Kapitalskyddade placeringar # 961

SISTA SISTA DAG D DAG FÖR FÖR FÖR KÖP KÖP KÖP 15 16 16 DECEMBER JANUARI JANUARI 2013 2013 2013 KP Kapitalskyddade placeringar # 961 Alltid med kapitalskydd Portföljobligation Aktieindexobligation Norden Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Aktieindexobligation Europeiska Bolag Valutaobligation Euro Nyhet MARKNADSFÖRINGSMATERIAL

Innehåll Innehåll 3 4 Sammanfattning Så fungerar det 6 8 Alltid med kapitalskydd Portföljobligation Aktieindexobligation Norden 10 12 14 Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Aktieindexobligation Europeiska Bolag Valutaobligation Euro Nyhet 16 Villkor och risker Kapitalskyddade placeringar ett alternativ till kontosparande KP 2

Sammanfattning erbjudande Våra kapitalskyddade placeringar Alltid med kapitalskydd Portföljobligation Ta del av flera marknader i en enda placering, utan onödiga risker. Aktieindexobligation Norden Passar den som vill placera i nordiska aktier till låg risk. Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Nyhet För den som vill placera i amerikanska fastighetsaktier till låg risk. Aktieindexobligation Europeiska Bolag En placering i europeiska bolag med potential att gynnas av en europeisk återhämtning, utan onödiga risker. Valutaobligation Euro Ger möjlighet till högre avkastning än vanligt räntesparande. Kapitalskyddade placeringar 961 Alltid med kapitalskydd Pris Du får minst tillbaka Preliminär Preliminär Löptid per post (nominellt belopp) deltagandegrad 1 kupong 2 (cirka) Portföljobligation Bas 961PF 60% - 5 år Portföljobligation Extra 961PX 11 000 kr 120 % - 5 år Aktieindexobligation Norden Bas 961AN 60% - 5 år Aktieindexobligation Norden Extra 961AX 11 000 kr 125 % - 5 år Just nu med kapitalskydd Pris Du får minst tillbaka Preliminär Preliminär Löptid per post (nominellt belopp) deltagandegrad 1 kupong 2 (cirka) Nyhet Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY 11 000 kr 135% - 3 år Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AE 50% - 4 år Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 961AZ 11 000 kr 130% - 4 år Valutaobligation Euro Bas 961VE - 4,75 % 3 år 1. Deltagandegrad fastställs den 19 december 2013 och är oförändrad under hela löptiden. 2. Kupong fastställs den 19 december 2013. Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. 3

Så fungerar det Alltid eller Just nu? För att göra det lättare att hitta den placering som passar bäst har vi delat in vårt kapitalskyddade erbjudande i två delar: Alltid med kapitalskydd och Just nu med kapitalskydd. Just nu med kapitalskydd kan ses som kryddan i sparandet. Här erbjuder vi spännande och aktuella placeringar baserade på Handelsbankens uppfattning kring olika marknader Just just nu. Därför kan konstruktionen och marknaden variera. nu med kapitalskydd Alltid med kapitalskydd Alltid med kapitalskydd bör ses som grunden i sparandet. Aktieindexobligation Norden och Portföljobligation finns alltid med i våra erbjudanden. Så fungerar våra kapitalskyddade placeringar Kapitalskyddade placeringar är, precis som det låter, placeringar där kapitalet är skyddat. Man vet redan vid köptillfället vad man minst får tillbaka på återbetalningsdagen. Kapitalskyddade placeringar är därför ett bra komplement till traditionellt räntesparande. Våra kapitalskyddade placeringar består av två delar en obligationsdel och en del som är kopplad till utvecklingen på en eller flera marknader. Obligationen står för säkerheten och gör att placeraren minst får nominellt belopp tillbaka på återbetalningsdagen. Marknadsdelen ger möjlighet till bra avkastning när marknaden stiger. Kombinationen av de två gör att man kan få en god avkastning, samtidigt som pengarna är skyddade. Alla våra kapitalskyddade placeringar har en bestämd löptid, vanligtvis mellan två och fem år. Vid löptidens slut beräknas hur mycket pengar man får tillbaka. Det går dock att sälja våra kapitalskyddade placeringar när man vill till aktuell kurs. Tilläggsbeloppet utgör värdetillväxten i den kapitalskyddade placeringen och kan vara i form av ett engångsbelopp vid slutet, eller löpande avkastning i form av kuponger. Hur stort tilläggsbeloppet blir bestäms av hur mycket marknaden stigit och hur stor del av uppgången man får tillgodoräkna sig den så kallade deltagandegraden samt i vissa fall valutapåverkan. Våra kapitalskyddade placeringar läggs i en depå eller ett VP-konto. De fungerar även i Investeringssparkonto (ISK), Individuellt pensionssparande (IPS) och i kapitalförsäkringar. Det finns vissa risker som är förknippade med ett köp av kapitalskyddade placeringar. Läs mer om dessa på sidan 19. Läs mer om hur våra kapitalskyddade placeringar fungerar på www.handelsbanken.se/kapitalskydd. 4

