WÄRTSILÄ OYJ ABP DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 29 OLE JOHANSSON, KONCERNCHEF 22.1.29 1 Wärtsilä
Centralt Q3/9 Omsättning ökade till 1.167 milj. euro (+2%) Rörelseresultat 133 milj. euro (+9%), 11,4% av omsättningen Resultat/aktie,87 euro (,97) Orderingång 725 milj. euro (-48%) Rörelseverksamhetens kassaflöde 214 milj. euro (49) 2 Wärtsilä
Omsättningen på god nivå 5 45 Tredje kvartalets utveckling 4 35 3 27% 18% 23% 14 12 1 8 1 14 2% -6% 1 167 25 6 1% 2 15 1 4 2 3% Q3/28 Q3/29 5 25 26 27 28 1-9/9 Omsättning Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-9/9 Ship Power 33% (31) Power Plants 31% (26) Services 35% (43) Totalt 3.741 miljoner euro (3.82) 4 Wärtsilä
Det operativa resultatet utvecklades planenligt 2 18 16 14 11,4% 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 *) Q3 Q4 26 27 28 29 *) Rörelseresultat före 6 milj. euro omstruktureringskostnader av engångskaraktär 5 Wärtsilä
Orderingång 6 55 Tredje kvartalets utveckling 5 45 16 14 1 382-48% 4 35 3 25 2 15 1 5 12 1 8 6 4 2 +11% 725-85% -66% Q3/28 Q3/29 25 26 27 28 1-9/29 Orderingång Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Orderstocken 8 7 7 762-31% +13% 6 5 351 5-36% 4 3 2 1-31% 25 26 27 28 3.9.28 3.9.29*) Orderstock Power Plants Ship Power Services *) Avbeställningar på 279 milj. euro har avdragits från orderstocken under perioden januari-september 29. Wärtsilä ser en avbeställningsrisk på ca 65 milj. euro. 7 Wärtsilä
Orderstockens fördelning 7 6 5 4 3 2 1 3.9.28 3.9.29 Leverans innevarande år Leverans följande år + 8 Wärtsilä
Ship Power marknaden Utmaningarna på marknaden fortsätter Källa: Clarkson Research Services Limited 9 Wärtsilä
Ship Power orderingång per kvartal 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 1 Wärtsilä
Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Övriga 17%(12) Mitsubishi 5%(3) Wärtsilä 4%(6) Wärtsilä 31%(4) Wärtsilä 13%(11) MAN Diesel 45%(3) Caterpillar (MAK) 7%(18) MAN Diesel 82%(86) Övriga 96%(94) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras 12 månader glidande, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 11 Wärtsilä
Ship Power orderstock 3.9.29 Alla fartygssegment representerade LNG 7% RoRo 4% Handelsfartyg 53% Bulkfartyg 11% Offshore 28% Containerfartyg 8% Tankers 9% Torrlastfartyg 14% Specialfartyg 7% Passagerarfartyg 6% Fartyg för marinen 5% Ship Design 1% Totalt 3.23 miljoner euro (5.1) 12 Wärtsilä
Power Plants marknaden Marknadsutveckling och marknadsandelar Målmarknader per bränsle 25-29 MW 25 2 15 1 13% (8) 3% (2) 5 25 26 27 28 29 Wärtsiläs marknadsandelar LFO HFO GAS juni 28-maj 29 46% (49) 13 Wärtsilä OBS I: Wärtsiläs målmarknader för gaskraftverk har ändrats sedan rapportperioden 25, då Wärtsilä avslutat sin produktion och försäljning av snabbgående motorer (effektområde < 3,5 MW) OBS II: LFO-siffrorna från år 26 framåt innehåller flytande biobränslen Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Juni 28-Maj 29
Power Plants orderingång per kvartal 6 5 4 3 2 1 *) 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 *) 24 Irak-order 14 Wärtsilä
Power Plants orderingång per tillämpning 2 18 16 14 12 1 8 6 4 Tjänster för stabilisering av elnät 19% Olja & Gas 1% Industriell självgenerering 29% Flexibel baskraft 51% Förnybara 3% 2 25 26 27 28 1-9/29 Gas 34% Olja 64% 15 Wärtsilä
Power Plants orderingång Afrika och Mellanöstern starkaste regionen Orderingång 1-9/29: 1.382 MW (2.852) Europa 4 (447) Asien 9 (29) 321 9 Amerika 28 (1.354) 52 27 71 29 Afrika och Mellanöstern 612 (842) 37 291 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Olje- och gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 14 16 Wärtsilä
