TRYGG-HANSA FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (publ) DELÅRSRAPPORT
INNEHÅLLSFÖRTECKNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 3 NYCKELTAL... 6 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG... 7 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT... 7 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG... 8 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL... 9 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG... 10 NOTER... 11 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR... 12 2
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verkställande direktören för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ), ( Trygg-Hansa ), med organisationsnummer 516401-7799, avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2011. Verksamhet Trygg-Hansa tillsammans med dotterbolag bedriver skadeförsäkringsverksamhet främst i Sverige. Verksamheten som bedrivs inom affärsområdena Privat och Företag har huvudsakligen omfattat försäljning av skadeförsäkring till privatpersoner samt företag och offentlig verksamhet. Ägarstruktur Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn, som i sin tur är ett dotterbolag under RSA Insurance Group plc, London (RSA). Förutom dotterbolagen Holmia Livförsäkring, Sveland Sakförsäkring, Brädstapeln Fastighets AB och några vilande dotterbolag, har Trygg-Hansa en filial i USA och en filial i Norge. Filialen i USA är en mindre affärsverksamhet under avveckling som är fullt återförsäkrad. Filialen i Norge hanterar administration i Codans norska försäkringsverksamhet. Periodens resultat och bolagets utveckling Premievolymen är på samma nivå som föregående år. Volymen ökade inom sjuk- och olycksfallsförsäkringar samt Hem och villa medan Företag och Fastighet samt Trafikförsäkringar minskade något. Resultatet är fortsatt gott, även om utfallet blev lägre än motsvarande period föregående år och uppgick till 1 015 (1 712) MSEK. Detta orsakas av lägre försäkringsresultat och minskad kapitalavkastning. Den marknadsränta som motsvarar den ränta som används för diskontering av vissa försäkringstekniska avsättningar har sjunkit under första halvåret. Detta har lett till att försäkringsersättningar påverkats negativt av en minskad diskontering. Trenden med minskat reserveringsbehov inom trafikaffären samt sjuk- och olycksfall har fortsatt. Effekten är dock något mindre än föregående år. Även marknadsräntan som motsvarar löptiden på bolagets obligationsportfölj har sjunkit något vilket har gett en liten positiv värdeförändring under årets första sex månader. Resultatet av den löpande verksamheten är sammansatt av ett försäkringstekniskt resultat på 1 272 (1 666) MSEK, kapitalavkastning på 574 (924) MSEK, övriga intäkter och kostnader -20 (-22) MSEK och skatt -413 (-510) MSEK. 3
Skadeförsäkringsrörelsen Premieintäkten för egen räkning uppgick till 4 511 (4 790) MSEK. Premieinkomsten var på samma nivå som föregående år, men premieintäkten minskade bland annat som en följd av det utvidgade återförsäkringsprogram som omnämndes i Årsredovisningen för. Till skadeförsäkringsrörelsen hänförs en del av kapitalavkastningen vars storlek baseras på under året genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning efter avdrag för avsättning för ej förfallna premier för gällande kontrakt. Den överförda kapitalavkastningen uppgick för första halvåret 2011 till 398 (346) MSEK. Försäkringsersättningarna för egen räkning på -2 987 (-2 748) MSEK består dels av ut- och inbetalda ersättningar och dels av förändring i avsättning för oreglerade skador. Skadekostnadsprocenten netto uppgick till 66,2 (57,4) procent. I likhet med föregående år påverkades försäkringsresultatet positivt av minskat reserveringsbehov inom trafikaffären samt sjuk- och olycksfallsförsäkringar. För trafikförsäkringen har det skett en fortsatt anpassning av reservnivån till den gynnsamma utvecklingen av antalet svåra personskador i trafiken, samt ett minskat IBNRbehov till följd av en snabbare reglering av personskadorna. Inom sjuk- och olycksfallsförsäkringar har också skador kunnat slutregleras tidigare än beräknat och till lägre genomsnittliga belopp. För sjuk och olycksfall ser vi också en utveckling mot produkter med kortare utbetalningstid och därmed ett minskat reservbehov. Dessa positiva effekter motverkades i viss mån av en minskad diskontering med -345 (-223) MSEK som en följd av lägre räntenivå. Driftskostnaderna i skadeförsäkringsrörelsen uppgick till -646 (-723) MSEK vilket i relation till premieintäkterna motsvarar 14,3 (15,1) procent. Driftskostnaderna påverkades positivt av provisioner i återförsäkring med 68 (3) MSEK. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 1 272 (1 666) MSEK. Kapitalavkastning Kapitalavkastningen uppgick till 574 (924) MSEK. Totalavkastning för Trygg-Hansa: MSEK Jan - Juni 2011 Direktavkastning 552 589 Värdeförändring 22 335 Totalavkastning 574 924 SEB Asset Management förvaltar huvuddelen av Trygg-Hansas placeringstillgångar. Förvaltningen sker i enlighet med de riktlinjer som fastställs av styrelsen. Det har inte varit någon större förändring i investeringspolicy under första halvåret 2011, och portföljsammansättningen har i princip varit oförändrad. Sedan juni har andelen aktier och andelar ökat något som en följd av placeringar i fonder. Under årets första 6 månader skedde en viss minskning av den marknadsränta som motsvarar löptiden på bolagets obligationsportfölj. Detta gav en liten positiv värdeförändring, dock lägre än föregående år. Direkavkastningen påverkades negativt av nedskrivning på aktier i dotterbolaget Sveland med 100 (-) MSEK. 4
Resultat Trygg-Hansa redovisar ett resultat före skatt med 1 428 (2 222) MSEK och efter skatt med 1 015 (1 712) MSEK. Balansräkning och finansiell ställning Kassaflödet under första halvåret 2011 har påverkats av utbetalning av utdelningen avseende år på 2 890 MSEK. Den finansiella ställningen påverkas positivt av periodens resultat och negativt av utdelningen för. Kassaflödet från löpande verksamheten före betalning av skatt med -1 103 (-694) MSEK var positivt och uppgick till 560 (777) MSEK. Marknadsutveckling Trygg-Hansa har fortsatt att fokusera på lönsam tillväxt och på att utvidga sitt distributionsnät. I syfte att öka kundlojaliteten har bolaget fortsatt utvecklingen av distributionsnätet och kundleveranserna. Ett antal nya och viktiga samarbetsavtal har ingåtts, exempelvis meddelade Trygg-Hansa i maj att avtal ingåtts med svenska Taxiförbundet. I maj blev Trygg-Hansa för åttonde året i rad utnämnd till bästa mäklardisk av Svenska mäklarföreningen. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Hänvisning sker till Trygg-Hansas årsredovisning för verksamhetsår sidan 8, gällande Riskhantering i Trygg-Hansa, då denna beskrivning är fortsatt gällande per 30 juni 2011, för väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Trygg-Hansa fortsätter att fokusera på att leverera långsiktig lönsamhet i försäkringsverksamheten, baserat på en fortsatt stark riskbaserad prissättning och underwriting. Baserat på Trygg-Hansas riktlinjer och beslutad investeringspolitik förväntas inga större förändringar i fördelningen av Trygg-Hansas tillgångar under 2011. Händelser efter den 30 juni 2011 Det har efter den 30 juni 2011 ej uppkommit händelser som väsentligt påverkat bolagets verksamhet eller finansiella ställning. Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 30 augusti 2011. Mike Holliday-Williams Verkställande direktör 5
NYCKELTAL MSEK Resultat 2011 Jan Dec Premieintäkt, f.e.r. 4 511 4 790 9 531 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 398 346 645 Försäkringsersättningar, f.e.r. -2 987-2 748-5 181 Återbäring och rabatter -3-2 -6 Driftskostnader, f.e.r. -646-723 -1 404 Övriga intäkter och kostnader -1 3 3 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 1 272 1 666 3 588 Periodens resultat 1 015 1 712 2 908 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar till verkligt värde 28 766 31 251 31 685 Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r 24 646 26 237 24 754 Kapitalbas 6 142 6 994 8 065 Erforderlig solvensmarginal 1 573 1 659 1 481 Konsolideringskapital 6 469 7 153 8 337 Konsolideringsgrad, % 71 77 87 Skadeförsäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent, f.e.r. % 66,2 57,4 54,4 Driftskostnadsprocent, f.e.r. % 14,3 15,1 14,7 Totalkostnadsprocent, f.e.r. % 80,5 72,5 69,1 Kapitalförvaltningen Direktavkastningsprocent, % 1,8 1,8 3,5 Totalavkastningsprocent, % 1,9 2,9 3,0 6
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2011 Jan Dec Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelsen Premieintäkter, f. e. r. 4 511 4 790 9 531 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 398 346 645 Försäkringsersättningar, f. e. r. -2 987-2 748-5 181 Driftskostnader -646-723 -1 404 Övrigt -4 1-3 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 272 1 666 3 588 Icke-teknisk redovisning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 272 1 666 3 588 Kapitalavkastning, inklusive orealiserade värdeförändringar 574 924 955 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -398-346 -645 Övrigt -20-22 -41 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 428 2 222 3 857 Skatt på periodens resultat -413-510 -949 PERIODENS RESULTAT 1 015 1 712 2 908 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MSEK 2011 Jan Dec Periodens resultat 1 015 1 712 2 908 PERIODENS TOTALRESULTAT 1 015 1 712 2 908 7