Så fungerar det Bas eller Extra? Bas minst pengarna tillbaka Alternativet Bas passar den som minst vill ha pengarna tillbaka och är ett bra alternativ till vanliga ränteplaceringar. Bas kostar onor för en post om nominellt onor. En kapitalskyddad placering Bas ger alltid minst pengarna tillbaka på återbetalningsdagen, samtidigt som det finns möjlighet till god avkastning. Extra möjlighet till extra avkastning Alternativet Extra passar den som vill ha möjlighet till extra hög avkastning och därför är villig att betala lite mer, en så kallad överkurs. Överkursen ger alltså möjlighet till högre avkastning. Den är vanligtvis 1 000 kronor per post om nominellt onor. Om marknaden faller, förlorar placeraren överkursen. TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ÖVERKURS TILLÄGGSBELOPP TILLÄGGSBELOPP MÖJLIG AVKAST- NING ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL ARRANGÖRS- ARVODE MARKNADSDEL NOMINELLT BELOPP NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP OBLIGATION NOMINELLT BELOPP STARTDAG ÅTERBETAL- NINGSDAG STARTDAG ÅTERBETAL- NINGSDAG Så här köper du Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra kapitalskyddade placeringar. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 15 december 2013. Betalning sker den 19 december 2013. På internet Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på www.handelsbanken.se och köper under Spara och placera Aktuella erbjudanden Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller inte är kund hos Handelsbanken köper du på www.handelsbanken.se/kapitalskydd På våra bankkontor Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel. 5

Alltid med kapitalskydd Portföljobligation Hela världen i en kapitalskyddad placering Med Handelsbankens portföljobligation får man allt man behöver i en enda placering, dessutom med kapitalskydd. Portföljobligationen kan ses som ett alternativ till blandfonder med aktier, räntor och andra tillgångar, där kapitalskyddet utgör räntedelen. Portföljobligationen är kopplad till fyra marknader: Aktier från världens rika länder: 35 procent Aktier från nordiska bolag: 35 procent Aktier från tillväxtmarknader: 15 procent Råvaror: 15 procent Portföljen med olika marknader ger en god riskspridning i placeringen. Den största delen av portföljen består av aktier från Norden och världens andra rika länder, samtidigt som en del av placeringen sker i aktier från tillväxtmarknaderna. En del av kapitalet placeras även i råvaror vilket är bra om råvarumarknaderna tar fart. Den goda riskspridningen ökar chansen till avkastning. Portföljobligationen har ytterligare en god egenskap. Det räcker att en marknad stiger för att obligationen ska betala tilläggsbelopp på återbetalningsdagen. Marknader som faller ges värdet noll när korgens utveckling beräknas. Portföljobligationen utgör en bra grund i ett brett sparande med låg risk. För- och nackdelar Flera olika marknader i en placering, med kapitalskydd Det räcker med att en marknad stiger för att få avkastning För vem? God riskspridning Ingen löpande avkastning. Portföljobligationen passar dig som vill ha ett brett sparande med låg risk. Portföljobligation Bas kan ses som ett alternativ till ränteplaceringar, för dig som inte behöver löpande avkastning. Portföljobligation Extra har lite högre risk och passar dig som vill ha en större potential i ditt sparande. Båda portföljobligationerna kan gärna kompletteras med andra, smalare, placeringar, till exempel om man tror särskilt mycket på en enskild marknad. Marknaderna i Portföljobligation Portföljobligationen är kopplad till fyra olika index*: World Balance Nordic Balance (SEK) Emerging Markets Balance Commodity Balance Samtliga index utom Nordic Balance beräknas i amerikanska dollar, vilket medför att avkastningen på dessa marknader påverkas av valutakursens utveckling. Ett balanserat aktieindex har stor koppling till marknaden när prisrörelserna är små och liten koppling till marknaden när prisrörelserna är stora. Läs mer om balanserade index på www.handelsbanken.se/index. Så här har det gått för indexen i portföljen** 175 150 125 100 75 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 Nordic Balance (SEK) Commodity Balance *Fullständiga indexnamn återfinns på sidan 16. **November 2008 = 100. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Indexen har ännu inte fem års historik så den historiska utvecklingen är beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets World Balance Emerging Markets Balance 6

Portföljobligation Portföljobligation Bas 961PF Portföljobligation Bas passar den som vill placera tryggt i en bred världsportfölj. Placeringen ger preliminärt 60 procent av portföljens uppgång och betalar tillbaka placerat kapital på återbetalningsdagen. Valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn påverkar avkastningen. Se tabellen nedan och läs mer på sidan 16 under Valutaexponering. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Fakta om Bas 961PF Pris per styck Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 60 % Riskindikator 2 Löptid 5 år Courtage 2 % Så här kan det bli Portföljens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 16), och antagande om att alla index utvecklats lika. 80 % 12,5 % 14800kr 45,1 % 7,6 % 60 % 9,9 % 13 600kr 33,3 % 5,8 % 40 % 7,0 % 10 000kr 12400kr 21,6 % 3,9% 20 % 3,7 % 11 200 kr 9,8 % 1,9 % 0 % 0,0 % 10000kr -2,0 % -0,4 % - 20 % -4,4 % 10000kr -2,0 % -0,4 % 2. Baserat på en deltagandegrad på 60 procent och antagande om att den amerikanska dollarn varit oförändrad mot den svenska kronan under löptiden. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp 13 132 kr, vilket motsvarar 5,1 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp 14 068 kr, vilket motsvarar 6,5 % i avkastning per år. Portföljobligation Extra 961PX Portföljobligation Extra passar den som vill placera i en bred världsportfölj och få större utväxling på sin placering jämfört med Portföljobligation Bas. Portföljobligation Extra 961PX ger preliminärt 120 procent av uppgången i portföljen. Valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn påverkar avkastningen. Se tabellen nedan och läs mer på sidan 16 under Valutaexponering. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Fakta om Extra 961PX Pris per styck 11 000 kr Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 120 % Riskindikator 3 Löptid 5 år Courtage 2 % Så här kan det bli Portföljens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 16), och antagande om att alla index utvecklats lika. 80 % 12,5 % 11 000 kr 19 600 kr 74,7 % 11,6 % 60 % 9,9 % 11 000 kr 17 200kr 53,3 % 8,8 % 40 % 7,0 % 11 000 kr 14 800 kr 31,9 % 5,6% 20 % 3,7 % 11 000 kr 12 400 kr 10,5 % 2,0 % 0 % 0,0 % 11 000 kr -10,9 % -2,2 % - 20 % -4,4 % 11 000 kr -10,9 % -2,2 % 2. Baserat på en deltagandegrad på 120 procent och antagande om att den amerikanska dollarn varit oförändrad mot den svenska kronan under löptiden. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp 16 264 kr, vilket motsvarar 7,6 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp 18 136 kr, vilket motsvarar 9,9 % i avkastning per år. 7

