Delårsrapport 2015-01-01 2015-03-31 Vivoline Medical AB 556761-1701
Sammanfattning av delårsrapport Med bolaget eller Vivoline avses Vivoline Medical AB med organisationsnummer 556761-1701. Första kvartalet (2015-01-01 2015-03-31) Nettoomsättningen uppgick till 648 022 SEK (1 226 141). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -6 813 516 SEK (-5 916 245). Resultatet per aktie uppgick till -2,16 SEK (-0,39). Soliditeten uppgick till 73,3 % (38,3). Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Antal aktier per den 31 mars 2015 uppgick till 4 574 066 stycken. Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital. Belopp inom parentes: Jämförande period föregående år. Väsentliga händelser under första kvartalet 2015 I januari meddelades att Vivolines patentansökan med titeln Method, device and fluid for treatment of a heart after harvesting för behandling av hjärtan efter uttagning av donerat organ har godkänts i Kina. I februari hölls extra bolagsstämma i Vivoline. Information om de beslut som fattades finns att tillgå i Kommuniké från extra bolagsstämma som publicerades på bolagets hemsida (www.vivoline.se) den 2 februari 2015. Den 9 februari meddelades att XVIVO Perfusion och Vivoline träffat en uppgörelse, innebärande att XVIVO Perfusion ersätter Vivoline för Vivolines rättegångskostnader om cirka 1,6 MSEK och att Vivolines rätt till patenten/patentansökningarna inte begränsas. I februari meddelades att beslut tagits om att genomföra sammanläggning av aktier 1:5, innebärande att fem aktier läggs samman till en ny aktie. I slutet av februari meddelade Vivoline att bolaget godkänts för listning på Nasdaq First North i Stockholm. Sista dag för handel på AktieTorget var den 4 mars 2015 och första dag för handel på Nasdaq First North i Stockholm var den 5 mars 2015. Vivoline handlas fortsatt under kortnamnet VIVO med ISIN-kod: SE0006764387. I mars meddelades att Patrick Greatrex blir ny VD i Vivoline. Väsentliga händelser efter periodens utgång I april meddelades att årsstämma är planerad att hållas på propellervägen 16, Lund, klockan 10:00 den 26 maj 2015. I maj meddelades nya tidpunkter avseende tidigare kommunicerade målsättningar. Övriga händelser I april deltog Vivoline som utställare på The International Society for Heart and Lung Transplantation (ISHLT), en världskongress inom transplantation som omfattar grundforskning, hantering av hjärtsvikt och avancerad lungsjukdom. Totalt medverkade 3 000 deltagare på kongressen. 2
VD Patrick Greatrex har ordet Ett händelserikt första kvartal 2015 har avslutats, en period som kantats av högt tempo, inte minst för egen del för att så snabbt som möjligt komma in i verksamheten. För att gå rakt på sak vill jag nämna att periodens finansiella resultat understeg våra förväntningar. Anledningen är att det har tagit längre tid än förväntat att etablera ett innovativt behandlingssätt i en bransch som är konservativ och i vilken det tar tid att skapa rätt förutsättningar för att uppnå ökad försäljning. Med anledning av ovan vill jag adressera det faktum att vi, vilket kommunicerades så sent som i maj 2015, påbörjat en noggrann översyn av det läge vi befinner oss i och hur vi står i förhållande till de målsättningar som tidigare kommunicerats. Vår ambitionsnivå är högt ställd, men vi måste se realistiskt på det arbete som ligger framför oss och med anledning därav har vi reviderat några av våra målsättningar tidsmässigt. Jag vill vara tydlig med att samtliga målsättningar kvarstår, men att vi som sagt behöver utökat tidsmässigt utrymme för att uppnå det vi vill. Ovan konstaterande till trots vill jag lyfta fram att vi har fantastiska relationer med många kliniker, något jag