Frågor om villkoren, tidplan och tillvägagångssätt Hur får jag mer information om nyemissionen? Ett prospekt med detaljer kring nyemissionen har publicerats den 27 maj, 2010. Prospektet kommer även att skickas till befintliga direktregistrerade aktieägare. Om du är aktieägare registrerad genom depå kommer du att erhålla informationen från din förvaltare. Prospektet kan även hämtas via PA Resources hemsida www.paresources.se, samt på Carnegie Investment Banks kontor och hemsida www.carnegie.se, eller beställas på telefon 08-588 694 80. Vad är villkoren för nyemissionen? För varje aktie i PA Resources som innehas på avstämningsdagen erhålls 14 teckningsrätter. Fem teckningsrätter berättigar innehavaren till att teckna en ny aktie. De nya aktierna emitteras till kurs om 3,75 SEK per aktie. Hur stor är rabatten jämfört med aktiekursen? Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 42,2 procent jämfört med den teoretiska aktiekursen efter avskiljande av teckningsrätter (6,49 SEK), baserat på PA Resources akties stängningskurs den 19 maj 2010 (14,15 SEK). Vad innebär det att aktierna emitteras med en rabatt jämför med aktiekursen? Enligt marknadspraxis emitteras aktierna med en rabatt. Detta är dock endast en teknikalitet i syfte att skapa värde i teckningsrätterna och incitament för aktieägarna att delta i nyemissionen ju större rabatt, desto större värde på teckningsrätterna. Aktieägarens nettovärde förblir detsamma, oavsett rabatten, förutsatt att han/hon utnyttjar sina teckningsrätter till fullo alternativt säljer sina teckningsrätter. Vad är marknadspraxis vad det gäller rabatt till aktiekurs i företrädesemissioner? I nyligen genomförda svenska nyemissioner har rabatten till TERP, det teoretiska aktiekursen efter avskiljandet av teckningsrätter, varit cirka 40-50 procent. Hur beräknas värdet av mina teckningsrätter? Teoretiskt sett är värdet av en teckningsrätt skillnaden i värde mellan den teoretiska aktiekursen efter avskiljande av rätter och teckningspriset för en ny aktie. Teckningsrätterna kommer att handlas/handlas på NASDAQ OMX i Stockholm och Oslo Börs i Norge. Det faktiska priset beror på utbud och efterfrågan. Vilka erhåller teckningsrätter? Befintliga aktieägare erhåller teckningsrätter, vilka ger en förtur (rättighet) till att teckna de nya aktier som PA Resources ger ut. Hur många teckningsrätter du får beror på hur många aktier du ägde per den 28 maj 2010 (avstämningsdagen). Du får 14 teckningsrätter för varje aktie du ägde. För att teckna en ny aktie med företrädesrätt behöver du fem teckningsrätter. Behöver jag som aktieägare göra något för att få teckningsrätter i nyemissionen? Nej, alla som var registrerade som aktieägare i PA Resources per den 28 maj 2010 (avstämningsdagen) får teckningsrätter automatiskt. Hur kan jag köpa/sälja teckningsrätter? Detta kan du göra på samma sätt som du köper t.ex. vanliga aktier dvs. genom din bank eller förvaltare. När är avstämningsdagen? Den 28 maj, 2010. När kan jag handla med teckningsrätter? Mellan den 2-11 juni, 2010.
När kan jag teckna nya aktier? Mellan den 2-16 juni, 2010. Hur tecknar jag nya aktier? Om du är direktregistrerad aktieägare och vill utnyttja samtliga erhållna teckningsrätter använder du den förtryckta bankgiroavin som skickats till dig. Om du vill utnyttja ett annat antal teckningsrätter än det som förtryckts på bankgiroavin skall du inte använda bankgiroavin utan den anmälningssedel du har fått dig tillsänd. Det är viktigt att du betalar in teckningslikviden enligt instruktionerna på anmälningssedeln. Anmälningssedeln som kommer även att finnas tillgänglig på www.paresources.se samt på www.carnegie.se eller beställas via telefon 08-588 694 80. Om du är registrerad aktieägare genom depå hos bank eller annan förvaltare följer du instruktionerna från din förvaltare. Vad är teckningskursen? Teckningskursen är satt till 3,75 SEK per aktie.
