FÖRETRÄDESEMISSON 2015 Rabbalshede Kraft AB (publ)

Transkript

1 FÖRETRÄDESEMISSON 2015 Rabbalshede Kraft AB (publ) FRAMTIDEN STAVAS FÖRNYBART Rabbalshede kraft har haft en stark tillväxt och växer nu ännu mer med nya strategier och erbjudanden. Förutom att Bolaget etablerar och förvaltar parker i egen regi har Rabbalshede Kraft byggt en organisation som erbjuder service till andra aktörer på marknaden. Styrelsen för Rabbalshede Kraft AB (publ) har upprättat ett prospekt med anledning av förestående nyemission. Prospetet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Observera att detta dokument endast utgör ett kort utdrag ur prospektet och att varje beslut att investera i Rabbalshede Kraft AB skall baseras på en bedömning av Prospektet i sin helhet. Prospektet finns tillgängligt i elektronisk form på samt på

2 Emissionen i sammandrag Den 25e november 2015 beslutade styrelsen i Rabbalshede Kraft att genomföra en emission i Bolaget. Syfte med emissionen är att genom en förändring av den finansiella strukturen öka flexibiliteten och minska kostnaderna samt förbereda bolaget för en notering. Swedbank är emissionsinstitut för Nyemissionen. Avstämningsdag 2 december 2015 Teckningstid 4 december december 2015 Teckningskurs Emissionsbelopp Företrädesrätt Tecknings- och garantåtaganden 6 kronor per ny B-aktie. Courtage utgår ej Lägst SEK och höst SEK De som på avstämningsdagen den 2 december 2015 är aktie ägare. Varje A och B-aktie i Bolaget berättigar till åtta (8) teckningsrätter. Tio (10) teckningsrättar berättigar till en (1) ny aktie ny B-aktie. Manor Investment SA, Ernst Rosén Invest AB och Stiftelsen Chalmers Tekniska Högskola har utfärdat varsin emissionsgaranti som innebär att Manor Investment SA garanterar att teckna aktier för ett totalt belopp om SEK 200 miljoner, Ernst Rosén Invest AB garanterar att teckna aktier för ett totalt belopp om SEK 42 miljoner och Stiftelsen Chalmers Tekniska Högskola garanterar att teckna aktier för ett totalt belopp om SEK 30 miljoner. Antal nyemitterade B-aktier Lägst och högst Antal aktier före emission ( A-aktier och B-aktier) Handel med teckningsrätter På Alternativa aktiemarknaden 4 december 11 december 2015 Handel med BTA Ingen organiserad handel i BTA kommer att ske Fullständigt prospekt och anmälningssedel samt ytterligara information finnas tillgängligt på Bolagets hemsida, och på 2

