BOKSLUTS- KOMMUNIKÉ 1 januari - 31 december 2015 Kvartal 4, 1 oktober - 31 december 2015 556819-2263
TRE NY- OCH FEM FÖLJDINVESTERINGAR UNDER KVARTALET 76 miljoner kronor i portföljinvesteringar under kvartalet Fjärde kvartalet, oktober - december 2015 Portföljinvesteringar om 76 miljoner kronor har skett i åtta portföljföretag, en positiv samt två negativa innehavsförsäljningar ("exits") har skett under kvartalet. Fjärde kvartalets resultat efter beräknad skatt uppgick till -49 miljoner kronor inklusive nedskrivningar i investeringsverksamheten om -19 miljoner kronor, kassaflödet uppgick till -59 miljoner kronor och likvida medel och kortfristiga placeringar vid kvartalets slut uppgick till 1 201 miljoner kronor. Helåret, januari-december 2015 Årets resultat efter beräknad skatt uppgick till -15 miljoner kronor inklusive nedskrivningar i investeringsverksamheten om -35 miljoner kronor. Kassaflödet uppgick till -186 miljoner kronor inklusive utbetald utdelning till ägaren om 100 miljoner kronor och likvida medel och kortfristiga placeringar vid årets slut uppgick till 1 201 miljoner kronor. Inlandsinnovation har under året investerat 206 miljoner kronor i aktier och konvertibler i 14 nya och 15 befintliga portföljföretag och gjort tre positiva och två negativa innehavsförsäljningar ("exits"). VD har ordet Under fjärde kvartalet har vi investerat 62 miljoner i tre nya företag. Branäsgruppen, som äger och driver skidorter i främst Branäs (Värmland) och Kungsberget (Gävleborg) och sysselsätter cirka 650 personer under säsong. Netrounds Solutions, som utvecklar och säljer programvara för test, övervakning och säkerställande av nätverksprestanda och digitala tjänster samt HPG Intressenter. Vi genomförde dessutom följdinvesteringar om 14 miljoner kronor i befintliga portföljbolag, bland annat i Investa Företagskapital, Limes Audio och Z-forestab. Exit har skett i Spaceport Sweden och Flexibla Bostäder samt konkursen i CPD Center har avslutats. Årets genomgång av investeringsportföljen har resulterat i att det skett nedskrivningar av en del portföljinvesteringar. Sedan verksamheten startade hösten 2011 har Inlandsinnovation investerat i 59 företag med totalt 943 miljoner kronor i andelar i portföljbolag, lån och förlagsinsats. Flera av portföljbolagen växer och utvecklas. Grönklittsgruppen har tecknat avtal med Säffle kommun kring driften av Duse Camping, vilket växer deras verksamhet i Värmlands län. Ruta ett DVD har tredubblat sin omsättning genom en förändrad affärsmodell. Loxysoft har i januari öppnat kontor i New York och satsar vidare på den amerikanska marknaden. EnviBAT har fördubblat omsättningen två år i rad och ser stor potential i sin teknik, något som uppmärksammats av Företagarna i Västerbotten som utsett bolagets vd till årets företagare i Skellefteå. Vi organiserar löpande erfarenhetsutbyte och kompetensutveckling för våra portföljföretag och under kvartalet genomfördes vår sjätte portföljbolagsdag i Umeå och vår första tillväxtkassedag i Östersund. Peter Gullander Verkställande direktör - 2 -
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 Händelser under fjärde kvartalet 2015 Under kvartalet har investeringar skett i aktier om 62 (14) miljoner kronor i de nya portföljföretagen Branäsgruppen AB, HPG Intressenter AB och Netrounds Solutions AB samt om 14 (27) miljoner kronor i de befintliga portföljföretag, bland annat i Investa Företagskapital AB, Limes Audio AB och Z-forestab AB. Exit har skett i Spaceport Sweden AB och Flexibla Bostäder Nord AB samt konkursen i CPD Center AB har avslutats. Skatteverket har påbörjat en momsrevision för åren 2013 och 2014. Bolaget har gjort en avsättning med fem miljoner kronor. Händelser under januari-december 2015 Under året har portföljinvesteringar skett i aktier och konvertibler om 206 (162) miljoner kronor i 29 (29) nya och befintliga