8 Mål och strategier Vi vill utveckla en stark detaljhandelskedja med hög lönsamhet och en god värdetillväxt för våra aktieägare. Delmål och strategier TILLVÄXTTAKTEN SKA LIGGA PÅ 15 PROCENT PER ÅR Detta ska vi uppnå genom en ökad försäljning i våra befintliga butiker samt genom en nyetablering av mellan sex och tio nya butiker per år. Expansionen ska under de närmaste två till tre åren fortsätta i Sverige, Norge och Finland. Under denna period kommer även andra länder att utvärderas för Clas Ohlsons fortsatta etablering i Europa. Under verksamhetsåret ökade omsättningen med 18 procent och den senaste femårsperioden har tillväxttakten i genomsnitt legat på 25 procent. Under verksamhetsåret öppnades åtta nya butiker varav tre i Sverige, tre i Norge och två i Finland. Vi flyttade dessutom vår butik i Malmö till ett bättre affärsläge. NETTOMARGINALEN SKA VARA 12 PROCENT ÖVER EN KONJUNKTURCYKEL Vi är för närvarande inne i en mycket lönsam period. Under verksamhetsåret uppgick nettomarginalen till 14,5 procent vilket innebär att vi överträffat målsättningen med 2,5 procentenheter. För den senaste femårsperioden uppgår den genomsnittliga nettomarginalen till 13,6 procent. ETT BRETT OCH ATTRAKTIVT SORTIMENT SKA ERBJUDAS VÅRA KUNDER Årets katalog innehöll 1 600 nya produkter. Detta innebär att 13 procent av katalogsortimentet på 12 000 artiklar har förnyats sedan föregående år. Många nya produkter och produktlinjer har tillkommit bland annat inom datortillbehör, båttillbehör och hushåll. Vidare har en framgångsrik satsning gjorts på produkter som säljs under de egna varumärkena CO/TECH och Sang. VI SKA FÖRSTÄRKA VARUMÄRKET CLAS OHLSON Att vårt varumärke är starkt fick vi under verksamhetsåret ett bra bevis på då vi kom på femte plats i undersökningsföretaget Temos årliga imagemätning där 40 företag mättes. Att varumärket också lockar många yngre visade en undersökning i tidningen Resumé där Clas Ohlson kom på elfte plats bland svenska studenters mest populära varumärken. SERVICEGRADEN SKA UPPGÅ TILL 98 PROCENT* Under verksamhetsåret uppgick den genomsnittliga servicegraden inom postorder och internet till 96,0 procent, vilket är oförändrat jämfört med föregående verksamhetsår. Vår erfarenhet är att servicegraden i butikerna i genomsnitt ligger 1 1,5 procentenheter högre, vilket skulle ge en servicegrad på 97 97,5 procent för butikerna. LAGEROMSÄTTNINGSHASTIGHETEN I CENTRAL- LAGRET SKA LÄGST UPPGÅ TILL 6 GÅNGER PER ÅR Centrallagrets årliga genomsnittliga lageromsättningshastighet har uppgått till 6,8 gånger, vilket är oförändrat jämfört med föregående verksamhetsår. Det innebär att vi byter ut hela centrallagret med alla 15 000 artiklar oftare än varannan månad. LAGEROMSÄTTNINGSHASTIGHETEN FÖR VÅRA BUTIKSLAGER SKA I GENOMSNITT UPPGÅ TILL 8 10 GÅNGER PER ÅR. Butikernas årliga genomsnittliga lageromsättningshastighet är 7,0 vilket är oförändrat jämfört med föregående verksamhetsår. Våra största butiker klarar målsättningen 8 10 gånger per år, medan de mindre ligger lägre. VI VILL HA MOTIVERADE, KUNNIGA OCH ENGAGE- RADE MEDARBETARE. Vår satsning på medarbetarna märks på den låga personalomsättningen bland de anställda i koncernen. Bland heltidsanställda uppgick personalomsättningen under verksamhetsåret till i genomsnitt 4,6 procent, vilket är mycket lågt för att vara inom detaljhandeln. För våra medarbetare på huvudkontoret och lagret i Insjön var personalomsättningen under samma period 1,2 procent. * Kunden ska erhålla minst 98 procent av beställda artiklar vid första leveransen.
