DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 213 BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF 18.7.213 Wärtsilä
Centralt Q2/213 Orderingång 1.71 milj. euro, -11% Omsättning 1.152 milj. euro, +5% Orderingång jmf. med fakturering,93 EBITA 119 milj. euro, 1,3% av omsättningen Rörelseresultat (EBIT) 111 milj. euro, 9,6% av omsättningen Resultat/aktie,39 euro (,38) Rörelseverksamhetens kassaflöde 38 milj. euro EBITA visas utan poster av engångskaraktär och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv EBIT visas utan poster av engångskaraktär Vissa jämförelsesiffror i denna presentation har justerats på grund av ändringar i redovisningsprinciperna för pensionsförpliktelser
Orderingångens utveckling MEUR 55 5 45 4 Andra kvartalets utveckling 35 MEUR 14 3 25 2 15 1 12 1 8 6 4 1 198-11% 1% -15% 1 71 Services Ship Power Power Plants 5 2-23% 29 21 211 212 1-6/213 Q2/212 Q2/213 3 Wärtsilä
Omsättningen utvecklades Net sales enligt in line förväntningarna with our expectations MEUR 55 5 45-13% 4-7,6% 12% Andra kvartalets utveckling 35 3 25 2 15 1 MEUR 14 12 1 8 6 4 1 99 5% 4% 6% 1 152 Services Ship Power Power Plants 5 29 21 211 212 1-6/213 2 4% Q2/212 Q2/213 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-6/213 Ship Power 28% (25) Services 44% (45) Power Plants 28% (3) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR 6 1,4 55 5 1,7 1,5 1,19 1,2 45 4 35,88 1,,8 3,63 25 2 15 1 5 29 21 211 212 1-6/213,6,4,2, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Solid orderstock stöder utsikterna MEUR 4 3 2 1 3.6.212 3.6.213 Leverans följande år Leverans följande år eller senare 7 Wärtsilä
Lönsamhet MEUR 25 16% 2 15 12,8% 12,1% 11,% 1,7% 11,5% 11,7% 11,1% 1,9% 1,3% 9,6% 14% 12% 1% 8% EBIT% mål: 1-14% 1 6% 5 4% 2% 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 % 8 Wärtsilä EBITA% (rörelseresultat före engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv) EBIT% (rörelseresultat före engångsposter)
Stabil aktivitet på kraftverksmarknaden
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 MW Power Plants - offererade MW:n per bränsle 16 14 12 1 8 6 4 2 Övriga Naturgas Tjockolja 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Naturgasens andel ökar konstant 1 Wärtsilä
Power Plants-orderingång per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Power Plants-orderingång per kundsegment MEUR 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 623 milj. euro (591) 18 16 14 12 43% x% 1% 47% Elverk Industriella kunder Självständiga kraftproducenter 1 8 6 Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW 4 2 Olja 18% Gas 82% 29 21 211 212 1-6/213 12 Wärtsilä
Betydande kraftverksbeställning från Ryssland Det 11 MW naturgasdrivna kraftverket i Tikhvin, Leningrad-området kommer att vara det första av sitt slag i Ryssland Wärtsilä levererar teknologin och planeringstjänster samt stöd för installering och idrifttagning Lösningen kommer att erbjuda en pålitlig och effektiv elförsörjning för stora industriella kunder samtidigt som den möter de mycket växlande belastningsbehoven med extrem flexibilitet och snabb respons 13 Wärtsilä
Power Plants - global orderingång Europa 22 (19) 54 Asien 21 (771) 5 Amerika 324 (425) 25 141 16 47 1 Afrika och Mellanöstern 359 (186) Elverk 268 18 27 Självständiga kraftverksproducenter Industriella kunder 314 Orderingång 1-6/213: 1.113 MW (1.41) 14 Wärtsilä
