Delårsrapport JANUARI MARS 2012

Delårsrapport JANUARI MARS 2012 Done Management and Systems AB (publ) Q1 Fortsatt tillväxt och satsningar för framtiden Perioden januari - mars 2012 Omsättningen för perioden ökade med 8 procent till 47,3 (44,0) MSEK Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till 2,5 (6,0) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5 (14) procent Periodens resultat efter skatt uppgick till 1,1 (4,1) MSEK Periodens resultat per aktie uppgick till 0,12 (0,45) SEK efter utspädning Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 4,1 (-1,1) MSEK. Likvida medel uppgår till 22,6 (24,0) MSEK (siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år) Stockholm göteborg Malmö

2 Delårsrapport JANUARI MARS 2012 DONE MANAGEMENT AND SYSTEMS AB (PUBL) VD:s KOMMENTERAR Vi har nu lämnat bakom oss ett ur många aspekter framgångsrikt 2011 och är nu helt fokuserade på att ta till vara på de möjligheter som finns till fortsatt utveckling av bolaget. Årets första kvartal präglas av en hel del förändringar för att bereda möjlighet för fortsatt lönsam tillväxt framöver. Dessa förändringar har framför allt berört vårt digitala affärsområde, inklusive vår geografiska expansion av verksamheten i Malmö och Göteborg. Förvärvet av Ottoboni har på många sätt varit lyckat och bidragit till att Done nu har en tydlig digital profilering och en marknadsledande position i och med vårt kombinerade erbjudande inom Digital respektive Traditionell media. Dock har inte lönsamheten fullt ut utvecklats i enlighet med de mål vi ställde upp i samband med förvärvet och som vi bedömer reflekterar den potential som finns i verksamheten. För att säkerställa en förbättrad resultatutveckling framöver har vi därför genomfört viss förändring av organisationen i syfte att stärka densamma. Dessa förändringar har påverkat resultatet i kvartalet på så sätt att vi haft vissa kostnader av engångskaraktär samt även inneburit omställningseffekter som till viss del påverkat intäkterna. Vidare märker vi att många av våra kunder vill arbeta med en lokal motpart. Detta är i grunden logiken bakom den geografiska expansion som vi på allvar inledde under hösten 2011. Detta skedde primärt genom att vi förvärvade en digitalbyrå med närvaro i både Göteborg och Malmö samt förvärvade minoritetsintresset i vår befintliga verksamhet i Göteborg. Vi har under årets första kvartal genomfört nästa steg i denna satsning genom att rekrytera en ny ledning till Göteborg samt genomfört några ytterligare förändringar för att förstärka organisationen. Sammantaget skapar dessa förändringar förutsättningar för en positiv utveckling i kommande kvartal, då vi nu lägger grunden för detta. Glädjande är också att vi i slutet av kvartalet börjat samarbetet med ett flertal nya och större kunder som Swedish Match och Försvarsmakten. Vad gäller vårt affärsområde Traditionell media har omsättningen under kvartalet haft en högre andel tryckförmedling än genomsnitt, vilket gör att lönsamheten är lägre än vad affärsområdet normalt brukar prestera. Jag ser emellertid goda möjligheter att lönsamheten i kommande kvartal återställs till vad verksamheten genererat tidigare år. Våra koncerngemensamma kostnader är på en högre nivå än föregående år. De ökade kostnaderna beror till del på att i Stockholm sitter nu bolaget i gemensamma lokaler samt att funktioner för HR och IT har förstärkts. Detta är investeringar vi gjort för att säkerställa en lyckosam integration av de förvärv vi genomfört samt bereda möjlighet för en utökad geografisk etablering. Kostnadsökningen är också delvis en effekt av att vi bytt verkställande direktör för bolaget vilket inneburit vissa kostnader av engångskaraktär. VD bytet i sig har inte nämnvärt påverkat de operativa åtgärder som genomförts under kvartalet, men fullt naturligt gett bolaget ytterligare internt fokus under en kortare period. Jag anser att genomförda förändringar innebär att vi går stärkta ur detta kvartal med goda möjligheter att åter etablera en god lönsamhet. De nya kundrelationerna vi knutit till oss i slutet av kvartalet ger mig tillförsikt om en positiv utveckling för Done framöver. Stockholm i april 2012 Henrik Andreasson Verkställande direktör