Alltid med kapitalskydd Aktieindexobligation Norden Placera i Norden och få hela världen på köpet Med en placering i nordiska aktier får man hela världen på köpet. Många nordiska storföretag är djupt integrerade i världsekonomin. Sverige och Finland har verkstads- och telekomföretag. Danmark och Norge har sjöfart och energibolag. Tillsammans drar dessa bolag nytta av den globala tillväxten. Samtidigt finns det många nordiska bolag som är mindre beroende av världskonjunkturen, till exempel bankerna, detaljhandeln och läkemedelsbolagen. Nordiska företag har generellt starka finanser, ledande marknadspositioner och god bolagsstyrning. Det skapar förutsättningar för hög avkastning på lång sikt, även om de nordiska börserna ofta svänger en del på kort och medellång sikt. Sedan 1970 har de nordiska börserna gett en avkastning på i genomsnitt 13,8 procent per år*. Med tanke på de nordiska företagens goda finanser, ledande positioner och starka ställning på tillväxtmarknaderna bör de kunna ge en god avkastning även framöver. För- och nackdelar Många nordiska bolag är marknadsledande globalt Stor exponering mot tillväxtmarknaderna Bra alternativ till nordiska aktier, med betydligt lägre risk Nordiska börserna svänger ofta kraftigt Norden påverkas av den finansiella oron i Europa. För vem? Aktieindexobligation Norden passar dig som vill placera i nordiska aktier till en begränsad och låg risk. Norden Bas passar för dig som vill vara säker att minst få tillbaka ditt placerade kapital. Norden Extra har större potential till avkastning men innebär också en viss känd förlustrisk. *Källa: MSCI Aktieindexet Nordic Balance Aktieindexobligation Norden är kopplad till Handelsbankens balanserade aktieindex Nordic Balance (SEK)*. Indexet följer de 120 största och mest omsatta aktierna i Norden. De fem största aktierna i index är just nu Novo Nordisk, H&M, Ericsson, Nordea och Nokia. Ett balanserat aktieindex har stor koppling till marknaden när prisrörelserna är små och liten koppling till marknaden när prisrörelserna är stora. Läs mer om balanserade index på www.handelsbanken.se/index. * Fullständigt indexnamn återfinns på sidan 16. **November 2008=100 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Aktieindexet har ännu inte fem års historik så den historiska utvecklingen är beräknad i efterhand. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets Så här har det gått för aktieindexet** 175 150 125 100 75 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 8

Aktieindexobligation Norden Norden Bas 961AN Aktieindexobligation Norden Bas passar den som vill placera tryggt på den nordiska aktiemarknaden. Placeringen ger preliminärt 60 procent av indexets uppgång och betalar tillbaka placerat kapital på återbetalningsdagen. Fakta om Norden Bas 961AN Pris per styck Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 60 % Riskindikator 2 Löptid 5 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktieindexets utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 12,5 % 14 800kr 45,1 % 7,6 % 60 % 9,9 % 13 600kr 33,3 % 5,8 % 40 % 7,0 % 12 400kr 21,6 % 3,9% 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 16). 2. Baserat på en deltagandegrad på 60 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 20 % 3,7 % 11 200 kr 9,8 % 1,9 % 0 % 0,0 % 10000 kr -2,0 % -0,4 % - 20 % -4,4 % -2,0 % -0,4 % Norden Extra 961AX Aktieindexobligation Norden Extra passar den som vill tjäna pengar på den nordiska aktiemarknaden och samtidigt få större utväxling på sin placering jämfört med Norden Bas. Aktieindexobligation Norden Extra 961AX ger preliminärt 125 procent av uppgången i indexet. Fakta om Norden Extra 961AX Pris per styck 11 000 kr Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 125 % Riskindikator 3 Löptid 5 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktieindexets utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 12,5 % 11 000 kr 20000kr 78,3 % 12,1 % 60 % 9,9 % 11 000 kr 17 500 kr 56,0 % 9,2% 40 % 7,0 % 11 000 kr 15 000kr 33,7 % 5,9% 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 16). 2. Baserat på en deltagandegrad på 125 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 20 % 3,7 % 11 000 kr 12 500kr 11,4 % 2,2 % 0 % 0,0 % 11 000 kr 10 000kr -10,9 % -2,2 % - 20 % -4,4 % 11 000 kr 10 000kr -10,9 % -2,2 % 9