kan intyga efter att ha varit på den stora internationella kongressen International Society of Heart and Lung Transplant under april. Vi har under perioden bytt marknadsplats då Vivoline i februari godkändes för upptagande till handel på Nasdaq First North i Stockholm. Skiftet av marknadsplats genomfördes som ett led i bolagets utveckling och ökade internationella närvaro då vi nu, som jag tidigare varit inne på, ger oss in på nya områden avseende försäljning- och marknadsföring. Listningen förväntas bland annat leda till ökad kännedom om Vivoline och ökat intresse för verksamheten och aktien från allmänhet, media, andra intressenter samt nya grupper av investerare. Sammantaget bedöms listningen således förenkla Vivolines framtida utveckling och expansion. Jag vill även kort nämna att uppgörelsen mellan XVIVO Perfusion och Vivoline kunde meddelas klar under februari månad. Uppgörelsen innebar att XVIVO Perfusion ersätter Vivoline Medical för deras rättegångskostnader om cirka 1,6 miljoner kronor och att Vivoline Medicals rätt till patenten/ patentansökningarna inte begränsas. Det känns givetvis skönt att gå vidare från denna process och istället fullt ut kunna fokusera på vår kärnverksamhet. Avslutningsvis vill jag lyfta fram att jag har stor tilltro till den verksamhet vi bedriver. Vi har ett oerhört ambitiöst verksamhetsprogram inom vilket inte minst vårt hjärt-projekt är extremt spännande. Trots de tidsmässiga förskjutningarna i några av våra målsättningar ser framtidsutsikterna enligt min mening mycket ljusa ut. Genom mina tidigare erfarenheter som bland annat Vice President för affärsutveckling på Gambro AB känner jag mig motiverad inför uppgiften att driva Vivoline in i en ny fas med ökat fokus på försäljning- och marknadsföring. Bolaget har ett innovativt erbjudande som har blivit accepterat väl av ledande kirurger världen över och jag är hedrad över möjligheten att få leda Vivolines utveckling vidare så att ännu fler kliniker kan få tillgång till våra produkter för att därmed hjälpa fler patienter. Patrick Greatrex, VD Vivoline Medical AB 3
Utveckling i siffror under första kvartalet 2015 Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år. Omsättning Nettoomsättningen under första kvartalet 2015 uppgick till 648 022 (1 226 141) SEK. Resultat Bolagets resultat efter skatt för det första kvartalet 2015 uppgick till -6 813 516 SEK (-5 916 245) SEK. Finansiell utveckling Försäljningen under första kvartalet är lägre än förväntat. Försäljnings- och marknadsresurser kommer fortsättningsvis att intensifieras för att öka intäkterna under de kommande kvartalen. Bolagets utvecklingsprojekt har dragit ut på tiden vilket medfört mer kostnader än planerat. Vivoline Medical AB Verksamheten Professor Stig Steen utvecklade under 90-talet en metod som gjorde att donerade lungor kunde bevaras, återställas och testas utanför kroppen inför en transplantation. Denna metod ligger till grund för att Vivoline i dag utvecklar, producerar, marknadsför och säljer lungevalueringssystem med tillhörande engångsutrustning för användning i samband med organtransplantation. Verksamheten drivs från Lund. Aktien Det finns ett aktieslag i Vivoline Medical AB. Vivolines aktie listades på Nasdaq First North i Stockholm den 5 mars 2015 under kortnamnet VIVO. Vivoline har tidigare, sedan den 15 maj 2013, varit noterat på AktieTorget. Per den 31 mars 2015 uppgick antalet aktier i Vivoline till 4 574 066* (16 006 230) stycken. 