EU:s regionala utvecklingsfond Revolverande Finansierings Instrument Kapitalförsörjning genom riskkapital Satsningen i region Småland och Öarna Uppstartsmöte Strukturfondspartnerskapet Småland och Öarna 2014-2020 Alemnesh Belatchew Tillväxtverket, 28 april 2015 1
REVOLVERANDE FINANSIERINGSINSTRUMENT VAD? VARFÖR? HUR? ERFARENHETER? SMÅLAND OCH ÖARNA? 2
VAD? REVOLVERANDE FINANSIERINGSINSTRUMENT Lån, garantier och ägarkapital (endast ägarkaital i Sverige) Stöd till kapitalförsörjande kanaler/mottagare Indirekt stöd till slutmottagare och komplement till bidrag Förutsättningarna för val, utformning och ändamål är strikt reglerade Krav: (i) marknadskompletterande roll (ii) nytt kapital till särskilda målgrupper (iii) förhandsbedömning (iv) kommissionens godkännande 3
RISKKATITALSATSNING - VARFÖR? Tillgången till kapital i allmänhet och riskvilligt kapital i synnerhet är en viktig motor för ekonomisk tillväxt Konstaterat marknadsmisslyckande i Sverige inom segmentet riskkapital för SME i tidiga utvecklingsfaser Sedan 2008, drastisk minskning av ägarkapitalfonder i Sverige med inriktning på SME i tidiga utvecklingsfaser Genom riskdelning öka det regionala och nationella utbudet av ägarkapital Minska risken för att unga företag med underliggande tillväxtpotential negligeras 4
GENOMFÖRANDE PÅ FONDNIVÅ Hur går det till? FOND EU Medel 50% Offentlig medfina nsiering Privat medinve stering 100% Kapitalför sörjning PORTFÖLJBOLAG SME X SME Y SME Z SME Marknad Personal Produkt Tjänst FÖRLUST EXIT VINST 50% Pengar revolveras
GENOMFÖRANDE TOTALT?
Resultat av satsningen så här långt Företagens intresse för de åtta regionala riskkapitalfondernas erbjudande har varit stort Satsningarna har lett till att säkerställa kontinuerlig tillgång till riskkapital i hela landet (tidiga faser) Upparbetade investeringsprocesser har fått legitimitet från såväl privata investerare som portföljföretag Internationellt avtryck, där den svenska modellen nämns som ett positivt exempel inom EU Katalysator för etablering av regionala strukturer med nya informella investerare såsom affärsänglar och företag 7
RISKKAPITALSATSNING I SMÅLAND OCH ÖARNA Almi Invest Småland och Öarna bildades 2009 Regionindelningen täcker 4 län Den regionala riskkapitalfonden tillfördes 116 Mkr (8% av total) ERUF 46 Mkr (40%) Offentlig Medfinansiering 70 Mkr (60%) Almi 40 Mkr (57%) Regionen 25 Mkr (36%) Tillväxtverket 5 Mkr (7%) Fonden har attraherat 162 Mkr i privat medfinansiering 8
UTFALL SMÅLAND OCH ÖARNA 275 regionala bolag har utvärderats 39 nyinvesteringar till ett värde av 260 Mkr har genomförts Hela fondbehållningen är utbetalden - 30 portföljbolag 12 av 30 portföljbolag är i så tidig fas att de inte har börjat generera intäkt Majoriteten mikroföretag med 0-9 anställda 98 Mkr offentlig och 162 Mkr privat god uppväxling om 1,7 Aktivt arbete i portföljbolagen genom bl.a. styrelsearbete 9
SLUTORD Det finns efterfrågan på marknadskompletterande riskkapital i regionen Marknadsgapet är som störst vid tidiga skeden Saminvesteringsmodellen är ett utmärkt verktyg för att uppnå tillväxtmål och tillvarata de tillväxtpotential som finns i regionen Modellen är särskilt lämplig för snabbväxande företag Förutsätter dock att entreprenörerna är villiga att dela ägandet över en tidsbegränsad period Fortsatt en process för att uppnå acceptans bland traditionella ägare Behov av att sprida kunskap i regionen! 10