Marknaden för kraftverk som drivs med gas och flytande bränslen 212 Marknaden totalt 75,4 GW 4,2% 3,8% 3,6% GE 4,8% 2,6% 34,2% Siemens MHI Alstom Wärtsilä Ansaldo 28,8% Övriga gasturbiner Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares kraftverk som går på gas eller flytande bränsle med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 15 Wärtsilä
Ship Powermarknadsaktiviteten visar tecken på återhämtning
1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 7.12 8.12 9.12 1.12 11.12 12.12 1.13 2.13 3.13 4.13 5.13 6.13 Antal fartyg Miljoner CGT Orderaktiviteten för fartyg 14 Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 4 12 1 3 8 6 2 * 4 1 2 Källa: Clarkson Research Services *CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 17 Wärtsilä
Ship Powers orderingång per segment MEUR 16 Rapportperiodens utveckling Totalt 822 milj. euro (723) 12 Handelsfartyg 33% Offshore 43% 8 4 Övriga 4% 29 21 211 212 1-6/213 Specialfartyg 8% Passagerarfartyg 7% Fartyg för marinen 4% 18 Wärtsilä
Wärtsiläs integrerade lösning för Harvey Gulf Beställning på leverans av en integrerad lösning för ett nytt universalstödfartyg Leveransen omfattar motorer, en nyckelfärdig installation av Wärtsiläs kommunikations- och kontrollcentral (3C) samt ett komplett el- och automationssystem Den heltäckande lösningen omfattar ett femårigt serviceavtal för up till 9 fartyg, inklusive alla Harvey Gulf fartyg som nyligen försetts med utrustning från Wärtsilä Wärtsiläs integrerade lösning möjliggör operativ optimering samt optimering av fartygets miljömässiga och finansiella prestanda 19 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Orderingången för det sydkoreanska samföretaget Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd och för det kinesiska samföretaget Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd, uppgick till 113 miljoner euro (148) under rapportperioden januari-juni 213 Wärtsiläs innehav i dessa bolag är 5%, och vinsterna rapporteras i resultatandelen från intresseföretag och samföretag Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Samföretagens orderingång Ship Power-orderingång 2 Wärtsilä
Ship Power Market marknaden Market Marknadsandelar position of för Wärtsilä s Wärtsiläs marine marinmotorer engines Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Mitsubishi 1%(2) Wärtsilä 4%(4) Övriga 25%(29) Wärtsilä 47%(48) Wärtsilä 14%(15) MAN D&T 18%(19) Caterpillar 1%(4) MAN D&T 85%(83) Övriga 96%(96) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.85 MW (4.691) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 13.214 MW (9.569) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.8 MW (3.728) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på företagets egna dataportal. 21 Wärtsilä
Stabil utveckling på servicemarknaden
Services-omsättningens utveckling MEUR 2 18 16 14 12 % % 5% Andra kvartalets utveckling MEUR 6 4% 449 465 5 1 4 8 6 3 4 2 2 1 29 21 211 212 1-6/213 Q2/212 Q2/213 23 Wärtsilä
Services-omsättningen per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 26 27 28 29 21 211 212 213 Q1 Q2 Q3 Q4 24 Wärtsilä
Services-omsättningens fördelning 1-6/213 Reservdelar 53%(53) Fältservice 23%(24) Projekt 8%(9) Kontrakt 16%(14) Totalt 899 milj. Euro (942) 25 Wärtsilä
God efterfrågan på serviceavtal i Afrika Treårigt drift- och underhållsavtal (O&M) tecknat med Central Termica de Ressano Garcia för företagets gasdrivna kraftverk i Moçambique Kraftverket kommer att hjälpa möta landets växande elektricitetsbehov Ett 1-årigt O&M-avtal tecknat med Ndola Energy Company Ltd för NECL kraftverket i Zambia Kraftverket kommer att avsevärt bidra till ett mera diversifierat energiutbud i Zambia Wärtsiläs O&M- och övriga serviceavtal täcker mer än 17 GW genereringskapacitet i både marina och landbaserade applikationer, varav 29 i Afrika 26 Wärtsilä