150101 140101 150331 140331 3 mån 3 mån Resultat per aktie före utspädning (kr/aktie) -2,16-0,39 Resultat per aktie efter utspädning (kr/aktie) -2,10-0,38 Genomsnittligt antal aktier före utspädning* 4 574 066 15 243 056 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning* 4 674 966 15 747 556 Antal aktier vid periodens utgång* 4 574 066 16 006 230 * Antalet aktier omräknade efter sammanläggning 1:5 i februari 2015. Antal utestående optioner 504 500 st. med rätt till teckning av 100 900 aktier. Största aktieägare i bolaget 2015-03-31 Aktieägare Antal aktier Röster Kapital Igelösa Life Science AB 943 057 20,4 % 20,4 % Happy Land Holding AB 872 577 19,1 % 19,1 % Fata Morgana AB 872 577 19,1 % 19,1 % Övriga ägare (cirka 390 st.) 1 885 855 41,4 % 41,4 % Totalt 4 574 066 100 % 100 % 4
Teckningsoptioner Vid årsstämman den 28 februari 2013 beslutades om ett optionsprogram till anställda. Teckningsoptionerna (504 500 stycken) kan under utnyttjandeperioden från och med den 1 april 2016 till och med den 20 september 2016, utnyttjas för teckning av nyemitterade aktier i Bolaget. Teckningsoptionerna ska dock kunna utnyttjas vid eventuell tidigare tidpunkt till följd av fusion, tvångsinlösen av aktier, likvidation m.m. Efter omräkning till följd av företrädesemission och sammanläggning av aktier ger varje teckningsoption rätt att teckna 0,2 aktier till en teckningskurs om 35,30 kronor per aktie. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna utges 100 900 nya aktier och Bolagets aktiekapital ökar med 22 198 SEK. Teckningsoptionerna är föremål för sedvanliga omräkningsvillkor i samband med emissioner m.m. Principer för delårsrapportens upprättande Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som i bolagets senaste årsredovisning, det vill säga enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Certified Advisor Erik Penser Bankaktiebolag. Rapportkalender Halvårsrapport: 2015-08-21 Delårsrapport Q3: 2015-11-23 Bokslutskommuniké för 2015: 2016-02-16 Avlämnande av delårsrapport Lund, 18 maj 2015 Vivoline Medical AB Styrelsen 5
Resultaträkning i sammandrag (SEK) 150101 140101 140101 130101 150331 140331 141231 131231 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Nettoomsättning 648 022 1 226 141 5 206 924 7 497 625 Aktiverat arbete för egen räkning 0 0 0 0 Övriga intäkter 473 507 13 506 305 317 69 762 Summa intäkter 1 121 529 1 239 647 5 512 241 7 567 387 Rörelsens kostnader Handelsvaror -404 813-725 134-2 097 538-2 767 850 Övriga externa kostnader -4 916 459-4 219 792-14 803 863-8 699 313 Personalkostnader -1 765 353-1 282 993-5 527 647-4 461 462 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och -772 979-766 969-3 078 387-3 072 260 immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader -72 633-62 326-7 576-98 731 Summa rörelsens kostnader -7 932 237-7 057 214-25 515 011-19 099 616 Rörelseresultat -6 810 708-5 817 567-20 002 770-11 532 229 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter 16 700 25 204 27 676 Räntekostnader -19 508-98 703-248 375-697 797 Resultat från finansiella investeringar -2 808-98 678-248 171-670 121 Resultat efter finansiella poster -6 813 516-5 916 245-20 250 941-12 202 350 Skatt på årets resultat 0 0 0 0 Årets resultat -6 813 516-5 916 245-20 250 941-12 202 350 6
Balansräkning i sammandrag (SEK) 150331 141231 131231 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter forskning och utveckling 1 506 408 2 112 865 4 245 196 Patent 1 504 781 1 529 801 1 629 881 Summa immateriella anläggningstillgångar 3 011 189 3 642 666 5 875 077 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 490 425 2 972 240 1 192 795 Summa materiella anläggningstillgångar 3 490 425 2 972 240 1 192 795 Summa anläggningstillgångar 6 501 614 6 614 906 7 067 872 Omsättningstillgångar Varulager Färdiga varor och handelsvaror 2 240 759 2 409 615 2 230 703 Summa varulager 2 240 759 2 409 615 2 230 703 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 399 944 554 514 2 814 941 Övriga fordringar 1 055 033 1 010 387 622 333 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 266 565 1 551 706 206 111 Summa kortfristiga fordringar 2 721 542 3 116 607 3 643 385 Kassa och bank 10 021 290 14 974 878 1 183 985 Summa omsättningstillgångar 14 983 591 20 501 100 7 058 073 SUMMA TILLGÅNGAR 21 485 205 27 116 006 14 125 945 7