Verksamheten 3 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar på är EBITA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av immateriella tillgångar). Se nedan för relationen mellan redovisat rörelseresultat och EBITA. Belopp i 2012 2011 2011 KSEK 3 mån 3 mån 12 mån jan-mars jan-mars jan-dec Redovisat rörelseresultat 1 619 5 166 19 736 Av- och nedskrivning av immateriella tillgångar 881 855 3 464 EBITA 2 500 6 021 23 200 1 JANUARI 31 MARS 2012 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 47,3 (44,0) MSEK, vilket innebär en tillväxt om 8 procent. Det förvärvade Way2IT Solutions AB tillför 2,0 MSEK i omsättning, exklusive det uppgår tillväxten till 3 procent. Intäkterna överlag, men framför allt inom Digital media, är lägre än förväntat. Detta beror till stor del på ett antal förändringar och förstärkningar av organisationen som genomförts under kvartalet. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 2,5 (6,0) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5 (14) procent. Det försämrade resultatet beror i huvudsak på tre faktorer; genomförda förändringar i det digitala affärsområdet i syfte att förbättra lönsamheten framöver men med kortsiktigt negativ påverkan på resultatet, en högre andel förmedling inom Traditionell media samt högre koncerngemensamma kostnader. Det senare till viss del en konsekvens av bytet av verkställande direktör som inneburit vissa kostnader av engångskaraktär. inneburit att ny ledning har rekryterats till Göteborg samt några ytterligare personalförändringar i syfte att förstärka organisationen Vad gäller det traditionella affärsområdet har det innevarande kvartalet präglats av en lägre aktivitet hos några av våra mest lönsamma kunder, vilket medfört en lägre marginal för området som helhet. De högre koncerngemensamma kostnaderna jämfört med föregående år beror till del på att centrala funktioner för personal och IT har förstärkts för att skapa förutsättningar för den geografiska breddningen. Vidare sitter nu hela verksamheten i Stockholm i gemensamma lokaler med en högre hyra jämfört med föregående år. De gemensamma lokalerna är dock viktiga för en lyckosam integration av förvärvade verksamheter samt för att utvinna de samordningsaffekter som förvärven ger möjlighet till. Därtill har kvartalet belastats med merkostnader i samband med VD-bytet som kommunicerades 23 februari. Periodens resultat efter skatt uppgick till 1,1 (4,1) MSEK. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 0,12 (0,45) SEK. MARKNAD Done är verksamt inom marknaden för traditionell och digital media. Done vänder sig framförallt till marknadsavdelningar på större kommunikationsintensiva bolag. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 JANUARI 31 MARS 2012 Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 4,3 (-1,1) MSEK. Likvida medel uppgår till 22,9 (24,0) MSEK. Inom det digitala affärsområdet har det skett förändringar framför allt avseende byte av personal på ledande positioner. Detta har inneburit ökade rekryteringskostnader samt att externa resurser har behövts under överlämningen. Vidare har gjorts ytterligare satsningar på vår geografiska breddning. Detta har