Just nu med kapitalskydd Nyhet Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Intressant komplement till andra placeringar Efter en lång period med stigande amerikanska fastighetspriser föll dessa dramatiskt i samband med finanskrisen 2007-2008. I takt med att den amerikanska ekonomin stabiliserats har även fastighetspriserna återhämtat sig. Ekonomin fortsätter att visa tydliga tecken på förbättring med en starkare arbetsmarknad och en återhämtning i bostadssektorn. Högre aktivitet i den amerikanska ekonomin och starkare hushåll stödjer den amerikanska fastighetsmarknaden. Fastighetsmarknaden i USA gynnas av den amerikanska centralbankens omfattande stimulanser och de låga marknadsräntorna genom att tillgången till billig finansiering är god. Sannolikt kommer centralbanken att börja minska på stimulanserna under nästa år, vilket skulle kunna påverka sentimentet på fastighetsmarknaden negativt. Vår bedömning är dock att nedtrappningen kommer att ske gradvis och att räntorna kommer att förbli relativt låga under lång tid framöver. Historiskt har fastighetspriserna ofta stigit i perioder av räntehöjningar, eftersom dessa perioder sammanfallit med en stark ekonomisk utveckling. Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter ger möjlighet att placera i amerikanska fastighetsbolag på ett enkelt sätt, till lägre risk. För- och nackdelar Hög historisk avkastning, till lägre risk än aktiemarknaden i stort Gynnas av en stark amerikansk ekonomi Fastigheter är ett bra komplement till andra placeringar som aktier och räntor, och bidrar till att sprida riskerna i en portfölj Minskade stimulanser från den amerikanska centralbanken kan ha en negativ inverkan på fastighetsmarknaden Samvariationen med aktiemarknaden är relativt hög på kort sikt. För vem? Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter passar dig som tror på en fortsatt återhämtning i den amerikanska ekonomin och vill placera med kapitalskydd i amerikanska fastighetsaktier. Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra kan utgöra ett komplement till traditionella aktieplaceringar. Amerikanska Fastigheter Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter är kopplad till en börshandlad fond i USA, ishares U.S. Real Estate ETF. Fonden är i huvudsak exponerad mot börsnoterade så kallade REITs (Real Estate Investment Trusts), vilket är en typ av fastighetsbolag som är skattemässigt gynnade. De vanligaste typerna av fastighetsbolag i fonden äger specialfastigheter, fastigheter för detaljhandel, industri och kontor, samt bostadsfastigheter. Fastigheter är ett intressant komplement till andra placeringar som aktier och räntor, och bidrar till att sprida riskerna i en portfölj. På längre sikt kan fastighetsaktier och övriga aktier utvecklas i olika riktningar. Det framgår inte minst av de senaste årens utveckling. Aktieindexet S&P 500 noteras idag cirka 15 procent över toppnivåerna från 2007, medan ishares U.S. Real Estate ETF är cirka 30 procent under sina toppnivåer från samma år. Så här har det gått för fonden* 225 200 175 150 125 100 75 50 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 *November 2008=100 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets 10

Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Amerikanska Fastigheter Extra 961AY Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra passar den som tror på en fortsatt återhämtning i den amerikanska ekonomin och vill placera med kapitalskydd i amerikanska fastighetsaktier. Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY ger preliminärt hela 135 procent av uppgången i fonden. Valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn påverkar avkastningen. Se tabellen nedan och läs mer på sidan 16 under Valutaexponering. Det nominella beloppet påverkas dock inte av valutakursförändringar. Fakta om Amerikanska Fastigheter Extra 961AY Pris per styck 11 000 kr Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 135 % Riskindikator 3 Löptid 3 år Courtage 2 % Så här kan det bli Fondens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 21,6 % 11 000 kr 20 800 kr 85,4 % 22,4 % 60 % 16,9 % 11 000 kr 18 100 krr 61,3 % 16,9 % 40 % 11,9 % 11 000 kr 15 400 kr 37,3 % 10,9 % 20 % 6,3 % 11 000 kr 12 700 kr 13,2 % 4,1 % 0 % 0,0 % 11 000 kr -10,9 % -3,7 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 16). 2. Baserat på en deltagandegrad på 135 procent och antagande om att den amerikanska dollarn varit oförändrad mot den svenska kronan under löptiden. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. - 20 % -7,2 % 11 000 kr -10,9 % -3,7 % Vid 20 % dollarförsvagning blir återbetalt belopp 16 480 kr, vilket motsvarar 13,4 % i avkastning per år. Vid 20 % dollarförstärkning blir återbetalt belopp 19 720 kr, vilket motsvarar 20,2 % i avkastning per år. 11