Vilka är mina valmöjligheter med anledning av nyemissionen? Du kan välja mellan följande alternativ: Delta i nyemissionen genom att utnyttja alla dina teckningsrätter för att teckna aktier i PA Resources. Avstå från att delta i nyemissionen genom att sälja alla teckningsrätter. Köpa ytterligare teckningsrätter och teckna aktier även för dessa, eller utnyttja en del av dina teckningsrätter för att teckna aktier i PA Resources och sälja resterande teckningsrätter. Du kan också ansöka om teckning av aktier utan företrädesrätt (utan stöd av teckningsrätter). Du är dock inte garanterad tilldelning av de nya aktier du tecknar utan stöd av teckningsrätter. Vad händer om jag inte gör någonting? Generellt kan det antas att dina teckningsrätter har ett ekonomiskt värde när aktiekursen för PA Resources överstiger teckningskursen. För att inte förlora värdet av dina teckningsrätter måste du antingen teckna nya aktier eller sälja dina teckningsrätter. Jag äger inga PA Resources aktier idag. Hur kan jag delta i nyemissionen? Investerare som idag inte äger några PA Resources aktier har flera alternativ: Du kan köpa aktier på marknaden innan de börjar handlas exklusive teckningsrätter och kommer då automatiskt att erhålla teckningsrätter baserat på ditt registrerade aktieinnehav på avstämningsdagen. Den sista dagen för handel inklusive rätten att erhålla teckningsrätter är den 25 maj 2010. Du kan köpa teckningsrätter på marknaden under handelsperioden med teckningsrätter, och med dem kan du teckna dig för nya aktier. Detta garanterar dig en tilldelning av nya aktier. Du kan också ansöka om teckning av aktier utan företrädesrätt (utan stöd av teckningsrätter). Du är dock inte garanterad tilldelning av de nya aktier du tecknar utan stöd av teckningsrätter. Vad är allokeringsprincipen för teckning utan företrädesrätt? Aktieägare som har tecknat aktier med företrädesrätt kommer att prioriteras vid tilldelningen av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter. Hur betalar jag för de nya aktierna? Om du använder den förtryckta bankgiroavin på emissionsredovisningen kan du betala precis som du betalar dina vanliga räkningar, till exempel via internetbank eller på närmaste bankkontor. Om du använder den särskilda anmälningssedeln kan du betala precis som du betalar dina vanliga räkningar, enligt ovan, men tänk på att anmälningssedeln och betalningen måste vara Carnegie tillhanda senast kl. 17.00 den 16 juni 2010. När skall jag använda den förtryckta bankgiroavin? När du vill teckna det antal aktier som anges på emissionsredovisningen och därmed använda alla dina tilldelade teckningsrätter. Observera att du inte får göra några ändringar på bankgiroavin. Observera att du i detta fall inte skall använda Anmälningssedel för teckning av aktier med stöd av teckningsrätter som du i stället skall använda om du vill teckna ett annat antal aktier än vad som anges på emissionsredovisningen. Vad gör jag om emissionsredovisningen med bankgiroblanketten har kommit bort? Du måste istället använda Anmälningssedel för teckning av aktier med stöd av teckningsrätter. Denna kan beställas från Carnegie Investment Bank på telefon 08-5886 9480 eller laddas ned från www.paresources.se eller www.carnegie.se. Tänk på att om du är registrerad aktieägare genom depå hos bank eller annan förvaltare följer du instruktionerna från din förvaltare och ska inte använda ovan nämnda anmälningssedel. När skall jag använda Anmälningssedel för teckning av aktier med stöd av teckningsrätter? När du vill teckna ett annat antal aktier än vad som anges på emissionsredovisningen med den vidhängande bankgiroavin, det vill säga om du till exempel har köpt ytterligare teckningsrätter och vill teckna aktier även för dessa, eller om du vill teckna aktier för bara en del av dina teckningsrätter. Observera att de teckningsrätter som blir över finns kvar på ditt vp-konto och du ansvarar själv för att sälja dessa.
Vad händer efter att jag tecknat och betalat för de nya aktierna? När din betalning mottagits får du först så kallade betalda tecknade aktier, BTA. Dessa går att handla med precis som med vanliga aktier. Handel med BTA på NASDAQ OMX Stockholm beräknas ske under perioden 2 24 juni 2010. Carnegie Investment Bank och övriga värdepappersinstitut står till tjänst med förmedling av köp och försäljning av BTA. Vid sådan handel uttas sedvanligt courtage. Efter att nyemissionen är registrerad hos Bolagsverket omvandlas BTA automatiskt till nya aktier. Detta beräknas ske omkring den 2 juli 2010. Kan jag ångra mig? Nej, såväl en teckning av nya aktier som en anmälan om intresse för teckning av nya aktier är bindande. Kommer de nya aktierna att ge rätt till utdelning? De nyemitterade aktierna ger rätt till utdelning på samma sätt som befintliga aktier. Notera dock att styrelsen förslår noll utdelning för räkenskapsåret 2010. Påverkas jag som aktieägare skattemässigt med anledning av nyemissionen? Om du utnyttjar teckningsrätterna för att teckna nya aktier utlöser det i sig inte beskattning för skattskyldiga i Sverige. Om du säljer teckningsrätter måste du ta upp försäljningen till beskattning. I avsnittet Skattefrågor i prospektet ges en sammanfattning av vissa svenska skatteregler som kan aktualiseras i samband med nyemissionen.