3 RABBALSHEDE KRAFT FÖRETRÄDESEMISSON 2015 Bästa aktieägare Rabbalshede Kraft har under hösten, som ett led i Bolagets utveckling och nya strategi, tecknat ett serviceavtal med PWP. Avtalet innebär att Rabbalshede svarar för förvaltning och driftövervakning för PWP:s 47 vindkraftsverk. Genom att teckna den här typen av avtal kommer Rabbalshede Kraft att stärka sin position på marknaden och den kompetens som idag finns i organisationens ger möjlighet till nya och bra affärer har kännetecknats av ett år med en bra produktion. Bolaget har under året kunnat hålla en hög tillgänglighet närmare 99%. Med det menas att våra vindkraftverk producerar el i stort sett hela tiden som det blåser vilket är ett mått på en mycket effektiv driftorganisation. Produktionen har ökat starkt mot jämförande period 2014, vilket till stor del beror på att vårt hittills största projekt kom i drift under slutet av 2014 (vindparkerna Årjäng NV, Årjäng SV och Skaveröd/Gurseröd) samt att flera av våra vindparker har producerat bättre än de ursprungliga beräkningarna. Elpriserna är fortsatt låga vilket ställer höga krav på kvalitet och effektivitet i vindparkerna. De låga elpriserna är något som påverkar alla aktörer inom energimarknaden. När det gäller vindkraftsbranschen så har de gynnsamma vindförhållandena under våren vägt upp en stor del av prisfallet. Vi arbetar kontinuerligt med att bygga långsiktigt hållbara parker som kan leverera stabila resultat, både genom effektiv drift och förvaltning samt prissäkringar som sträcker sig framåt i tiden. Vi anser att nuvarande marknadsförhållanden skapar stora möjligheter för de mest effektiva aktörerna. I det rådande marknadsläget har vi också valt att inte påbörja några nya projekt utan fokuserar på att förvalta den etablerade portföljen. Vi arbetar vidare med beslutet om eventuell försäljning av nyckelfärdiga projekt där vår personal sedan sköter drift och underhåll, vi tittar även på andra strukturer för att förverkliga projekt med externt kapital. På detta sätt kan dra nytta av vår kompetens och erfarenhet av att etablera och driva vindkraftverk i Sverige utan att vi behöver ta in nytt kapital från våra aktieägare. Vi fortsätter att arbeta mot en börsintroduktion och för att den ska bli så lyckad som möjligt förbereder vi bolaget både genom att skapa en stabil finansiell struktur samt att utveckla vår projektportfölj. En viktig positiv signal som underlättar den fortsatta utvecklingen av bolaget kom 21 oktober när Sveriges riksdag beslutade om en ambitionshöjning av elcertifikatsystemet. Vad beslutet skapar är en ökad stabilitet i marknaden som delvis kompenserar för det låga elpriset. Den nuvarande regeringen har höga ambitioner för utbyggnaden av förnybar energi och vi har goda förhoppningar om att det ger ett positivt genomslag för vindkraftsbranschen. Den senaste veckan har regeringen lanserat ett program för att Sverige skall bli det första fossilfria välfärdslandet. För att nå dessa mål krävs ytterligare utbyggnader av vindkraft och där har Rabbalshede Kraft, med sin gynnsamma projektportfölj, goda möjligheter att bidra till att nå målet med fossilfrihet. I höst har beslut tagits om att fram till 2020 avveckla två kärnreaktorer i Ringhals och två i Oskarshamn. Det är ännu för tidigt att exakt säga vad konsekvenserna blir men vi gör bedömningen att det kommer att leda till högre elpriser. Nedläggningen öppnar för investeringar i ny elproduktion i södra Sverige där Rabbalshede Kraft har vindparker och flertalet projekt. Vi anser att nuvarande elpris är låga vilket gör att detta är en bra tid för vårt företag att stärka sin position, och för våra aktieägare att investera. Vi ser stora möjligheter för Rabbalshede Kraft att växa och det vill vi göra tillsammans med våra aktieägare. Thomas Linnard, VD 3

4 Rabbalshede Kraft i korthet Rabbalshede Kraft AB (Publ) planerar och upprättar landbaserade vindkraftparker i Sverige som drivs i egen regi, i samarbete med andra företag eller för försäljning. Sedan starten 2005 har Rabbalshede Kraft upprättat 95 vindkraftverk, varav 71 drivs i egen regi i åtta vindparker som motsvarar 190MW installerad effekt. En omfattande projektportfölj utgör grunden för tillväxt. Bolaget har cirka 250 verk i upphandlings, tillämpning och planeringsskeden. Bolaget har en total projektportfölj med potential på upp till 962 MW. Projekt Effekt (MW) Drift 190 Tillståndsgivna 194 Ansökan 407 Förprojektering och Projektering 171 Total 962 Förutom att upprätta och driva vindkraftsparker i egen regi erbjuder Bolaget tjänster inom projektering, byggnation och drift till andra aktörer på marknaden. Detta är möjligt på grund av den erfarenhet och kompetens som byggts i Bolaget under åren. Försäljning av tjänster är ett område som kommer att få allt större fokus framöver. Nyckeltal, tkr 1 jan 30 sep jan 30 sep 2014 Elproduktion, MWh 2) Installerad effekt vid periodens slut, MW 2) Nettoomsättning, tkr 1) EBITDA, tkr 2) Rörelseresultat (EBIT), tkr 1) Eget kapital per aktie, kr 2) 13,12 13,52 1) IFRS-nyckeltal 2) Ej reviderat VISION, AFFÄRSIDÉ OCH MÅL Vision Visionen är att vara en ledande elproducent inom vind i Sverige. Affärsidé Rabbalshede Kraft projekterar och etablerar landbaserade vindparker i Sverige för att driva i egen regi, i samarbete med andra aktörer eller för vidare försäljning. Rabbalshede Kraft säljer även tjänster till andra aktörer på marknaden, inom projektering och etablering av parker samt service och underhåll. Mål Det övergripande målet är att skapa värdetillväxt för Bolagets aktieägare genom effektiv produktion av förnybar el och samtidigt behålla en stark balansräkning och leverera långsiktiga resultat till Bolagets aktieägare. Värdetillväxt skapas genom försäljning av den egna elproduktionen samt genom avyttring då vinsten på det investerade kapitalet realiseras. Möjligheter De låga elpriserna har lett till att de senaste åren har varit utmanade för alla energibolag. Branschen får nu flera positiva signaler. Regerings ambitionshöjning gällande förnybar energi och avvecklingen av kärnkraften ger en god grund till högre elpriser. Rabbalshede kraft har en stark och högkvalitativ projektportfölj, det tillsammans med ökad försäljning av service och tjänster gör att vi breddar våra intäktsmöjligheter och ser stora möjligheter att öka värdet på bolaget. Bakgrund till emissionen Vid full anslutning till Erbjudandet kommer Bolaget att tillföras cirka SEK 360 miljoner. Rabbalshede Krafts syfte med refinansieringen har varit att öka flexibiliteten och minska administrationen för Bolaget som tillsammans med lägre bankmarginaler sänker kostnaden för Bolagets finansiering. Kapitalet från företrädesemission avser att användas till att återbetala det aktieägarlån som Manor Investment SA lämnat till Bolaget, vilket sker genom att Manor Investment SA erbjuds möjlighet att kvitta sin fordran mot nya aktier i Rabbalshede Kraft. Resterande del av emissionslikviden avser användas till att amortera på Bolagets banklån. Sammantaget stärker det Rabbalshede Krafts balansräkning, skapar en mer fördelaktig struktur inför en framtida börsnotering och sänker Bolagets räntekostnader. 4