34 Clas Ohlson-aktien AKTIEKAPITAL Aktiekapitalet i Clas Ohlson uppgår till 82 miljoner kronor fördelat på 2 880 000 aktier av serie A och 29 920 000 aktier av serie B, envar med ett nominellt värde av 2,50 kronor. I oktober 2001 genomfördes en split 4:1 av samtliga aktier vilket medförde att antalet aktier fyrfaldigades och det nominella värdet per aktie sjönk från 10 kronor till nuvarande 2,50 kronor. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster medan varje aktie av serie B berättigar till en röst. Alla aktier har lika rätt till utdelning. Ägare av A-aktier kan begära omstämpling av A-aktier till B-aktier. KURSUTVECKLING OCH OMSÄTTNING B-aktien har varit noterad på Stockholmsbörsens O-lista sedan 5 oktober 1999. Emissionskursen var 106 kronor vilket omräknat efter den split som genomfördes i oktober 2001 blir 26,50 kronor. Under verksamhetsåret som omfattar perioden 030501 040430 steg aktiekursen från 147 kronor till 201 kronor, vilket är en ökning med 37 procent. Under samma period ökade Affärsvärldens generalindex med 35 procent. Lägsta betalkurs under perioden var 144 kronor, noterat i maj, medan högsta betalkurs under perioden var 221,50 kronor, noterat i december. Under perioden omsattes 10 295 930 Clas Ohlson-aktier på Stockholmsbörsen, vilket motsvarar en omsättningshastighet på 31 procent. Under samma period uppgick den totala omsättningshastigheten på Stockholmsbörsen till 128 procent. 1 Clas Ohlsons totala börsvärde uppgick den 30 april 2004 till 6,59 miljarder kronor. AKTIEÄGARE Den 30 april 2004 uppgick antalet aktieägare enligt VPC:s (Värdepapperscentralen) aktiebok till 21 445. De tio största aktieägarna svarade vid samma tidpunkt för 69,9 procent av kapitalet och 83,1 procent av rösterna. Utländska ägare svarade för 28,9 procent av kapitalet och 37,1 procent av rösterna. Svenska institutioner svarade för 16,4 procent av kapitalet och 9,2 procent av rösterna. Svenska privatpersoner svarade för 54,7 procent av kapitalet och 53,7 procent av rösterna. UTDELNINGSPOLITIK Styrelsens avsikt är att utdelning ska lämnas motsvarande lägst 35 procent av koncernens resultat efter skatt. För räkenskapsåret 2003/04 föreslår styrelsen att utdelning ska lämnas med 4,00 kronor per aktie (föregående år 3,20). Styrelsens förslag motsvarar cirka 50 procent av koncernens resultat efter skatt. UTOMSTÅENDE ANALYSER Ett antal av aktiemarknadens aktörer följer löpande Clas Ohlson-aktien och presenterar för sina kunders räkning analyser av bolaget och aktien. Några av dessa är följande: ABG Securities Alfred Berg Carnegie Deutsche Bank Enskilda Handelsbanken Kaupthing Nordea Swedbank Öhman 2003/04 2002/03 2001/02 2000/01 1999/00 Antal aktier, tusental 32 800 32 800 32 800 32 800 32 800 Vinst per aktie, kr 7,95 7,28 5,27 3,82 2,52 Bruttokassaflöde per aktie, kr 9,10 8,24 6,09 4,51 3,04 Eget kapital per aktie, kr 26,94 22,43 17,72 13,83 10,81 Börskurs 30 april, kr 201 147 176 92 78 Utdelning per aktie, kr 4,00 3 3,20 2,20 1,56 1,00 P/e-tal, ggr 25 20 33 24 31 Kurs/bruttokassaflöde, ggr 22 18 29 20 26 Kurs/eget kapital, % 746 655 993 665 719 Direktavkastning, % 2,0 2,2 1,3 1,7 1,3 Utdelningsandel, % 50 44 42 41 40 1 Källa Stockholmsbörsen. 2 Data per aktie har justerats för att återspegla genomförd split, fondemission och nyemission. 3 Föreslagen utdelning.