Power Plants-serviceavtalens utveckling MW 45 9% 4 8% 35 7% 3 25 53% 57% 58% 57% 48% 6% 5% 2 4% 15 3% 1 2% 5 1% 29 21 211 212 Q2/213 12 mån rullande siffror % O&M- och underhållsavtal Power Plants leveranser % av levererade MW:n 27 Wärtsilä
Ankrade fartyg, % Antal aktiva fartyg Användning av fartygsbeståndet Utvecklingen av ankrade fartyg & fartygsflottan* 35% 22 3% 215 25% 21 2% 25 15% 2 Jul.13 Apr.13 Jan.13 Oct.12 Jul.12 Apr.12 Jan.12 Oct.11 Jul.11 Apr.11 Jan.11 Ankrade Anchored Active Fleet Aktiva flottan Fartygsbeståndets genomsnittliga fart**, angiven i knop 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, Jul.13 Apr.13 Jan.13 Oct.12 Jul.12 Apr.12 Jan.12 Oct.11 Jul.11 Apr.11 Jan.11 *Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25. fartyg (>299 GT). ** Källa: Bloomberg. 28 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 7 6 5 4 3 2 1 29 21 211 212 1-6/213 29 Wärtsilä
Nettorörelsekapitalets utveckling God utveckling i erhållna förskott MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 15% 1 8 9,2% 9,8% 1,9% * 1% 6 5,8% 486 6,8% 465 58 4 2 267 118 3,7% 235 5% 28 29 21 211 212 3.6.213 % Nettorörelsekapital Varor i lager Erhållna förskott Nettorörelsekapital / Omsättning * Nettorörelsekapital i förhållande till 12 månaders rullande omsättning 3 Wärtsilä
Bekräftade lån 3.6.213 Finansiella friheten bevarad MEUR 18 16 14 12 529 1 8 254 15 Totalt 889 milj. euro utnyttjat 6 87 4 2 549 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade långfrsitiga lån Outnyttjade kreditavtal Utnyttjade kreditlimitavtal totalt euro i slutet av perioden. Utnyttjade kortfristiga lån innehåller 239 milj. euro finska företagscertifikatprogram. Koncernen har finska företagscertifikatsprogram på totalt 7 miljoner euro (obekräftade). 31 Wärtsilä
Kontinuerligt fokus på FoU WÄRTSILÄS FoU UTGIFTER MEUR % av omsättningen 2 4,5% 4,% 3,5% 15 3,% 2,5% 1 2,% 1,5% 5 1,% 1-årigt lån på totalt 15 milj. euro beviljat av Europeiska investeringsbanken i juni Lånet kommer att finansiera FoUaktiviteter samt innovation i flera europeiska länder Wärtsiläs FoU-aktiviteter fokuserar på att öka effektiviteten, pålitligheten och miljöprestandan av vår motorteknologi,5% 28 29 21 211 212,%
Finansiell ställning Soliditet 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% Nettoskuldsättningsgrad,5,4,3,2,1 1% 5% %, 29 21 211 212 3.6.213 -,1 29 21 211 212 3.6.213 33 Wärtsilä
Marknadsutsikter NEW PIC Power Plants: Den totala marknaden för kraftförsörjning baserad på naturgas och flytande bränslen kommer under 213 sannolikt att fortsätta i samma spår som under 212. Ship Power: Utsikterna för sjöfart och varvsindustrin 213 är försiktiga även om marknadsvillkoren väntas vara bättre än under 212. Fördelningen av orderingången 213 väntas i det stora hela likna läget 212, som gynnade orderingången för offshore- och specialiserade fartyg. Services: De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila. 34 Wärtsilä
Utsikterna för 213 oförändrade Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 213 ökar med -1%, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara ca 11%.
IR kontaktperson: Natalia Valtasaari Direktör, Investerarrelationer Tfn. +358 () 4 187 789 E-post: natalia.valtasaari@wartsila.com