5 Så här gör du för att teckna aktier Teckning av aktier i kommande Företrädesemission sker mellan 4 18 december DU TILLDELAS TECKNINGSRÄTTER För varje aktie du äger i Rabbalshede Kraft på avstämningsdagen 2 december 2015 AKTIE Rabbalshede Kraft AB erhåller du åtta (8) Teckningsrätter TECKNINGSRÄTT Rabbalshede Kraft AB 8 2. SÅ HÄR UTNYTTJAR DU DINA TECKNINGSRÄTTER Tio (10) Teckningsrätter TECKNINGSRÄTT Rabbalshede Kraft AB 6 kronor ger en (1) ny B-aktie i Rabbalshede Kraft AB B-AKTIE Rabbalshede Kraft AB 3. ÄR DU DIREKTREGISTRERAD AKTIEÄGARE ELLER HAR DU AKTIERNA HOS FÖRVALTARE Du har VP-konto (dvs. direktregistrerad) Du bor i Sverige Om du utnyttjar samtliga Teckningsrätter på avstämningsdagen, använd den utsända, förtryckta bankgiroavin från Euroclear Om du har köpt, sålt eller överfört Teckningsrätter till/från ditt VP-konto, fyll i anmälningssedel (erhållas från bolagets hemsida och gör samtidig betalning till det bankgironummer som står angivet på anmälningssedelen. Du bor utomlands¹ Använd anmälningssedel som insänds till den angivna adressen och betalning görs till bankkonto angivet i Villkor och anvisningar i Prospektet erhållas från bolagets hemsida Du har depå (dvs. förvaltarregistrerad) Har du dina aktier i depåer hos bank eller värdepappersinstitut får du information från din/ dina förvaltare om antal Teckningsrätter Följ de instruktioner du får från din/dina förvaltare! Teckning av B-aktier kan även göras utan stöd av Teckningsrätter genom anmälan på avsedd anmälningssedel (erhålles på bolagets hemsida ). Depåkunder hos förvaltare tecknar sig i enlighet med instruktion från sin förvaltare. 1 Erbjudandet riktas sig ej till personer boende i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. 5