Balansräkning i sammandrag, fortsättning (SEK) 150331 141231 131231 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 006 295 1 006 294 626 654 Ej registrerat aktiekapital 0 0 0 Summa bundet eget kapital 1 006 295 1 006 294 626 654 Fritt eget kapital Balanserat resultat 4 308 151 4 308 151 2 995 112 Överkursfond 37 504 326 37 504 326 13 515 390 Föregående års resultat -20 250 941 0 0 Periodens resultat -6 813 516-20 250 941-12 202 350 Summa ansamlad förlust/fritt eget kapital 14 748 020 21 561 536 4 308 152 Summa eget kapital 15 754 315 22 567 830 4 934 806 Skulder Långfristiga skulder Lån 166 216 166 216 5 477 563 Summa långfristiga skulder 166 216 166 216 5 477 563 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 898 800 154 719 850 940 Checkkredit 0 0 0 Leverantörsskulder 2 515 106 2 125 810 1 269 709 Övriga skulder 289 725 423 874 144 683 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 861 043 1 677 557 1 478 244 Summa kortfristiga skulder 5 564 674 4 381 960 3 743 576 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 485 205 27 116 006 14 125 945 Poster inom linjen Företagsinteckningar 3 000 000 3 000 000 3 000 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 8
Kassaflödesanalys i sammandrag (SEK) 150101 140101 140101 130101 150331 140331 141231 131231 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster -6 813 516-5 916 245-20 250 941-12 202 350 Avskrivningar 772 979 766 969 3 078 385 3 072 260 Förändring i rörelsekapital Förändring kortfristiga fordringar 395 065-9 005 526 778-1 959 515 Förändring kortfristiga skulder 1 182 715 704 423 638 383-3 885 047 Förändring i lager 168 855 246 756-178 912-128 755 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 293 902-4 207 102-16 186 307-15 103 407 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0 0-293 495-58 450 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -659 687-165 413-2 331 925 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -659 687-165 413-2 625 420-58 450 Finansieringsverksamheten Långfristiga skulder 0 0-5 281 347 2 404 485 Nyemission/optionslikvider 1 7 112 287 37 883 967 13 923 294 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 7 112 287 32 602 620 16 327 779 Periodens kassaflöde -4 953 588 2 739 772 13 790 893 1 165 922 Likvida medel vid periodens början 14 974 878 1 183 985 1 183 985 18 063 Likvida medel vid periodens slut 10 021 290 3 923 757 14 974 878 1 183 985 9
Förändring eget kapital i sammandrag (SEK) 2015-01-01 2014-01-01 2013-01-01 2015-03-31 2014-12-31 2013-12-31 3 mån 12 mån 12 mån Bundet eget kapital Aktiekapital IB 1 006 294 626 654 218 750 Ej registrerat aktiekapital 0 0 0 Nyemission 1 379 640 132 275 Fondemission 0 0 275 629 Aktiekapital UB 1 006 295 1 006 294 626 654 Fritt eget kapital Överkursfond IB 37 504 326 0 0 Nyemission 0 37 504 326 13 659 769 Fondemission 0 0-275 629 Teckningsoptioner 0 0 131 250 Överkursfond UB 37 504 326 37 504 326 13 515 390 Balanserat resultat 4 308 151 4 308 151 2 995 112 Föregående års resultat -20 250 941 0 0 Periodens resultat -6 813 516-20 250 941-12 202 350 Summa -22 756 306-15 942 790-9 207 238 Summa eget kapital 15 754 22 567 830 4 934 806 10
Vivoline Medical AB (publ), Propellervägen 16, 224 78 Lund Telefonnummer: +46 46 261 05 50 www.vivoline.se