Delårsrapport Januari mars 2014

Delårsrapport Januari mars 2014 SenseAir AB Org. Nr 556475-5519

2 Sammanfattning januari- mars 2014 Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 26 315 ksek (24 029kSEK) en ökning med 9,5%. I moderföretaget uppgick omsättningen till 25 314 ksek (23 599 ksek) för SenseAir AB, en ökning med 7,3%. Koncernens rörelseresultat uppgick till 1 136kSEK (-2 339kSEK), varav 616kSEK (-2 058kSEK) för SenseAir AB. Kassaflöde från den löpande verksamheten för koncernen uppgick till -2 124kSEK ( -5 893kSEK) och för moderföretaget 3 903kSEK (-6 152kSEK). Order ingången har varit stabil under kvartalet och vi har haft mycket gott utfall vad gäller leveransprecision. Under kvartalet har vi stärkt organisationen med en VP of Sales, en inköpschef samt gjort en ersättningsrekrytering av en VP of Engineering. Vi har fortsatt vår stora satsning på produktutveckling bland annat till bilindustrin.

3 Kommentar från VD Allmänt om verksamheten Bolaget bedriver forskning och utveckling inom området mätning av gaser. Bolaget tillverkar och säljer dess produkter över hela världen. Huvudkontor och tillverkning ligger i Delsbo, Hudiksvalls kommun med dotterbolag i Portland Oregon, USA samt Chengdu, Kina. I över 20 år har företaget bedrivit forsking och utveckling inom området för gasmätning baserat på IR teknik. Vår teknik är världsledande inom gasmätning och vi producerar sensorer både för låg och högvolymsapplikationer. Vår huvudmarknad är koldioxidsensorer till ventilationsutrustning i byggnader. På denna marknad har vi en stor marknadsandel, där våra produkter medför energibesparingar samt förbättrad inomhusmiljö. Även om detta segment är det största för SenseAir så används och säljs även våra produkter för andra användningsområden såsom CO2 larm och till bio relaterade processer där CO2 är en viktig styrparameter. Vi satsar på forskning och utveckling och vår strävan är att fortsätta skapa kundvärde genom att utveckla kostnadseffektiva produkter med excellent mätprecision och tillförlitlighet. Försäljning och Resultat Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick under kvartalet till 26 315 ksek (24 029kSEK) en ökning med 9,5%. I moderföretaget uppgick omsättningen till 25 314 ksek (23 599 ksek) för SenseAir AB, en ökning med 7,3%. Koncernens rörelseresultat för kvartalet uppgick till 1 136kSEK (-2 339kSEK), varav 616kSEK (-2 058kSEK) för SenseAir AB. Den positiva utvecklingen av det finansiella resultatet för koncernen beror bland annat på en ökning av fakturering av utvecklingsarbete (se vidare not 1), en liten ökning av försäljning av produkter till kund samt på att vi har åstadkommit en bättre bruttomarginal jämfört med föregående år genom förhandling av materialpriser. Kassaflöde från den löpande verksamheten för koncernen uppgick till -2 124kSEK (-5 893kSEK) och för moderföretaget 3 903kSEK (-6 152kSEK). Det negativa kassaflödet under kvartalet kan främst härledas till en svag försäljning under december och januari 2013 samt en ökad nivå av varulagret. Organisation och processer Vi har under kvartalet fortsatt att stabilisera vår organisation genom ett antal rekryteringar. Efter en längre tids vakans har vi anställt en VP of Sales (chef för marknad & försäljning). Vi har dessutom gjort en ersättningsrekrytering av en VP of Engineering (utvecklingschef) samt förstärkt vår inköpsorganisation med en ny erfaren inköpschef. Rekryteringarna ger totalt sett en kompetenshöjning och medför större möjligheter för SenseAir att utveckla verksamheten. Vi fortsätter att arbeta på att definiera och effektivisera våra processer vilket är en viktig förberedelse inför en framtida tillväxt. Implementeringen av LEAN principer fortsätter och vi arbetar med att sprida de olika arbetssätten på de olika avdelningarna. Produktion Orderingången under perioden har varit enligt förväntan och vi har haft ett mycket bra utfall gällande leveransprecision till våra kunder utan att kompromissa på våra säkerhetslager. I övrigt har fokus varit att arbeta på att förbättra produktiviteten bland annat genom insatser vad gäller materialpriser, yielder samt produktionsflöden. Forskning och utveckling SenseAir fortsätter under kvartalet att satsa stort på forskning och utveckling. Under perioden har vi fortsatt att bland annat fokusera på arbete gällande produkter till bilindustrin. Vi gör en medveten satsning mot detta segment där vi ser en väldigt stor marknadspotential. Arbetet på alkoholsensorn går vidare och vi gör kontinuerligt tekniska framsteg. Vad gäller utveckling av CO2 mätare för kupéstyrning i fordon, fortsätter vi att utveckla vår