6 FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECKNING Den som på avstämningsdagen den 2 december 2015 är registrerad som aktieägare i Rabbalshede Kraft äger företrädesrätt att teckna nya aktier av serie B i förhållande till det antal aktier, oavsett serie, som innehas på avstämningsdagen. För detta ändamål erhåller den som på avstämningsdagen är registrerad som aktieägare i Rabbalshede Kraft åtta (8) teckningsrätter av serie B för varje innehavd aktie, oavsett serie. Teckningsrätterna berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna B-aktier, varvid tio (10) teckningsrätter ger rätt till teckning av en (1) ny B-aktie. HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER Handel med Teckningsrätter kommer att ske på Alternativa aktiemarknaden under perioden 4-11 december Handel sker i direkt kontakt med marknadsplatsen alternativt via en mäklare på bank eller fondkommission. Den som önskar köpa eller sälja Teckningsrätter ska därför vända sig direkt till Alternativa aktiemarknaden eller till respektive bank eller fondkommissionärs mäklare. Courtage utgår ej. För detaljerad information om Teckningsrätter vänligen besök TECKNING UTAN STÖD AV TECKNINGSRÄTTER Teckning av B-aktier kan även göras utan stöd av Teckningsrätter. Anmälan om teckning av nya B-aktier utan stöd av Teckningsrätter (för direkteregistrerade aktieägare) ska göras på avsedd anmälningssedel. Depåkunder hos förvaltare som önskar teckna nya B-aktier utan stöd av Teckningsrätter måste anmäla sig för teckning i enlighet med instruktion från sin förvaltare. BETALNING Direkteregistrerade aktieägare bosatta i Sverige Teckning av nya B-aktier med stöd av Teckningsrätter sker genom kontant betalning, antingen genom att använda den förtryckta bankgiroavin eller därför avsedd anmälningssedel, med samtidig betalning enligt något av följande alternativ: Den förtryckta bankgiroavin används om samtliga Teckningsrätter enligt emissionsredovisningen från Euroclear ska utnyttjas för teckning. Anmälningssedeln används om Teckningsrätter har köpts, sålts eller överförts från annat VP-konto eller av annan anledning ett annat antal Teckningsrätter än det som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen ska utnyttjas för teckning. Betalning för tecknade nya B-aktier ska göras samtidigt som insändandet av anmälningssedeln. Betalning ska vara Swedbank tillhanda senast den 18 december Direkteregistrerade tecknare ej bosatta i Sverige Teckningsberättigade direktregistrerade aktieägare som inte är bosatta i Sverige: Se instruktion i prospektet. Betalda tecknade B-aktier (BTA) Efter teckning och erlagd betalning kommer Euroclear att sända ut en avi som bekräftelse på att BTA bokats in på tecknarens VP-konto. De nya B-aktierna kommer att bokföras som BTA på VP-kontot till dess att registrering av Nyemissionen skett hos Bolagsverket. Registrering av nya B-aktier tecknade med stöd av Teckningsrätter förväntas ske hos Bolagsverket omkring den 11 januari Teckning av B-aktier utan stöd av teckningsrätter Teckning av B-aktier kan även göras utan stöd av Teckningsrätter. Se instruktion i prospektet För att inte värdet av Teckningsrätterna skall gå förlorat måste innehavaren antingen: Utnyttja Teckningsrätterna för att teckna nya aktier Sälja de Teckningsrätter som innehavaren inte avser att utnyttja senast den 11 december

7 Om du vill sälja/köpa teckningsrätter Observera för att förhindra förlust av värdet på teckningsrätterna måste dessa antingen utnyttjas för teckning av aktier genom ifylld anmälningssedel i enlighet med villkor och anvisningar senast den 18 december 2015 eller säljas senast den 11 december HANDEL I TECKNINGSRÄTTER SKER VIA ALTERNATIVA AKTIEMARKNADEN ENLIGT NEDAN. HANDELN PÅGÅR 4 11 DECEMBER 2015 MELLAN För att kunna lägga köp- eller säljorder ska investerare vara registrerad som kund hos Alternativa, (krav från Finansinspektionen). Detta sker kostnadsfritt via Alternativas hemsida Köp- och säljorder läggs via hemsidan, e-post eller telefon. Orderläget offentliggörs löpande på Alternativa.se Matchande order leder till avslut. Avslut registreras och handels statistik offentliggörs på hemsidan. Avräkningsnota distribueras till köpare och säljare löpande dock senast 11 december Likvid- och leveransdag blir i enlighet med avräkningsnota dock senast 16 december Förvärvade Teckningsrätter finns på din depå/vp-konto senast den 16 december (3 5 bankdagar efter genomförd affär) Varje order tidstämplas när den inkommer Order som inkommer prioriteras enligt: 1. Pris, 2. Tid Order som inkommer är giltig till och med kl 17 den 11 december 2015 om den inte innan dess fyllts, ändrats eller makulerats Minsta kursintervall är 5 öre Courtage utgår ej Endast säljorder från ägare som är registrerade på avstämningsdagen tas emot. Investerare som köpt teckningsrätter under handeln kan inte sälja dessa eftersom leverans av köpta instrument inte kan ske förrän efter handels periodens slut. Observera att säljare av Teckningsrätter måste instruera sin respektive bank vid genomförd affär i enlighet med utsänd avräkningsnota! Fullständigt prospekt och anmälningssedel samt ytterligara information finnas tillgängligt på Bolagets hemsida, och på 7

8 Rabbalshede Kraft AB (publ) Marknadsvägen Rabbalshede Telefon Telefax Reg.nummer