1 Delårsrapport januari september 2013 för Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ) Sammanfattning av perioden Årets första nio månader har genererat intäkter på TSEK 2.488 (2.585). Handelsintäkterna har ökat samtidigt som intäkterna från företagsrådgivning minskat. Flera rådgivningsprojekt har dock inletts under kvartalet och dessa kommer att generera intäkter under Q4. Resultat efter finansiella poster blev TSEK -756 (-350) varav -504 avser perioden juli-sept. Kassaflödet blev därmed negativt, likvida medel uppgick den 30 september till TSEK 2.264 (2.763 per 2012-12-31) 26 bolag anslutna för handel. Tre bolag har tillkommit under året och två har avförts. Aktiehandeln under perioden uppgick till MSEK 37 (24). Antal investerare i kundregistret ökade med drygt 300 till närmare 6.200 st. Alternativas index AltX var den 30 september 209,4 en uppgång med knappt 1% under året. Verksamheten Aktiemarknaden 2013 har varit positiv även om svängningarna varit stora, Stockholmsbörsens index står t.ex nära All-Time-High. Alternativas index är också upp något även om handelsmodellen gör att svängningarna, såväl uppåt som nedåt, är mindre. Handelsvolymerna har ökat och diskussioner om anslutning pågår med flera bolag. Hittills i år har handel i tre nya bolag inletts samtidigt som två har lämnat. Efter periodens utgång har ytterligare två bolag anslutits till Mäklarlistan. Per den sista september handlas 26 bolag på Alternativas listor. Handelsomsättningen uppgick under perioden till MSEK 37 jämfört med MSEK 24 under i fjol. Under året har en ny teknisk lösning för handel i bolag med hembud eller annan ägarbegränsning tagits fram. Den nya lösningen Internhandel har rönt stort intresse och flera bolag bedöms bli kunder framöver. Klimatet för kapitalanskaffningar har förbättrats under året. Alternativa har under senare delen av Q3 framgångsrikt arbetat med såväl nyemissioner som aktiespridning i anslutna företag, t.ex har 60.000 aktier I Garpco mäklats till över 100 nya aktieägare. Även i Q4 kommer denna verksamhet att vara omfattande och intäkterna bedöms bli högre än i Q3. Under perioden har drygt 300 nya investerare tillkommit i Alternativas nätverk och totalt finns nu närmare 6.200 investerare i kundregistret. Regeringen har fattat beslut om ett så kallat Investeraravdrag vilket kommer att träda i kraft den 1 december 2013. De flesta av Alternativas bolag kommer att vara kvalificerade för avdraget vilket bör kunna underlätta för kapitalanskaffningar. I korthet innebär avdraget att staten årligen bidrar med 15% av investeringar upp till 1,3 miljoner kr. Alternativa kommer att marknadsföra avdraget i syfte att hjälpa bolagen genomföra emissioner och därmed skapa affärer för Alternativas företagsrådgivning.
2 Ekonomisk utveckling Nettointäkterna under perioden sjönk med ca 4% och uppgick till TSEK 2.488. Aktiehandel inklusive mäkleri ökade till TSEK 930 (499) i nettointäkter (=courtageintäkter minus Alternativas transaktionskostnader) medan Övriga intäkter som avser intäkter från företag främst i form av årsavgifter och tjänster inom företagsrådgivning, sjönk till TSEK 1.530 jämfört med TSEK 2.085 i fjol. Minskningen beror på lägre intäkter från företagsrådgivning. Rörelsens kostnader uppgick till TSEK 3.244 (2.935). Efter en kraftig minskning under 2012 ökar kostnaderna nu något. Högre ambitioner och de ständigt ökade kraven från myndigheterna är några bidragande orsaker. Periodens resultat efter finansiella poster uppgick till TSEK -756 (-350). Tredje kvartalet är alltid årets svagaste samtidigt som vissa intäkter från företagstjänster innevarande år förskjutits till Q4. Kassaflödet för perioden blev därmed negativt och likvida medel uppgick per den 30 september till TSEK 2.264 jämfört med TSEK 2.763 vid senaste årsskiftet. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys. Alternativa France Alternativa ägde vid periodens utgång ca 4,9 % av Alternativa France, en handelsplattform (en s.k. MTF - Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Alternativas innehav är i balansräkningen upptaget till ett värde på TSEK 1.115 vilket beräknats som antal aktier gånger senaste emissionskurs med aktuell valutakurs. För värderingen tillämpas redovisningsprinciper fastställda av EVCA, European Venture Capital Association. Se bifogad balansräkning för mer information. Övrigt Alternativas index AltX har under årets första 9 månader gått upp med 0,7% till 209,4. För motsvarande period visar Stockholmbörsen (OMXAFGX) en uppgång på ca 14 %. Sedan starten av AltX i november 2004 har index gått upp med ca 109% samtidigt som Stockholmsbörsen gått upp ca 65%. Alternativas aktie har under året gått upp med ca 55%. Totalt har 260 aktier omsatts till kurser mellan 400 och 680 kr med 650 kr som senast betalt. Med 16.800 utestående aktier motsvarar handeln en årlig omsättningshastighet på ca 2,1%. Nästa finansiella information avser perioden januari december 2013 och kommer att publiceras måndagen den 10 mars 2014. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 4 november 2013 Carl Johan Högbom VD, Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)
3 RESULTATRÄKNING (TSEK) jan-sep jan-sep juli-sep juli-sep jan-dec 2013 2012 2013 2012 2012 RÖRELSENS NETTOINTÄKTER Ränteintäkter 28 38 0 14 73 Räntekostnader 0-37 0-37 -37 Räntenetto 28 1 0-23 36 Provisionsintäkter 996 569 153 109 677 Provisionskostnader -66-70 -20-37 -91 Provisionsnetto 930 499 133 72 586 Övriga intäkter 1 530 2 085 471 597 3 164 Summa rörelsens nettointäkter 2 488 2 585 604 646 3 786 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -3 159-2 735-1079 -859-3 702 -varav personalkostnader -1 593-1 335-593 -374-1 911 Avskrivning immateriella anläggningstillg. -85-200 -29-64 -276 Summa rörelsens kostnader -3 244-2 935-1 108-923 -3 978 PERIODENS RESULTAT -756-350 -504-277 -192 NYCKELTAL jan-sep jan-sep jan-dec 2013 2012 2012 Rörelseintäkter, TSEK 2 554 2 655 3 877 Rörelseresultat, TSEK -671-150 84 Resultat (e avskr o skatt), TSEK -756-350 -192 Resultat per aktie, SEK -45-21 -11 Eget kapital, TSEK 3 476 4 041 4 222 Eget kapital per aktie, SEK 207 240 251 Soliditet, % 90% 79% 82% Antal utestående aktier, st 16 800 16 800 16 800
4 BALANSRÄKNING (TSEK) 2013-09-30 2012-12-31 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden 2 264 2 763 Obligationer och andra räntebär. värdepapper 0 0 Aktier i intresseföretag * 1 115 1 105 Immateriella anläggningstillgångar 29 114 Materiella anläggningstillgångar 4 4 Övriga tillgångar 183 1 013 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 281 146 SUMMA TILLGÅNGAR 3 876 5 145 EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga skulder 283 785 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 117 138 Summa skulder och upplupna kostnader 400 923 Aktiekapital 1 680 1 680 Reservfond 4 721 4 721 Bundet eget kapital 6 401 6 401 Överkursfond ** 5 865 5 865 Fonden för verkligt värde* 745 735 Balanserat resultat -8 779-8 587 Periodens resultat -756-192 Fritt eget kapital -2 925-2 179 Summa eget kapital 3 476 4 222 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 876 5 145 *Aktier i Alternativa France redovisas till senaste emissionskurs, 5,38 EUR, från augusti 2012, vilket med aktuell valutakurs ger ett bokfört värde på 1.115 TSEK. Skillnaden mot anskaffningsvärdet redovisas under "Fonden förverkligt värde". ** Avser överkursfond från nyemissioner 2009 och 2011 (minus emissionskostnader) samt premie från teckningsoptionsprogram 2009. Överkurser från emissioner före 2006 ingår i Reservfond.
5 KASSAFLÖDESANALYS (TSEK) jan-sep jan-sep jan-dec 2013 2012 2012 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -756-350 -192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 85 200 276 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -671-150 84 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 696-77 -636 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder -524-275 77 172-352 -559 Kassaflöde från från den löpande verksamheten -499-502 -475 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar 0-320 -320 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-320 -320 Finansieringsverksamheten Återbetalning av lån 0 0-500 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0-500 PERIODENS KASSAFLÖDE -499-822 -1 295 Likvida medel vid årets början 2 763 4 058 4 058 Likvida medel vid periodens slut 2 264 3 236 2 763.