Just nu med kapitalskydd Aktieindexobligation Europeiska Bolag Gynnas av Europas återhämtning Efter sex kvartal i rad med negativ tillväxt återvände euroområdet till positiv tillväxt under det andra kvartalet med överraskande stark tillväxt på kvartalsbasis. Vi tror nu att recessionen är över för euroområdet. Problemen i södra Europa är långt ifrån lösta med hög arbetslöshet och svaga statsfinanser, men i vissa avseenden tycks situationen ha stabiliserats. Bland annat har budgetunderskotten minskat i flera länder, samtidigt som konkurrenskraften förbättrats i många företag. Sedan skuldkrisen bröt ut har börserna i euroområdet utvecklats betydligt svagare än exempelvis börserna i Stockholm och New York. Under den senaste femårsperioden har Stockholmsbörsen (OMXS30 ) stigit med drygt 100 procent, samtidigt som Europabörsen (EURO STOXX 50 ) har stigit med omkring 30 procent. Värderingen av många europeiska bolag är därför betydligt lägre än för liknande bolag i Sverige och USA. Om återhämtningen fortsätter är det sannolikt att värderingsskillnaderna minskar. Till Aktieindexobligation Europeiska Bolag har vi valt ut tio stora företag som vi bedömer har en attraktiv värdering och goda framtidsutsikter. Många av marknadens viktigaste sektorer finns med, såsom bank, verkstad, energi, telekom, läkemedel, kemi och försäkring. Placeringen är valutasäkrad, det vill säga en eventuell försvagning av euron påverkar inte värdet negativt. Med Aktieindexobligation Europeiska Bolag kan du spara på en marknad med stor återhämtningspotential till lägre risk. För- och nackdelar Gynnas av Europas återhämtning Några av Europas största bolag med starka marknadspositioner Valutasäkrad placering De ekonomiska problemen i Europa är långt ifrån lösta Politiska risker i framförallt Sydeuropa kan ha en negativ påverkan på aktiemarknaden För vem? Aktieindexobligation Europeiska Bolag passar dig som vill placera i europeiska bolag med attraktiv värdering och goda utsikter vid en återhämtning i Europa. Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas passar dig som vill vara säker på att minst få tillbaka placerat belopp på återbetalningsdagen, och kan därför vara ett alternativ till ränteplaceringar. Europeiska Bolag Extra kan utgöra ett komplement till traditionella aktieplaceringar, med lägre risk. Aktiekorg Europeiska Bolag Aktieindexobligation Europeiska Bolag är kopplad till en likaviktad korg med följande tio aktier: Så här har det gått för aktiekorgen* 175 AkzoNobel: Nederländerna, färg och kemi Frankrike, bank Tyskland, bilar och motorcyklar Tyskland, bank Italien, produktion, distribution och försäljning av el Tyskland, försäkringar och återförsäkringar Frankrike, läkemedel och vaccin Spanien, telekommunikation Frankrike, produktion, distribution och försäljning av petroleumprodukter Frankrike, bygg- och anläggning 150 125 100 75 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 *November 2008=100 Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets 12

Aktieindexobligation Europeiska Bolag Europeiska Bolag Bas 961AE Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas passar den som vill placera i europeiska bolag med attraktiv värdering och goda utsikter. Placeringen ger preliminärt 50 procent av uppgången i aktiekorgen. Fakta om Europeiska Bolag Bas 961AE Pris per styck Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 50 % Riskindikator 2 Löptid 4 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktiekorgens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % 14 000 kr 37,3 % 8,1 % 60 % 12,5 % 13 000 kr 27,5 % 6,2 % 40 % 8,8 % 12 000kr 17,6 % 4,1 % 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 16). 2. Baserat på en deltagandegrad på 50 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 20 % 4,7 % 11 000kr 7,8 % 1,9 % 0 % 0,0 % -2,0 % -0,5 % - 20 % -5,4 % -2,0 % -0,5 % Europeiska Bolag Extra 961AZ Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra passar den som vill placera i europeiska bolag med attraktiv värdering och goda utsikter, och samtidigt vill få möjlighet till en extra utväxling på sin placering jämfört med Europeiska Bolag Bas. Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 961AZ ger preliminärt hela 130 procent av uppgången i aktiekorgen. Fakta om Europeiska Bolag Extra 961AZ Pris per styck 11 000 kr Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär deltagandegrad 130 % Riskindikator 3 Löptid 4 år Courtage 2 % Så här kan det bli Aktiekorgens utveckling 1 Utveckling per år Placerat belopp Återbetalt Avkastning 3 Avkastning belopp 2 per år 3 80 % 15,8 % 11 000 kr 20 400 kr 81,8 % 15,9 % 60 % 12,5 % 11 000 kr 17 800 kr 58,6 % 12,0 % 40 % 8,8 % 11 000 kr 15 200 kr 35,5 % 7,8% 1. Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning (se sidan 16). 2. Baserat på en deltagandegrad på 130 procent. 3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage. 20 % 4,7 % 11 000 kr 12 600kr 12,3 % 2,9 % 0 % 0,0 % 11 000 kr -10,9 % -2,8 % - 20 % -5,4 % 11 000 kr -10,9 % -2,8 % 13