portföljföretag samt tre positiva och två negativ innehavsförsäljningar ("exits") har genomförts under året. I september 2015 publicerades regeringens budgetproposition (2015/16:1), där regeringen aviserade en särproposition under våren 2016 angående omstrukturering av det statliga riskkapitalet, som berör bland annat Inlandsinnovation. EKONOMISK UTVECKLING I SAMMANDRAG 1) Kvartal 4 2015 Kvartal 4 2014 Helår 2015 Resultat efter skatt, tkr -49 266-29 097-15 226-11 566 Antal företag i investeringsportföljen, stycken 52 43 52 43 Portföljinvesteringar under perioden, tkr 75 563 42 747 205 849 162 226 Periodens kassaflöde, tkr -58 576-35 719-185 779-133 714 Likvida medel och kortfristiga placeringar, tkr 1 200 781 1 296 115 1 200 781 1 296 115 Långfristiga kapitalplaceringar i värdepapper, tkr - 100 000-100 000 Justerat eget kapital, tkr 1 935 340 1 945 339 1 935 340 1 945 339 Soliditet, % 98,7 94,2 98,7 94,2 Antal anställda, stycken 12 7 12 7 1) nyckeltalsdefinitioner framgår under redovisningsprinciper. Helår 2014 Inlandsinnovations vision Inlandsinnovations vision är att medverka till tillväxt samt fler och mer innovativa företag i de sju nordligaste länen. Affärsidén är att vara aktiv i tillväxtsatsningar, vilket i korthet innebär att identifiera och investera i främst innovativa företag. Inlandsinnovations uppdrag Inlandsinnovation är ett riskkapitalbolag som ägs av svenska staten. Bolaget bildades i december 2010 efter ett riksdagsbeslut och fick ett kapitaltillskott på två miljarder kronor. Inlandsinnovation inledde sin verksamhet under sista kvartalet 2011. På marknadsmässiga villkor ska bolaget direkt och indirekt investera i företag och innovationsprojekt i Norrbottens, Västerbottens, Jämtlands, Västernorrlands, Gävleborgs, Dalarnas och Värmlands län. Detta utifrån regionens möjligheter och förutsättningar och med syftet att främja företagande och utveckling. Det innebär bland annat att Inlandsinnovation ska samarbeta med befintliga offentliga och privata aktörer, så att bolaget snabbt och effektivt kan fatta investerings- och finansieringsbeslut och nå ut till olika kategorier av kunder. Inlandsinnovations investeringar kan ske i nästan alla branscher. Inlandsinnovation har sitt säte i Östersund. Ekonomisk utveckling under fjärde kvartalet 2015 Resultat Resultat efter beräknad skatt för fjärde kvartalet uppgick till -49 (-29) miljoner kronor. Orealiserade övervärden har inte påverkat kvartalets resultat och uppgick för kortfristiga kapitalplaceringar till 43 (61) miljoner kronor och för långfristiga kapitalplaceringar till 0 (9) miljoner kronor. Resultatet har huvudsakligen påverkats av resultat från investeringsverksamheten inklusive resultat om -26 (0) miljoner kronor från genomförda exits och nedskrivningar om -19 (-28) miljoner kronor, finansnettot från kapitalplaceringar och avsättning till periodiseringsfond. Kassaflöde Kassaflödet uppgick under kvartalet till -59 (-36) miljoner kronor, varav -75 (-39) miljoner kronor investerats i andelar i portföljföretag. Bolagets likvida medel och kortfristiga placeringar i fonder uppgick till 1 201 (1 296) miljoner kronor vid kvartalets slut. - 3 -
Eget kapital Den 31 december 2015 uppgick Inlandsinnovations eget kapital till 1 903 (1 918) miljoner kronor, varav kvartalets resultat utgjorde -49 (-29) miljoner kronor. Bolagets obeskattade reserver uppgick till 42 (35) miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgick till 1 935 (1 945) miljoner kronor. Ekonomisk utveckling under januari - december 2015 Resultat Resultat efter beräknad skatt för året uppgick till -15 (-12) miljoner kronor. Orealiserade övervärden har inte påverkat årets resultat och uppgick för kort- och långfristiga kapitalplaceringar till 43 (70) miljoner kronor. Resultatet har huvudsakligen påverkats av resultat från investeringsverksamheten inklusive resultat om 16 (-5) miljoner kronor från genomförda exits och nedskrivningar om -35 (-40) miljoner kronor, kostnader för personal och finansnettot från kapitalplaceringar. Kassaflöde Kassaflödet uppgick under året till -186 (-134) miljoner kronor inklusive utbetald utdelning till ägaren om -100 (0) miljoner kronor samt investeringar i andelar i och nettoutlåning till portföljföretag om -191 (-153) miljoner kronor. Bolagets likvida medel och kortfristiga placeringar i fonder uppgick till 1 201 (1 296) miljoner kronor vid årets slut. Eget kapital Den 31 december 2015 uppgick Inlandsinnovations eget kapital till 1 903 (1 918) miljoner kronor, varav årets resultat utgjorde -15 (-12) miljoner kronor. Bolagets obeskattade reserver uppgick till 42 (35) miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgick till 1 935 (1 945) miljoner kronor. För ytterligare information, se resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys samt förändring av eget kapital. Väsentliga händelser efter årets utgång Efter årets utgång har investeringar i andelar, om totalt 10,3 miljoner kronor, genomförts i de tre nya portföljföretag Arctic Engineering AB, Nipsoft AB och ZMek Fastighet & förvaltning AB, vilka förvärvats från Investa Företagskapital samt i de befintliga portföljföretagen Electronic Parking AB, InCoax Networks Europe AB och SmartPlanes i Sverige AB. Inga andra händelser av väsentlig betydelse har inträffat efter rapportperioden fram till rapportens avgivande. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer För en beskrivning av väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer för Inlandsinnovation hänvisas till årsredovisningen för 2014, sidan 28-29. Utöver vad som framgår av denna rapport har inga väsentliga förändringar skett sedan årsredovisningens avgivande. Transaktioner med närstående Utdelning om 100 miljoner kronor betalades ut till ägaren i juni. Inga andra transaktioner mellan Inlandsinnovation och dess närstående har skett. Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2007:1 om frivillig delårsrapportering i icke-noterade företag och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och Koncernredovisning ( K3 ) samt riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande. Belopp anges i tusen kronor (tkr) om inget annat anges. Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. Ställda panter avser värde av kapitalförsäkringar. Definitioner Justerat eget kapital = eget kapital plus 78% av obeskattade reserver. Soliditet = eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen. För ytterligare information se tilläggsupplysningar på sidan 41-43 i Inlandsinnovations årsredovisning 2014. - 4 -
Årsstämma och tidpunkter för kommande rapporter Årsstämma Ordinarie årsstämma kommer att hållas i Östersund den 29 april 2016. Förslag till årsstämman Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att balanserade vinstmedel på 1 768 miljoner kronor och årets resultat på -15 miljoner kronor, sammanlagt 1 753 miljoner kronor, balanseras i ny räkning. Årsredovisning Årsredovisningen för år 2015 publiceras sista veckan i mars 2016 och kommer att finnas tillgänglig på www.inlandsinnovation.se. Tidpunkter för kommande rapporter Årsredovisning och Hållbarhetsredovisning 2015 Delårsrapport kvartal 1 2016 Delårsrapport kvartal 2 2016 Delårsrapport kvartal 3 2016 Datum 2016-03-31 2016-04-29 2016-07-18 2016-10-28 Kontaktpersoner Eventuella frågor rörande denna rapport besvaras av vd Peter Gullander eller ekonomichef Barbro Ederwall, telefon 0771-15 01 80. Läs mer om Inlandsinnovation på www.inlandsinnovation.se - 5 -
INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGAR Inlandsinnovations investeringar består av direkta och indirekta investeringar i portföljföretag. Direkta investeringar består av ägarkapital i och konverteringsbara lån och liknande instrument (benämns fortsättningsvis lån) till rörelsedrivande bolag. Indirekta investeringar består av ägarkapital i regionala riskkapitalbolag s.k. fond-i-fondbolag och tillväxtkassor samt lån och förlagsinsatser. Sedan verksamhetsstarten hösten 2011 har Inlandsinnovation investerat i 59 företag med totalt 942 miljoner kronor genom andelar, lån och kapital som tillskjutits genom förlagsinsats. Fem innehavsförsäljningar och en nedkapitalisering har genomförts och det finansiella engagemanget har avslutats i ett företag samt ett företag har gått i konkurs. Sedan starten har 571 nya propåer om investeringar utvärderats. Per den 31 december 2015 uppgick det nettoinvesterade kapitalet i Inlandsinnovations investeringsportfölj till 834 miljoner kronor fördelat på direkta och indirekta investeringar i 52 företag. INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGSPORTFÖLJ PER 2015-12-31 Direkta investeringar Rörelsedrivande bolag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%), ägarandelar Artboard AB Västernorrland Timrå september 2015 7,6 Bothnia Invent AB Norrbotten Haparanda oktober 2012 41,2 Branäsgruppen AB Värmland Karlstad november 2015 15,4 Bygga Bo i Pajala AB Norrbotten Pajala februari 2014 30,0 EasyFill AB (publ) Jämtland Bräcke november 2012 15,6 Electronic Parking AB Norrbotten Luleå september 2014 22,0 Elevenate AB Jämtland Åre juni 2013 12,2 Envibat AB Västerbotten Skellefteå juni 2015 15,2 Flooré AB Västernorrland Torpshammar november 2012 25,0 Globisen AB Dalarna Älvdalen juni 2013 25,0 Grönklittsgruppen AB (publ) 1 Dalarna Orsa maj 2012 20,9 HPG Intressenter AB Jämtland Hackås november 2015 64,1 icell AB (publ) Dalarna Älvdalen juni 2014 2,3 Idea2Innovation Sweden AB Jämtland Åre mars 2013 24,0 InCoax Networks Europe AB Gävleborg Gävle september 2014 11,3 JPS Teknik AB Gävleborg Färila december 2014 23,0 Jämtlandsgården Livsmedel AB Jämtland Hammerdal september 2015 18,2 Kittelfjäll Utveckling AB Västerbotten Kittelfjäll september 2014 16,3 Likvor AB Västerbotten Umeå augusti 2015 34,2 Limes Audio AB Västerbotten Umeå juni 2014 30,1 Loxysoft Group AB Jämtland Östersund september 2014 20,0 miwa AB Västerbotten Lövånger augusti 2014 18,0 Natural User Interface Technologies AB Västerbotten Skellefteå mars 2015 18,5 Netrounds Solutions AB Norrbotten Luleå november 2015 13,6 Nordic Iron Ore AB (publ) Dalarna Ludvika november 2013 5,4 Observit AB Västernorrland Sundsvall februari 2014 20,0 PEPAB Produktionspartner AB Gävleborg Söderhamn september 2015 28,0 Ruta ett DVD AB Dalarna Falun augusti 2014 13,9 Sensair AB Gävleborg Delsbo september 2015 11,9 Sensible Solutions Sweden AB Västernorrland Sundsvall november 2014 28,5 SmartPlanes i Sverige AB Västerbotten Skellefteå juni 2014 27,8 Spintso International AB Dalarna Borlänge januari 2014 10,6 Sustainable Cards Europe Holding AB Jämtland Hede december 2012 39,7 Södra Norrlands Hamn och Logistik AB Gävleborg Gävle juni 2015 16,8 Tannak AB Norrbotten Jokkmokk maj 2012 5,6 Tempus Information Systems AB Västerbotten Malå mars 2015 25,0 Umlax Invest AB Västerbotten Lycksele september 2014 10,0 Vebua AB Jämtland Hammerdal september 2015 11,1 Z-forestab AB 1 Jämtland Östersund oktober 2013 25,0 Örndalen Exploatering AB Jämtland Vemdalen januari 2013 27,1-6 -
INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGSPORTFÖLJ PER 2015-12-31, forts. Indirekta investeringar Fond i fond bolag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%), ägarandelar Ekonord Invest AB Jämtland Trångsviken april 2013 14,3 Ekoväst Invest AB Värmland Arvika april 2013 11,8 Flexibla Bostäder Nord AB Norrbotten Kiruna maj 2013 37,5 Investa Företagskapital AB Västernorrland Sundsvall juni 2015 41,1 Mittkapital i Jämtland och Västernorrland AB Jämtland Östersund oktober 2013 100,0 Tillväxtkassor Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%), ägarandelar Digitala