500 kr 5 12,7 % 5 3,0 % 5-60 % - 26,7 % - 7,5 % 10 000 kr - 2,0 % - 0,5 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 6), samt antagandet att alla aktier haft samma utveckling. 2. Som ett resultat av att de fem aktier i aktiekorgen som utvecklats bäst får en fastställd uppgång på 40 procent. 3. Baserat på en uppräkningsfaktor på 75 procent. 4. Inklusive courtage. 5. Med antagandet att ingen aktie någon gång under löptiden fallit 50 procent eller mer. 4

ASIEN 845AX Aktieindexobligation Asien 845AX passar dig som vill få större utväxling på din placering jämfört med Asien 845AA. I Asien 845AX gör uppräkningsfaktorn att du preliminärt får ta del av 155 procent av aktiekorgens beräknade uppgång. Om aktiekorgens faktiska utveckling är negativ får du minst tillbaka det nominella beloppet. Så här har det gått för aktiekorgen* 600 500 Fakta om Asien 845AX Pris per styck 11 000 kr Minst tillbaka (nominellt belopp) 10 000 kr Preliminär uppräkningsfaktor 155 % Löptid 4 år Courtage 2 % 400 300 200 100 0 jul 04 jul 05 jul 06 jul 07 jul 08 jul 09 Källa: Bloomberg *Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Så här kan det bli (beräknat på en placering på 11 000 kr) utveckling 1 beräknade utveckling 2 beräknade utveckling per år 2 Återbetalt Avkastning 4 Avkastning belopp 3 per år 4 80 % 66,7 % 13,7 % 20 333 kr 81,2 % 16,0 % 60 % 53,3 % 11,4 % 18 267 kr 62,8 % 12,9 % 40 % 40,0 % 8,9 % 16 200 kr 44,4 % 9,6 % 20 % 26,7 % 6,1 % 14 133 kr 26,0 % 5,9 % 0 % 20,0 % 5 4,7 % 5 13 100 kr 5 16,8 % 5 3,9 % 5-20 % 20,0 % 5 4,7 % 5 13 100 kr 5 16,8 % 5 3,9 % 5-40 % 20,0 % 5 4,7 % 5 13 100 kr 5 16,8 % 5 3,9 % 5-60 % - 26,7 % - 7,5 % 10 000 kr - 10,9 % - 2,8 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 6), samt antagandet att alla aktier haft samma utveckling. 2. Som ett resultat av att de fem aktier i aktiekorgen som utvecklats bäst får en fastställd uppgång på 40 procent. 3. Baserat på en uppräkningsfaktor på 155 procent. 4. Inklusive courtage. 5. Med antagandet att ingen aktie någon gång under löptiden fallit 50 procent eller mer. bolagen i aktiekorgen i 845AA och 845AX Bolag China Mobile China Overseas Land & Investment China Railway Construction China Resources Land CLP Holdings Daewoo Shipbuilding & Marine Electric Huaneng Power Hutchison Whampoa Keppel Corp POSCO Samsung C&T Shimao Property Holdings Singapore Telecom Sun Hung Kai Properties Exempel på verksamhet Telekom Fastigheter Anläggningsverksamhet Fastigheter Elproduktion Varv Elproduktion Elproduktion Hamnar, telekom mm Industrikonglomerat Stål Handel, bygg mm Fastigheter Telekom Fastigheter Land Kina Sydkorea Kina Singapore Sydkorea Sydkorea Singapore 5

Det här är också viktigt att veta Courtage När du köper Aktieindexobligation 845 betalar du ett courtage. Courtaget är 2 procent på priset. Du betalar inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter i samband med återbetalning. Betalningsdag Köp av Aktieindexobligation 845 ska betalas den 27 augusti 2009. Startkurser Startkurser fastställs den 28 augusti 2009. Värdet under löptiden andrahandsmarknad Aktieindexobligation 845 avses handlas på börsen från och med den 3 september 2009. Du kan följa värdet på dem på www.handelsbanken.se/ kapitalskydd. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Observera att aktieindexobligationer där ett antal aktier har en fastställd nivå är något mer trögrörliga i andrahandsmarknaden och därför ska ses som en löptidsplacering. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du vanligt courtage, precis som när du handlar aktier. Det är viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Slutkurser och genomsnittsberäkning Slutkurser fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 15 april 2013 till och med den 15 augusti 2013, med en avläsning varje månad. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall i slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en värdestegring under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Observera att för de fem aktier som utvecklats bäst fastställs slutkursen till 1,4 multiplicerat med respektive akties startkurs. Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto den 3 september 2013. Uppräkningsfaktor Uppräkningsfaktorn talar om hur stor del av uppgången i marknaden du får. Om uppräkningsfaktorn är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången. Uppräkningsfaktorerna i denna broschyr är preliminära. Definitiva uppräkningsfaktorer fastställs den 27 augusti 2009. Nivåerna avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida volatiliteten på marknaderna förändras fram till detta datum. Valuta Alla beräkningar och betalningar görs i svenska kronor. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Avräkningsnota beräknas sändas ut den 24 augusti 2009. Volymen är begränsad till totalt 250 000 000 kronor. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ där uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst: 55 % för Asien 845AA 125 % för Asien 845AX Handelsbanken har rätt att ställa in hela eller delar av emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet till det konto som angetts. Beskattning Aktieindexobligationer beskattas på samma sätt som aktier. Kapitalförsäkring Du kan lägga våra aktieindexobligationer i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se www.handelsbanken.se/kapitalspar_depa. Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för aktieindexobligationerna och likvid inklusive courtage betalas. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,4 1,0 procent per år av aktieindexobligationens pris. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Handelsbanken bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i aktieindexobligationen. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i aktieindexobligationens pris. Risker med Aktieindexobligation 845 Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper en aktieindexobligation. Kreditrisk (emittentrisk) Aktieindexobligation 845 emitteras av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Ett innehav av Aktieindexobligation 845 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på en aktieindexobligation av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en aktieindexobligation återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en aktieindexobligation. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs, ökad risk större potential Risken är större i aktieindexobligationer som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Ett alternativ med överkurs ger en högre uppräkningsfaktor och därmed större möjlighet till hög avkastning. Specifika risker avseende olika aktieindexobligationer Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut aktieindexobligationer. Olika aktieindexobligationer kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika aktieindexobligationer ofta begränsad. För att få en helhetsbild av Aktieindexobligation 845 bör du läsa Grundprospektet och Slutliga Villkor. 6

Fullständiga villkor Aktieindexobligation 845 ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram av den 29 april 2009, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. 7

Visste du att... flera oberoende institut anser att Handelsbanken är en av världens mest trygga banker. Det finns ingen bank i Norden som bedöms vara mer stabil och säker än Handelsbanken. Handelsbanken erbjudit kapitalskyddade placeringar sedan 1992. Handelsbankens aktieindexobligationer sedan 1994 i genomsnitt har gett en avkastning på 7,5 procent per år*. Handelsbankens kapitalskyddade placeringar handlas på börsen, vilket gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Vill du veta mer Vill du veta mer om hur du kan tjäna pengar utan att ta några onödiga risker? På www.handelsbanken.se/kapitalskydd finns alla svaren. Gå in redan i dag och lär dig mer om kapitalskyddade placeringar. Där kan du se aktuella kurser, prenumerera på vårt nyhetsbrev och mycket, mycket mer. Självklart kan du också köpa Aktieindexobligation 845 direkt på nätet. *Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. 8