4 FINANSIERING Bolaget har i nuläget en extern finansiering om 8,3 MSEK, vilken planeras amorteras under perioden fram till och med november 2014. Bolaget har ett eget kapital om 65,5 (67,0) MSEK och en soliditet uppgående till 52 (53) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. INVESTERINGAR Investeringarna under perioden uppgår till 1,3 (1,7) MSEK. Investeringar i dotterbolag avser köpeskillingen för förvärvet av minoritetsintresset i dotterbolaget Ottoboni Göteborg AB. Investeringar i materiella tillgångar är IT- och kontorsrelaterat. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på OMX First North under kortnamnet DONE. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport april-juni 2012 23 augusti, 2012 Delårsrapport juli-september 2012 25 oktober, 2012 Delårsrapport oktober-december 2012 21 februari, 2013 För ytterligare investerarinformation rekommenderas Dones samarbetspartner Introduce http://www.introduce.se/foretag/done. ANSTÄLLDA Det genomsnittliga antalet heltidsanställda uppgick för perioden januari - mars till 153 (134). Förvärvet av Way2IT Solutions AB har tillfört 11 anställda. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden januari mars till 1,7 (1,5) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3,7 (-2,5) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 65,7 (67,6) MSEK vilket innebär en soliditet på 59 (71) procent. REDOVISNINGSPRINCIPER (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 tillämpats. Från och med 1 januari 2012 har vissa ändringar i befintliga standarder samt nya tolkningsuttalanden (IFRIC) trätt i kraft. Bedömningen är att dessa inte får någon effekt på koncernens redovisning. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för 2011. Stockholm den 26 april 2012 Styrelsen DONE Management and Systems AB (publ) Informationen är sådan som Done skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller om lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 26 april 2012. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Henrik Andreasson Tel: 08-729 94 00 E-post: henrik.andreasson@done.se CFO Henrik Bergentoft Tel: 08-729 94 00 E-post: henrik.bergentoft@done.se Certified Adviser: Remium Tel: 08-454 32 00 Kungsgatan12-14 111 35 Stockholm UTSIKTER FÖR 2012 Bolaget lämnar ingen prognos för 2012. GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 5 Belopp i KSEK 2012 2011 2011 3 mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Nettoomsättning 47 294 43 933 176 266 Övriga rörelseintäkter 33 23 105 Summa rörelsens intäkter 47 327 43 956 176 371 Rörelsens kostnader Direkta uppdragskostnader -11 580-9 687-40 321 Övriga externa kostnader -6 602-6 264-29 193 Personalkostnader -26 274-21 803-82 744 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 197-1 026-4 377 Övriga rörelsekostnader -55-10 - Summa rörelsens kostnader -45 708-38 790-156 635 Rörelseresultat 1 619 5 166 19 736 Finansiella intäkter 59 42 180 Finansiella kostnader -150-69 -488 Resultat från finansiella poster -91-27 -308 Resultat före skatt 1 528 5 139 19 428 Inkomstskatt -402-1 036-5 198 Årets resultat 1 126 4 103 14 230 Övrigt totalresultat för året - - - Summa totalresultat för året 1 126 4 103 14 230 Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 126 4 014 14 031 Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare 1 126 4 014 14 031 Årets resultat hänförligt till minoritetsägare - 89 199 Summa totalresultat hänförligt till minoritetsägare - 89 199 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,12 0,45 1,54 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,12 0,44 1,53 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 9 257 843 9 135 499 9 227 257 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 9 357 843 9 257 843 9 274 510 Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning 9 257 843 9 257 843 9 257 843 Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning 9 357 843 9 257 843 9 357 843

6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Belopp i KSEK 12-03-31 11-03-31 11-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 51 666 50 292 51 666 Övriga immateriella tillgångar 13 200 14 065 14 081 Inventarier verktyg och installationer 3 020 1 723 2 691 Uppskjutna skattefordringar - 861 1 Summa anläggningstillgångar 67 886 66 941 68 439 Omsättningstillgångar Varulager 148 179 272 Kundfordringar 27 323 30 137 34 964 Aktuella skattefordringar 602 - - Övriga fordringar 399 312 596 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 310 4 112 5 175 Likvida medel 22 913 24 039 20 605 Summa omsättningstillgångar 57 695 58 779 61 612 SUMMA TILLGÅNGAR 125 581 125 720 130 051

KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 7 Belopp i KSEK 12-03-31 11-03-31 11-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 926 926 926 Övrigt tillskjutet kapital 49 708 59 844 49 708 Upparbetat resultat inklusive årets resultat 14 862 6 046 13 736 Minoritetsintresse - 165 - Summa eget kapital 65 496 66 981 64 370 Skulder Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 6 755 5 653 6 986 Övriga avsättningar 2 250 9 000 2 250 Upplåning från kreditinstitut 5 250-6 000 Summa långfristiga skulder 14 255 14 653 15 236 Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut 3 000-3 000 Leverantörsskulder 11 083 10 140 11 778 Förskott från kunder 1 410 1 018 273 Aktuella skatteskulder - 1 469 1 211 Övriga avsättningar 9 800 9 000 9 800 Övriga skulder 6 963 11 285 8 052 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 574 11 174 16 331 Summa kortfristiga skulder 45 830 44 086 50 445 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 125 581 125 720 130 051 Ställda säkerheter 24 084 11 584 24 084 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i KSEK 2011 2010 2011 3 mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 619 5 166 19 736 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 197 1 026 4 377 Erhållen ränta 59 42 180 Erlagd ränta -150-69 -441 Betald skatt -2 445-2 193-4 981 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 280 3 972 18 871 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager 124 22-71 Ökning/minskning kundfordringar 7 641-6 898-10 708 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -938-59 -1 404 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 230-1 243 877 Ökning/minskning leverantörsskulder -3 009 3 134 1 805 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 328-1 072 9 370 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel -625-1 500-12 540 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -645-200 -1 898 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 270-1 700-14 438 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - 1 408 1 454 Upptagna lån - - 9 000 Amortering av lån -750 - - Utdelning till moderföretagets aktieägare - - -10 184 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -750 1 408 270 Periodens kassaflöde 2 308-1 364-4 798 Likvida medel vid periodens början 20 605 25 403 25 403 Likvida medel vid periodens slut 22 913 24 039 20 605

EGET KAPITALRÄKNING 9 Belopp i KSEK Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2011 901 58 461 2 032 76 61 470 Summa totalresultat för perioden 14 031 199 14 230 Nyemission 25 1 384 1 409 Emission av teckningsoptioner 47 47 Transaktioner med ägare (förvärv av innehav utan bestämmande inflytande) -2 327-275 -2 602 Utdelning -10 184-10 184 Utgående balans per 31 december 2011 926 49 708 13 736-64 370 Ingående balans per 1 januari 2012 926 49 708 13 736-64 370 Summa totalresultat för perioden 1 126-1 126 Utgående balans per 31 mars 2012 926 49 708 14 862-65 496 SEGMENTREDOVISNING Belopp i KSEK 2011 2010 2011 3 mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Omsättning Traditionell media 21 683 21 169 82 865 Digital media 25 644 22 787 93 506 Totalt 47 327 43 956 176 371 EBITA Traditionell media 3 696 4 637 19 363 Digital media 2 524 3 797 14 524 Ofördelat -3 720-2 413-10 687 Totalt 2 500 6 021 23 200 Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren.

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Belopp i KSEK 2011 2010 2011 3 mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter 1 650 1 520 4 845 Summa rörelsens intäkter 1 650 1 520 4 845 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 006-1 027-5 549 Personalkostnader -3 360-2 871-9 884 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4-140 -518 Summa rörelsens kostnader -5 370-4 038-15 951 Rörelseresultat -3 720-2 518-11 106 Resultat från andelar i koncernföretag - - 29 430 Ränteintäkter och liknande resultatposter 50 39 129 Räntekostnader och liknande resultatposter -76-18 -236 Resultat från finansiella poster -26 21 29 323 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -3 746-2 497 18 217 Bokslutsdispositioner - - -4 642 Skatt på årets resultat -632 - -3 507 Årets resultat -4 378-2 497 10 068

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 11 Belopp i KSEK 12-03-31 11-03-31 11-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling av programvaror - 315 - - 315 - Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 4 72 9 4 72 9 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 82 666 76 437 82 666 82 666 76 437 82 666 Summa anläggningstillgångar 82 670 76 824 82 675 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 9 893 1 045 11 479 Kundfordringar 75 - - Övriga fordringar 100 171 90 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 911 248 787 10 979 1 464 12 356 Kassa och bank 17 274 17 585 14 059 Summa omsättningstillgångar 28 253 19 049 26 415 SUMMA TILLGÅNGAR 110 923 95 873 109 090