Just nu med kapitalskydd Valutaobligation Euro Låt en starkare krona ge dig en hög avkastning Under de senaste tio åren har den svenska kronan i huvudsak pendlat inom ett intervall på 8,60 9,60 mot euron. Under finanskrisen 2008 2009 försvagades dock kronan kraftigt till följd av oro om svensk ekonomi och svenska banker. Sedan dess har förtroendet för svensk ekonomi successivt ökat, varvid kronan trendmässigt stärkts mot euron. Detta beror bland annat på Sveriges relativt stabila ekonomi och starka statsfinanser, samt ett något högre ränteläge än i euroområdet. Vad kan vi då vänta oss för utveckling framöver? Att göra valutaprognoser är svårt. Handelsbankens analytiker har dock lyckats relativt väl med detta. Två oberoende undersökningar utnämnde 2013 Handelsbankens makroekonomiska analytiker till bäst i Sverige.* Trots att vi nu ser tendenser till återhämtning i delar av Europa kvarstår problemen i södra Europa med hög arbetslöshet och svaga statsfinanser. Därför är våra analytikers huvudscenario att Europeiska centralbanken (ECB) kommer att behålla styrräntan på en mycket låg nivå under många år framöver. Detta talar för en svagare euro mot svenska kronan. För- och nackdelar Möjlighet att tjäna på Handelsbankens prisbelönta analys Dra nytta av den stabila svenska ekonomin Möjlighet till hög årlig avkastning Det är svårt att göra prognoser på valutor Politiska risker i framförallt Sydeuropa kan påverka valutautvecklingen. För vem? Valutaobligation Euro passar dig som vill ha möjlighet till högre avkastning på ditt räntesparande. Avkastningen är inte säker, så du bör inte lägga allt ditt räntesparande i valutaobligationen. Däremot får du tillbaka ditt placerade kapital på återbetalningsdagen. Samtidigt finns det en underliggande styrka i svensk ekonomi som gör att kronan bör förbli både förhållandevis stark och stabil. Håller sig kronan mot euron inom de intervall som våra analytiker bedömt som mest sannolika får du en kupong varje år. Har våra analytiker rätt får du alltså en avkastning som är betydligt högre än för traditionella ränteplaceringar. *Handelsbankens makroekonomer rankades bäst i Sverige, enligt två undersökningar bland placerare genomförda av Prospera 2013 och Financial Hearings 2013. Valutakursen euro mot kronor Avkastningen för Valutaobligation Euro är kopplad till valutakursen mellan euro och svenska kronor. Valutakursen uttrycker hur många kronor som behövs för att köpa en euro. När valutakursen blir högre betyder det att euron stärkts och kronan försvagats, eftersom en euro kostar fler kronor. Omvänt, om valutakursen faller betyder det att euron försvagats och kronan stärkts, eftersom en euro då blir billigare uttryckt i kronor. Så här har det gått för euron mot kronan* Kronor 12,00 11,00 10,00 Handelsbankens makroekonomer förutspår en successivt starkare krona mot euron under de kommande tre åren. Detta förutsätter att förtroendet för svensk ekonomi är fortsatt högt. Skulle den svenska ekonomin gå in i en lågkonjunktur och förtroendet försämras kan kronan komma att försvagas, så som den gjorde 2008-2009. Skulle förtroendet för Sverige bli mycket starkare än för omvärlden kan kronan komma att förstärkas i högre utsträckning än förväntat. 9,00 8,00 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 *Diagrammet visar antal svenska kronor per euro. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets 14

Valutaobligation Euro Euro Bas 961VE Valutaobligation Euro Bas passar den som vill kunna få en avkastning som är högre än vad traditionella ränteplaceringar ger just nu. Kupongens storlek bestäms av hur många dagar som valutakursen mellan den svenska kronan och euron befinner sig inom fastställda intervall, och kan därför variera mellan åren. Kupongen kan preliminärt bli 4,75 procent per år, om valutakursen håller sig innanför intervallet samtliga dagar. Intervallen, som du finner nedan, baseras på Handelsbankens prognos för valutakursen de närmaste tre åren. Exempelvis, om valutakursen är inom intervallet 90 procent av dagarna det första året och kupongen fastställs till 4,75 procent, ger valutaobligationen en avkastning på cirka 4,28 procent (0,90 x 4,75 procent) det året. Fakta om Euro Bas 961VE Pris per styck Minst tillbaka (nominellt belopp) Preliminär kupong per år 4,75 % Riskindikator 2 Löptid 3 år Courtage 1 % Så här bestäms intervallen Period Intervallets nedre nivå Intervallets övre nivå * Valutakurs fastställs den 19 december 2013 (antal kronor per euro). 20 december 2013 19 mars 2014 Startkurs* - 0,50 kr Startkurs* 0,10 kr 20 mars 2014 19 juni 2014 Startkurs* - 0,70 kr Startkurs* 20 juni 2014 19 september 2014 Startkurs* - 1,00 kr Startkurs* - 0,10 kr 20 september 2014 19 december 2014 Startkurs* - 1,20 kr Startkurs* - 0,20 kr 20 december 2014 28 december 2016 Fast nivå: 7,30 kr Fast nivå: 8,50 kr Nedan visas ett exempel på intervallens nedre respektive övre nivå. Exempel: Intervallens övre och nedre nivå* Period Intervallets nedre nivå Intervallets övre nivå * Baserat på en startkurs på 8,93 kronor per euro. 20 december 2013 19 mars 2014 8,43 kr 9,03 kr 20 mars 2014 19 juni 2014 8,23 kr 8,93 kr 20 juni 2014 19 september 2014 7,93 kr 8,83 kr 20 september 2014 19 december 2014 7,73 kr 8,73 kr 20 december 2014 28 december 2016 7,30 kr 8,50 kr Nedan ser du exempel hur den årliga avkastningen kan bli samt intervallen och Handelsbankens valutaprognos. Så här kan det bli Andel dagar inom intervallet Årlig avkastning 1 100 % 4,75 % 75 % 3,56 % 50 % 2,38 % 25 % 1,19 % 0 % 0,00 % 1. Den årliga avkastningen per år är baserad på en kupong på 4,75 procent. Beräkningarna är gjorda före avdrag för courtage. Intervallen* och Handelsbankens valutaprognos** Kronor 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 Övre nivå Handelsbankens prognos euro/kronor Undre nivå * Intervallen baseras på en startkurs på 8,93 kronor per euro. ** Observera att detta är en prognos och ingen garanti för framtida utveckling. Källa: Handelsbanken Capital Markets 7,00 nov -13 nov -14 nov -15 nov -16 15