AKTIEKAPITALETS UTVECKLING Tillkommande Ackumelerat Totalt År Transaktion aktier antal aktier aktiekapital 1994 48 000 4 800 000 1999 Split 10:1 432 000 480 000 4 800 000 1999 Fondemission 6 720 000 7 200 000 72 000 000 1999 Nyemission 1 000 000 8 200 000 82 000 000 2001 Split 4:1 24 600 000 32 800 000 82 000 000 DE STÖRSTA ÄGARNA 2004-04-30* Antal Antal Procent Procent Ägare A-aktier B-aktier kapital röster Johan och Helena Tidstand 1 368 060 8 209 328 29,2 37,3 Mary Haid 1 367 940 7 552 600 27,2 36,2 Håkan Thylén 144 000 656 000 2,4 3,6 Fjärde AP-fonden 724 390 2,2 1,2 Anders Moberg 656 000 2,0 1,1 Handelsbanken Fonder 624 647 1,9 1,1 AFA Försäkring 498 000 1,5 0,8 Carnegie Fonder 417 200 1,3 0,7 SEB Fonder 395 000 1,2 0,7 Nordea Bank Finland 318 500 1,0 0,5 Robur Fonder 162 600 0,5 0,3 Nordea Fonder 157 780 0,5 0,3 Övriga aktieägare 9 547 955 29,1 16,2 Totalt 2 880 000 29 920 000 100,0 100,0 ÄGARKATEGORIER 2004-04-30* Svenska privatpersoner 1 512 060 16 442 919 54,7 53,7 Svenska institutioner 5 378 867 16,4 9,2 Utländska ägare 1 367 940 8 098 214 28,9 37,1 Summa 2 880 000 29 920 000 100,0 100,0 ÄGARSTRUKTUR 2004-04-30* Storleksklass Antal värdepapper Procent Antal ägare 1 500 3 258 867 10,0 18 441 501 1 000 1 421 708 4,3 1 729 1 001 5 000 2 274 606 6,9 1 103 5 001 10 000 606 822 1,9 84 10 001 20 000 486 436 1,5 36 20 001 50 000 795 486 2,4 27 50 001 100 000 520 218 1,6 7 10 0001 500 000 2 132 892 6,5 11 500 001 21 302 965 64,9 7 Summa 32 800 000 100,0 21 445 Clas Ohlson * Källa VPC. 225 200 175 150 125 100 B-Aktien AFV Generalindex Omsatt antal aktier 1000-tal (inkl.efteranm.) 75 50 5000 4000 25 3000 2000 1000 10 99 00 01 02 03 04 (c) SIX
Fem år i sammandrag Mkr 2003/2004 2002/2003 2001/2002 2000/2001 1999/2000 Resultaträkning Nettoomsättning 2 509,5 2 130,8 1 732,0 1 348,6 1 067,0 Rörelseresultat 356,6 325,3 236,5 171,0 114,8 Resultat efter finansiella poster 363,6 331,9 240,1 174,1 114,9 Skatt 102,7 93,1 67,4 48,9 32,3 Årets resultat 260,9 238,8 172,7 125,2 82,6 BALANSRÄKNING Anläggningstillgångar 411,7 285,8 234,8 214,7 190,3 Varulager 447,1 352,5 306,4 265,8 197,4 Kundfordringar 11,6 11,2 12,0 9,3 8,3 Övriga omsättningstillgångar 24,8 20,8 15,3 14,0 9,6 Likvida medel, kortfristiga placeringar 417,9 395,1 285,0 149,1 112,8 Summa tillgångar 1 313,1 1 065,4 853,5 652,9 518,4 Eget kapital 883,7 735,8 581,2 453,6 354,6 Avsättningar 67,3 53,9 44,1 35,9 28,6 Kortfristiga skulder Icke räntebärande 362,1 275,7 228,2 163,4 123,2 Räntebärande 12,0 Summa eget kapital och skulder 1 313,1 1 065,4 853,5 652,9 518,4 KASSAFLÖDE Kassaflöde från rörelsen 296,6 277,8 228,0 123,8 97,1 Investeringar 162,2 85,0 44,7 44,4 75,0 Kassaflöde efter investeringar 134,4 192,8 183,3 79,4 22,1 NYCKELTAL Omsättningstillväxt 17,8 23,0 28,4 26,4 28,6 Bruttomarginal, procent 40,2 40,3 37,5 36,7 35,9 Rörelsemarginal, procent 14,2 15,3 13,7 12,7 10,8 Rörelsemarginal butiker, procent 14,5 15,5 