Tillväxtkassan i Umeå AB Västerbotten Umeå oktober 2014 49,0 Startkapital i Norr AB Norrbotten Luleå mars 2013 49,0 Söderhamns Tillväxtkassa AB Gävleborg Söderhamn februari 2014 49,5 Tillväxtkassan i Trångsviken AB Jämtland Trångsviken december 2012 - Vindpenningen AB Jämtland Hammerdal december 2012 - Övriga portföljföretag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%), ägarandelar Kreditgarantiföreningen Norr Västerbotten Lycksele april 2012 - Stiftelsen Norrlandsfonden Norrbotten Luleå juni 2012-1 Inlandsinnovation har även ett indirekt ägande i några portföljbolag. Inlandsinnovations direkta och indirekta röstandel uppgår till 29,6% i Grönklittsgruppen och 80,7% i Z- forestab. Läs mer om portföljföretagen på www.inlandsinnovation.se - 7 -
RESULTATRÄKNING, tkr 2015-10-01 2014-10-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2014-12-31 Resultat från investeringsverksamheten Ränteintäkter från portföljföretag 827 2 387 3 407 5 762 Utdelning från portföljföretag som är intresseföretag 370-420 8 041 Resultat från andelar och lån i portföljföretag -25 846-15 852-5 250 Nedskrivning av andelar och lån, förändring -18 956-28 139-35 445-39 705 Summa resultat från investeringsverksamheten -43 605-25 752-15 766-31 152 Övriga rörelseintäkter 1 618 1 758 2 942 2 478 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -9 419-3 155-17 835-15 646 Personalkostnader -4 768-3 093-16 679-9 632 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -6-6 -24-52 Övriga rörelsekostnader - -2 - -88 Summa rörelsens kostnader -14 193-6 256-34 538-25 418 Rörelseresultat -56 180-30 250-47 362-54 092 Resultat från övriga finansiella poster som inte är investeringar i portföljföretag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar -500-4 500 5 000 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 12 829 11 800 42 601 55 694 Nedskrivning av övriga finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar, förändring 152 - -3 807 - Räntekostnader och liknande kostnader 0-0 -26 Summa resultat från övriga finansiella poster som inte är investeringar i portföljföretag 12 481 11 800 43 294 60 668 Resultat efter finansiella poster -43 699-18 450-4 068 6 576 Bokslutsdispositioner Förändring av periodiseringsfond -6 700-10 900-6 700-10 900 Summa bokslutsdispositioner -6 700-10 900-6 700-10 900 Resultat före skatt -50 399-29 350-10 768-4 324 Skatt på periodens resultat 1 133 253-4 458-7 242 Periodens resultat -49 266-29 097-15 226-11 566-8 -
BALANSRÄKNING, tkr TILLGÅNGAR 2015-12-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 32 56 Summa materiella anläggningstillgångar 32 56 Finansiella anläggningstillgångar Investeringar i portföljföretag Andelar i portföljföretag 498 735 395 125 Fordringar hos portföljföretag 232 567 247 913 Andra långfristiga värdepappersinnehav i portföljföretag 10 000 10 000 Summa investeringar i portföljföretag 741 302 653 038 Andra långfristiga värdepappersinnehav - 100 000 Andra långfristiga fordringar 7 541 4 476 Summa finansiella anläggningstillgångar 748 843 757 514 Summa anläggningstillgångar 748 875 757 570 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 411 647 Andra kortfristiga fordringar hos portföljföretag - 6 485 Skattefordran 1 089 - Övriga fordringar 435 438 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 488 3 723 Summa kortfristiga fordringar 5 423 11 293 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar 1 1 193 873 1 280 788 Summa kortfristiga placeringar 1 193 873 1 280 788 Kassa och bank 2 12 897 15 327 Summa omsättningstillgångar 1 212 193 1 307 408 SUMMA TILLGÅNGAR 1 961 068 2 064 978 1 Marknadsvärdet på kortfristiga placeringar uppgår per den 31 december 2015 till 1 237 miljoner kronor. 2 I posten Kassa och bank ingår spärrmedel till ett belopp om 6 miljoner kronor. - 9 -