Villkor & risker Anmälan och betalning Kapitalskyddade placeringar säljs i poster om nominellt onor. Sista dag för köp av Kapitalskyddade placeringar 961 är den 15 december 2013 och betalning sker den 19 december 2013. Startkurser Startkurser fastställs den 19 december 2013. I Portföljobligation Bas 961PF och Extra 961PX fastställs startkursen för det ingående indexet World Balance 15% den 20 december 2013. Underliggande tillgångar Portföljobligation World Balance 15 %, Nordic Balance 15 % (SEK), Emerging Markets Balance 20 %, Commodity Balance 15 %. Aktieindexobligation Norden Nordic Balance 15 % (SEK). Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Börshandlade fonden: ishares U.S. Real Estate ETF. Aktieindexobligation Europeiska Bolag Likaviktad aktiekorg med följande bolag: AkzoNobel, BNP Paribas, Bayerische Motoren Werke (BMW), Deutsche Bank, Enel, Muenchener Rueckversicherung- Gesellschaft, Sanofi, Telefonica, Total, Vinci. Valutaobligation Euro Euro mot svenska kronor. Deltagandegrad Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i underliggande tillgång du får. Om deltagandegraden är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära. Definitiva deltagandegrader fastställs den 19 december 2013. Nivåerna avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor, samt för 961AY, 961AE och 961AZ även hur den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna, förändras fram till den 19 december 2013. Kupong Kupongen i Valutaobligation Euro Bas 961VE är preliminärt 4,75 procent per år (475 kronor per post och utbetalningstillfälle). Definitiv kupong fastställs den 19 december 2013. Storleken på kupongen avgörs bland annat av hur växelkursen mellan svenska kronor och euro förändras, hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till den 19 december 2013. Kupongutbetalning sker den 8 januari 2015, den 7 januari 2016 och den 10 januari 2017 om villkoren för utbetalning uppfyllts. Värdet under löptiden andrahandsmarknad Kapitalskyddade placeringar 961 avses handlas på NASDAQ OMX Stockholm från och med den 23 december 2013. Du kan även följa värdet på dem på www.handelsbanken.se/kapitalskydd. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. Det är viktigt att veta att kapitalskyddet endast gäller på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Slutdag, slutkurser och genomsnittsberäkning Slutkurser fastställs enligt följande: Slutkurs för Portföljobligation Bas 961PF och Extra 961PX: Respektive index genomsnittliga värde från och med den 19 juni 2018 till och med den 19 december 2018, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Norden Bas 961AN och Norden Extra 961AX: Aktieindexets genomsnittliga värde från och med den 19 juni 2018 till och med den 19 december 2018, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY: Fondens genomsnittliga värde från och med den 20 juni 2016 till och med den 20 december 2016, med en avläsning varje månad. Slutkurs för Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AE och Europeiska Bolag Extra 961AZ: Respektive akties genomsnittliga värde från och med den 19 juni 2017 till och med den 19 december 2017, med en avläsning varje månad. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Slutdag för Valutaobligation Euro Bas 961VE är den 28 december 2016. Återbetalningsdag Pengarna sätts avgiftsfritt in på ditt konto följande datum: Portföljobligation Bas 961PF och Extra 961PX den 14 januari 2019. Aktieindexobligation Norden Bas 961AN och Norden Extra 961AX den 14 januari 2019. Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY den 10 januari 2017. Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AE och Europeiska Bolag Extra 961AZ den 10 januari 2018. Valutaobligation Euro Bas 961VE den 10 januari 2017. Riskindikator Riskindikatorn mäter risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst. Riskindikatorn följer så långt som möjligt de riktlinjer för fonder som tagits fram av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten, ESMA. Därmed kan du jämföra risken i våra kapitalskyddade placeringar med risken i fonder från bland annat Handelsbanken. Riskindikatorns nivå beror dels på placeringens konstruktion, dels på risken i underliggande marknad(er). Riskindikatorn är utformad så att den mäter risken för mindre sannolika kraftigt negativa utfall. Över tiden kan riskindikatorn ändras både uppåt och nedåt. Riskindikatorn mäter bara marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Andra typer av risker, till exempel Handelsbankens kreditrisk och likviditetsrisk, tar den inte hänsyn till. Det är också viktigt att notera att risken mäts på placeringens slutdag, inte under löptiden. Valutaexponering i Portföljobligation- och Aktieindexobligation I Portföljobligation Bas 961PF och Extra 961PX samt i Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY påverkas tilläggsbeloppet av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och den amerikanska dollarn. En förstärkning av den amerikanska dollarn ger ett högre tilläggsbelopp och en försvagning av den amerikanska dollarn ger ett lägre tilläggsbelopp. Observera att det nominella beloppet inte påverkas av valutakursförändringar. 16