14,0 13,0 11,2 Rörelsemarginal postorder/internet, procent 9,4 12,4 10,5 10,3 8,3 Nettomarginal, procent 14,5 15,6 13,9 12,9 10,8 Avkastning på sysselsatt kapital, procent 45,2 51,6 47,2 43,0 40,6 Avkastning på eget kapital, procent 32,2 36,3 33,4 31,0 29,9 Soliditet, procent 67,3 69,1 68,1 69,5 68,4 Försäljning per kvadratmeter i butik, tkr 49 51 51 48 45 Antal årsanställda, st 1 067 868 737 613 524 DATA PER AKTIE 1 Antal aktier, tusental 32 800 32 800 32 800 32 800 32 800 Vinst per aktie, kr 7,95 7,28 5,27 3,82 2,52 Bruttokassaflöde per aktie, kr 9,10 8,24 6,09 4,51 3,04 Eget kapital per aktie, kr 26,94 22,43 17,72 13,83 10,81 Utdelning, kr 4,00 2 3,20 2,20 1,56 1,00 1 Data per aktie har justerats för att återspegla genomförd split, fondemission och nyemission. 2 Föreslagen utdelning.
40 Kommentarer till femårsutvecklingen samt resultat per kvartal, två år Kommentarer till femårsutvecklingen Försäljningen har under de senaste fem åren ökat från 1 067 Mkr till 2 510 Mkr, en ökning med 135 procent. Eftersom pris- och valutautvecklingen under perioden varit liten är slutsatsen att i stort sett hela ökningen härrör sig till ökade försäljningsvolymer. Den största förklaringen till detta är att antalet nya butiker har ökat kraftigt. 2003/04 öppnades åtta nya butiker, 2002/03 sju, 2001/02 fem, 2000/01 fyra och 1999/00 fyra. Vid början av verksamhetsåret 1999/00 fanns tio butiker jämfört med 38 butiker i slutet av verksamhetsåret 2003/04. Under motsvarande period har rörelseresultatet ökat från 115 Mkr till 357 Mkr, en ökning med 210 procent. Rörelsemarginalen har förbättrats från 10,8 procent till 14,2 procent. En av orsakerna till att vi kunnat förbättra marginalen så pass kraftigt är att vi genom vår ökade storlek kunnat förhandla till oss bättre inköpspriser. Vidare har vår ökade storlek medfört effektivitetsvinster i logistiken och vår interna hantering. Båda dessa orsaker återspeglas av att vi kunnat öka bruttomarginalen från 35,9 procent till 40,2 procent under perioden. Resultat per kvartal, två år Mkr 2003/2004 2002/2003 KV 1 KV 2 KV 3 KV 4 KV 1 KV 2 KV 3 KV 4 030501 030801 031101 040201 020501 020801 021101 030201 030731 031031 040131 040430 020731 021031 030131 030430 Nettoomsättning 519,3 636,0 805,6 548,6 465,8 542,5 671,1 451,4 Kostnad för sålda varor 310,1 376,5 471,8 342,7 287,8 325,1 391,6 267,7 Bruttoresultat 209,2 259,5 333,8 205,9 178,0 217,4 279,5 183,7 Försäljningskostnader 126,0 148,9 164,8 149,2 94,1 124,5 136,2 128,9 Administrationskostnader 13,5 14,7 17,0 16,7 11,0 11,6 13,5 13,2 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,1 0,1 0,2 0,8 0,2 0,3 0,3 0,1 Rörelseresultat 69,8 95,8 151,8 39,2 72,7 81,6 129,5 41,5 Finansnetto 2,0 1,3 1,6 2,1 0,5 1,0 2,0 3,1 Resultat efter finansiella poster 71,8 97,1 153,4 41,3 73,2 82,6 131,5 44,6 Skatt 20,2 27,5 43,1 11,9 20,6 23,1 36,9 12,5 Periodens vinst 51,6 69,6 110,3 29,4 52,6 59,5 94,6 32,1 