WÄRTSILÄ OYJ ABP 29 RESULTATPRESENTATION OLE JOHANSSON, KONCERNCHEF 28.1.21 1 Wärtsilä
29 rekordhög omsättning och rörelsevinst, starkt kassaflöde Omsättningen +14%, 5.26 milj. euro Rörelseresultatet (exklusive engångsposter) på rekordhög nivå, 638 milj. euro, 12,1% av omsättningen Orderingång 3.291 milj. euro (-41%). Åtgärder att minska kapaciteten påbörjats. Resultat/aktie 4,3* euro (3,88) Dividendförslag 1,75 euro per aktie (1,5) * Resultat/aktie exklusive engångsposter (EPS inklusive engångsposter 3,94 euro) 2 Wärtsilä
Omsättningen ökade kraftigt MEUR 55 5 45 4 23% 14% MEUR 16 14 Fjärde kvartalets utveckling 1 53 1 519-1% 35 3 25 27% 18% 12 1 8 6 2% -7% 2 4 2 3% 15 1 Q4/28 Q4/29 5 25 26 27 28 29 Omsättning Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 29 Ship Power 34% (33) Power Plants 31% (27) Services 35% (4) 4 Wärtsilä
Omsättning per marknadsområde MEUR 6 Stark närvaro i Asien 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 Asien Europa Amerika Övriga 5 Wärtsilä
Rekordhögt operativt resultat MEUR 22 14,4% 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 *) Q3 Q4 **) 26 27 28 29 *) Rörelseresultat före 6 milj. euro omstruktureringsposter av engångskaraktär **) Rörelseresultat före 4 milj. euro engångsposter 6 Wärtsilä
Orderingång MEUR 6 55 Fjärde kvartalets utveckling 5 45 4 35 1 8 6 823 % 15% 823 3 25 4-64% 2 15 1 5 2 14% Q4/28 Q4/29 25 26 27 28 29 Orderingång Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Orderstocken MEUR 8 7 6 883-35% 6 29% 5 4 491 4-43% 3 2-3% 1 25 26 27 31.12.28 31.12.29 *) Orderstock Power Plants Ship Power Services *) Avbeställningar på 41 miljoner euro har eliminerats från orderstocken. Wärtsilä ser en avbeställningsrisk på ca 5 milj. euro. 8 Wärtsilä
Orderstockens fördelning MEUR 5 4 3 2 1 31.12.28 31.12.29 Lev. följande år Lev. följande år + 9 Wärtsilä
Ship Power marknaden fartygsorder fortfarande på låg nivå Alla fartyg Handelsfartyg Offshorefartyg Antal fartyg 45 4 35 3 25 2 15 Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal DWT 3 25 2 15 1 Miljoner DWT 1 5 5-1.5 4.5 7.5 1.5 1.6 4.6 7.6 1.6 1.7 4.7 7.7 1.7 1.8 4.8 7.8 1.8 1.9 4.9 7.9 1.9 Antal fartyg 8 7 6 5 4 3 2 1 29 Källa: Clarkson Research Services 1 Wärtsilä
Ship Powers kortsiktiga utsikter per fartygssegment Handelsfartyg: Flerfunktionsfartyg Gastankers Tankfartyg och produkt-fartyg Offshore: Borrnings- och produktionstillämpningar oljeborrningsriggar och -fartyg samt flytande produktionsenheter (FPSO) Passagerarfartyg: Flera kryssningsfartygsprojekt samt passagerar- och lastfärjor Fartyg för marinen: Stadigt flöde av mindre beställningar Specialfartyg: Isbrytare Forskningsfartyg Ankarhanterings -fartyg 11 Wärtsilä
Ship Power orderingång per kvartal MEUR 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer 29 Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Mitsubishi 6%(5) Wärtsilä 2%(4) Övriga 28%(17) Wärtsilä 36%(31) Wärtsilä 12%(13) MAN Diesel 27%(45) MAN Diesel 82%(82) Övriga 98%(96) Caterpillar (MAK) 9%(7) Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras 12 månader glidande, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. 13 Wärtsilä