Villkor & risker Courtage och Arrangörsarvode På betalningsdagen fastställs villkoren för Kapitalskyddade placeringar 961 och likvid inklusive courtage betalas. Courtaget är 1 procent på priset för Valutaobligation Euro Bas 961VE. För övriga alternativ är courtaget 2 procent på priset. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris. Vid en investering om nominellt onor innebär det för: Portföljobligation Bas 961PF, 5 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 500 kronor, dvs totalt maximalt 700 kronor. Portföljobligation Extra 961PX, 5 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 500 kronor, dvs totalt maximalt 720 kronor. Aktieindexobligation Norden Bas 961AN, 5 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 500 kronor, dvs totalt maximalt 700 kronor. Aktieindexobligation Norden Extra 961AX, 5 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 500 kronor, dvs totalt maximalt 720 kronor. Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY, 3 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 520 kronor. Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AE, 4 års löptid: Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 400 kronor, dvs totalt maximalt 600 kronor. Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 961AZ, 4 års löptid: Courtage: 220 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 400 kronor, dvs totalt maximalt 620 kronor. Valutaobligation Euro Bas 961VE, 3 års löptid: Courtage: 100 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor, dvs totalt maximalt 400 kronor. I det fall en kapitalskyddad placering distribueras av tredje part kan det förekomma att denne erhåller en andel av ovan nämnda arrangörsarvode. Ytterligare information kan erhållas av Handelsbanken. Handelsbanken betalar endast ut tillåtna ersättningar till tredje part, det vill säga ersättningar som höjer kvaliteten på tjänsten och som är i kundens bästa intresse. Bolag, index och valuta Information om bolag, index och valuta finns i Slutliga Villkor. Licenser Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda indexen i denna broschyr. Licensgivarnas ansvarsbegränsningar för indexen finns i Slutliga Villkor. Tilldelning och villkor för emissionens genomförande Avräkningsnota beräknas sändas ut den 17 december 2013. Volymen är i respektive alternativ begränsad till följande: 300 000 000 kronor totalt i Portföljobligation Bas 961PF och Extra 961PX 300 000 000 kronor totalt i Aktieindexobligation Norden Bas 961AN och Norden Extra 961AX 300 000 000 kronor i Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY 300 000 000 kronor totalt i Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AE och Europeiska Bolag Extra 961AZ 300 000 000 kronor i Valutaobligation Euro Bas 961VE. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ där deltagandegraden inte kan fastställas till minst: 50 procent för Portföljobligation Bas 961PF 105 procent för Portföljobligation Extra 961PX 50 procent för Aktieindexobligation Norden Bas 961AN 110 procent för Aktieindexobligation Norden Extra 961AX 115 procent för Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY 40 procent för Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AE 110 procent för Aktieindexobligation Europeiska Bolag Extra 961AZ Handelsbanken kommer att ställa in Valutaobligation Euro Bas 961VE om kupongen inte kan fastställas till minst 4,00 procent. Handelsbanken har rätt att ställa in hela eller delar av emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handelsbanken tillbaka beloppet. Beskattning Portföljobligation Bas 961PF och Extra 961PX, Aktieindexobligation Norden Bas 961AN och Norden Extra 961AX, Aktieindexobligation Amerikanska Fastigheter Extra 961AY samt Aktieindexobligation Europeiska Bolag Bas 961AE och Europeiska Bolag Extra 961AZ beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier. Valutaobligation Euro Bas 961VE bör beskattas som fordringsrätter, det vill säga på samma sätt som räntor. Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor. 17

Villkor & risker Investeringssparkonto, ISK Du kan lägga våra kapitalskyddade placeringar i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se www.handelsbanken.se/investeringssparkonto. Individuellt Pensionssparande, IPS Du kan lägga våra kapitalskyddade placeringar i en IPS. IPS är ett avdragsgillt pensionssparande. För mer information om Handelsbankens IPS, se www.handelsbanken.se/ips. Kapitalförsäkring Du kan lägga våra kapitalskyddade placeringar i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se www.handelsbanken.se/kapitalspar_depa. ISIN-koder SE0005503216 (961PF), SE0005503224 (961PX), SE0005503232 (961AN), SE0005503240 (961AX), SE0005503257 (961AY), SE0005503265 (961AE), SE0005503273 (961AZ), SE0005503281 (961VE). Fullständiga villkor Kapitalskyddade placeringar 961 ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen. Försäljningsrestriktioner Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt. Ansvarsbegränsning Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet. Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande. Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler. Finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Important notice in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country. 18

Risker med Kapitalskyddade placeringar 961 Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper en kapitalskyddad placering. Kreditrisk (emittentrisk) Alla alternativ i Kapitalskyddade placeringar 961 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s (S&P), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Ett innehav av Kapitalskyddade placeringar 961 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk och risk vid förtida försäljning Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt Slutliga Villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av Kapitalskyddade placeringar 961 bör du läsa Grundprospektet och Slutliga Villkor. Handelsbanken är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. 19