NYCKELTAL FÖR PERIODEN Bruttomarginal, procent 40,3 40,8 41,4 37,5 38,2 40,1 41,6 40,7 Rörelsemarginal, procent 13,4 15,1 18,8 7,1 15,6 15,0 19,3 9,2 Nettomarginal, procent 13,8 15,3 19,0 7,5 15,7 15,2 19,6 9,9 Vinst per aktie kr 1,57 2,12 3,36 0,90 1,60 1,81 2,88 0,98 Försäljning, Mkr Resultat efter finansiella poster, Mkr 900 800 700 600 500 400 519 466 636 542 806 671 549 451 160 120 80 71,8 73,2 97,1 82,6 153,4 131,5 300 200 100 räkenskapsåret 030501 040430 40 41,3 44,6 räkenskapsåret 030501 040430 0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 räkenskapsåret 020501 030430 0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 räkenskapsåret 020501 030430
Resultaträkning Moderbolaget 030501 020501 030501 020501 Mkr Not 040430 030430 040430 030430 1,2 Nettoomsättning 3 2 509,5 2 130,8 2 145,8 1 768,6 Kostnad för sålda varor 3 1 501,1 1 272,2 1 496,1 1 261,9 Bruttoresultat 1 008,4 858,6 649,7 506,7 Försäljningskostnader 4 588,9 483,7 389,9 314,5 Administrationskostnader 61,9 49,3 52,9 42,0 Övriga rörelseintäkter 5 0,4 0,2 0,4 0,2 Övriga rörelsekostnader 5 1,4 0,5 1,2 0,4 Rörelseresultat 6,7,8 356,6 325,3 206,1 150,0 FINANSIELLA POSTER Utdelning från koncernföretag 9 95,5 60,8 Ränteintäkter 10 9,7 14,4 4,6 6,3 Räntekostnader 10 2,7 7,8 2,6 7,8 Resultat efter finansiella poster 363,6 331,9 303,6 209,3 Bokslutsdispositioner 11 50,1 37,7 Resultat före skatt 363,6 331,9 253,5 171,6 Aktuell skatt 12 92,3 84,5 44,8 31,2 Förändring av uppskjuten skatt 12 10,4 8,6 Årets vinst 260,9 238,8 208,7 140,4 Vinst per aktie 7,95 7,28 Föreslagen utdelning per aktie 4,00 3,20 4,00 3,20
42 Balansräkning KONCERNEN MODERBOLAGET Mkr Not 04-04-30 03-04-30 04-04-30 03-04-30 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 13 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 123,2 126,0 122,5 125,2 Inventarier, verktyg och installationer 177,0 155,0 113,1 103,0 Pågående nyanläggningar 107,4 4,2 107,4 4,2 Summa materiella anläggningstillgångar 407,6 285,2 343,0 232,4 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 9 19,3 10,3 Andra aktier och andelar 0,1 0,1 0,1 0,1 Uppskjuten skattefordran 12 3,7 Långfristiga fordringar 0,3 0,5 0,2 0,5 Summa finansiella anläggningstillgångar 4,1 0,6 19,6 10,9 Summa anläggningstillgångar 411,7 285,8 362,6 243,3 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Handelsvaror 447,1 352,5 373,2 299,2 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 11,6 11,2 7,3 7,5 Fordran på koncernföretag 36,4 5,6 Övriga fordringar 4,1 0,6 3,9 0,5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 20,7 20,2 13,8 12,1 Summa kortfristiga fordringar 36,4 32,0 61,4 25,7 Kortfristiga placeringar 160,6 111,3 160,6 111,3 Kassa och bank 257,3 283,8 63,6 121,8 Summa omsättningstillgångar 901,4 779,6 658,8 558,0 Summa tillgångar 1 313,1 1 065,4 1 021,4 801,3 Ställda säkerheter Långfristiga fordringar 0,4 0,4 Likvida medel 15 2,1 3,5 Fastighetsinteckningar 15 15,0 15,0 15,0 15,0 Företagsinteckningar 15 40,0 40,0 40,0 40,0