Services omsättning Aktivitet på god nivå 2 18 16 14 22% 18% 5 4 Tredje kvartalets utveckling 452 424-6% 12 16% 3 1 2 8 1 6 4 Q3/28 Q3/29 2 25 26 27 28 1-9/29 17 Wärtsilä
Services omsättning per kvartal 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 18 Wärtsilä
Services omsättningens fördelning Q3/9 Fältservice 28% Reservdelar 56% Kontrakt 12% Projekt 4% Totalt 424 miljoner euro (452) 19 Wärtsilä
Services Uppläggningarna har stabiliserats 18% 16% % av fartygsflottan 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Aug.9 Jun.9 Apr.9 Feb.9 Dec.8 Oct.8 Anchored* Idle** * Anchored (fartyg som ligger för ankar). Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25 fartyg (>299 GT). ** Idle (container-fartyg, ingen rörelse under 19 dagar; övriga, 35 dagar). Källa: Loyd s MIU. Databasen innehåller ca 15 fartyg (>299 GT). 2 Wärtsilä
Wärtsilä Industrial Operations Alternativ för att anpassa tillverkningskapacitet utvärderas Norge, 4 anställda Rubbestadneset: Propellrar, växellådor, kontrollsystem för propulsion, F&U Trondheim: Drivutrustning Stord: Drivutrustning, kraftöverföring, automationstjänster för fartyg Storbritannien, 195 anställda Havant Tätningar, syntetiska lager, F&U Spanien, 7 anställda Bermeo Motortillverkning, F&U Santander Propellerblad, propellrar Nederländerna, 56 anställda Drunen Propellrar, styrpropellrar, kontrollsystem för propulsion, F&U Zwolle DTS-enhet för maskinbearbetning Finland 1.45 anställda Vasa Motortillverkning, F&U Italien 9 anställda Trieste Motortillverkning, F&U Schweiz, 27 anställda Winterthur F&U Indien, 14 anställda Khopoli Mindre växellådor, propellrar, komponenter, hjälpmotorer Kina, 8 anställda Qingdao: J/V: QMD Wuxi: Styrpropellrar, LCT -propellrar, komponenter, tätningar & lager Shanghai: J/V: WQDC Hjälpmotorer Zhenjiang: J/V: Wärtsilä CME Zhenjiang Propellrar, axelsystem, propellerblad och nav Japan 17 anställda Tätningar, lager Sydkorea 3 anställda J/V: WHEC Motortillverkning Ca 5, anställda 21 Wärtsilä
Kassaflöde 7-9/9 7-9/8 1-9/9 1-9/8 28 Rörelseverksamhetens kassaflöde 214 49 142 255 278 Investeringarnas kassaflöde -23-143 -113-219 -329 Finansieringens kassaflöde -45 12 36-164 -26 Likvida medel, räkenskapsperiodens slut 262 158 262 158 197 22 Wärtsilä
Rörelsekapitalet minskade 8 miljoner euro under tredje kvartalet 2 25% 18 16 2% 2 18 3.9.29 14 16 12 15% 14 12 1 8 6 4 2 9,5% 26 7,% 155 8,4% 212 5,5% 176 2,7% 12 5,8% 267 1% 5% 1 8 6 4 2 1,2%* 511 * Rörelsekapital i förhållande till annualiserad omsättning 23 24 25 26 27 28 % Rörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Rörelsekapital / Omsättning Alla siffror är relaterade till Power affärsområdet 23 Wärtsilä
Bekräftade lån 3.9.29 2 18 16 14 12 1 8 6 47 183 3 53 Totalt 852 miljoner euro utnyttjat 4 2 622 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade långfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Koncernen har även finska kommersiella värdepappersprogram på 7 miljoner euro (obekräftade). 24 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Nettoskuldsättningsgrad,7,6,5,4,3,2,1 5 25 26 27 28 3.9.29, -,1 25 26 27 28 3.9.29 25 Wärtsilä
Affärsverksamhetens risker Ship Power Förlängning av skeppsvarvens leveranstidtabeller Avbeställningsrisk ca 65 milj. euro (8 milj. euro i slutet av Q2/9) Power Plants finanskrisens inverkan syns mest i timingen av större projekt Services Uppläggningar av fartyg i större skala kan minska efterfrågan på underhåll och service 26 Wärtsilä
Wärtsiläs utsikter för 29 oförändrade Orderstocken för år 29 torde, trots risken för eventuella avbeställningar och de omstruktureringsposter av engångskaraktär som redovisades för andra kvartalet, stöda en ökning av omsättningen med 1-2 procent år 29, vilket skulle bibehålla lönsamheten på fjolårets goda nivå 27 Wärtsilä
Presentation name / Author