4 tekniska plattform. Vi har också under perioden fortsatt med utveckling av en del kundspecifika produkter inom bland annat HVAC området. Utsikter Det finns många intressanta segment för företaget att utvärdera och utveckla produkter för. Vi kommer att satsa på mätare till fordon, bostäder, kolgruvor, lågenergilösningar och utrustning för mätning av gaser i mycket låga koncentrationer. Vi har tagit fram en marknadsstrategi som vi kommer att fortsätta att implementera. Vi förväntar oss som resultat av denna satsning en tillväxt redan de kommande åren. Vår satsning på produkter till framför allt fordonsindustrin fortgår. Vad gäller CO2 för kupésstyrning utvärderar vi för närvarande olika affärsupplägg samt fortsätter att diskutera med framtida kunder. Vi ser ett mycket stort intresse för produkten och med det, såklart en möjlighet till tillväxt. Vi befinner oss i en utvecklingsintensiv fas både vad gäller tekniken och organisationen. Vi kommer att fortsätta med dessa aktiviteter vilket kommer att påverka företagets lönsamhet under en tid framöver. Efterfrågan av våra CO2 produkter är stabil och vi tror på en försäljning enligt plan för den närmsta framtiden. Vi kommer under 2014 att fokusera det interna effektiviseringsarbetet runt att stärka våra stärka våra interna processer. Några saker vi tittar på är lageromsättningshastighet och turn-around tid för utvecklingsprojekt. Allt i syfte att öka vår lönsamhet och kassaflöde. 30 april, 2014 Christer Engnér VD

5 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Resultaträkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2014-01-01 2013-01-01 2014-01-01 2013-01-01 Not -2014-03-31-2013-03-31 -2014-03-31-2013-03-31 Nettoomsättning 26 315 24 029 25 314 23 599 Kostnad för sålda varor -18 412-18 408-18 831-18 393 Bruttoresultat 7 903 5 621 6 483 5 206 Försäljningskostnader -2 450-2 471-1 815-2 004 Administrationskostnader -2 580-1 928-2 306-1 725 Forsknings- och utvecklingskostnader -6 903-6 956-6 903-6 956 Övriga rörelseintäkter 1 5 451 3 770 5 442 3 770 Övriga rörelsekostnader 2-285 -375-285 -349 Rörelseresultat 1 136-2 339 616-2 058 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillg. - - - - Ränteintäkter och liknande resultatposter 10 1 9 0 Räntekostnader och liknande resultatposter -8-2 -8-2 Resultat efter finansiella poster 1 138-2 340 617-2 060 Bokslutsdispositioner och skatt Skatt på årets resultat - 87 - - Årets resultat 1 138-2 253 617-2 060

6 Not 1 Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget 2014-01-01 2013-01-01 2014-01-01 2013-01-01-2014-03-31 -2013-03-31-2014-03-31 -2013-03-31 Återvunna kundfordringar - - - - Statliga bidrag 464 661 464 661 Övriga bidrag - - - - Fakturerat utvecklingsarbete 4 837 2 896 4 837 2 896 Försäkringsersättningar - 19-19 Valutakursdifferenser 150 194 141 194 5 451 3 770 5 442 3 770 Not 2 Övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget 2014-01-01 2013-01-01 2014-01-01 2013-01-01-2014-03-31 -2013-03-31-2014-03-31 -2013-03-31 Valutakursdifferenser -285-375 -285-349 Nedskrivning aktier/ andelar - - - - -285-375 -285-349