Balansräkning KONCERNEN MODERBOLAGET Mkr Not 04-04-30 03-04-30 04-04-30 03-04-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 16 Bundet eget kapital Aktiekapital, 32 800 000 aktier à nom 2,50 kr 82,0 82,0 82,0 82,0 Bundna reserver/överkursfond 288,3 248,6 90,4 90,4 Reservfond 16,4 16,4 Summa bundet eget kapital 370,3 330,6 188,8 188,8 Fritt eget kapital Fria reserver/balanserad vinst 252,5 166,4 128,5 93,0 Årets vinst 260,9 238,8 208,7 140,4 Summa fritt eget kapital 513,4 405,2 337,2 233,4 Summa eget kapital 883,7 735,8 526,0 422,2 Obeskattade reserver 17 245,5 195,4 Avsättningar Avsättningar för pensioner 0,9 0,4 Avsättningar för skatter 12 63,3 49,2 Övriga avsättningar 18 4,0 3,8 3,2 3,2 Summa avsättningar 67,3 53,9 3,2 3,6 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 124,4 77,9 110,0 64,4 Skatteskuld 99,0 82,9 36,8 25,1 Övriga kortfristiga skulder 19,3 20,0 6,6 11,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 119,4 94,9 93,3 79,4 Summa kortfristiga skulder 362,1 275,7 246,7 180,1 Summa eget kapital och skulder 1 313,1 1 065,4 1 021,4 801,3 Ansvarsförbindelser Borgen till förmån för koncernföretag avseende framtida hyresåtaganden 38,3 17,2
48 Noter NOT 12 SKATTER Moderbolaget 2003/04 2002/03 2003/04 2002/03 Aktuell skatt Aktuell skatt på årets resultat 92,3 84,5 44,8 31,2 92,3 84,5 44,8 31,2 Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 12,9 9,7 0 0 Uppskjuten skatt avseende skattevärde i aktiverade underskottsavdrag 2,5 1,1 0 0 10,4 8,6 0 0 Totalt redovisad skattekostnad 102,7 93,1 44,8 31,2 Moderbolaget Avstämning mellan gällande skattesats och effektiv skattesats 2003/04 2002/03 2003/04 2002/03 Redovisat resultat före skatt 363,6 331,9 253,5 171,6 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget 28% 101,8 92,9 71,0 48,0 Effekt av andra skattesatser för utländska dotterföretag 0,2 0 0 0 Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader 0,8 0,2 0,7 0,2 Ej skattepliktiga intäkter 0,2 0 0,2 0 Utdelningar från dotterföretag 0 0 26,7 17,0 Justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare år 0 0 0 0 Justering av uppskjuten skatt tidigare år 0,1 0 0 0 Redovisad skattekostnad 102,7 93,1 44,8 31,2 Gällande skattesats för inkomstskatt, % 28 28 28 28 Effektiv skattesats, % 28 28 18 18 Uppskjutna skatteposter som har redovisats direkt mot eget kapital 0 0 0 0 Moderbolaget Redovisade uppskjutna skattefordringar och skatteskulder 2003/04 2002/03 2003/04 2002/03 Inventarier, verktyg och installationer 1,3 0,9 0 0 Varulager 0,6 0,4 0 0 Internvinst i varulager 5,9 4,6 0 0 Reserveringar 0,2 0,2 0 0 Pensioner 0 0,1 0 0 Obeskattade reserver 68,7 54,7 0 0 Underskott i dotterföretag 3,7 1,1 0 0 Summa upplupen skattefordran (+) uppskjuten skatteskuld ( ), netto 59,6 49,2 0 0 Uppskjuten skattefordran 3,7 0 Uppskjuten skatteskuld 63,3 49,2 har inga