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2011-06-30-06-30-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 369 223 321 Placeringstillgångar 28 757 31 240 31 675 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 9 11 10 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 1 363 1 327 1 247 Fordringar 3 058 2 998 2 550 Andra tillgångar 390 497 546 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 782 791 900 SUMMA TILLGÅNGAR 34 728 37 087 37 249 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 1 192 1 899 3 067 Obeskattade reserver 5 318 5 318 5 318 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 26 009 27 564 26 001 Andra avsättningar 154 109 171 Depåer från återförsäkrare 19 19 19 Skulder 1 647 1 825 2 331 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 389 353 342 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 34 728 37 087 37 249 8
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital vid ingången av -01-01 170 1 378 2 139 3 687 Vinstdisposition - 2 139-2 139 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl. transaktioner med ägare - 2 139-2 139 - Periodens totalresultat - - 1 712 1 712 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med ägare - 2 139-427 1 712 Utbetald utdelning - -3 500 - -3 500 Eget kapital vid slutet av -06-30 170 17 1 712 1 899 Eget kapital vid ingången av -01-01 170 1 378 2 139 3 687 Vinstdisposition - 2 139-2 139 - Lämnade koncernbidrag - -39 - -39 Skatt på egetkapitalposter - 10-10 Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl. transaktioner med ägare - 2 110-2 139-29 Periodens totalresultat - - 2 908 2 908 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med ägare - 2 110 769 2 879 Utdelning - -3 500 - -3 500 Aktieägaretillskott - 1-1 Eget kapital vid slutet av -12-31 170-11 2 908 3 067 Eget kapital vid ingången av 2011-01-01 170-11 2 908 3 067 Vinstdisposition - 2 908-2 908 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl. transaktioner med ägare - 2 908-2 908 - Periodens totalresultat - - 1 015 1 015 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med ägare - 2 908-1 893 1 015 Utbetald utdelning - -2 890 - -2 890 Eget kapital vid slutet av 2011-06-30 170 7 1 015 1 192 9
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK 2011 Jan Dec Den löpande verksamheten 560 777 1 560 Betald skatt -1 103-694 -672 Kassaflöde från den löpande verksamheten -543 83 888 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 282 3 533 2 822 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten -2 890-3 500-3 541 Periodens kassaflöde -151 116 169 Likvida medel vid periodens början 496 327 327 Periodens kassaflöde -151 116 169 Likvida medel vid periodens slut 345 443 496 10
NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Företagsinformation Denna delårsrapport för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag AB (publ) avges per 30 juni 2011. Trygg-Hansa är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm och huvudkontor i Stockholm. Trygg-Hansa bedriver skadeförsäkringsverksamhet. Överensstämmelse med normgivning och lag Delårsrapporten har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26 samt ändringar som intagits i 2009:12. Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas så kallad lagbegränsad IFRS. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tillämpningen som Finansinspektionen angivit. Dessa avvikelser innebär bland annat att Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Nya och ändrade IFRS och tolkningar med tillämpning under 2011 Nya och ändrade standarder och tolkningar har inte haft någon väsentlig inverkan på denna delårsrapport 2011. Grunder för konsolidering Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn som i sin tur är ett dotterbolag till RSA Insurance Group plc, London (RSA) no 233 98 26. RSA upprättar koncernredovisning enligt full IFRS. Trygg-Hansa följer så kallad lagbegrändad IFRS vid upprättande av årsredovisning. Med hänsyn till att RSA upprättar koncernredovisning har Trygg-Hansa ej upprättat koncernredovisning i enlighet med undantagsregeln i ÅRFL 7:2. 11
ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Styrelse Simon Lee, Ordförande Anders Ehrling Fabrizio Moscone Philip Smith Lena Darin* Claes Hansson* Ola Martengård* *) Arbetstagarrepresentant VD Mike Holliday-Williams Revisorer Av bolagsstämman valda revisorer Deloitte AB Ägare Codan A/S, Köpenhamn äger samtliga aktier i Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ). Codan A/S är i sin tur ett helägt dotterbolag under RSA Insurance Group plc London (RSA). Adress till bolaget Trygg-Hansa SE-106 26 Stockholm Sverige Besöksadress Fleminggatan 18 Telefon 075-243 10 00 Org-nr. 516401-7799 www.trygghansa.se Codan www.codan.dk RSA Insurance Group www.rsagroup.com 12