12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i KSEK 12-03-31 11-03-31 11-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 926 926 926 Reservfond 9 875 8 491 9 875 Summa bundet eget kapital 10 801 9 417 10 801 Fritt eget kapital Överkursfond 39 841 41 225 39 841 Balanserat resultat 19 405 19 474 9 337 Årets resultat -4 378-2 497 10 068 Summa fritt eget kapital 54 868 58 202 59 246 Summa eget kapital 65 669 67 619 70 047 Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond 9 687 5 045 9 687 9 687 5 045 9 687 Avsättningar Övriga avsättningar 11 750 18 000 11 750 11 750 18 000 11 750 Långfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut 5 250-6 000 5 250-6 000 Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut 3 000-3 000 Leverantörsskulder 2 059 814 1 594 Skulder till koncernföretag 7 743 25 307 Aktuella skatteskulder 1 676 660 1 731 Övriga skulder 2 382 1 711 2 394 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 707 1 999 2 580 Summa kortfristiga skulder 18 567 5 209 11 606 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 110 923 95 873 109 090 Ställda säkerheter 5 000 5 000 5 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

Nyckeltal 13 Belopp i KSEK 2010 2011 2011 2010 2009 2008 jan mars jan mars Resultat Nettoomsättning 47 294 43 933 176 266 114 194 87 481 80 452 Rörelseresultat, EBITA 2 500 6 021 23 200 16 363 12 211 6 008 Rörelseresultat, EBIT 1 619 5 166 19 736 14 104 9 826-13 Resultat före skatt 1 528 5 139 19 428 13 881 9 454 735 Periodens resultat 1 126 4 103 14 230 10 362 6 650-855 Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 5% 14% 13% 14% 14% 7% Rörelsemarginal, %, EBIT 3% 12% 11% 12% 11% neg. Vinstmarginal, % 3% 12% 11% 12% 11% 1% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 8% 32% 30% 23% 17% 2% Avkastning på eget kapital, % 7% 26% 23% 17% 11% -2% Finansiell ställning Balansomslutning 125 581 125 720 130 051 122 164 84 410 72 164 Eget kapital 65 496 66 981 64 370 61 470 63 083 56 422 Sysselsatt kapital 73 746 66 981 73 370 61 470 63 083 56 422 Soliditet, % 52% 53% 49% 50% 75% 78% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 7,07 6,82 6,95 6,82 7,57 6,77 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 7,00 7,24 6,88 6,67 7,39 6,48 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,12 7,33 1,54 1,23 0,80-0,08 Antal aktier (1000-tal) 9 258 9 258 9 258 9 258 8 338 8 338 Anställda Genomsnittligt antal anställda 153 134 140 72 59 67 Nettoomsättning per anställd 309 329 1 259 1 586 1 483 1 201

14 Adresser Done management and systems Ringvägen 100 C 118 60 Stockholm 08-729 94 00 www.done.se OTTOBONI GROUP AB Ringvägen 100 C 118 60 Stockholm 08-501 103 00 www.ottoboni.se OTTOBONI GÖTEBORG AB Lilla Bommen 1 411 04 Göteborg 031-806 710 OTTOBONI MALMÖ C/O WAY2IT SOLUTIONS AB Amiralsgatan 20 211 55 Malmö 031-821 520 Done i korthet Done är ett av Sveriges ledande mediabolag. Bolaget har en historia inom traditionell media samtidigt som man erbjuder tjänster inom växande digitala segment. Bolagets erbjudande sträcker sig från strategisk rådgivning och kreativa lösningar till ett högt tekniskt kunnande och effektiva mediaproduktioner. Done erbjuder dessa tjänster till framförallt marknadsavdelningar på kommunikationsintensiva bolag. Vår verksamhet är uppdelad i två affärsområden, Traditionell och Digital Media. Vi kan därigenom erbjuda specialistkompetens inom respektive område, alternativt paketera ett helhetserbjudande till våra kunder. www.done.se