BALANSRÄKNING, tkr EGET KAPITAL OCH SKULDER 2015-12-31 2014-12-31 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 150 000 150 000 Summa bundet eget kapital 150 000 150 000 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 1 768 071 1 779 637 Periodens resultat -15 226-11 566 Summa fritt eget kapital 1 752 845 1 768 071 Summa eget kapital 1 902 845 1 918 071 Obeskattade reserver 41 660 34 960 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2 740 2 172 Övriga avsättningar 8 216 2 416 Summa avsättningar 10 956 4 588 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 73 63 Summa långfristiga skulder 73 63 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 214 1 642 Aktuella skatteskulder - 2 216 Övriga kortfristiga skulder 559 101 035 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 761 2 403 Summa kortfristiga skulder 5 534 107 296 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 961 068 2 064 978 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter 2 205 1 748 Ansvarsförbindelser 277 Inga - 10 -
KASSAFLÖDESANALYS, tkr 2015-10-01 2014-10-01 2015-01-01 2014-01-01 2015-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2014-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -56 181-30 250-42 362-54 092 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 23 789 22 274 33 881 29 267 Erhållen utdelning, ränta och övriga liknande finansiella poster 12 329 11 630 47 102 54 442 Erlagd ränta och övriga liknande finansiella poster - - 0-26 Betald inkomstskatt -3 300-1 356-12 837-13 134 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -23 363 2 298 25 784 16 457 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar 54 46 237 190 Minskning(+)/ökning(-) av övriga kortfristiga fordringar -899 972 5 733 645 Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder 467 345 573-2 156 Minskning(-)/ökning(+) av övriga kortfristiga skulder -286-81 -542-1 007 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -664 1 282 6 001-2 328 Kassaflöde från den löpande verksamheten -24 027 3 580 31 785 14 129 Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i portföljföretag -75 563-35 984-203 941-130 900 Försäljning av andelar i portföljföretag, investerat värde 40 978-73 102 5 000 Investeringar i andra långfristiga fordringar hos portföljföretag - -3 565-1 908-31 824 Amortering, andra långfristiga fordringar hos portföljföretag - 250 15 174 9 845 Kassaflöde från investeringsverksamheten -34 585-39 299-117 573-147 879 Finansieringsverksamheten Amortering långfristiga skulder - - -27 - Upptagna långfristiga skulder 36-36 36 Utbetald utdelning - - -100 000 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 36 0-99 991 36 Periodens kassaflöde -58 576-35 719-185 779-133 714 Likvida medel vid periodens början 1 159 705 1 331 664 1 296 115 1 423 577 Omklassificering av andra långfristiga värdepappersinnehav 100 000-100 000 - Annan ökning/minskning av bokförda värden -348 170-3 565 6 252 Spärrmedel - - -5 990 - Likvida medel vid periodens slut 1 200 781 1 296 115 1 200 781 1 296 115 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, tkr Belopp vid årets ingång Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Fritt Summa Aktiekapital eget kapital eget kapital 150 000 1 768 071 1 918 071-15 226 150 000 1 768 071 1 902 845 Östersund den 15 februari 2016 Peter Gullander Verkställande direktör - 11 -
REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT Till styrelsen i Inlandsinnovation AB med organisationsnummer 556819-2263 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommuniké för Inlandsinnovation AB, org.nr. 556819-2263, för år 2015. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410. Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade bokslutskommunikéen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Östersund den 15 februari 2016 Deloitte AB Lars Helgesson Auktoriserad revisor - 12 -
www.inlandsinnovation.se