oredovisade uppskjutna skattefordringar eller skatteskulder på temporära skillnader Förändring av uppskjuten skatt i temporära skillnader Belopp vid Redovisat över Belopp vid under året, koncernen årets ingång resultaträkningen årets utgång Inventarier, verktyg och installationer 0,9 0,4 1,3 Varulager 0,4 0,2 0,6 Internvinst i varulager 4,6 1,3 5,9 Reserveringar 0,2 0 0,2 Pensioner 0,1 0,1 0 Obeskattade reserver 54,7 14,0 68,7 Underskott i dotterföretag 1,1 2,6 3,7 Summa 49,2 10,4 59,6
50 Noter NOT 18 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR Moderbolaget 2003/04 2002/03 2003/04 2002/03 Garantiåtaganden 4,0 3,8 3,2 3,2 NOT 19 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Moderbolaget 2003/04 2002/03 2003/04 2002/03 Upplupna lönekostnader 39,2 28,8 30,7 26,3 Upplupna semesterlönekostnader 42,9 35,2 31,7 26,5 Upplupna sociala avgifter 31,6 26,9 28,0 24,0 Övriga poster 5,7 4,0 2,9 2,6 Summa 119,4 94,9 93,3 79,4 NOT 20 MEDELANTALET ANSTÄLLDA Moderbolaget 2003/04 2002/03 2003/04 2002/03 Insjön 360 329 360 329 Övriga butiker i Sverige 447 364 447 364 Summa Sverige 807 693 807 693 - varav kvinnor 291 250 291 250 Summa Norge 210 165 - varav kvinnor 71 59 Summa Finland 50 10 - varav kvinnor 22 4 Totalt 1067 868 807 693 - varav kvinnor 384 313 291 250 Medelantalet anställda beräknas på totalt antal arbetade timmar i förhållande till total årsarbetstid. För mer information gällande våra medarbetare, se sidan 10 13 i den tryckta årsredovisningen. NOT 21 SJUKFRÅNVARO Moderbolaget Genomsnittlig sjukfrånvaro 2003/04 2003/04 Total sjukfrånvaro 5,4% 5,3% - varav långtidssjukfrånvaro 52% 56% - varav män 3,9% 3,8% - varav kvinnor 7,9% 7,9% - varav anställda 29 år 3,4% 3,2% - varav anställda 30 49 år 6,6% 6,5% - varav anställda 50 år 9,8% 9,7% NOT 22 REDOVISNING I SEGMENT Primärt segment: försäljning av gör-det-själv-produkter 2003/04 2002/03 Försäljning 2 509,5 2 130,8 Rörelseresultat 356,6 325,3 Summa tillgångar 1 313,1 1 065,4 Summa skulder 362,1 275,7 Summa materiella investeringar 162,9 85,6 Summa avskrivningar 37,5 31,6 Sekundära segment: försäljning per geografisk marknad 2003/04 2002/03 Sverige Försäljning 1633,0 1374,3 Summa tillgångar 965,5 785,4 Summa materiella investeringar 138,3 61,4 Norge Försäljning 843,3 748,6 Summa tillgångar 308,4 267,8 Summa materiella investeringar 15,8 19,2 Finland Försäljning 33,2 7,9 Summa tillgångar 39,2 12,2 Summa materiella investeringar 8,8 5,0 Insjön 2004 06 28 NILS-ERIK JOHANSSON BJÖRN HAID JÖRGEN SPRINGFELDT ELISABET SALANDER BJÖRKLUND Styrelseordförande ANDERS MOBERG SÖLWE JOHNSON TONY DAHLSTRÖM GERT KARNBERGER Arbetstagarrepresentant (HAF) Arbetstagarrepresentant (HTF) Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits 2004 07 07 GÖRAN MELIN Auktoriserad revisor ULLA-BRITT LARSSON Auktoriserad revisor Balansräkningarna och resultaträkningarna ska fastställas på ordinarie bolagsstämma den 11 september 2004.