Ship Power orderstock 31.12.29 Alla fartygssegment representerade LNG 8% RoRo 5% Handelsfartyg 54% Bulkfartyg 11% Offshore 26% Containerfartyg 7% Tankers 9% Torrlastfartyg 14% Specialfartyg 7% Passagerarfartyg 6% Fartyg för marinen 5% Ship Design 1% Totalt 2.553 milj. euro (4.486) 14 Wärtsilä
Power Plants marknaden Marknadsutveckling och marknadsandelar Målmarknader per bränsle 25-29 M W 25 2 15 1 13% (8) 3% (2) 5 25 26 27 28 29 Wärtsiläs marknadsandelar LFO HFO GAS juni 28-maj 29 46% (49) 15 Wärtsilä OBS I: Wärtsiläs målmarknader för gaskraftverk har ändrats sedan rapportperioden 25, då Wärtsilä avslutat sin produktion och försäljning av snabbgående motorer (effektområde < 3,5 MW) OBS II: LFO-siffrorna från år 26 framåt innehåller flytande biobränslen Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide, juni 28-maj 29
Power Plants orderingång per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 *) 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 *) 24 Irak-order 16 Wärtsilä
Power Plants orderingång per tillämpning 29 MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 Industriell självgenerering Olja & 24% Gas 1% Flexibel baskraft 52% Förnybara 2% T st 2 25 26 27 28 29 Gas 4% Olja 58% 17 Wärtsilä
Power Plants orderingång Afrika och Mellanöstern fortsättningvis starkaste regionen Orderingång 29: 2.7 MW (3.349) 525 Europa 649 (483) 18 Asien 148 (27) 7 371 Amerika 441 (1,693) 45 79 Afrika och Mellanöstern 768 (965) 123 71 439 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Olje- och gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 18 Wärtsilä 315 14
Power Plants orderstock 31.12.29 Olje- & gasindustrin 1% Tjänster för stabilisering av elnät 35% Industriell självgenerering 18% Flexibel baskraft 46% 19 Wärtsilä
Services omsättningen stabil på en hög nivå MEUR 2 18 16 14 22% 18% % MEUR 6 5 Fjärde kvartalets utveckling 495 2% 54 12 1 16% 4 3 2 8 1 6 4 Q4/28 Q4/29 2 25 26 27 28 29 2 Wärtsilä
Services omsättning per kvartal Rekordhögt kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 21 Wärtsilä
Services Omsättningens fördelning 31.12.29 Fältservice 27% Resevdelar 54% Kontrakt 12% Projekt 7% 22 Wärtsilä
Services motorbestånd 31.12.29 Totalt 166.127 MW Ship Power Power Plants Utöver motortjänster täcker Wärtsilä s serviceportfölj: El- och automationstjänster, propulsionstjänster, panntjänster, drifts- och underhållstjänster samt utbildningstjänster 23 Wärtsilä
Services Antalet uppläggningarna har stabiliserats 18% 16% % av fartygsflottan 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Dec.9 Oct.9 Aug.9 Jun.9 Apr.9 Feb.9 Dec.8 Oct.8 Aug.8 Jun.8 Anchored* Idle** * Anchored (fartyg som ligger för ankar). Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25 fartyg (>299 GT). ** Idle (container-fartyg, ingen rörelse under 19 dagar; övriga, 35 dagar). Källa: Lloyd s MIU. Databasen innehåller ca 15 fartyg (>299 GT). 24 Wärtsilä
Starkt kassaflöde MEUR 1-12/9 1-12/8 1-12/9 1-12/8 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital & finansiella poster och skatter 251 234 743 626 Förändring av rörelsekapital 25-187 -179-25 Finansiella poster och skatter -68-24 -215-99 Rörelseverksamhetens kassaflöde 27 23 349 278 Investeringarnas kassaflöde -5-11 -163-329 Finansieringens kassaflöde -176 138-14 -26 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 244 197 244 197 25 Wärtsilä