7 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansräkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2014-01-01 2013-01-01 2014-01-01 2013-01-01 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar -2014-03-31-2013-12-31 -2014-03-31-2013-12-31 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 626 629 626 629 Nedlagda kostnader på annans fastighet 1 105 1 130 1 105 1 130 Maskiner och andra tekniska anläggningar 3 075 3 383 3 075 3 383 Inventarier, verktyg och installationer 3 590 3 948 3 238 3 583 Pågående nyanläggningar 1 544 1 307 1 544 1 307 9 940 10 397 9 588 10 032 Finansiella anläggningstillgångar Aktier/andelar utl. dotterföretag - - 2 669 2 669 Uppskjuten skattefordran 115 176 - - Övriga finansiella anläggningstillgångar 3 274 3 274 3 274 3 274 3 389 3 450 5 943 5 943 Summa anläggningstillgångar 13 329 13 847 15 531 15 975 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 18 693 17 345 17 744 16 466 Varor under tillverkning 2 665 2 761 2 665 2 761 Färdiga varor och handelsvaror 1 690 1 501 1 690 1 501 Förskott till leverentörer 440 175 440 175 23 488 21 782 22 539 20 903 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 23 062 18 181 20 420 16 272 Fordringar hos koncernföretag - - 4 678 3 033 Skattefordringar 1 391 2 140 1 391 2 140 Övriga fordringar 1 103 990 1103 990 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 854 1 177 855 1 179 26 410 22 488 28 447 23 614 Kortfrisiga placeringar Kassa och bank 9 341 3 710 5 950 2 091 Andra kortfrisiga placeringar - - - - Summa omsättningstillgångar 59 239 47 980 56 936 46 608 SUMMA TILLGÅNGAR 72 568 61 827 72 467 62 583

8 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Balansräkning Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2014-01-01 2013-01-01 2014-01-01 2013-01-01-2014-03-31 -2013-12-31-2014-03-31 -2013-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 555 555 555 555 Reservfond 3 144 2 925 3 105 3 105 3 699 3 480 3 660 3 660 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 37 609 43 301 38 332 43 343 Resultat 1 119-5 882 617-5 011 38 728 37 419 38 949 38 332 Summa eget kapital 42 427 40 899 42 609 41 992 Obeskattade reserver - - 0 0 - - 0 0 Avsättningar Garantiriskreserv 1 571 1 600 1 571 1 600 Uppskjuten skatteskuld - - - - 1 571 1 600 1 571 1 600 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 8 000-8 000-8 000 0 8 000 0 Kortfristiga skulder Förskott från kunder - 240-240 Leverantörsskulder 7 335 7 102 7 052 6 784 Aktuella skatteskulder 905 12 904 - Övriga kortfristiga skulder 930 994 929 986 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 400 10 980 11 402 10 981 20 570 19 328 20 287 18 991 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 72 568 61 827 72 467 62 583

9 SenseAir AB (publ) Org.nr. 556475-5519 Kassaflödesanalys Koncernen Moderbolaget Belopp i tkr 2014-01-01 2013-01-01 2014-01-01 2013-01-01-2014-03-31 -2013-03-31-2014-03-31 -2013-03-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 1 138-2 340 617-2 059 Övriga ej likviditetspåverkande poster 1 124 459 654 538 2 262-1 881 1 271-1 521 Betald inkomstskatt 1 642-932 1 654-987 Ökning/minskning varulager -1 706 198-1 636 384 Ökning/minskning rörelsefordringar -4 671-4 651-5 583-5 227 Ökning/minskning rörelseskulder 349 1 373 391 1 199 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 124-5 893-3 903-6 152 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -245-1 154-238 -1 142 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar - 197 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -245-957 -238-1 142 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 8 000-8 000 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 000 0 8 000 0 ÅRETS KASSAFLÖDE 5 631-6 850 3 859-7 294