Adresser BERGEN Bergen Storsenter Strømgaten 8 n-5015 Bergen Tel +47 55 30 86 60 Fax +47 55 30 86 61 Lagunen Storsenter Fanaveien 94 n-5239 Rådal Tel +47 55 11 32 60 Fax +47 55 11 32 61 SANDNES Kvadrat Gamle Stokkavei 1 n-4313 Sandnes Tel +47 51 63 56 80 Fax +47 51 63 56 81 KRISTIANSAND Sørlandssenteret Barstølveien 35 n-4636 Kristiansand Tel +47 38 04 99 40 Fax +47 38 04 99 41 TRONDHEIM Solsiden kjøpesenter Nedre Elvehavn Beddingen 12 n-7014 Trondheim Tel: +47 73 80 69 60 Fax: +47 73 80 69 61 City Syd Kjøpesenter Østre Rostan 28 n-7075 Tiller Tel +47 72 89 41 60 Fax +47 72 89 41 61 TØRNSBERG Farmandsstredet Jernbanegata 1 n-3110 Tørnsberg Tel: +47 330 034 50 Fax: +47 330 034 51 HAUGESUND Oasen Storsenter Austbøveien 16 n-5542 Karmsund Tel +47 52 81 11 60 Fax +47 52 81 11 61 ÅLESUND Stormoa kjøpesenter Moaveien 1 n-6018 Ålesund Tel +47 70 17 80 70 Fax +47 70 17 80 71 HUVUDKONTOR FINLAND Clas Ohlson OY Georgsgatan 23 A 00100 Helsingfors Tel +358 9 584 002 31 Fax +358 9 201 112 234 BUTIKER I FINLAND HELSINGFORS Mannerheimvägen 6 00100 Helsingfors Tel +358 9 576 022 00 Fax +358 9 576 022 01 Östra Centrum Itäkatu 1 5 A 11 00930 Helsingfors Tel +358 20 111 22 40 Fax +358 20 111 22 41 TAMMERFORS Hämeenkatu 11 33100 Tammerfors Tel +358 20 111 22 60 Fax +358 20 111 22 61 POSTORDER/ INTERNET SVERIGE Clas Ohlson AB 793 85 Insjön Tel 0247-444 44 Fax 0247-445 55 www.clasohlson.se POSTORDER/ INTERNET NORGE Clas Ohlson AS Postboks 485 n-0105 Oslo Tel +47 23 21 40 00 Fax +47 23 21 40 80 www.clasohlson.no Definitioner KASSAFLÖDE FRÅN RÖRELSEN Internt genererade medel inklusive förändring av rörelsekapital. RÖRELSEKAPITAL Summan av omsättningstillgångar exklusive likvida medel, minskat med kortfristiga skulder. INVESTERINGAR Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar under räkenskapsåret. SYSSELSATT KAPITAL Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas som genomsnittet av ingående och utgående sysselsatt kapital under året. BRUTTOMARGINAL Bruttoresultat i resultaträkningen i procent av räkenskapsårets nettoomsättning. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av räkenskapsårets nettoomsättning. NETTOMARGINAL Resultat efter finansiella poster i procent av räkenskapsårets nettoomsättning. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Årets resultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. FÖRSÄLJNING PER KVADRATMETER I BUTIK Butikens försäljning i förhållande till den effektiva butiksytan. För nya butiker har omräkning skett i förhållande till hur länge butiken varit öppen. SOLIDITET Eget kapital vid årets slut i procent av balansomslutningen. RESULTAT PER AKTIE Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier. BRUTTOKASSAFLÖDE PER AKTIE Resultat efter skatt plus avskrivningar i relation till genomsnittligt antal aktier.