Rörelsekapitalets utveckling MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 9,5% 7,% 8,4% 9,2% 1% 6 5,5% 5,8% 482 4 5% 26 212 2,7% 267 155 176 2 12 % 23 24 25 26 27 28 29 Rörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Rörelsekapital / Omsättning Alla siffror är relaterade till Power affärsområdet 26 Wärtsilä
Bekräftade lån 31.12.29 MEUR 14 12 1 555 8 6 69 4 Totalt 664 miljoner euro utnyttjat 4 591 2 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Inga kreditlimitavtal var utnyttjade i slutet av perioden. Koncernen har även finska kommersiella värdepappersprogram på 7 miljoner euro (obekräftade). 27 Wärtsilä
Personalutveckling 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 25 26 27 28 29 Services Ship Power Power Plants Industrial Operations Administation 28 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet % 5 45 4 35 3 25 2 15 Nettoskuldsättningsgrad,5,4,3,2,1 1 5 25 26 27 28 29, -,1 25 26 27 28 29 29 Wärtsilä
Resultat/aktie och dividend/aktie EUR 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 25 26² 27 28 29 1 Resultat/aktie Resultat/aktie exklusive engångsposter Dividend Extradividend 1 Dividend för år 29 - Styrelsens förslag 2 Innehåller vinster av engångskaraktär; Assa Abloy & Ovako 3 Wärtsilä
Marknadsutsikter Ship Power: Orderingången år 21 förväntas att vara något bättre än år 29. Överkapaciteten och de rådande förhållandena kommer att leda till en hårdare konkurrens och hårdare pristryck. Power Plants: Förbättring i orderingången förväntas år 21 förutsatt att finanssektorns återhämtning fortsätter. Services: Den stabila utvecklingen fortsätter 31 Wärtsilä
Affärsverksamhetens risker Ship Power Förlängning av skeppsvarvens leveranstidtabeller Avbeställningsrisk ca 5 milj. euro (65 milj. euro i slutet av Q3/9) Power Plants Finanskrisens inverkan syns främst i timingen av större projekt Services Uppläggningar av fartyg i större skala kan minska efterfrågan på underhåll och service 32 Wärtsilä
Anpassning av tillverkningskapaciteten Planer att anpassa verksamheten till de fundamentala förändringarna på marknaden genom nedskärningar i tillverkningskapaciteten Planer att flytta största delen av tillverkningen av propellrar och W2-generatoraggregat till Kina där de huvudsakliga marknaderna ligger Målet är att minska ca 1.4 arbetsplatser globalt Genom att vidta dessa åtgärder, förväntas årliga kostnadsinbesparingar på ca 8-9 miljoner euro. Effekterna av kostnadsnedskärningarna börjar materialiseras gradvis under 21 och uppnår full effekt under första hälften av 211. 33 Wärtsilä
Utsikter för 21 På grund av den svaga skeppsbyggnadssektorn förväntar vi oss att omsättningen kommer att minska med 1 2 procent under 21. Tack vare den stabila serviceverksamheten, den goda efterfrågan på kraftverk och anpassningen av kapaciteten förväntas lönsamheten (EBIT% före kostnader av engångskaraktär) vara ca 9-1%, vilket ligger vid övre gränsen av vår långsiktiga lönsamhetsmålsättning. 34 Wärtsilä
Wärtsiläs elektroniska årsredovisning 29 publiceras vecka 6, 21 på vår webbsida. Ytterligare information finns i IR kalendern på adressen www.wartsila.com. Presentation name / Author IR kontaktinformation: Joséphine Mickwitz Direktör, Investerarrelationer Tel. +358 ()1 79 5216 E-post: josephine.mickwitz@wartsila.com